1. GRAVAMEN A LOS
MOVIMIENTOS
FINANCIEROS EN
COLOMBIA
Facultad de Economía y finanzas
Universidad de América
Legislación tributaria
Presentado por: Paola Téllez
1/noviembre/2013

2. 
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1.Generalidades
1.1El GMF en Colombia
2. Gravamen a los Movimientos Financieros (GMF)
2.1. Definición
2.2. Hecho generador
2.3. Causación
2.4. Base gravable
2.5. Sujetos pasivos
2.6. Agentes retenedores
2.7. Exenciones al impuesto
2.8. Deducción
2.9. Devolución
2.10. Tarifa
3. Análisis estadístico
3.1. Recaudo bruto
3.2. Participación del GMF en el recaudo total
3.3. Productividad del GMF
4. Perspectivas del GMF
4.1. Ventajas de la aplicación del GMF
4.2. Desventajas de la aplicación del GMF
5.Bibliografia
CONTENIDO

3. 
A mediados de la década de los setenta el
economista norteamericano James Tobin,
premio Nobel de Economía, propuso la
creación
de
un
impuesto
a
las
transacciones financieras internacionales.
1. GENERALIDADES

4. 
En alguno países latinoamericanos, se han
ido
estableciendo
impuestos
a
las
transacciones financieras.

5. La crisis generalizada del sistema financiero internacional de
finales de la década de los noventa
y mas específicamente la cesación de pagos de las
obligaciones crediticias de Rusia y las medidas tomadas para
solucionar los problemas de la banda cambiaria en el Brasil
Afectaron de manera considerable a los países en vía de
desarrollo y especialmente a los países latinoamericanos
1.1 El GMF en Colombia

6. la
disminución
en el flujo
neto de
capitales
externos
la
desconfianza
entre los
inversionistas
, la drástica
reducción de
los recursos
disponible
Estos hechos tuvieron
como consecuencias …

7. 



La ampliación del suministro de liquidez permanente hacia
el sistema financiero, tanto en montos como en plazos, a
través del Banco de la República.
El fortalecimiento patrimonial del Fondo de Garantías de
Instituciones Financieras (FOGAFIN), incluyendo el acuerdo
con el Banco de la República de un mecanismo especial de
redescuento por $500.000 millones.
Aportes de liquidez por parte de la Dirección General del
Tesoro Nacional hasta por $280.000 millones.
El otorgamiento del aval de la nación a FOGAFIN para
garantizar créditos externos por 600 millones de dólares
para el fortalecimiento del sector financiero, según quedó
establecido en el numeral No. 8 del considerando del
Decreto 2330 de noviembre 16 de 1998.
Bajo las circunstancias, algunas de
las medidas que se tomaron
fueron:

8. sentencia C-136 del 4 de
marzo de 1999
Ley del Plan (Ley 608)
Decreto 258de 1999
Ley 633 del 29 de
Diciembre de 2000
La Ley 788 de diciembre
de 2002
Se han promulgado al respecto las
siguientes normas

9. 2.1 Definición:
“Es un impuesto indirecto del orden nacional
que se aplica a las transacciones financieras
realizadas por los usuarios del sistema. Su
administración corresponde a la Dirección de
Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN), que
cumple este mandato desarrollando labores
de investigación, control, determinación,
discusión, cobro, devolución del impuesto y
las demás funciones que le son propias de
acuerdo con las facultades otorgadas en el
Estatuto Tributario.”

2. Gravamen a los movimientos
financieros (GMF)

10. 
Definido en el articulo 871 del E.T ,
algunas acciones son :
Disposición de recursos de las cuentas corrientes o de ahorro por parte de personas o empresas o
disposición de recursos de las cuentas
de depósito del Banco de la República,
La expedición (giro) de cheques de gerencia
ƒ Traslado de fondos a cualquier título.
Traslado o cesión de recursos entre diferentes copropietarios sobre carteras colectivas (así no estén
vinculados a una cuenta corriente, Traslado o cesión de recursos entre diferentes copropietarios
sobre carteras colectivas (así no estén vinculados a una cuenta corriente,
de ahorro o de depósito).
2.2 Hecho generador

11. Retiro de recursos por parte del beneficiario o
fideicomitente sobre carteras colectivas (así no
estén vinculados a una cuenta corriente, de
ahorro o de deposito.
Los movimientos contables en los que se
configure el pago de obligaciones o el
traslado de bienes, recursos o de derechos a
cualquier titulo
El pago de los importes de los depósitos a
término mediante el abono en cuenta.

12. 
El GMF un impuesto instantáneo y se
causa en el momento en que se realice la
transacción financiera
2.3 Causación

13. La base gravable del GMF estará
compuesta por el valor total de la
transacción financiera mediante la cual se
dispone de los recursos. En el caso de los
Depósitos a Término que se paguen
mediante abono en cuenta ya sea en
cuenta corriente o de ahorros o de
depósito en el Banco de la República, la
base está constituida por el valor del
principal y los intereses.

2.4 Base gravable

14. 2.5 Sujetos
Pasivos
2.6 Agentes
retenedores
•Usuarios y clientes de las entidades del
sector financiero
• demás entidades vigiladas por la
Superintendencia Bancaria, hoy
Superintendencia Financiera, la
Superintendencia de Valores y la
Superintendencia de Economía Solidaria,
incluido el Banco de la República.
•Banco de la República.
• Entidades vigiladas por la
Superintendencia Bancaria.
• Entidades vigiladas por la
Superintendencia de Valores.
• Entidades vigiladas por la
Superintendencia de Economía Solidaria.

15. Serán exentas del GMF:
 Los retiros efectuados de las cuentas de
ahorro abiertas en entidades financieras
y/o cooperativas de naturaleza financiera
o de ahorro y crédito vigiladas por las
superintendencias
Financiera
o
de
Economía Solidaria respectivamente, que
no excedan mensualmente de trescientas
cincuenta (350) UVT

2.7 Exenciones al impuesto

16. Los traslados entre cuentas corrientes de
un mismo establecimiento de crédito,
cuando dichas cuentas pertenezcan a un
mismo y único titular que sea una sola
persona.
 Las operaciones de liquidez que realice el
Banco de la República.
 Los créditos interbancarios.


17. • La Ley 1111 de 2006
consagró el beneficio
tributario de la deducción
de un punto de la tarifa del
impuesto para los
contribuyentes del
impuesto de renta. Es
deducible el veinticinco por
ciento (25%) del
Gravamen a los
Movimientos Financieros
que efectivamente hayan
pagado los contribuyentes
del impuesto de renta
durante el respectivo año
gravable,
independientemente que
tenga o no relación de
causalidad con la actividad
económica del
contribuyente, siempre
que se encuentre
debidamente certificado
por el agente retenedor.
2.8 Deducción
• Para efectos de proceder a la
devolución del Gravamen a los
Movimientos Financieros GMF
retenido en exceso o
indebidamente, se deberá
cumplir con el trámite por
parte de la entidad titular de
la cuenta de depósito en el
Banco de la República.
• El GMF que se genere por el
giro de los recursos exentos
del impuesto de conformidad
con tratados, acuerdos y
convenios internacionales
suscritos por el país, serán
objeto de devolución.
• Las sociedades de
titularización, los
establecimientos de crédito
que administren cartera
hipotecaria movilizada y las
sociedades
• los procesos de movilización
de la cartera hipotecaria para
vivienda.
2.9Devolucion
• Este tributo surgió como
una contribución temporal
con tarifa del 2 por mil.
Posteriormente se convirtió
en impuesto permanente
con la Ley 633 del año
2000 la tarifa se elevó al 3
por mil. Sin embargo, la
Ley 863 de 2003
incrementó dicha tarifa al
4 por mil de manera
temporal entre los años
gravables 2004 a 2007
inclusive. La Ley 1111 de
2006 determinó la tarifa
en el 4 por mil (4 x 1000)
a partir del año 2007.
2.10. Tarifa

18. 3.1 Recaudo Bruto
Cuadro 2. Recaudo bruto de los impuestos
administrados por la DIAN (como
porcentaje del PIB).

3. Análisis estadístico

19. Fuente: DIAN.
3.2 Productividad del GMF en el
recaudo total.

20. 

5.1 Ventajas
La facilidad con que ha nutrido las
finanzas públicas de recursos. Desde su
creación y hasta la fecha ha participado
en promedio con cerca del 5.5% del total
de los ingresos tributarios nacionales
administrados por la DIAN. Igualmente, la
cifra recaudada por este concepto
representó el 0.8% del Producto Interno
Bruto (PIB) en el año 2006.
5. Perspectivas del GMF

21. 

La simplicidad del tributo, a pesar de las
exenciones
que
se
le
han
venido
introduciendo, hace que sea muy fácil su
manejo, tanto para las entidades encargadas
del recaudo como para la DIAN.
La disponibilidad de los recursos en términos
de tiempo es casi inmediata (en promedio
una semana después de producirse el hecho
generador de la obligación).

22. 
El tributo ha servido al Estado como
elemento de control para reducir la evasión.
A pesar de la preferencia por el manejo de
efectivo que el GMF pueda generar, la
necesidad que tienen los diferentes agentes
económicos cuando realizan múltiples
operaciones comerciales, de usar el sector
financiero, hace que se reduzcan las
posibilidades de ocultar estas transacciones
para la determinación de otros impuestos
como el de renta e IVA.

23. Es el tributo más reciente, con "fragilidad
técnica" en su diseño y por los supuestos
efectos
perjudiciales
para
la
profundización
de
la
intermediación
financiera y el crecimiento económico.
 El significativo aumento de su tarifa en
breve lapso, el GMF se halla en la mira de
los críticos de la política tributaria en el
país.

5.2 Desventajas.

24. 
DIAN,Oficina de estudios económicos.
Generalidades de los gravamen a los
movimientos financieros en Colombia.
Disponible en la web:
http://www.dian.gov.co/descargas/servici
os/OEEDocumentos/Cuadernos/GMF_WEB.pdf
5. BIBLIOGRAFIA