LAS APP Y PROYECTOS

Las APP y Proyectos en
Activos
Mejoras en la normativa
Dirección General de Política de Promoción de la Inversión Privada

Contenido
• Conceptos generales
• Marco normativo e institucional
17

“Son modalidades de participación de la
inversión privada, en las que se incorpora
experiencia, conocimientos, equipos,
tecnología, y se distribuyen riesgos y
recursos, preferentemente privados, con el
objeto de crear, desarrollar, mejorar, operar o
mantener infraestructura pública y/o proveer
servicios públicos.”
¿Qué son las APP?
Elevados montos
de Inversión
Contratos a largo
plazo
Acumulan múltiples
funciones del
proyecto
Se establecen
mecanismos de
pago
Generan
compromisos al
Estado
Se distribuyen
riesgos
Buscan desarrollar
infraestructura
pública y servicios
públicos

 Monto mínimo para APP cofinanciadas del Gobierno Nacional: 10,000 UIT (S/ 40.5 millones)
 Monto mínimo para APP cofinanciadas de los GR y GL: 7,000 UIT (S/ 28.35 millones)
Nota: Montos de inversión incluyen IGV.
Fuente: PROINVERSION
IIRSA Sur:
Tramos 2, 3 y 4
US$ 964 millones
Red Vial N° 4
US$ 370 millones
Bandas 1,710 y
2,110 MHz
US$ 1,202 millones
Terminal Norte
Multipropósito
US$ 883 millones
Línea 2 del Metro de
Lima y Callao
US$ 6,783 millones
L. T. Moyobamba -
Iquitos
US$ 589 millones
Banda 698-806
MHz
US$ 1,960 millones
Julio
2013
Junio
2014
Diciembre
2008
Junio
2005
Mayo
2016
Abril
2011
Marzo
2014
1 Presentan elevados montos de inversión
Justifica los elevados costos de
transacción de las APP

Se dan mediante contratos a largo plazo2
 El plazo se define en función de la
recuperación de la inversión
 Otorga previsibilidad presupuestaria:
o Obliga a las entidades públicas a
presupuestar gastos por
operación y mantenimiento
o Los compromisos que asume el
Estado se conocen desde la firma
del contrato
Plazo promedio de proyectos
adjudicados por PROINVERSIÓN:
22 años
 Plazo máximo de los contratos de APP: 60 años
 Plazo mínimo para IPC: 10 años
El IPE estimó que de 1992 al
2005 se perdieron US$ 718.4
millones debido al deterioro de
1,357 km de carreteras como
resultado de obras de
mantenimiento parciales o de
mala calidad
Fuente: IPE (2008)
9

Diseño
Construc-
ción
Financia-
miento
Operación
Manteni-
miento
 Genera incentivos al sector privado, para:
o Construir un activo con un alto nivel de calidad a fin de reducir los costos de mantenimiento
o Asegurar que los servicios satisfagan a los usuarios (puesto que los pagos pueden depender de
la demanda o de cumplir con niveles de servicio)
Pueden acumular múltiples funciones del proyecto3
11

Redes viales y
multimodales
Ferrocarriles Aeropuertos Puertos
Infraestructura urbana de
recreación y culturales
Infraestructura
penitenciaria
Salud Educación
Energía Agua y saneamiento Otros
4 Se utilizan para el desarrollo de infraestructura pública
y servicios públicos
15

 Por ingresos propios del proyecto (financiamiento de usuarios vía tarifas y/o
desarrollo de servicios complementarios)
 Pagos del Estado (cofinanciamiento), puede ser mediante:
o Pagos por Disponibilidad
o Pagos diferidos al capital
o Pagos por operación y mantenimiento
o Otros
APP cofinanciada
de origen estatal
APP autofinanciada
de origen estatal
Iniciativa Privada
Cofinanciada (IPC)
Iniciativa Privada
Autofinanciada (IPA)
Por su
financiamiento
Por su origen
5 Se establecen mecanismos de pago al sector privado

Compromisos
generados por las
APP
 Obligaciones de pago de importes
específicos o cuantificables
 Generados como contraprestación a lo
previsto en el contrato
Compromisos firmes
Compromisos
contingentes
 Potenciales obligaciones de pago
 Se derivan por la ocurrencia de uno o
más eventos correspondientes a riesgos
propios del proyecto de APP
6 Generan compromisos para el Estado
Ejemplos:
• Pago por Obra (PPO)
• Retribución por Inversión (RPI)
• Retribución por Mantenimiento y Operación (RPMO)
Ejemplo:
• Ingreso Mínimo Anual Garantizado (IMAG)
13

 Entre el sector público y privado, de acuerdo a quién es más capaz de administrarlos
 Existen diversos tipos de riesgo en una APP:
Diseño
Construcción
Geológicos
Expropiación de
Terrenos
Demanda
Fuerza mayor
Financiamiento
Otros
Inflación
Arqueológicos
7 Se distribuyen diversos riesgos del proyecto
14

“Son los proyectos de inversión mediante los cuales el Estado promueve la inversión
privada en activos de su titularidad, presentes o futuros, bajo la disposición de
éstos.”
¿Qué son los Proyectos en Activos?
Esquemas
Disposición
de activos
Transfe-
rencia total
o parcial
Permutas
Cesión en
uso
Arrenda-
mientos
Usufructo
Superficie
Otras
permitidas
por Ley
Pueden darse bajo
Iniciativa Estatal o
Iniciativa Privada

Características de los Proyectos en Activos
No pueden comprometer recursos públicos
No pueden trasladar riesgos propios de una APP a la
entidad pública
Su desarrollo se da mediante un proceso más simple que
las APP
No se aplica la clasificación de autofinanciada o
cofinanciada (No son APPs)
Tienen como antecedente el Decreto Legislativo N° 674

El marco normativo e institucional para la promoción de la
inversión privada ha evolucionado en los últimos años…
1991 1993 1996 2003 2008 2015 2016
Impulso a la
inversión
(Decretos
Legislativos
N° 662, 674,
757 y 758)
Régimen de
estabilidad
jurídica a las
inversiones
1991 – 2002
Comisión de Promoción de la Inversión Privada
(COPRI) y Comités Especiales
Régimen
constitucional
(Constitución
Política del Perú)
Desarrollo del
régimen de
economía social
de mercado
Auge de las
concesiones
(TUO de
Concesiones)
Se sistematizó el
marco legal
precedente de
normas que
regulaban la entrega
en concesión
Promoción de la
descentralización
(Ley N° 28059, Ley
Marco de Promoción
de la Inversión
Descentralizada)
Promueve la inversión
de manera
descentralizada
Consolidación de
las APP
(Decreto Legislativo
N° 1012)
Subsume como APP
las diversas
modalidades
contractuales para el
desarrollo de
infraestructura pública
y servicios públicos
Alineamiento a
estándares
internacionales
N° 1224)
Marco normativo
unificado para la
promoción de la
inversión privada
mediante APP y
Proyectos en Activos
Mejora en la
gobernanza
N° 1251)
Agiliza procesos y
promueve una
mejor gobernanza
de Proinversión
1996 – 1998 Comisión
de Promoción de
Concesiones Privadas
(PROMCEPRI)
2002 – a la fecha (DS N° 027-2002-PCM)
Agencia de Promoción de la Inversión Privada (PROINVERSIÓN)
2002
2013 – A la fecha (DS N° 104-2013-EF)
Equipo especializado de Seguimiento de la Inversión (EESI)
2013
2015 – a la fecha (DL N° 1224)
MEF como ente rector del Sistema
Nacional de Promoción de la
Inversión Privada

Conformándose un marco normativo unificado
• Decreto Legislativo del Marco de Promoción de la Inversión Privada en Asociaciones Público
Privadas y Proyectos en Activos
o Decreto Legislativo N° 1224
⁻ Decreto Legislativo N° 1251
• Reglamento del Decreto Legislativo N° 1224
o Decreto Supremo N° 410-2015-EF
⁻ Decreto Supremo N° 068-2017-EF
• Política Nacional de Promoción de la Inversión Privada en Asociaciones Público Privadas y
Proyectos en Activos
o Decreto Supremo N° 077-2016-EF
• Lineamientos para la Elaboración del Informe Multianual de Inversiones en
Asociaciones Público privadas para el año 2016
o Resolución Directoral N° 002-2016-EF/68.01
• Lineamientos para la Aplicación de los Criterios de Elegibilidad de los Proyectos de
Asociación Público Privada
• Lineamientos para el desarrollo de las fases de formulación y estructuración e
los proyectos de Asociaciones Público privadas
• Lineamientos para la asignación de riesgos en los Contratos de Asociaciones
Público Privadas
o Resolución Ministerial N° 167-2016-EF
Marco
General
Normas
específicas

Estableciéndose un Marco Institucional transparente
Sistema
Nacional de
Promoción de
la Inversión
Privada
OPIP
Entidad
pública
Regulador
Otros
organism
os
DGPPIP
MEF
 OSITRAN
 OSIPTEL
 OSINERGMIN
 SUNASS
 Ministerios
 Gobiernos Regionales
 Gobiernos Locales

 Comités de Promoción
de la Inversión privada
 DGIP
 DGPP
 DGAEICYP
 Otros
 INDECOPI
 Contraloría
 Otros

Mejorando la Gobernanza y Estructura Orgánica de
Proinversión
 Procedimiento para la designación
de miembros del Consejo Directivo
 Causales para el cese de miembros
del Consejo Directivo y Comités
Especiales de Inversiones
 Establece funciones para el
seguimiento y facilitación de la
inversión
 El DL establece la posibilidad de
creación de Direcciones Especiales.
Otorga flexibilidad para que
Proinversión genere su estructura
interna
Consejo Directivo
Dirección de
Proyectos
Comités Especiales de
Inversiones
Dirección Ejecutiva
Dirección de
Proyectos
Dirección de
Proyectos
Dirección de
Proyectos
Dirección Especial
Mayor independencia
Mayor fortalecimiento

Estableciendo un proceso predecible
Identificar los
proyectos prioritarios
con potencial de APP,
así como los
compromisos
generados.
Formular el
proyecto.
Determinar si la
APP es el mejor
mecanismo para el
proyecto.
Otros.
Apertura al
mercado
Elaborar la
versión final del
contrato de APP
y adjudicar.
Realizar la
supervisión
Evaluar posibles
modificaciones al
contrato de APP.
Diseñar y
estructurar el
proyecto como
APP.
Identificar y
asignar riesgos
Elaborar versión
de contrato
Objetivos
principales
Versión Final de
Contrato
Informe de
Evaluación
Informe Multianual de
InversionesHitos
Versión de
Contrato
FORMULACIÓNPLANEAMIENTO Y
PROGRAMACIÓNFases
TRANSAC-
CIÓN
ESTRUCTU-
RACIÓN
PROCESO DE PROMOCIÓN
EJECUCIÓN
CONTRACTUAL
Actores
Ministerio/GR/GL
Proinversión
Ministerio/GR/GL
Proinversión
MEF
Proinversión
Ministerio/
GR/GL
MEF
Regulador
Proinversión
Ministerio
/GR/GL
MEF
Regulador
Contraloría
Ministerio/GR/GL
Regulador
MEF
Proinversión

Fase de Planeamiento y Programación
FORMULACIÓN
PLANEAMIENTO Y
PROGRAMACIÓN
Fases
TRANSAC-
CIÓN
ESTRUCTU-
RACIÓN
EJECUCIÓN
CONTRACTUAL
 No es una lista de deseos. Se elabora con la
información disponible sobre el proyecto:
o Objetivos, principales componentes de la
infraestructura y principales actividades de OyM
o Monto de inversión y de OPEX estimado.
o Fuentes de ingresos, estado de estudios, otros.
Informe Multianual de Inversiones en APP
Planeamiento
Programación
 Se identifican los potenciales proyectos de APP o
Proyectos en Activos a ser incorporados en los
próximos tres años.
 Se identifican compromisos firmes asumidos en contratos
suscritos, y en futuros proyectos. Cálculo de índices de
rigidez presupuestal (gasto corriente y de capital)
Iniciativas Estatales
 No es necesario tener la viabilidad del
invierte.pe en esta etapa para incluir
proyectos.
 APP autofinanciadas y Proyectos en
Activos no pasan por invierte.pe
Requiere la opinión
previa de Proinversión
antes de su aprobación Aprobación: hasta el 1 de agosto de cada año.

FORMULACIÓN
PLANEAMIENTO Y
PROGRAMACIÓN
Fases
TRANSAC-
CIÓN
ESTRUCTU-
RACIÓN
EJECUCIÓN
CONTRACTUAL
Fase de Formulación (I)
APP AutofinanciadaAPP Cofinanciada
Formulación abarca dos componentes:
1. Proyecto de Inversión Pública (invierte.pe)
2. Informe de Evaluación (Sistema Nacional
de Promoción de la Inversión Privada)
Formulación abarca la elaboración del
Informe de Evaluación (Sistema Nacional
de Promoción de la Inversión Privada)
Ministerios/GR/
GL
deben
elaborar:
Descripción del proyecto, articulación con
objetivos.
Diagnóstico sobre la provisión de
infraestructura o servicios
Análisis de demanda Análisis técnico
Inversiones y costos de O&M
Declaratoria de viabilidad, en el marco del
inverite.pe (sólo APP cofinanciadas)
Análisis de capacidad de pago
Análisis de aspectos jurídicos, regulatorios,
de predios, entre otros.

FORMULACIÓN
PLANEAMIENTO Y
PROGRAMACIÓN
Fases
TRANSAC-
CIÓN
ESTRUCTU-
RACIÓN
EJECUCIÓN
CONTRACTUAL
Fase de Formulación (II)
• Elaborado por Proinversión con insumos del Ministerio/GR/GL
• Permite analizar si el proyecto es técnica, económica y financieramente viable como
APP (Caso de negocios).
• Contiene (a demás de la información mencionada anteriormente):
Informe de Evaluación
Informe de Evaluación (Cofinanciada y Autofinanciada)
Ministerio/GR/
GL y MEF deben
dar opinión
favorable
Mecanismos de pago
Evaluación económica financiera y análisis de
bancabilidad preliminar
Identificación y estimación preliminar de riesgos Aplicación de Criterios de Elegibilidad
Meta de liberación de predios, para la
adjudicación
Otros

FORMULACIÓN
PLANEAMIENTO Y
PROGRAMACIÓN
Fases
EJECUCIÓN
CONTRACTUAL
TRANSAC-
CIÓN
ESTRUCTU-
RACIÓN
Proceso de Promoción
 Se asignan riesgos, responsabilidades y obligaciones tanto del sector público como del
sector privado, para el desarrollo del Proyecto.
 Se elabora sobre la base de:
 Modelo económico financiero: sustenta la estructuración financiera del proyecto. Se
compone de flujos de caja, construcción de Estados Financieros, flujo de
compromisos del Estado, análisis de sensibilidad, etc.
 Informe de Evaluación Integrado: Permite verificar que el proyecto continúe siendo
técnica, económica y financieramente viable como APP. Actualización del Informe de
Evaluación, al cual se le incorporan los estudios adicionales desarrollados durante la
estructuración y transacción.
 Contratos deben incluir cláusula anticorrupción y Bases pueden incluir mecanismos para
evitar ofertas temerarias.
 CGR emite informe previo sobre la Versión Final del Contrato.
Versión de contrato (estructuración) / Versión Final de Contrato (Transacción)
Ministerio/GR/
GL, MEF y
Regulador,
dan opinión
sobre a ambas
versiones de
contrato.

FORMULACIÓN
PLANEAMIENTO Y
PROGRAMACIÓN
Fases
TRANSAC-
CIÓN
ESTRUCTU-
RACIÓN
EJECUCIÓN
CONTRACTUAL
Fase de Ejecución contractual
 Durante los tres primeros años solo pueden darse por: errores materiales,
aspectos operativos, hechos sobrevinientes a la adjudicación.
 Proinversión conducirá el proceso para sus contratos.
Modificaciones contractuales
 Posibilidad de otorgar buena pro a quién quedó segundo o detrás si el contrato
es terminado en el primer año sin nueva licitación, en caso de caducidad
 APIP ayudará en la adquisición de terrenos y levantamiento de interferencias
 ProInversión participará en la aprobación del cierre financiero
Ejecución contractual

Política: Avanzar hacia enfoque Project Finance
APP
Obra
Pública
Pago contra
avance de
obras
Pagos
Irrevocables
(RPI, CRPAO)
Hitos
funcionales
Pagos por
Disponibilidad
Kuélap IIRSAs
Línea 2
Línea 1 Sector
energía

Contacto
Correo-e: dgppip@mef.gob.pe
Teléfono: (+51 1) 311 5930
Anexo 3802
Web: https://www.mef.gob.pe/
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