Este documento presenta fórmulas para calcular conceptos relacionados con créditos de consumo, como capital, interés, tasa de interés, cuota, amortización, saldo de capital, calendario de pagos, tasa de costo efectivo anual e intereses moratorios. Incluye un ejemplo numérico para ilustrar el cálculo de estas variables para un préstamo de S/ 5,000 a una tasa de interés del 39.29% por un año.

1. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 1
FORMULAS PARA EL CÁLCULO DE UN CREDITO CONSUMO
CONCEPTOS
Crédito de Consumo: Son aquellos créditos que se otorgan a personas naturales con ingresos dependientes o independientes con la finalidad de atender gastos de consumo.
Capital: Es el valor monetario de importe del préstamo o la cantidad financiada.
Interés: Es el alquiler o rédito que se recibe o se paga por el uso de un dinero o especie valorada en calidad de préstamo.
Tasa de Interés: Es la valorización del precio del dinero, según los periodos de tiempo estipulados en una transacción comercial.
Tiempo: Es el lapso de periodo establecido en una transacción comercial, generalmente se toma como unidad el año (360 días)
Tasa de Costo Efectivo Anual: Es aquella tasa de interés que determina el costo real de crédito en el cual se incluye todos los costos y gastos que la operación genera.
EJEMPLO
Un Cliente solicita un Crédito Consumo por el monto de préstamo de S/ 5, 000.00 nuevos soles a una tasa de interés anual de 39.29% a un plazo de un año.
¿Cuánto es la cuota a pagar?
¿Cuál es la tasa de interés mensual?
¿En caso de retraso cuanto se debe pagar?
1. Fórmula para calcular la tasa de interés efectiva mensual:
1/n
TEM = ((1+i) -1 ) x 100
Donde:
i = Tasa de Interés
n = Plazo

2. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 2
1/12
TEM = (( 1 + 0.3929) - 1) x 100
1/12
TEM = (1.3929) - 1) x 100
TEM = (1.028000505 - 1) x 100
TEM = 2.8%
2. Fórmula para calcular la cuota:
n
(1+i) x i
C = K ---------------------
n
(1+i) - 1
Donde:
i = Tasa de interés
K = Capital o Monto del Préstamo
n = Plazo
C = Cuota
12
( 1 + 2.8%) x 2.8%
C = 5 000 x ----------------------------------
12
( 1 + 2.8%) - 1
12
(1.028) x 0.028
C = 5 000 x ----------------------------------
12

3. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 3
(1.028) - 1
0.039000969
C = 5 000 x -------------------------
0.392891781
C = 496.33 Nuevos Soles
Calculando el Seguro de desgravamen
MSD = SK * (0.00065/30) * n
Donde:
MSD = Monto de seguro de desgravamen
SK = Saldo Capital o Monto del Préstamo
n = Plazo
MSD = SK * (0.00065/30) * n
MSD = 5,000 * (0.00065/30) * 30 días
MSD = 3.25 nuevos soles
Al monto de cuota se le suma el seguro de desgravamen: S/ 496.33 + S/ 3.25 = S/ 499.58 siendo este el monto final a pagar como cuota.
3. Fórmula para calcular los intereses por periodo de gracia:
n
I = K x (( 1 + i ) - 1 )

4. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 4
Donde:
I = Monto de interés
i = Tasa de interés
K = Capital o Monto del Préstamo
n = Plazo
Si el cliente solicita un periodo de gracia de 30 días (un mes). ¿Cuánto sería el interés a pagar?
1
I = 5 000 x ((1 + 2.8% ) - 1)
1
I = 5 000 x ((1.028) - 1)
I = 5 000 x ( 0.028 )
I = 140 Nuevos Soles.
- En el caso de los intereses de gracia, estos se prorratean entre el número de cuotas del calendario. Es decir S/. 140 / 12 cuotas = S/. 11.667 que se suma a cada cuota.
4. Elaboración del Calendario de Pagos
Para calcular el Interés Compensatorio:
I = K x i
Donde:
I = Monto de interés
i = Tasa de interés mensual
K = Capital o Monto del Préstamo
I = 5 000 x 0.028
I = 140 Nuevos Soles.

5. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 5
Para calcular la Amortización de capital por cuota:
AC = C - I
Donde:
AC = Amortización de Capital
I = Monto de interés (S/ 140)
C = Cuota del Préstamo (S/ 496.33)
AC = 496.33 - 140.00
AC = 356.33 Nuevos Soles.
Para calcular el nuevo saldo de capital después de la Amortización:
SCf = SCo - AC
Donde:
SCf = Saldo de Capital Final
SCo = Saldo de Capital Inicial
AC = Amortización de Capital
SCf = 5 000 - 356.33
SCf = 4 643.67
Calendario de Pagos

6. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 6
No Saldo Capital Amortización Interés Seg. Desgrav. cuota
S/. 5,000.00
1 S/. 4,643.67 S/. 356.33 140.00 3.25 499.58
2 S/. 4,277.36 S/. 366.31 130.02 3.02 499.35
3 S/. 3,900.79 S/. 376.57 119.77 2.78 499.11
4 S/. 3,513.68 S/. 387.11 109.22 2.54 498.87
5 S/. 3,115.73 S/. 397.95 98.38 2.28 498.62
6 S/. 2,706.64 S/. 409.09 87.24 2.03 498.36
7 S/. 2,286.09 S/. 420.55 75.79 1.76 498.09
8 S/. 1,853.77 S/. 432.32 64.01 1.49 497.82
9 S/. 1,409.35 S/. 444.43 51.91 1.20 497.54
10 S/. 952.48 S/. 456.87 39.46 0.92 497.25
11 S/. 482.81 S/. 469.66 26.67 0.62 496.95
12 S/. 0.00 S/. 482.81 13.52 0.31 496.65
S/. 5,000.00 955.99 22.19 S/. 5,978.18
5. Fórmula para calcular la Tasa de Costo Efectiva Anual
La tasa costo efectivo anual, se considera la amortización+ intereses + seguro de
desgravamen.
Para determinar la TCEA, primero determinaremos la tasa costo efectivo mensual con
la siguiente fórmula:
TCEM = TIR (rango) para ello se toma los flujos de desembolso y amortizaciones.
Ejemplo:
TCEM = TIR (rango)
TCEM = 2.865%
Para el cálculo de la TCEA se aplica la siguiente formula;
12
TCEA = ( (1 + TCEM ) - 1) x 100
12
TCEA = ( ( 1 + 0.02865 ) - 1 ) x 100

7. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 7
TCEA = 40.35 %
6. Cálculo de Intereses Moratorios en caso de Incumplimiento:
Interés moratorio.- Es aquel interés que se genera por atraso en el pago de las cuotas pactadas en el calendario de pagos.
Fórmula para calcular el interés moratorio:
IM = SMC + (SKC + SMC) * (TMD/ 100)
Donde:
IM = Monto del interés moratorio.
SMC = Saldo de Mora de Cuota (calculada el día anterior)
SKC = Saldo Capital de cuota vencida.
TMD = Tasa Moratoria Diaria
El cliente se atrasa 2 días en el pago de la cuota número 6, con una tasa de interés moratoria anual de 352.15%.
- Cálculo de Tasa Moratoria Diaria:
1/360
TMD = ( ( ( 1 + 3.5215) – 1 ) x 100)
1/360
TMD = ( ( ( 4.5215 ) - 1 ) x 100)
TMD = 0.42%
- Cálculo de monto del interés moratorio
Al primer día:
IM = SMC + (SKC + SMC) * (TMD/ 100)

8. FORMULA PRODUCTO CREDITO DE CONSUMO – VERSION 01 -2014 Página 8
IM = 0 + ( 409.09 + 0 ) * (0.42 / 100)
IM = 1.72 Nuevos Soles
Al segundo día:
IM = SMC + (SKC + SMC) * (TMD/ 100)
IM = 1.72 + ( 409.09 + 1.72 ) * (0.42 / 100)
IM = 3.45 Nuevos Soles
Entonces el monto total que debe pagar el cliente es la Cuota + interés moratorio por 2 días, es decir S/. 498.36 + S/ 3.45 = S/ 501.81
Este producto está sujeto al Impuesto de Transacciones Financieras ITF = 0.005%