Este documento presenta un estudio sobre riesgo moral realizado para el Banco de Crédito del Perú. El objetivo principal fue conocer las deficiencias en el desempeño laboral de los colaboradores y su desarrollo personal. Para ello, se aplicó una investigación descriptiva mediante encuestas a los colaboradores con el fin de obtener resultados que indiquen cómo afecta el riesgo moral a la rentabilidad del banco. El documento incluye la introducción, resumen, índice y dos capítulos que describen los datos generales de
El documento explica los conceptos básicos del interés simple, incluyendo las fórmulas para calcular el interés, el capital, la tasa de interés, y el período. También presenta ejemplos numéricos para ilustrar cómo aplicar estas fórmulas. Además, introduce la fórmula para calcular el monto total (capital más interés) al final de un período, así como ejemplos para demostrar su uso. Finalmente, menciona que se requiere una fórmula diferente para calcular el valor presente cuando se desea liquidar una
El documento describe las anualidades diferidas, que son pagos periódicos iguales en los que el primer pago se pospone por cierto número de períodos. Explica que las anualidades diferidas tienen un período de aplazamiento y que el cálculo del valor presente toma en cuenta este período de aplazamiento usando una fórmula específica. También provee ejemplos gráficos para ilustrar cómo funcionan las anualidades diferidas.
El documento describe el mercado monetario, que es un mercado al por mayor donde se negocian activos de bajo riesgo y alta liquidez a corto plazo. Incluye depósitos interbancarios y valores de empresas a corto plazo. El mercado monetario facilita la financiación a corto plazo, permite que los bancos centrales controlen la liquidez y contribuye a la formación de tasas de interés. Los principales instrumentos son títulos valores, préstamos interbancarios y créditos.
El documento explica el proceso de valuación de bonos. Primero, los bonos se valoran calculando el valor presente de los flujos de efectivo futuros, que incluyen pagos de cupones periódicos e el pago del valor nominal al vencimiento. Segundo, factores como la tasa cupón, la tasa de rendimiento requerida y el plazo del bono afectan su precio. Si la tasa cupón es menor a la tasa de rendimiento requerida, el precio será menor al valor nominal; si son iguales será igual, y si la cupón es
Hola,
Este archivo contiene la solución a los ejercicios del Tema 5 de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
Live & Enjoy,
John Leyton.
1) El documento habla sobre la importancia del sistema financiero y la intermediación financiera. 2) Define la bancarización como el proceso de incrementar el uso de servicios financieros por la población y empresas. 3) Explica que las instituciones financieras facilitan las transacciones entre ahorristas y prestatarios cobrando intereses.
El documento explica conceptos relacionados con el valor del dinero en el tiempo, como el valor presente, la tasa de interés, el flujo de caja y métodos para evaluar proyectos de inversión como el valor actual neto y la tasa interna de retorno. Define fórmulas para calcular estas métricas y cómo se usan para determinar si un proyecto es viable desde una perspectiva financiera.
El documento habla sobre las tasas de interés nominal y efectiva. Explica que la tasa nominal es la tasa sin capitalización de intereses, mientras que la tasa efectiva es la tasa real después de la capitalización o reinversión de intereses. Luego proporciona fórmulas para convertir entre tasas nominales, efectivas periódicas y efectivas anuales para diferentes periodos como mensual, trimestral y semestral. Finalmente, concluye resaltando la importancia del valor del dinero a través del tiempo para la evaluación de inversiones.
El documento explica los conceptos básicos del interés simple, incluyendo las fórmulas para calcular el interés, el capital, la tasa de interés, y el período. También presenta ejemplos numéricos para ilustrar cómo aplicar estas fórmulas. Además, introduce la fórmula para calcular el monto total (capital más interés) al final de un período, así como ejemplos para demostrar su uso. Finalmente, menciona que se requiere una fórmula diferente para calcular el valor presente cuando se desea liquidar una
El documento describe las anualidades diferidas, que son pagos periódicos iguales en los que el primer pago se pospone por cierto número de períodos. Explica que las anualidades diferidas tienen un período de aplazamiento y que el cálculo del valor presente toma en cuenta este período de aplazamiento usando una fórmula específica. También provee ejemplos gráficos para ilustrar cómo funcionan las anualidades diferidas.
El documento describe el mercado monetario, que es un mercado al por mayor donde se negocian activos de bajo riesgo y alta liquidez a corto plazo. Incluye depósitos interbancarios y valores de empresas a corto plazo. El mercado monetario facilita la financiación a corto plazo, permite que los bancos centrales controlen la liquidez y contribuye a la formación de tasas de interés. Los principales instrumentos son títulos valores, préstamos interbancarios y créditos.
El documento explica el proceso de valuación de bonos. Primero, los bonos se valoran calculando el valor presente de los flujos de efectivo futuros, que incluyen pagos de cupones periódicos e el pago del valor nominal al vencimiento. Segundo, factores como la tasa cupón, la tasa de rendimiento requerida y el plazo del bono afectan su precio. Si la tasa cupón es menor a la tasa de rendimiento requerida, el precio será menor al valor nominal; si son iguales será igual, y si la cupón es
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Este archivo contiene la solución a los ejercicios del Tema 5 de la asignatura de Valoración de Activos que se imparte en la Universidade de Vigo, Campus de Ourense.
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John Leyton.
1) El documento habla sobre la importancia del sistema financiero y la intermediación financiera. 2) Define la bancarización como el proceso de incrementar el uso de servicios financieros por la población y empresas. 3) Explica que las instituciones financieras facilitan las transacciones entre ahorristas y prestatarios cobrando intereses.
El documento explica conceptos relacionados con el valor del dinero en el tiempo, como el valor presente, la tasa de interés, el flujo de caja y métodos para evaluar proyectos de inversión como el valor actual neto y la tasa interna de retorno. Define fórmulas para calcular estas métricas y cómo se usan para determinar si un proyecto es viable desde una perspectiva financiera.
El documento habla sobre las tasas de interés nominal y efectiva. Explica que la tasa nominal es la tasa sin capitalización de intereses, mientras que la tasa efectiva es la tasa real después de la capitalización o reinversión de intereses. Luego proporciona fórmulas para convertir entre tasas nominales, efectivas periódicas y efectivas anuales para diferentes periodos como mensual, trimestral y semestral. Finalmente, concluye resaltando la importancia del valor del dinero a través del tiempo para la evaluación de inversiones.
Este documento presenta los conceptos básicos de las matemáticas financieras para comprender el cálculo del valor del dinero en el tiempo. Explica conceptos como principal, tasa de interés, interés, capitalización simple y compuesta, monto y horizonte temporal. Además, incluye tablas de conversión de tasas de interés según distintas unidades de tiempo como años, semestres, trimestres, meses y días. Finalmente, detalla los objetivos de analizar estos temas para la toma de decisiones en contabilidad, administración y fin
El documento presenta información sobre riesgo de crédito. Menciona que el riesgo de crédito surge cuando las contrapartes no cumplen sus obligaciones contractuales y puede resultar en pérdidas financieras. Luego, el documento lista los integrantes de un grupo que estudia este tema y presenta definiciones de riesgo de crédito de varios autores.
El documento habla sobre las anualidades anticipadas, donde los pagos se hacen al principio de cada período. Explica que en este tipo de anualidad, la tercera cuota se paga al final del período 2. También presenta fórmulas para calcular el valor presente y futuro de una anualidad anticipada, y usa ejemplos para ilustrar cómo aplicar las fórmulas.
El documento trata sobre conceptos de amortización y capitalización. Explica que la amortización es el proceso de cancelar una obligación a través de pagos periódicos, mientras que la capitalización es el proceso de reunir un capital también a través de pagos periódicos. Luego describe diferentes sistemas de amortización como el alemán, francés y americano. Finalmente, presenta ejemplos numéricos para ilustrar cómo aplicar estos conceptos.
El documento explica el concepto de costo de capital y cómo calcular la tasa de costo de capital promedio ponderado (WACC). Define el costo de capital como la tasa mínima de retorno esperada por los inversionistas. Explica que el WACC es la suma ponderada del costo de la deuda y el capital de los accionistas, dependiendo de la estructura de capital de la empresa.
Las acciones representan una parte de propiedad sobre una corporación. Existen dos razones principales para comprar acciones: esperar obtener ganancias al venderlas en el futuro a un precio más alto o recibir dividendos periódicos de las ganancias de la corporación. El precio de las acciones fluctúa dependiendo de factores como el crecimiento de las ventas y ganancias de la corporación.
El documento habla sobre los títulos de deuda pública y privada. Explica que los títulos de deuda pública son emitidos por el estado y representan una deuda con los inversores, mientras que los títulos de deuda privada son emitidos por empresas y organizaciones para financiar proyectos. También describe los diferentes tipos de títulos de deuda según su plazo, como letras, bonos y obligaciones.
Este documento explica el concepto de interés simple y cómo calcularlo. Define interés como el valor que genera un capital a través del tiempo. Presenta la fórmula general para calcular interés simple como I=P*i*n, donde I es el interés, P es el capital principal, i es la tasa de interés y n es el número de períodos. Incluye ejemplos de cálculos de interés simple utilizando esta fórmula y explicando factores como diferentes unidades de tiempo y variaciones en las tasas de interés.
El documento explica los conceptos de amortización y fondo de amortización, e identifica situaciones en las que se aplican. Proporciona ejemplos de cómo calcular pagos, tasas de interés y plazos en operaciones de amortización y fondos de amortización, así como cómo construir tablas de amortización.
Este documento presenta un resumen de tres oraciones o menos sobre el tema de anualidades vencidas simples. El documento trata sobre conceptos matemáticos financieros como anualidades, intereses compuestos, flujos de efectivo y fórmulas para calcular el monto y valor presente de anualidades. Contiene ejemplos numéricos para ilustrar los cálculos y aplicaciones prácticas de estos conceptos.
Este documento describe los diferentes tipos de bonos y acciones. Explica que los bonos son títulos de deuda que pagan intereses fijos, mientras que las acciones representan una participación en el capital de una empresa. También cubre cómo calcular el valor presente de los bonos y acciones usando tasas de descuento y modelos de valuación como el de crecimiento cero, constante y no constante.
Este documento explica la diferencia entre tasas de interés nominales y efectivas. Las tasas nominales son aquellas expresadas en términos anuales sin considerar la capitalización de intereses, mientras que las tasas efectivas sí toman en cuenta la capitalización, generalmente expresadas anualmente. También presenta fórmulas para calcular tasas efectivas a partir de tasas nominales para cualquier periodo, y ejemplos de cómo aplicar estas nociones y fórmulas para determinar montos finales basados en tasas dadas.
El documento trata sobre el costo de capital. Explica que (1) el costo de capital es la tasa de retorno esperada por los accionistas y acreedores, (2) se calcula como un promedio ponderado del costo de la deuda y el capital propio de una empresa, y (3) conocer el costo de capital es importante para tomar decisiones financieras como evaluar proyectos de inversión.
Ejercicios resueltos del Libor de matemáticas financieras capitulo cuatro desde el ejercicio quince hasta el ejercicio veinticuatro. Ejercicios resueltos con procedimiento incluido también con su debida respuesta explicada al final de cada ejercicio.
La renta fija incluye valores emitidos por empresas e instituciones públicas que representan préstamos recibidos de inversores. Existen renta fija pública emitida por entidades públicas y renta fija privada emitida por empresas. Los inversores deben considerar factores como el emisor, vencimiento, cupón y precio para calcular la tasa interna de retorno. Los fondos de renta fija ofrecen una alternativa para invertir en este mercado.
Este documento describe las obligaciones, que son una fuente de financiamiento para empresas y gobiernos. Explica las ventajas de las obligaciones, el proceso de emisión y colocación, y cómo se calcula el valor de las obligaciones mediante la tasa de descuento de los flujos de efectivo futuros. También cubre temas como los tipos de obligaciones, las calificaciones crediticias y la aplicación de las obligaciones en la gerencia financiera.
Analisis financiero de los Estados FinancierosMaRthyta M C
Este documento presenta una introducción al análisis de estados financieros. Explica que los estados financieros se usan para informar a accionistas, acreedores y reguladores. Luego describe diferentes tipos de razones financieras como liquidez, actividad y rentabilidad que se usan para analizar el desempeño financiero de una empresa. Finalmente, brinda ejemplos de cómo calcular algunas razones financieras comunes como liquidez corriente, rotación de inventarios y margen de utilidad bruta.
Este documento presenta la información de los integrantes del Grupo 8: Huaman Saras Raul, Quispe Cusiche Ronel Antoni, Rejas Mendoza Ciro Eliseo, y Romero Cabezas Jhon Crhistian. También discute los conceptos de control y estados financieros consolidados, así como los requisitos para la preparación de estados financieros consolidados de entidades de inversión.
Este documento explica varios conceptos relacionados con las tasas de interés, incluyendo la definición de tasa de interés, los tipos de tasas de interés (activa, pasiva, preferencial), los tipos de intereses nominales y reales, interés fijo e interés variable, cálculo de interés simple y compuesto, diagrama de flujo de efectivo, y más. El documento provee ejemplos y fórmulas para calcular estas diferentes tasas e intereses.
Мировой опыт управления стоимостью на строительных проектах. Доклад Сергея Должникова с конференции "Внедрение проектного управления. Успешный проектный офис 2016"
#pmoconf
Este documento presenta los conceptos básicos de las matemáticas financieras para comprender el cálculo del valor del dinero en el tiempo. Explica conceptos como principal, tasa de interés, interés, capitalización simple y compuesta, monto y horizonte temporal. Además, incluye tablas de conversión de tasas de interés según distintas unidades de tiempo como años, semestres, trimestres, meses y días. Finalmente, detalla los objetivos de analizar estos temas para la toma de decisiones en contabilidad, administración y fin
El documento presenta información sobre riesgo de crédito. Menciona que el riesgo de crédito surge cuando las contrapartes no cumplen sus obligaciones contractuales y puede resultar en pérdidas financieras. Luego, el documento lista los integrantes de un grupo que estudia este tema y presenta definiciones de riesgo de crédito de varios autores.
El documento habla sobre las anualidades anticipadas, donde los pagos se hacen al principio de cada período. Explica que en este tipo de anualidad, la tercera cuota se paga al final del período 2. También presenta fórmulas para calcular el valor presente y futuro de una anualidad anticipada, y usa ejemplos para ilustrar cómo aplicar las fórmulas.
El documento trata sobre conceptos de amortización y capitalización. Explica que la amortización es el proceso de cancelar una obligación a través de pagos periódicos, mientras que la capitalización es el proceso de reunir un capital también a través de pagos periódicos. Luego describe diferentes sistemas de amortización como el alemán, francés y americano. Finalmente, presenta ejemplos numéricos para ilustrar cómo aplicar estos conceptos.
El documento explica el concepto de costo de capital y cómo calcular la tasa de costo de capital promedio ponderado (WACC). Define el costo de capital como la tasa mínima de retorno esperada por los inversionistas. Explica que el WACC es la suma ponderada del costo de la deuda y el capital de los accionistas, dependiendo de la estructura de capital de la empresa.
Las acciones representan una parte de propiedad sobre una corporación. Existen dos razones principales para comprar acciones: esperar obtener ganancias al venderlas en el futuro a un precio más alto o recibir dividendos periódicos de las ganancias de la corporación. El precio de las acciones fluctúa dependiendo de factores como el crecimiento de las ventas y ganancias de la corporación.
El documento habla sobre los títulos de deuda pública y privada. Explica que los títulos de deuda pública son emitidos por el estado y representan una deuda con los inversores, mientras que los títulos de deuda privada son emitidos por empresas y organizaciones para financiar proyectos. También describe los diferentes tipos de títulos de deuda según su plazo, como letras, bonos y obligaciones.
Este documento explica el concepto de interés simple y cómo calcularlo. Define interés como el valor que genera un capital a través del tiempo. Presenta la fórmula general para calcular interés simple como I=P*i*n, donde I es el interés, P es el capital principal, i es la tasa de interés y n es el número de períodos. Incluye ejemplos de cálculos de interés simple utilizando esta fórmula y explicando factores como diferentes unidades de tiempo y variaciones en las tasas de interés.
El documento explica los conceptos de amortización y fondo de amortización, e identifica situaciones en las que se aplican. Proporciona ejemplos de cómo calcular pagos, tasas de interés y plazos en operaciones de amortización y fondos de amortización, así como cómo construir tablas de amortización.
Este documento presenta un resumen de tres oraciones o menos sobre el tema de anualidades vencidas simples. El documento trata sobre conceptos matemáticos financieros como anualidades, intereses compuestos, flujos de efectivo y fórmulas para calcular el monto y valor presente de anualidades. Contiene ejemplos numéricos para ilustrar los cálculos y aplicaciones prácticas de estos conceptos.
Este documento describe los diferentes tipos de bonos y acciones. Explica que los bonos son títulos de deuda que pagan intereses fijos, mientras que las acciones representan una participación en el capital de una empresa. También cubre cómo calcular el valor presente de los bonos y acciones usando tasas de descuento y modelos de valuación como el de crecimiento cero, constante y no constante.
Este documento explica la diferencia entre tasas de interés nominales y efectivas. Las tasas nominales son aquellas expresadas en términos anuales sin considerar la capitalización de intereses, mientras que las tasas efectivas sí toman en cuenta la capitalización, generalmente expresadas anualmente. También presenta fórmulas para calcular tasas efectivas a partir de tasas nominales para cualquier periodo, y ejemplos de cómo aplicar estas nociones y fórmulas para determinar montos finales basados en tasas dadas.
El documento trata sobre el costo de capital. Explica que (1) el costo de capital es la tasa de retorno esperada por los accionistas y acreedores, (2) se calcula como un promedio ponderado del costo de la deuda y el capital propio de una empresa, y (3) conocer el costo de capital es importante para tomar decisiones financieras como evaluar proyectos de inversión.
Ejercicios resueltos del Libor de matemáticas financieras capitulo cuatro desde el ejercicio quince hasta el ejercicio veinticuatro. Ejercicios resueltos con procedimiento incluido también con su debida respuesta explicada al final de cada ejercicio.
La renta fija incluye valores emitidos por empresas e instituciones públicas que representan préstamos recibidos de inversores. Existen renta fija pública emitida por entidades públicas y renta fija privada emitida por empresas. Los inversores deben considerar factores como el emisor, vencimiento, cupón y precio para calcular la tasa interna de retorno. Los fondos de renta fija ofrecen una alternativa para invertir en este mercado.
Este documento describe las obligaciones, que son una fuente de financiamiento para empresas y gobiernos. Explica las ventajas de las obligaciones, el proceso de emisión y colocación, y cómo se calcula el valor de las obligaciones mediante la tasa de descuento de los flujos de efectivo futuros. También cubre temas como los tipos de obligaciones, las calificaciones crediticias y la aplicación de las obligaciones en la gerencia financiera.
Analisis financiero de los Estados FinancierosMaRthyta M C
Este documento presenta una introducción al análisis de estados financieros. Explica que los estados financieros se usan para informar a accionistas, acreedores y reguladores. Luego describe diferentes tipos de razones financieras como liquidez, actividad y rentabilidad que se usan para analizar el desempeño financiero de una empresa. Finalmente, brinda ejemplos de cómo calcular algunas razones financieras comunes como liquidez corriente, rotación de inventarios y margen de utilidad bruta.
Este documento presenta la información de los integrantes del Grupo 8: Huaman Saras Raul, Quispe Cusiche Ronel Antoni, Rejas Mendoza Ciro Eliseo, y Romero Cabezas Jhon Crhistian. También discute los conceptos de control y estados financieros consolidados, así como los requisitos para la preparación de estados financieros consolidados de entidades de inversión.
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#pmoconf
There is a new political theory about political faces of each and other. Main idea of the book: the political portrait of the person is not derivative of the knowledge imparted to it by a civilization, values and preferences, but it is the experience of underconsumption in the past referred on risk of a nedopotrbleniye in the future.
Every panel on this wall is a lie, and every lie on this panel is genocidal. SJP is a hate group and no university should not provide it with recognition or financial support.
Written by Daniel Greenfield
Photographs by Elliott Hamilton
Designed for easy IO-Link integration into Ethernet-based fieldbuses and scalable system evaluation, including RX-based header board, two IO-Link Master modules, sensor board and evaluation IO-Link Master software stack and device tools.
The document outlines the strategic plan for 2030 of the University of Mary. It discusses the university's foundation established by the Sisters of Annunciation in 1959 to expand nursing education and provide a local four-year Catholic college. It grew substantially under the leadership of three presidents between 1970-2009, tripling in enrollment and adding many academic programs. The strategic plan aims to shape exceptional graduates prepared for life through advancing high quality programs and transforming Christian values into community benefits.
Starbucks had a very successful fiscal year 2007, with revenue reaching $9.4 billion and net earnings of $673 million. However, the company saw slowing customer traffic in U.S. stores. In response, Starbucks' CEO Howard Schultz will lead a transformation of the company to refocus on coffee quality and the customer experience. Plans include improving U.S. stores, expanding internationally, and renewing Starbucks' heritage and innovation. Schultz is confident these steps will ensure long-term success and deliver value for customers, partners, and shareholders.
International Wood-Plastic Composites Conference 2016 programmeAMADEO FARIAS
The document announces the Wood-Plastic Composites 2016 conference to be held from March 7-9, 2016 in Vienna, Austria. The conference will focus on the latest developments in the wood-plastic composites industry, including new materials, processing technologies, applications and marketing practices. It is expected to draw participants from over 30 countries to network, learn about new opportunities and identify partnerships. The conference will feature presentations from industry experts and a practical demonstration at a WPC processing facility. Registration is available at an early bird discount before January 29, 2016 and includes attendance at all sessions as well as meals and conference materials.
This annual report summarizes the activities of Passport, a nonprofit Christian camp. In 2015, over 5,600 students attended Passport camps, where they encountered Christ, embraced community, and extended grace. The report discusses Passport's capital campaign to raise $1.5 million to fund scholarships, leadership training, facility upgrades, and financial stability. It provides statistics on camper service hours, online devotion readership, and introduces some campers who found faith or were inspired to serve through Passport.
Starbucks had another successful fiscal year, opening 2,199 new stores globally to bring their total to 12,440 stores in 37 countries, generating $7.8 billion in revenue and $564 million in net earnings. Starbucks continued to innovate with new food and beverage offerings, expanded into new international markets like Brazil and Egypt, and further developed their corporate social responsibility programs. Looking ahead, Starbucks is confident about continued global growth and has set targets to open 2,400 new international stores in fiscal 2007 and achieve 20-25% annual earnings growth over the next 3-5 years.
El documento compara la capacidad de disolución del agua, alcohol y aceite. El experimento encontró que el agua puede disolver la mayor cantidad de azúcar, sal y bicarbonato, especialmente cuando se calienta. Aunque el agua no es necesariamente el disolvente universal, es el mejor de los tres para disolver estos solutos en cantidades menores a 0.5 gramos.
El documento presenta un resumen y comentario del libro "Despide a tu jefe" de Juan Antonio Guerrero Cañongo. El libro propone 30 días de actividades para que las personas dejen de ser empleados y se conviertan en empresarios, como analizar su vida, identificar oportunidades de negocio, controlar emociones, y adquirir hábitos de líderes exitosos. El objetivo es motivar a las personas a perseguir sus sueños de independencia laboral y éxito empresarial.
MicroWorld, une plate-forme innovante et efficace, entourée d’expertsMicroWorld
Elle permet aux internautes de prêter de petites sommes à des micro-entrepreneurs du monde entier,
exclus des services financiers, pour leur permettre de créer ou développer leur micro-entreprise.
Sa mission : lutter contre la pauvreté et favoriser le développement économique local par la
progression de la microfinance.
Ses valeurs : MicroWorld s’appuie sur les piliers essentiels suivants :
• dignité à l’égard des micro-entrepreneurs
• expérience de l’équipe de MicroWorld
• transparence du système et des flux financiers
• innovation du modèle du projet MicroWorld
Son public : le grand public, les entreprises, les fondations, qui pourront financer, sous forme de prêts
solidaires, sur internet, des projets de micro-entrepreneurs du monde entier.
Ses soutiens : filiale du groupe PlaNet Finance, MicroWorld est mis en oeuvre et financé par Allard
Involved et un pool d’actionnaires internationaux.
Son financement : des investisseurs privés de MicroWorld se sont engagés à financer son activité
jusqu’à l’équilibre et ont fait de l’ONG PlaNet Finance le bénéficiaire économique à 70% du projet.
Par ailleurs, MicroWorld perçoit 5% du taux d’intérêt pratiqué par les IMF et une rémunération de la part
de ses partenaires Corporate.
El documento resume el informe sobre la industria aeronáutica andaluza en 2009. Según el informe, la industria aeronáutica andaluza superó la crisis al crecer en facturación, empleo y productividad en 2009. El sector se diversificó y especializó más, con alianzas empresariales que buscan sinergias y competitividad. Sin embargo, queda trabajo por hacer para seguir mejorando la capacidad y competitividad del sector.
principales procedimientos en la unidad de finanzas de scotiabankDiana Julissa
Este documento describe los principales aspectos del Banco Scotiabank en Trujillo, Perú. Detalla su misión, visión, valores corporativos y análisis FODA. Además, explica su entorno operativo incluyendo competidores, proveedores, mercado objetivo y clientes. Finalmente, presenta información sobre su desempeño financiero y cartera de productos.
Mapa de Riesgos Edyficar - Avance Trabajo FinalMikaR123
Este documento presenta información general sobre la empresa financiera Edyficar S.A. Incluye su misión, visión y análisis FODA. También describe su entorno competitivo, mercado objetivo que son las micro y pequeñas empresas, y clientes. Finalmente, analiza el contexto económico en el que opera la empresa, el cual es de crecimiento a pesar de la crisis financiera internacional.
Este documento contiene información general sobre la Financiera Confianza S.A.A., incluyendo: (1) su misión, visión y análisis FODA; (2) su entorno de negocios con detalles sobre competidores, proveedores, mercado y clientes; (3) una breve descripción de la empresa y su organización; y (4) detalles sobre sus principales productos y procesos productivos. El documento proporciona datos detallados sobre las operaciones y desempeño de la financiera.
El documento presenta información general sobre la Financiera Crediscotia, incluyendo su misión, visión y análisis FODA. Describe su entorno competitivo y proveedores, así como datos sobre sus clientes y el entorno económico. Explica el proceso productivo de la empresa, sus principales productos y materias primas. Finalmente, presenta el marco teórico y objetivos de un trabajo de investigación sobre estrategias para minimizar el riesgo de liquidez en Crediscotia.
Este documento resume la información general de Banco de Crédito del Perú, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, entorno económico y descripción general de la empresa. Además, describe los principales productos y servicios del banco como cuentas de ahorro, préstamos y tarjetas de crédito. Finalmente, presenta el organigrama de la organización y diagrama de flujo del proceso productivo.
G. financiera caja n. gente-terminados (3)renzoespil
Este documento presenta un resumen de 3 oraciones o menos del proyecto de investigación "Influencia del perfil y funciones del gerente financiero en la rentabilidad de la Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente". El documento describe la introducción, objetivos, marco teórico y metodología del proyecto de investigación. Además, presenta información general sobre la caja rural incluyendo su misión, visión, valores, organización y principales productos y servicios.
Diagnostico economico financiero y riesgo de liquidezFernandaRabines
Este documento presenta información general sobre el Banco de Crédito del Perú (BCP), incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, entorno económico y descripción general de la empresa. El BCP es el banco líder en el Perú y se enfoca en servicios bancarios para personas, pequeñas y grandes empresas. El documento también describe los principales productos y servicios del banco.
G. financiera caja n. gente-terminados (3)renzoespil
Este documento presenta un proyecto de investigación sobre el perfil y funciones del gerente financiero en la rentabilidad de la Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente. El documento incluye la presentación del proyecto, el marco teórico, los objetivos y la metodología de investigación. El proyecto analizará cómo el perfil y funciones del gerente financiero influyen en la rentabilidad de la caja rural mencionada.
El documento presenta información general sobre una empresa bancaria peruana, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, y entorno económico. Se describe brevemente la historia del banco, su giro empresarial, y su organización interna. El documento parece ser parte de un proyecto académico que analiza el diagnóstico económico-financiero y riesgo de liquidez de la empresa.
El documento presenta información general sobre una empresa bancaria peruana, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, y entorno económico. Se describe brevemente la historia del banco, su giro empresarial, y su organización interna. El documento parece ser parte de un proyecto académico que analiza el diagnóstico económico-financiero y riesgo de liquidez de la empresa.
Este documento proporciona información general sobre una cooperativa de ahorro y crédito. Describe la misión, visión y análisis FODA de la cooperativa, así como sus principales competidores, mercado, clientes y entorno económico. Explica la organización de la cooperativa, sus productos y servicios principales, y el área donde se realizó el trabajo de aplicación para este estudio.
Este documento proporciona información general sobre una empresa, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores clave, mercado objetivo, clientes y entorno económico. Describe brevemente los productos y servicios de la empresa así como su proceso productivo a través de un diagrama de flujo. También presenta el marco teórico y objetivos de un proyecto de investigación realizado en el área de la empresa.
Gestion de riesgo en el proceso de reclutamiento bcpLinda Linda
Este documento presenta información general sobre un trabajo de investigación realizado por estudiantes de la Universidad Privada Antenor Orrego sobre la gestión de riesgos en el proceso de reclutamiento del Banco de Crédito del Perú en el año 2013. Incluye una introducción del tema, sección de datos generales sobre la empresa y el sector bancario, marco teórico, y objetivos y metodología de la investigación.
Esta investigación evalúa el impacto de la aplicación de un Mapa de Riesgos en la Gestión de Riesgos de la Financiera “X” en Trujillo, Perú durante el 2013. Se realizó una entrevista con la encargada del área de riesgos, donde se identificaron los principales riesgos de la financiera, se describió el mapa de riesgos implementado y se evaluaron los resultados obtenidos. Como resultado, la aplicación de un Mapa de Riesgos tuvo un impacto positivo en la Gestión de Riesgos de la financiera.
Este documento describe el contexto y operaciones de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo. Analiza su misión, visión, fortalezas, debilidades, oportunidades y amenazas. También describe su competencia, proveedores y el mercado financiero peruano en general. El objetivo es entender cómo la gestión del riesgo crediticio de la caja influye en su nivel de morosidad.
La empresa opera en el sector financiero y ofrece servicios de ahorro y crédito. Su misión es ser la solución financiera y no financiera para sus socios de manera eficiente. Sus principales competidores son otras cooperativas de ahorro y crédito en la región. La empresa busca fortalecer su presencia en el mercado ampliando sus productos, servicios y cartera de créditos. El entorno económico del Perú muestra un crecimiento positivo del PIB, baja inflación e incrementos en el gasto social.
La empresa opera en el sector financiero y ofrece servicios de ahorro y crédito. Su misión es ser la solución financiera y no financiera para sus socios de manera eficiente. Sus principales competidores son otras cooperativas de ahorro y crédito en la región. La empresa busca fortalecer su presencia en el mercado ampliando sus productos, servicios y cartera de créditos. El entorno económico peruano muestra un crecimiento positivo con baja inflación e incrementos en el gasto social.
El documento proporciona un resumen de los principales procesos del área de créditos de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa. Describe la historia de la institución, el análisis de créditos, incluyendo los pasos para la concesión y administración de créditos, así como los riesgos asociados. También presenta consideraciones generales sobre la evaluación de créditos a empresas.
Este documento presenta información general sobre la Financiera Edyficar, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores principales, proveedores, mercado objetivo y entorno económico. Describe brevemente la organización y procesos de la empresa, así como también presenta el marco teórico y antecedentes para la investigación académica sobre la unidad de riesgos de la financiera.
Este documento describe la estrategia y organización de la unidad de riesgos en la empresa EDPYME Raíz. Incluye información sobre la misión, visión y análisis FODA de la empresa, sus competidores, proveedores, mercado objetivo y clientes. El mercado objetivo son los empresarios de micro y pequeña empresa dedicados a la producción, comercialización o servicios. Los principales competidores son Mi Banco y Edyficar. Los proveedores de fondos son fondos privados internacionales, entidades estatales y banca priv
1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
RIESGO MORAL Y RENTABILIDAD
GRUPO:
Nombre y Apellidos Nota T.G Nota E.I Promedio
Parimango Portilla,
Solansh(COORDINADORA)
García Obeso, krysthina
Pinillos Sipiran, Julia Luz
Roldan Sanchez, Lucia
Valderrama Reyes, Angeli
DOCENTE:
Dr. Jenry Hidalgo Lama
Trujillo, Noviembre 2012
1
2. INTRODUCCIÓN
Para el presente trabajo se realizó un estudio Banco de Crédito del Perú sobre el
“riesgo moral”, que implica la descripción de una circunstancia en la que una
persona tiene la capacidad para cambiar su comportamiento, esto porque aún no
se ha expuesto a las consecuencias. El riesgo moral es una predicción de una
creencia que puede suceder en el futuro, de manera que si hay duda se pueden
cambiar las variables para tomar una decisión diferente.
El riesgo moral es un concepto económico que describe aquellas situaciones en las
que un individuo tiene información privada acerca de las consecuencias de sus
propias acciones y sin embargo son otras personas las que soportan las
consecuencias de los riesgos asumidos. El riesgo moral nos informa de cómo los
individuos asumen en sus decisiones mayores riesgos asumidas por ellos, sino por
un tercero.
2
3. RESUMEN
El objetivo principal de esta investigación es realizar un estudio de Riesgo Moral
para el Banco de Crédito del Perú de la ciudad de Trujillo, para conocer las
deficiencias que puede tener respecto al desempeño laboral de los colaboradores
y el desarrollo personal de cada uno de ellos.
Las interrogantes para la investigación que surgen para realizar un estudio sobre el
desarrollo de riesgo moral en el BCP promover el éxito de nuestros clientes con
soluciones financieras adecuadas para sus necesidades, facilitar el desarrollo de
nuestros colaboradores, generar valor para nuestros accionistas y apoyar el
desarrollo sostenido del país.
Para el desarrollo de esta tesis, se aplicará una investigación descriptiva
sustentada por el desarrollo de encuestas a los colaboradores del Banco de Crédito
del Perú con la finalidad de adquirir resultados los cuales indiquen de cómo afecta
el riesgo moral en la rentabilidad del Banco de Crédito del Perú.
3
4. ÍNDICE
Introducción……………………………………………………………………………………..2
Resumen…………………………………………………………………………………………3
CAPITULO I:
1. DATOS GENERALES:
1.1. Información del Sector Industrial…………………………………………………………….6
1.1.1 Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa………………………………………6
1.1.1.1 Misión de la empresa………………………………………………………………………………6
1.1.1.2 Visión de la empresa……………………………………………………………………………….6
1.1.1.3. Análisis FODA de la empresa……………………………………………………………………6
1.1.2 .Entorno………………………………………………………………………………………………..7
1.1.2.1. Principales competidores…………………………………………………………………………7
1.1.2.2. Principales Proveedores………………………………………………………………………….7
1.1.2.3. Mercado…………………………………………………………………………………………….7
1.1.2.4. Clientes……………………………………………………………………………………………..7
1.1.2.5 Entorno económico……………………………………………………………………………… 7
1.1.2.6 Índices estadísticos…………………………………………………………………………………8
1.2. Descripción General de la Empresa………………………………………………………….8
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa…………………………………………………………9
1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama)……………………………………………………..10
1.2.3. Descripción del Área donde realizó el trabajo de aplicación…………………………………….11
1.3. Proceso Productivo……………………………………………………………………………..11
1.3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción)……………………………………..11
4
5. 1.3.2.Materia prima que utiliza, (Índices de consumo)………………………………………………….12
CAPITULO II:
2. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN……………………………………………13
2.1. Marco Referencial……………………………………………………………………………………….13
2.2.1. Marco Teórico………………………………………………………………………………………….13
2.2.2. Antecedentes…………………………………………………………………………………………..14
2.2.3. Definición de Los problema a investigar……………………………………………………………14
2.2. Titulo………………………………………………………………………………………………………15
2.2.1. Formulación del problema……………………………………………………………………………15
2.2.2. Hipótesis………………………………………………………………………………………………..15
2.2.3. Objetivos………………………………………………………………………………………………..15
2.3. Desarrollo…………………………………………………………………………………………………15
2.3.1. Resultados y Análisis………………………………………………………………………………….16
2.3.2. Conclusiones……………………………………………………………………………………………16
2.3.3. Recomendaciones……………………………………………………………………………………..16
2.4. Referencias Bibliográficas………………………………………………………………………………17.
2.5. Anexos…………………………………………………………………………………………………….18
5
6. CAPITULO I:
1. DATOS GENERALES:
1.1. Información del Sector Industrial:
1.1.1Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa.
1.1.1.1 Misión de la empresa:
Promover el éxito de nuestros clientes con soluciones financieras adecuadas para
sus necesidades, facilitar el desarrollo de nuestros colaboradores, generar valor
para nuestros accionistas y apoyar el desarrollo sostenido del país.
1.1.1.2 Visión de la empresa:
Ser el Banco líder en todos los segmentos y productos que ofrecemos.
1.1.1.3 Análisis FODA de la empresa:
Fortalezas:
- Liderazgo en el sistema bancario peruano.
- Sólida base de capital.
- Plana gerencial profesional y experimentada.
- Adecuada calidad de cartera, con altos niveles de protección.
Debilidades:
- Riesgo devaluatorio asociado al nivel de dolarización de la cartera.
- Descalce de corto plazo, aunque mitigado con instrumentos financieros
líquidos.
6
7. Oportunidades:
- Expansión de servicios a través del uso intensivo de los canales de
distribución y venta cruzada de productos.
- Bajos niveles de intermediación financiera.
- Potenciación de los ingresos no financieros.
Amenazas:
- Mayor competencia entre bancos grandes.
- Potencial incremento en la mora por riesgo de sobre endeudamiento.
1.1.2. Entorno:
1.1.2.1. Principales competidores:
- Banco Continental BBVA
- Interbank
- Financiera Edyficar
1.1.2.2. Principales Proveedores:
El BCP es una sociedad anónima abierta, constituida con aportes privados, y,
desde 1995, forma parte del Grupo Credicorp1, el holding financiero más
importante del Perú.
1.1.2.3. Mercado:
Nuestro sistema financiero está compuesto por el mercado corporativo, micro y
pequeñas empresas.
7
8. 1.1.2.4. Clientes:
Nuestros clientes son aquellas personas jurídicas y naturales que realizan
transacciones financieras, cabe mencionar que el BCP lo menciona atraves de
banca exclusiva, pequeña empresa, banca corporativa.
1.1.2.5. Entorno económico (índices estadísticos):
La economía mundial se desaceleró ligeramente durante el 2005 tras llegar a su
pico de crecimiento en el 2004, pero aún se mantiene dinámica, en un contexto de
tasas de interés en niveles históricamente bajos, pero en proceso de ajuste. El
crecimiento global durante el 2005 habría sido de 4.3%, liderada por Estados
Unidos, cuya expansión se estima en 3.5% y por China, cuya actividad económica
creció en 9.9%. Por su parte, Europa tuvo un crecimiento modesto debido a que su
demanda interna se encuentra estancada en un contexto de bajo nivel de confianza
por el sistema político económico que trajo como consecuencia algunos problemas
sociales.
Japón también se desaceleró en el 2005, sin embargo una mayor inversión privada
estaría generando un repunte de la demanda interna, a medida que el mayor gasto
de las empresas se traduce en mayor empleo.
A diferencia de lo ocurrido en el resto de economías industrializadas, donde el
comercio exterior impulsó el crecimiento, en Estados Unidos la demanda interna
fue el componente de mayor dinamismo, a pesar de la incertidumbre temporal que
generó un nuevo repunte de la cotización del petróleo durante la segunda mitad del
año.
El crecimiento se dio en un contexto donde se acentuaron también los dos grandes
desequilibrios de EE.UU.: el fiscal y el comercial. La mayor expansión de EE.UU.
en comparación con sus socios comerciales, así como los esquemas de tipos de
cambio controlados en Asia, especialmente Japón y China, contribuyeron, a que el
déficit comercial se acentúe.
Por el lado fiscal, el gasto continuó incrementándose en mayor medida que los
ingresos, en especial en defensa. El balance fiscal se volvería insostenible si se
llegaran a extender las exoneraciones tributarias otorgadas por el gobierno actual y
continuaran creciendo los gastos en defensa.
8
9. En lo que respecta a las tasas de interés, durante el 2005, la política monetaria
llevada a cabo por la FED, que incrementó su tasa referencial hasta un nivel de
4.25%, generó una significativa caída en la pendiente de la curva estadounidense
debido a que los plazos largos se mantuvieron en niveles bajos a medida que
subían los de corto, ante la altísima liquidez existente a nivel global.
Los mayores retornos que otorgan los activos estadounidenses, en comparación
con otros activos poco riesgosos, fue fundamental en la apreciación del dólar
durante el año, situación que se espera continúe en gran parte del 2006.
INDICES ESTADISTICOS:
9
10. 1.2. Descripción General de la Empresa:
1.2.1. Breve descripción general de la Empresa:
Nuestra institución, llamada durante sus primeros 52 años Banco Italiano, inició sus
actividades el 9 de abril de 1889, adoptando una política crediticia inspirada en los
principios que habrían de guiar su comportamiento institucional en el futuro. El 01
de febrero de 1942, se acordó sustituir la antigua denominación social, por la de
BCP
Así, el Banco Italiano, el primero en el país, cerró su eficiente labor después de
haber obtenido los más altos resultados de nuestra institución. Con el propósito de
conseguir un mayor peso internacional, instalamos sucursales en Nassau y en
Nueva York, hecho que nos convirtió en el único Banco peruano presente en dos
de las plazas financieras más importantes del mundo. La expansión de nuestras
actividades creó la necesidad de una nueva sede para la dirección central. Con ese
fin se construyó un edificio de 30,000 m2, aproximadamente, en el distrito de La
Molina. Luego, con el objetivo de mejorar nuestros servicios, establecimos la Red
Nacional de Tele Proceso, que a fines de 1988 conectaba casi todas las oficinas
del país con el computador central de Lima; asimismo, creamos la Cuenta
Corriente y Libreta de Ahorro Nacional, e instalamos una extensa red de cajeros
automáticos.
En 1993, adquirimos el Banco Popular de Bolivia, hoy Banco de Crédito de Bolivia.
Un año más tarde, con el fin de brindar una atención aún más especializada,
creamos Credifondo, una nueva empresa subsidiaria dedicada a la promoción de
los fondos mutuos; al año siguiente establecimos Credileasing, empresa dedicada
a la promoción del arrendamiento financiero. Durante los ’90, nuestra oficina de
representación en Santiago de Chile desarrolló una interesante actividad, dado el
notable incremento de los capitales chilenos invertidos en empresas peruanas. La
recuperación de los jóvenes talentos que emigraron entre 1970 y 1990 al
extranjero, fue otro aspecto importante de esa década. Esos profesionales,
sólidamente formados en centros académicos y empresas importantes de los
10
11. Estados Unidos y Europa, han contribuido a confirmar la imagen que siempre
tuvimos: un Banco antiguo con espíritu siempre moderno. Al cumplir nuestros 123
años de existencia, nuestra Institución cuenta con 346 Agencias, 1,526 cajeros
automáticos, 5,400 Agentes BCP y 15,564 empleados; y bancos corresponsales en
todo el mundo.
1.2.2. Organización de la Empresa (Organigrama):
11
12. 1.2.3. Descripción del Área donde realizó el trabajo de aplicación:
El capital humano es el factor productivo más determinante para el éxito de una
empresa; es por ello que las empresas crean un departamento de recursos
humanos o de personal encargado de gestionar eficientemente el capital humano
de la empresa.
1.3. Proceso Productivo:
1.2.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción):
• Cuentas para ahorrar
• Créditos hipotecarios
• Seguros
• Cuentas para operar en oficinas
• Tarjetas de crédito y debito
• Envíos y transferencias de dinero
• Créditos personales
• Servicios diversos
• Inversiones
12
13. CAPITULO II:
2. DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN:
2.1. Marco Referencial:
2.1.1. Marco Teórico:
Hoy en día existe un concepto que se denomina “riesgo moral”, éste es un término
que proviene de la jerga económica e implica la descripción de una circunstancia
en la que una persona tiene la capacidad para cambiar su comportamiento, esto
porque aún no se ha expuesto a las consecuencias. El riesgo moral es una
predicción de una creencia que puede suceder en el futuro, de manera que si hay
duda se pueden cambiar las variables para tomar una decisión diferente.
El riesgo moral es un concepto económico que describe aquellas situaciones en las
que un individuo tiene información privada acerca de las consecuencias de sus
propias acciones y sin embargo son otras personas las que soportan las
consecuencias de los riesgos asumidos. El riesgo moral nos informa de cómo los
individuos asumen en sus decisiones mayores riesgos asumidas por ellos, sino por
un tercero.
Existe riesgo moral cuando una persona tiene una mayor información acerca de
sus propias acciones que el resto de los individuos, esta situación provoca que, en
caso de que sea otra la persona que soporta los costes asociados a la falta de
esfuerzo o responsabilidad, los incentivos a esforzarse o ser responsables estén
distorsionados. El riesgo moral reduce la capacidad del mercado para asignar
eficientemente el riesgo.
La utilización del término "moral" para describir la situación expuesta puede ser
considerada errónea, por cuanto no hay nada especialmente inmoral en el
comportamiento descrito, pues los individuos reaccionan antes sus incentivos y por
tanto se excluyen malas intenciones, tentativas fraudulentas, etc. El riesgo moral es
uno de los problemas originados por la presencia de información asimétrica y
puede ser modelizado como un problema del agente-principal.
13
14. La rentabilidad mide la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos
financieros. Decir que una empresa es eficiente es decir que no desperdicia
recursos. Cada empresa utiliza recursos financieros para obtener beneficios. Estos
recursos son, por un lado, el capital (que aportan los accionistas) y, por otro, la
deuda (que aportan los acreedores). A esto hay que añadir las reservas: los
beneficios que ha retenido la empresa en ejercicios anteriores con el fin de
autofinanciarse (estas reservas, junto con el capital, constituyen los “Fondos
Propios”).
Si una empresa utiliza unos recursos financieros muy elevados pero obtiene unos
beneficios pequeños, pensaremos que ha “desperdiciado” recursos financieros: ha
utilizado muchos recursos y ha obtenido poco beneficio con ellos. Por el contrario,
si una empresa ha utilizado pocos recursos pero ha obtenido unos beneficios
relativamente altos, podemos decir que ha “aprovechado bien” sus recursos. Por
ejemplo, puede que sea una empresa muy pequeña que, pese a sus pocos
recursos, está muy bien gestionada y obtiene beneficios elevados.
2.1.2. Antecedentes:
• (Spear y Srivastra, 1987), señala que el problema del riesgo moral surge
del conflicto de intereses entre principal y agente: para el principal, el pago
es un costo, y para el agente un ingreso. De forma análoga, al principal le
interesa que el agente haga un gran esfuerzo mientras que a este le interesa
minimizar su esfuerzo. A menos que el principal logre diseñar un esquema
de incentivos que induzca al agente hacer su mejor esfuerzo, esté eligirá
siempre esforzarse lo menos posible.
• LaChance y Mitchell (2003), en su estudio sobre el problema de riesgo
moral lo asocia a la elección de cartera, cuando el estado otorga garantías
sobre los fondos. En su estudio revisan lo que ocurre cuando las garantías
14
15. se plantean como una tasa mínima de retorno garantizado, así como cuando
la alternativa que escoge el estado es la entregar un beneficio mínimo
definido. Plantean un modelo en que los afiliados escogen un portafolio
compuesto de acciones y bonos, dónde seleccionan la proporción invertida
en cada instrumento en su cartera.
ARTICULO:
• Julián Arévalo B. /Jair Ojeda J.(2004)en la Revista de economía
Institucional, primer semestre: Señala que el problema de riesgo moral surge
del conflicto de intereses entre principal y agente: para el principal, el pago
es un costo, para el agente un ingreso.
2.2.3. Definición de Los problema a investigar:
Variable independiente: Riesgo Moral.
Variable dependiente: Rentabilidad.
Riesgo moral:
El riesgo moral es un concepto económico que describe aquellas situaciones en las
que un individuo tiene información privada acerca de las consecuencias de sus
propias acciones y sin embargo son otras personas las que soportan las
consecuencias de los riesgos asumidos. El riesgo moral nos informa de cómo los
individuos asumen en sus decisiones mayores riesgos asumidas por ellos, sino por
un tercero.
Rentabilidad:
15
16. La rentabilidad mide la eficiencia con la cual una empresa utiliza sus recursos
financieros. Decir que una empresa es eficiente es decir que no desperdicia
recursos. Cada empresa utiliza recursos financieros para obtener beneficios.
2.2. Título:
Riesgo moral y rentabilidad.
2.2.1. Formulación del problema:
“Como afecta el Riesgo Moral en la Rentabilidad del Banco de Crédito
del Perú del periodo 2012”.
2.2.2. Hipótesis:
El riesgo moral influye desfavorablemente en la rentabilidad del Banco
de Crédito del Perú.
2.2.3. Objetivo General:
Determinar el grado de influencia del riesgo moral en la rentabilidad del
Banco de Crédito Perú.
2.2.4. Objetivo específicos:
1. Describir como se realizó la gestión del riesgo moral en el BCP.
2. Identificar como afecta el riesgo moral en el Banco de Crédito de
Perú.
1.3. Desarrollar:
1.3.1. Tipo de estudio:
Descriptiva
16
17. 1.3.2. Diseño de estudio:
DISEÑO DE UNA CASILLA:
M
1.3.3. Población y Muestra:
• Población:
La población será de 27 Trabajadores que laboran en el Banco De Crédito
del Perú del Real Plaza.
• Muestra:
Para la muestra se ha elegido al total de trabajadores de la población que
laboran en el Banco de Crédito del Perú, es decir 27 trabajadores.
1.3.4. Técnicas e instrumentos de recolección de datos:
Técnicas:
- Observación.
- Cámaras fotográficas.
Instrumento de Recopilación de Datos:
- Entrevista
- Encuesta.
17
18. Resultados y Análisis:
Conclusiones.
1. El Banco de Crédito del Perú, cuenta con un departamento llamado área de
prevención y cumplimiento en el cual esta área está encargada de administrar
el riesgo moral según los principios y políticas de la empresa BCP.
2. Según la entrevista realizada y la aplicación de la encuesta nos muestra como
resultado que el riesgo moral si afecta la rentabilidad de la empresa Banco de
Crédito del Perú.
3. Según la entrevista realizada el problema del riesgo moral es un riesgo que
hoy en día se presenta en todo tipo de organización debido a que todo evento
concreto impacta en forma directa e indirectamente en una organización; es
por ello que se llega a la conclusión que el riesgo moral influye en la
rentabilidad del Banco de Crédito del Perú.
Recomendaciones
1. Realizar capacitaciones dirigidos al área del personal con el fin de administrar
todo evento considerado como riesgo y por ende no influya en el Banco de
Crédito del Perú.
2. Identificar aquellos riesgos que impiden el logro de los objetivos del Banco de
Crédito del Perú; caso ejemplo es el riesgo moral.
3. Reestructurar aquellos controles que detecten todo evento considerado como
riesgo.
18
19. BIBLIOGRAFIA:
Tema 3: Riesgo moral e incentivos
• Iñigo Iturbe-Ormaeche: Riesgo Moral e incentivos, Economía, U. de Alicante (2009-10).
• Tesis: Riesgo Moral y selección adversa, Carlos Pulgar Arata:, Santiago de chile, diciembre
(2011).
• Tesis de doctorado: Estructura de Capital de la Empresa y Contratos de Financiación
Óptimos en un Contexto de Asimetría de Información y Riesgo Moral, Eva Ropero
Moriones, Getafe, septiembre de (2006).
• Juan José A. Ayestarán: Riesgo Moral y Propuesta Alternativa, Santiago de Chile (2011).
ARTICULO:
• Julián Arévalo B. /Jair Ojeda J. En la Revista de economía Institucional, Riesgo Moral y
Contratos, primer semestre. .(2004)
• Revista de economía institucional, Universidad externa de Colombia, primer
semestre, (2004).
LINKOGRAFIA:
• http://www.bvl.com.pe/inf_corporativa12000_CRED1BC10A.html
• http://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_moral
• http://es.wikipedia.org/wiki/Rentabilidad
19
21. ENTREVISTA
1. Qué relación existe entre riesgo moral y la rentabilidad de la empresa del
BCP?
2. ¿Cómo se administra el riesgo moral?
3. ¿De qué proviene el problema del riesgo moral?
4. ¿Existen estadísticas del BCP en base del riesgo moral?
5. ¿De qué manera cree usted que afecta el riesgo moral en la rentabilidad de la
empresa?
6. ¿Qué medidas se toma para poder reducir el riesgo moral?
21
22. 7. ¿Durante los 3 últimos periodos económicos de la empresa el riesgo moral
afectado a la rentabilidad?
¿Sí? ¿No? ¿En qué forma?
8. ¿Existe un departamento en el cual tome medidas necesarias para afrontar el
riesgo moral?
9. ¿Qué dificultades tiene el departamento para afrontar el riesgo moral y así no
se ve afectada la rentabilidad de la empresa?
10. ¿Recibe ayuda externa de alguna empresa especializada en este tema?
ENCUESTA
1. ¿CREE USTED QUE EL RIESGO MORAL AFECTA LA RENTABILIDAD DE LA EMPRESA?
SI NO NO OPINO
2. ¿USTED CREE QUE EL RIESGO MORAL SE PUEDE CONTROLAR?
SI NO NO OPINO
3. ¿EXISTE UN DEPARTAMENTO EN EL CUAL TOME MEDIDAS NECESARIAS PARA AFRONTAR EL
RIESGO MORAL?
SI NO NO OPINO
4. ¿RECIBE AYUDA EXTERNA DE ALGUNA EMPRESA ESPECIALIZADA EN ESTE TEMA?
SI NO NO OPINO
5. ¿USTED CREE QUE EL RIESGO MORAL AFECTA EL CUMPLIMIENTO DE SUS FUNCIONES?
22
23. SI NO NO OPINO
6. ¿EXISTEN ESTADÍSTICAS DEL BCP EN BASE DEL RIESGO MORAL?
SI NO NO OPINO
7. ¿EL FINANCIAMIENTO POR PARTE DEL FMI PROVOCA RIESGO MORAL?
SI NO NO OPINO
8. ¿LOS PROBLEMAS DE RIESGO MORAL EN LA EMPRESA SURGEN DEL INCENTIVO QUE TIENEN LOS
DIRECTIVOS PARA TOMAR DECISIONES?
SI NO NO OPINO
9. ¿CONSIDERAS COMO RIESGO MORAL EL FRAUDE, EVASION DE FONDOS?
SI NO NO OPINO
10. EN UNA RELACIÓN DE AGENCIA ES FÁCIL QUE APAREZCA UN PROBLEMA DE RIESGO MORAL?
SI NO NO OPINO
DATOS ESTADISTICOS
23
24. 1. ¿CREE USTED QUE EL RIESGO MORAL AFECTA LA RENTABILIDAD DE LA
EMPRESA?
CANTIDAD DE
RESPUESTAS %
ENCUESTADOS
SI 27 100%
NO 0 0%
NO OPINO 0 0%
TOTAL 27 100%
INTERPRETACION:
De los colaboradores encuestados vemos que el 100%
están de acuerdo que el riesgo moral afecta la rentabilidad
de la empresa.
2. ¿USTED CREE QUE EL RIESGO MORAL SE PUEDE CONTROLAR?
RESPUES CANTIDAD %
TAS DE
ENCUESTAD
24
25. OS
85
SI 23 %
NO 2 7%
NO
OPINO 2 7%
100
TOTAL 27 %
INTERPRETACION:
Del 100% de los colaboradores encuestados
vemos
que el 85% respondieron sí que el riesgo
moral se puede controlar.
3. ¿EXISTE UN DEPARTAMENTO EN EL CUAL TOME MEDIDAS NECESARIAS PARA AFRONTAR EL
RIESGO MORAL?
25
26. CANTIDAD
RESPUES DE
%
TAS ENCUESTAD
OS
30
SI 8 %
67
NO 18 %
NO
OPINO 1 4%
100
TOTAL 27 %
INTERPRETACION:
Del 100% de colaboradores encuestados el 67% respondió que
no existe un departamento en el cual tome medidas necesarias.
4. ¿RECIBE AYUDA EXTERNA DE ALGUNA EMPRESA ESPECIALIZADA EN ESTE TEMA?
26
27. RESPUESTAS CANTIDAD DE ENCUESTADOS %
SI 5 19%
NO 22 81%
NO OPINO 0 0%
TOTAL 27 100%
INTERPRETACION:
Del 100% de los colaboradores encuestados el 81% respondieron que
no se recibe ayuda externa de alguna empresa.
27
28. 5. ¿USTED CREE QUE EL RIESGO MORAL AFECTA EL CUMPLIMIENTO DE SUS FUNCIONES?
RESPUESTAS CANTIDAD DE ENCUESTADOS %
SI 23 85%
NO 4 15%
NO OPINO 0 0%
TOTAL 27 100%
INTERPRETACION:
El 100% de colaboradores indica que 63% respondieron que no existe
estadisticas en el BCP.
6. ¿EXISTEN ESTADÍSTICAS DEL BCP EN BASE DEL RIESGO MORAL?
28
29. CANTIDAD DE
RESPUESTAS %
ENCUESTADOS
SI 5 22%
NO 13 57%
NO OPINO 5 22%
TOTAL 23 100%
INTERPRETACION:
El 100% de colaboradores indica que 63% respondieron que no
existe
estadisticas en el
BCP.
29
30. 7. ¿EL FINANCIAMIENTO POR PARTE DEL FMI PROVOCA RIESGO MORAL?
CANTIDAD DE
RESPUESTAS %
ENCUESTADOS
SI 6 22%
NO 13 48%
NO OPINO 8 30%
TOTAL 27 100%
INTERPRETACION:
Del 100% de los colaboradores el 48%
opina que no provoca fondo monetario internacional
el riesgo moral.
30
31. 8. ¿LOS PROBLEMAS DE RIESGO MORAL SURGEN DEL INCENTIVO QUE TIENEN LOS
DIRECTIVOS PARA TOMAR DECISIONES?
CANTIDAD DE
RESPUESTAS %
ENCUESTADOS
SI 15 56%
NO 11 41%
NO OPINO 1 4%
TOTAL 27 100%
INTEPRETACION:
El 56% de los colaboradores encuestados respondieron que si
existe problema del riesgo moral en la empresa.
9. ¿CONSIDERAS COMO RIESGO MORAL EL FRAUDE, EVASION DE FONDOS?
31
32. CANTIDAD DE
RESPUESTAS %
ENCUESTADOS
SI 19 70%
NO 7 26%
NO OPINO 1 4%
TOTAL 27 100%
INTERPRETACION:
El 70% de los colaboradores consideran
que si afecta el riesgo moral con la evasión de fondos
32
33. 10. ¿EN UNA RELACIÓN DE AGENCIA ES FÁCIL QUE APAREZCA UN PROBLEMA DE RIESGO
MORAL?
33
34. RESPUESTAS CANTIDAD DE ENCUESTADOS %
SI 6 22%
NO 18 67%
NO OPINO 3 11%
TOTAL 27 100%
INTERPRETACION:
De los colaboradores el 67% dijieron que no
aparece un problema de riesgo moral en la agencia.
34