Este documento presenta fórmulas y conceptos relacionados con la administración financiera como el cálculo de la depreciación, flujo de caja, tasa de descuento, período de recuperación, cálculo de cuotas de créditos bancarios e incluye tablas para amortización. Explica cómo calcular costos, ingresos, impuestos, flujos de efectivo y rentabilidad de proyectos de inversión a lo largo de varios períodos.

1. UNIVERSIDAD NACIONAL
TECNOLOGICA DEL CONO SUR - LIMA
ADMINISTRACION FINANCIERA II

2. CALCULAR LA DEPRECIACION
Costo Activos Fijos − Valor Residual
Deprecicación =
Vida útil del Proyecto

3. FLUJO DE CAJA
INVERSIONES
Activos Fijos
Capital de trabajo
Intangibles
Ingresos Operativos
Costos de operación
Depreciación
Amortización Intangible
Total costos
UAT
Imptos 20%
Utilidad D T
Depreciación
Amortización Intangible
Recup. KT
Venta A.F.
Flujo neto
0
1
2
3
4

4. CALCULO DE LA TASA DE DESCUENTO
Ko
Ko = Kd * (1-t) * (D/T) + Ks * (S/T)
Ko = Corresponde a la tasa de descuento
Kd = Corresponde a la tasa de interés aplicada a la deuda
t = Corresponde a la tasa de Impuesto.
(DT) = Porcentaje de la combinación de financiamiento
con deuda
Ks = Tasa de costo de oportunidad del capital propio
(ST) = Porcentaje de la combinación de financiamiento
con capital propio

5. CALCULO DEL PERIODO DE
RECUPERACION (PRI)
(b - c)
PRI = a +
=
d

6. CALCULO DE LA RENTA O VALOR
CUOTA DEL CRÉDTO BANCARIO
(1 + i ) * ( P * i )
R=
=
n
(1 + i ) − 1
n
P = Préstamo
n = años
i = (Tasa de costo de deuda)
R = Renta
K1-2-3-4-n = Para calcular cada período

7. cuota de interés que conforma la
renta
( P * i ) * (1 + i ) − (1 + i )
CI =
n
(1 + i ) − 1
n
P = Préstamo
n = años
i = (Tasa de costo de deuda)
R = Renta
K1-2-3-4-n = Para calcular cada período
( k −1)
=

8. Cuotas de capital o amortización
k −1
(1 + i ) ( P * i )
CK =
=
n
(1 + i ) − 1
P = Préstamos
n = años
i = (Tasa de costo de la deuda)
R = Renta
K1-2-3-4-n = Para calcular cada periodo

9. TABLA DE AMORTIZACION COMPLETA
Nº P
1
2
3
4
Renta
Cuota
Interés
Cuota
capital

10. FLUJO DE CAJA
INVERSIONES
Inversión Propia
Ingresos
Costos de operación
Depreciación
Amortización Intangible
Intereses
Total costos Op. Y Fin.
Beneficios antes de T
Impuestos 20%
Beneficios después de T
Depreciación
Amortización Int.
Amortización Deuda
Recup. KT
Venta A.F. V-L
Flujo neto
0
1
2
3
4