Este documento resume la situación fiscal y perspectivas del departamento de Meta para el primer semestre de 2017. Resalta que los ingresos recaudados aumentaron 25% pero el recaudo tributario cayó 15%. Los compromisos de gasto crecieron 4% principalmente en funcionamiento. Se registró un superávit fiscal transitorio de $74.551 millones. Entre los principales riesgos se encuentran incrementar el recaudo propio, la situación financiera del sector descentralizado incluyendo salud, y canalizar recursos hacia proyectos de alto impacto.

1. Departamento de Meta: Situación
fiscal y perspectivas
Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 29 1.102 2,6%
Area (Km 2) 85.635 1.144.748 7,5%
Población (Censo 2005 - DANE) 979.683 48.747.632 2,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 28.693.000 640.919.000 4,5%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 442.664 17.385.352 2,5%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 185.589 3.406.762 5,4%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 29,3 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 286.175 187.407
SGP per cápita (Pesos) 231.573 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 451.844 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 189.437 69.886
Pobreza Monetaría (***) 24,50% 28,00%
Categoria Presupuestal 1
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2016

4. Antecedentes
• El departamento no ha suscrito planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación,
adoptó medidas preventivas en el marco de la estrategia de seguimiento,
monitoreo y control al uso eficiente de los recursos del SGP en los sectores de
educación y salud.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto y aportes al FONPET. Además, contaba con capacidad de
endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública correspondía a
grado de inversión (A-).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Metas presupuestales de gasto sin comprometer y montos importantes de
excedentes de liquidez en un escenario de caída del 30% del PIB
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas,
especialmente sector salud
 Caída de ingresos generados en rentas propias

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó
fundamentalmente por una reducción del
déficit de capital dada la contracción de la
inversión (vinculada al ciclo político
presupuestal).
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia creciente en los últimos años.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $371.619 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio creció puesto que se registraron aumentos en los principales
tributos, principalmente en los impuestos al consumo, registro y vehículos.
• Las transferencias aumentaron impulsadas por los más altos recursos del SGP en
Educación y APSB.
• Los ingresos de capital (diferentes a recursos de balance) aumentaron ante los mayores
rendimientos financieros.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 241.585 280.361 10%
Transferencias 235.187 260.331 5%
Ingresos de Capital 399.889 355.805 -16%
Desembolsos de crédito 0 5.881 N/A
Recursos del balance 290.672 181.714 -41%
Otros1 109.217 168.210 46%
RECAUDOS DEL AÑO 876.661 896.496 -3%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• La disminución de las transferencias por cuotas partes pensionales y las
destinadas a establecimientos públicos, entidades descentralizadas y órganos de
control explicaron el comportamiento del gasto de funcionamiento, a pesar del
incremento de los gastos de personal de las secretarías de educación y salud y los
servicios personales indirectos y gastos generales del sector central.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital
retrocedió; los descensos en salud, educación, agua potable y otros sectores, no
fueron compensados por los aumentos en vivienda e infraestructura vial.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 86.096 90.456 -1%
Inversión 553.807 464.062 -21%
Servicio de la deuda 9.736 11.305 10%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 649.639 565.822 -18%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• La inversión con fuentes diferentes al SGR cayó 21%, presentando los mayores
descensos en salud y otros sectores, mientras los mayores aumentos se
presentaron en el pago de déficit (régimen subsidiado en salud), y en las inversiones
en vivienda e infraestructura vial. Aunque educación aumentó su representatividad
en el total de la inversión, cayó 3% real frente a los gastos comprometidos en el
sector en 2015.
• En el bienio 2015-2016, los sectores de infraestructura vial, APSB y vivienda fueron
los principales receptores de la inversión financiada con SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

9. Situación de la deuda
• Entre 2013 y 2016, el departamento
incrementó su nivel de deuda pública al
pasar de 0,4% a 0,6% del PIB, nivel inferior
al agregado de departamentos de
categoría Primera.
• El 100% de la deuda pública era interna,
de manera que la entidad no se
encontraba expuesta a riesgos cambiarios
significativos.
• Los pagos de capital se concentran entre
2018 y 2022 (80% del total).
• Calificación de riesgo se mantuvo en A-.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, Meta se ubicaba en semáforo verde y contaba con indicadores
de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de departamentos de categoría primera.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 6% y 48%,
respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 1
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 3% 2% 2% 2% 4%
Sostenibilidad 14% 9% 10% 9% 27%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
DEPARTAMENTO DEL META
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD se
ajustó el límite contemplado por
la ley 617 de 2000 (55%).
• Meta ha mostrado un indicador
de Ley 617/00 superior al
agregado de departamentos de
categoría Primera.
• La mejora en el indicador en
2016 se explicó por el mayor
ritmo de incremento de los
ICLD frente al de los GF.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 95,3% (por encima del total
departamental).
• Los recursos provisionados en el patrimonio autónomo sumaban
$905.735 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 721.749 639.478 88,6% 46,4%
2014 784.032 761.875 97,2% 75,2%
2015 874.868 815.507 93,2% 62,4%
2016 950.125 905.735 95,3% 65,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 25% real dadas las altas
disponibilidades de la vigencia anterior y los mayores rendimientos financieros generados por recursos
diferentes al SGP. Sobresale la caída de la cofinanciación y las transferencias nacionales para alimentación
escolar. No se registraron desembolsos de recursos del crédito.
• Se observa caída significativa en el recaudo de estampillas y de la contribución sobre contratos de obra, y
en menor proporción de los impuestos al consumo de cerveza y licores y la sobretasa a la gasolina.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 57.259 56.925 -4%
Cerveza 41.288 39.968 -7%
Licores 9.274 8.251 -14%
Cigarrillos y tabaco 6.698 8.705 25%
Registro y anotación 13.841 16.192 12%
Vehículos automores 8.859 11.560 25%
Estampillas 23.376 14.847 -39%
Sobretasa a la gasolina 6.568 6.089 -11%
Otros impuestos 22.392 11.004 -53%
TOTAL 132.294 116.617 -15%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 4% real y la ejecución de gastos alcanzó el 32% de lo
presupuestado.
• Los mayores gastos de personal y transferencias al FONPET y a entes descentralizados explicaron el
incremento de los gastos de funcionamiento.
• La inversión experimentó un leve crecimiento, explicado por un efecto base dado que 2016 fue el primer año del
periodo de gobierno territorial.
• El servicio de la deuda con recursos diferentes a SGR se redujo por menores pagos de bonos pensionales y
aportes a fondo de contingencias de las entidades estatales.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 43.245 51.955 16%
Inversión 183.741 194.343 2%
Servicio de la deuda 4.329 3.340 -26%
TOTAL 231.315 249.637 4%
valoresen millonesde $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró superávit fiscal transitorio por $74.551 millones. El resultado parcial
del balance de capital se explicó fundamentalmente en que el incremento de los rendimientos
financieros triplicó el aumento de la formación bruta de capital. El balance corriente fue positivo
pero estuvo afectado por la caída del recaudo propio. La financiación por debajo de la línea
estuvo determinada por los mayores recursos del balance.
 El nivel de endeudamiento se redujo en $28.262 millones, principalmente con cargo a SGR. Las
amortizaciones con SGR fueron $26.510 millones. El saldo de la deuda pública totalizó $157.326
millones y la calificación de riesgo se mantuvo en A-.
 Los gastos de personal crecieron mientras el recaudo tributario cayó, generando presión sobre la
estructura financiera de la entidad.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Rezago
Presupuestal
Dinamizar el
recaudo propio
Situación Financiera
de sector
descentralizado
incluido salud
Contingencias en
Contra
Canalizar recursos
hacia proyectos de
alto impacto para la
comunidad