Situación Fiscal y Perspectivas Tolima 2015

1. Departamento de Tolima:
Situación fiscal y perspectivas

2. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 47 1.102 4,3%
Area (Km 2) 23.562 1.144.748 2,1%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.408.274 48.202.617 2,9%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 17.365.863 600.571.731 2,9%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 682.011 26.805.379 2,5%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 104.966 3.556.810 3,0%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 0,0 12,5
Recursos Propios per cápita (Pesos) 147.807 169.328
SGP per cápita (Pesos) 302.415 201.615
Inversión per cápita (Pesos) 484.288 556.098
Deuda Pública per cápita (Pesos) 74.535 73.789
Pobreza Monetaría (***) 32,90% 27,80%
Categoria Presupuestal 2
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
DATOS BÁSICOS
2015
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.

3. Antecedentes
• El Departamento suscribió un Acuerdo de Ley 550, que terminó en 2008 por el
pago anticipado de las acreencias reestructuradas. Luego adoptó un plan de
saneamiento fiscal y financiero autónomo, con el fin de sostener las finanzas y
cumplir los indicadores de gasto. En diciembre de 2012 fue objeto de una
medida preventiva de Plan de Desempeño para el sector de educación, la cual
se levantó en 2015.
• Aunque las tasas de desempleo (10,4%) y la inflación (6,73%) fueron de las
más altas del país, el indicador de población en situación de pobreza
monetaria se ubicó en 17,5%, por debajo del nivel nacional.
• En la vigencia 2014 el Departamento generó superávit presupuestal y registró
capacidad de pago, pero incumplió con los límites legales de gasto. En ese
año aumentaron las contingencias judiciales y los riesgos del sector
descentralizado.
• El Departamento no cuenta con calificación de riesgo. La última calificación fue
BBB-, emitida en 2011.

4. Antecedentes
• Continúan siendo retos importantes de la administración central:
 Mejorar la planeación financiera y presupuestal.
 Efectuar seguimiento a la situación fiscal de las entidades
descentralizadas - EDS.
 Fortalecer los mecanismos de defensa judicial.
 Ser eficiente con la constitución de vigencias futuras
 Racionalizar el gasto de funcionamiento, teniendo en cuenta su nueva
categoría.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2015 registró déficit fiscal por $78.373
millones, resultado contrario al registrado
en la vigencia anterior.
• Gracias a los recursos del balance y a la
reducción del endeudamiento neto, la
entidad cerró con superávit presupuestal.
• Al finalizar el primer año del bienio 2015-
2016, la entidad contaba $36.180
millones de regalías para financiar
nuevos compromisos de inversión.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• El comportamiento de los ingresos fue resultado del aumento de las
disponibilidades en caja, lo cual denota fallas en la programación y ejecución
presupuestal.
• El recaudo de los ingresos propios tendió a mantenerse y continuó la
dependencia en las transferencias de la Nación.
• Considerando el sistema presupuestal bienal que maneja el SGR, para la
vigencia 2015 los recursos percibidos del SGR representaron un 22% del total de
ingresos del Departamento y con relación al SGP un 46%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
SGP
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Ingresos de Recaudo Propio 173.233 184.661 196.005 208.153 -1% 2% 23% 23%
Ingresos por Transferencias 457.796 459.724 495.793 501.121 -5% -1% 60% 56%
Ingresos de Capital 76.626 25.274 211.999 45.425 -41% 8% 10% 5%
Desembolsos de Crédito 0 0 0 0 N/A N/A 0% 0%
Recursos del Balance 50.800 85.508 79.024 137.634 63% 34% 7% 15%
TOTAL INGRESOS 758.455 755.167 982.820 892.332 -15% 1% 100% 100%
valores en millones de $
Composiciones
COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS
Concepto 2014 20152012 2013
Variación Real

7. Comportamiento de los Gastos
• La estructura del gasto del Departamento se focalizó en la inversión y estuvo
soportada, principalmente, en la fuente de las transferencias del SGP, recursos
de destinación específica y cofinanciación.
• El gasto financiado con fuentes diferentes del SGR se redujo 8%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 141.590 123.615 152.201 133.404 -18% -6% 21% 16%
Intereses y Comisiones de Deuda 13.471 3.842 3.090 2.928 -11% -42% 2% 0%
Gastos Operativos de Inversión 430.848 446.604 494.510 487.096 -8% 0% 63% 58%
FBKF 80.582 88.809 189.150 203.315 2% 49% 12% 24%
Amortizaciones de Deuda 2.262 3.377 4.487 7.034 47% 40% 0% 1%
Otros (*) 13.773 7.716 9.625 6.329 -38% -26% 2% 1%
TOTAL 682.525 673.964 853.063 840.105 -8% 3% 100% 100%
Variación Real Composiciones
valores en millones de $
COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 20152012 2013

8. Distribución de la Inversión
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total : $682.011 millones
• La inversión financiada con recursos diferentes al SGR se contrajo 5% frente a
2014, pero se destacó el crecimiento en los sectores vial y de educación.
• En el periodo 2012-2015 los gastos de inversión sumaron $2,4 billones. El 64%
se destinó al sector educación, 16% a salud, 8% a vías, 8% a otros sectores, 2%
a agua potable y saneamiento, 2% a pago del déficit y 1% a vivienda.

9. Situación de la Deuda
• Al cierre de 2015, el saldo de la deuda
pública totalizó $104.966 millones, 21%
menor en términos reales al saldo de 2014.
y 0,6% el PIB departamental.
• La totalidad de la deuda está contratada
con la banca comercial y presenta una vida
media de 6 años.
• En el último cuatrienio el Departamento no
adquirió nueva financiación a través del
sistema financiero; redujo su nivel de
deuda 30%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la DGCPTN - MHCP
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
Perfil de Vencimientos (%)

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el Departamento se ubica en semáforo verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) sugiere un cambio en los indicadores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2012 2013 2014 2015
Solvencia 9% 3% 2% 2%
Sostenibilidad 25% 19% 12% 8%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Solvencia 61% 18% 11% -37%
Sostenibilidad 135% 85% 67% 43%
Capacidad Real de Pago (*)
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante las últimas vigencias la
relación entre GF e ICLD superó
el límite contemplado por la Ley
617 de 2000.
• En 2015 el indicador se ubicó 16
puntos por encima del máximo
legal.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

12. Indicadores Ley 617/00
• Los gastos de funcionamiento de los órganos de control nuevamente
incumplieron el indicador legal.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2012 2013 2014 2015
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 76% 82% 75% 76%
Límite 70% 70% 70% 60%
Diferencia 6% 12% 5% 16%
Transferencias a las Contraloría 4.744 5.119 4.842 4.810
Límite 3.777 4.577 4.812 4.579
Diferencia 967 542 30 231
Transferencias a la Asamblea 2.316 2.409 2.357 4.017
Límite 2.001 2.081 2.175 3.752
Diferencia 315 327 182 265
valores en millones de $
INDICADORES DE LEY 617 DE 2000

13. Pasivo Pensional
• La actualización del cálculo actuarial y el ritmo de crecimiento de los aportes
al FONPET, le han permitido al Departamento cubrir el 58% del pasivo
pensional.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2012 945.244 475.436 50,3% 44,7%
2013 963.898 533.739 55,4% 46,1%
2014 1.123.431 670.113 59,6% 75,0%
2015 1.275.944 736.885 57,8% 62,0%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

14. Riesgos y Retos
• Es un reto ejecutar con mayor eficiencia los recursos apropiados, considerando el
monto incorporado de recursos del balance.
• Adoptar medidas de racionalización del gasto, debido al incumplimiento de los
indicadores de Ley 617 y considerando el aumento en la categoría.
• La capacidad real de pago está afectada por la existencia de pasivo no financiero
de vigencias anteriores, se requiere mejorar la planeación financiera y moderar la
constitución de vigencias futuras.
• Avanzar en la depuración del pasivo, fortalecer la defensa judicial, valorar los
posibles fallos en contra y profundizar en el análisis de la situación financiera y
jurídica de las EDS.
• Las resoluciones 2509/2012 y 1877/2013 categorizaron en riesgo medio y alto 29
de las 50 ESE departamentales. Luego de la evaluación de los PSFF, 6 fueron
viabilizados y 21 remitidos a la Superintendencia Nacional de Salud. La ESE
Federico Lleras continuó en riesgo alto, fue trasladado a la Supersalud.

15. Ingresos por SGP
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
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Concepto 2015
Educación 391.119
Salud 25.491
Agua Potable y Saneamiento Básico 9.274
TOTAL 425.884
INGRESOS POR SGP PARA INVERSIÓN
valores en millones de $

16. Gracias