Como negociar en Futuros con ActivoTrade

1. Futuros

3. Derecho a Comprar Derecho a Vender Metodología para el cálculo del Beneficio Metodologíapara el cálculo del Beneficio = 1 x 1.000 x (130 – 102) = +28.000 = 1 x 1.000 x (98 – 70) = +28.000 Nº de contratosnegociados Cantidad por contrato Precio de cierre Precio de apertura Nº de contratosnegociados Cantidad por contrato Precio de cierre Precio de apertura El beneficio proporcionado por el derecho a comprar es la diferencia entre los precios de cierre y apertura, y al contrario con el derecho a vender, multiplicado por la cantidad estándar y a su vez multiplicado por el número de contratos negociados Ilustrativo Tiempo Tiempo Apertura de posición Cierre posición Apertura de posición Cierre posición Precio del Activo Precio del Activo 130 100 70 100 Precio del contrato de Futuros Precio del contrato de Futuros 102 130 98 70 Cantidad por contrato Cantidad por contrato 1.000 1.000 1.000 1.000 Contratos negociados Contratos negociados 1 1 1 1

4. Para abrirunaposición, ya sea un derecho a comprar o a vender, la Bolsa de Futuros define un margenque se debedepositarcomogarantíaporcadacontrato… Ilustrativo Evento Apertura de posición Derecho a Comprar Precio del contrato de Futuros 102 Margen por contrato:10.200 Margen definido por la Bolsa de Futuros Cantidad por contrato 1.000 ~ 10% Contratos negociados 1 Derecho a Vender Precio del contrato de Futuros 98 Margen por contrato:10.200 Margen definido por la Bolsa de Futuros Cantidad por contrato 1.000 ~10% Contratos negociados 1

7. El margendepositadosirvecomocolateral contra estaspérdidaspotenciales+98.000 Ganancias Limitadas Precio del Activo 0 98 70 Pérdidas ilimitadas

9. Si el inversor quiere abrir una posición corta, o derecho a vender, el precio a pagar será de 98

10. 98

12. Si el inversor quiere cerrar una posición corta, o eliminar el derecho a vender, el precio a pagar será de 102

13. El precio es el mayor al que los compradores están dispuestos a comprar

16. Índices sobre acciones

17. Oro y Plata

18. Materias Primas

19. Bonos

20. Tipos de interés

21. Nueva York

22. Materias Primas

23. Nueva York

24. Euronext (Londres, Paris, Bruselas, Amsterdam y Lisboa)

25. Índices sobre acciones

26. Divisas

27. Materias Primas

28. Bonos

30. Materias Primas

31. Índices

32. Bonos

34. Posibilidad de ganar con la caída de los mercados

35. Protección de una cartera de acciones de empresas

36. Eliminación prácticamente por completo del riesgo por el tipo de cambio en las inversiones

37. Inversión en un amplio abanico de activos

38. Poca flexibildad

39. Fechas de vencimiento

40. Cantidades estándar a negociar

42. Cantidad estándar: 33,2 onzas de oro

43. Moneda del contrato: USD

44. Margen inicial: 1.800 USD

45. Margen de matenimiento: 1.333 USD

46. Fecha de vencimiento: en 3 meses

47. El Oro cotiza a 903 USD por onza

48. El contrato Futuros “NY Gold Mini” se negocia a: 896 (bid)/ 910 (ask)

49. El inversor A decide abrir una posición larga (derecho a comprar Oro) a 910 USD por cada onza, con un contrato “NY Gold Mini”

50. El inversor B decide comprar 99,6 onzas de Oro a 903 USD por onza

51. Inversor A

52. Posición Larga en 3 contratos “NY Gold Mini”, para ello deposita como margen 5.400 USD (1.800x3)

53. Su exposición es: 3 x 910 x 33,2 = 90.636 USD

54. El inversor B

57. Cantidad estándar: 500 barriles

58. Moneda del contrato: USD

59. Margen inicial: 3.544 USD

60. Margen de matenimiento: 2.625 USD

61. Fecha de vencimiento: en 3 Mes

62. El Barril de crudo cotiza a 50 USD

63. El contrato Futuros “NymexmiNY Light SweetCrudeOil”, se negocia a: 48 (bid)/ 52 (ask)

64. El inversor decide abrir una posición corta, a 48 USD por barril, sobre dos contratos ya que sus expectativas son que haya una caída en el precio del crudo

65. Posición corta en 2 contratos “Nymex miNY Light Sweet Crude Oil”

66. Margen depositado 7.088 USD (2 x 3.544 USD)

69. Su cartera de acciones vale 40.000 USD y ésta tiene una alta correlación con el Índice Nasdaq 100

70. El inversor está preocupado por su cartera ya que sus expectativas son pesimistas

71. Nasdaq 100 cotiza a 2.000 puntos

72. El contrato de Futuros sobre el Nasdaq 100, llamado “E-Mini Nasdaq-100”, con vencimiento en 3 meses, presenta las siguientes características:

73. Cantidad estándar: 20 índices

74. Moneda del contrato: USD

75. Margen inicial: 3.500 USD

76. Margen de mantenimiento: 2.800 USD

77. Vencimiento: En tres meses

78. El contrato de futuros sobre el “E-Mini Nasdaq-100” se negocia a 1.975 (bid)/ 2.025 (ask) puntos

79. ¿Cuántos contratos debería vender?

80. El inversor debería vender un contratoLos Futuros permiten a los inversores proteger el valor de su cartera de acciones de empresas, como se ilustra con el siguiente ejemplo en el que un inversor posee acciones de empresas cotizadas en el mercado Nasdaq … Valor de la cartera = Exposición por contrato 40.000 = 1,01 = 1 x 20 x 1.975

83. Los bonos son emitidospor el US Federal Government a 30 años

84. Cada bono tiene un valor facial de 1.000 USD

85. 26,25 significasegundos en 1%; cada 1% esigual a 32 segundos; por lo tanto 26,25 es 0,820% (26,25 ÷ 32)

86. Los bonosvalen 120,820% de su valor facial

87. Los bonos US T-bonds se cotizan a 1.208,2 USD cada bono

88. El contrato de futuros a 30 años de Bonos de la Reserva Federal “30 year US T-Bonds”, con vencimiento en tres meses, tienen las siguientes características:

89. Cantidad estándar: 100 bonos

90. Moneda del contrato: USD

91. Margen inicial: 4.860 USD

92. Margen de mantenimiento: 3.600 USD

93. Vencimiento: En tres meses

95. El inversor A, es europeo e invierte con Euros. El Euro frente al Dolar se negocia a EUR USD = 1,3 (1 euro igual a 1,3 USD)

96. Su inversión es por lo tanto de 185.877 EUR

97. El inversor B decide abrir una posición larga sobre dos contratos de Futuros, lo que significa que debe depositar un margen de 9.720 USD

98. El inversor B también es europeo

100. El contrato de Futuros a “30 year US T-Bonds” se negocia a 125’19,00 (bid)/ 125’ 21,00 (ask) o lo quees lo mismo125,294 (bid)/ 125,656 (ask)

101. El EUR USD se cambia a 1,8; (1 euro vale ahora1,8 USD)1.000 x 1,25625 x 200 Ganancia:9.610 USD Beneficio (Euro): -185.877 +139.583 = -46.294 Euro 241.640 USD = 185.877 Euro 251.250 USD = 139.583 Euro Euro 1,3 1,8 Resultados para el Inversor B que invierte a través de un contrato de Futuros Unidad: USD 2 x 100 x 1.000 (1,25 594 – 120 828)= 9.532 USD 125’19 125’26,5 In Euro: 9.532 ÷ 1,8 = 5.296 Euro

103. Cantidad estándar: 1.000.000

104. Valor Puntos Básicos: 0,0025

105. Moneda Contrato: Euro

106. Margen inicial: 900 Euros

107. Margen de mantenimiento: 900 Euros

108. Fecha de vencimiento: en 3 meses

109. El Euribor a 3 Meses está a 1,2273%

111. Por esta razón, el inversor decide vender un contrato de Futuros:

112. Su exposición es de: 1.000.000 x 0,0025 x 98,765 = 246.912,5 Euros

113. Para comprar este contrato se requiere un margen de 900 euros

114. Las previsiones del inversor eran correctas y los tipos de interés han subido, estando el Euribor a 3 Meses en el 1,5130%

115. El contrato de futuros se negocia a 98,4850 (bid)/ 98,4875 (ask); lo que significa 1,5150% (bid)/ 1,5125% (ask)