Definición, características, beneficios y principales términos del IBR; comparación con otras tasas de referencia como la DTF y la LIBOR.Créditos indexados al IBR, y operaciones de Leasing en IBR.

1. Créditos y Financiación de Activos
indexados al IBR

2. Contenido
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
¿Qué es el IBR?
¿Cómo se calcula el IBR?
¿Dónde se publica el IBR?
Beneficios del IBR
Comportamiento Histórico IBR vs otras tasas de referencia
¿Cómo se ofrecen los créditos indexados al IBR?
¿Cómo se ofrecen las operaciones Leasing en IBR?

3. ¿Qué es el IBR?
IBR (Indicador Bancario de Referencia): Tasa de interés de referencia
del mercado interbancario colombiano
Este indicador fue desarrollado por el sector privado, con el respaldo del Banco de la
República y otras entidades, con el objetivo de reflejar la liquidez del mercado
monetario colombiano.
El IBR es una tasa de interés de referencia de corto plazo denominada en pesos
colombianos, que refleja el precio al que los bancos están dispuestos a ofrecer o a
captar recursos en el mercado monetario.

4. ¿Cómo se calcula el IBR?
•
Participantes: 10 bancos, 8 participantes y 2 aspirantes
•
Plazos: Overnight, 1 mes, 3 meses
•
Periodicidad: diaria
•
Horario de cotización: 10:00 am – 10:15 am
•
Horario entrada en vigencia:
–
–
•
Overnight: 11.00 a.m. mismo día (t+0)
1 y 3 meses: siguiente día hábil bancario (t+1)
Metodología: Mediana. 4 cotizaciones superiores demandantes, 4 cotizaciones
inferiores oferentes.
•
Convenciones: Actual/360, porcentaje con 3 decimales.
•
Comité rector: 7 entidades financieras, BR, MHCP, secretaría técnica de Asobancaria.
•
Se contemplan sanciones por manipulación al Indicador, violación al deber de
confidencialidad e incumplimiento de las disposiciones del reglamento IBR.

5. ¿Cómo se calcula el IBR?

6. ¿Dónde se publica el IBR?
Se puede consultar en la sección de indicadores de la página Web del Banco de la
República. www.banrep.gov.co

7. Beneficios del IBR
•
Permite un óptimo manejo financiero por ser el IBR una variable mucho más precisa
de acuerdo a las diferentes posturas de los bancos, con un comportamiento más
adecuado con la realidad del mercado, haciendo que su volatilidad sea mucho
menor.
•
Facilidad de proyección del indicador y por lo tanto, de presupuestar los gastos
financieros de la compañía.
•
Indicador del mercado interbancario confiable y líquido que permite fácilmente el
desarrollo de mercados derivados sobre tasas de interés, con posibilidad de
estructurar financiaciones de mediano y largo plazo en tasa fijo pesos.
•
El indicador incorpora efectivamente la postura monetaria del Banco de la
República, lo cual, bajo la política monetaria actual permite aprovechar las
disminuciones de tasa repo.

8. Beneficios del IBR
Vs la DTF
•
Cálculo diario que permite reflejar rápidamente las condiciones de mercado
•
Refleja la tasa de “equilibrio” de las instituciones financieras
•
Refleja eficientemente los cambios en la política económica
•
Las instituciones financieras tienen una participación equivalente, disminuyendo el
riesgo de manipulación
•
Permite el desarrollo de un mercado de coberturas líquido
Vs la LIBOR
•
Compromete los recursos de las instituciones financieras, disminuyendo el riesgo de
manipulación
•
Comité rector con participación de diferentes agentes, que garantiza buenas
prácticas de gobierno corporativo

9. Comportamiento histórico IBR vs
otras tasas

10. ¿Cómo se ofrecen los créditos
indexados al IBR?
Estos créditos se pueden ofrecer bajo dos modalidades de cartera:
• Ordinaria: con frecuencia de pago de intereses mensual y trimestral.
• Tesorería: con frecuencias de pago de intereses diario (para créditos menores a un
mes), mensual y trimestral.

11. ¿Cómo se ofrecen las
operaciones Leasing en IBR?
Estos créditos se pueden ofrecer bajo dos modalidades de Leasing:
• Leasing Financiero: pago mensual y reliquidación mensual.
activos.
Aplica para todos los
• Arrendamiento Operativo: Se puede ofrecer en pago mensual y reliquidación mensual.