Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Municipio de San José de Cúcuta:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
DATOS BÁSICOS
2016
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 656.380 22.458.559 2,9%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 760.376 25.388.826 3,0%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 45.736 3.662.891 1,2%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 284.540 682.468
SGP per cápita (Pesos) 594.038 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 1.158.439 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 69.679 163.096
Pobreza Monetaría 33,40% 28,00%
Categoria Presupuestal 1
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.

4. Antecedentes
• Cúcuta presenta una situación socioeconómica compleja. La crisis venezolana
no sólo ha generado un impacto económico, producto de la importancia
estratégica del comercio fronterizo para el municipio; sino también un efecto a
nivel social, toda vez que la migración de ciudadanos venezolanos ha afectado
el mercado laboral y ha implicado incrementos significativos en el gasto de
sectores como educación, salud, y atención a grupos vulnerables.
• El Municipio adoptó en 2009 una medida preventiva de Plan de Desempeño
debido a eventos de riesgo en la ejecución del SGP en los sectores de
Educación, Salud y Propósito General. En el primer semestre de 2017 se dio
por finalizado el Plan de Desempeño, ya que se estableció que los eventos de
riesgo habían sido superados.
• Cuenta con un Programa de Saneamiento Fiscal suscrito desde 2010, con un
plazo de ejecución de diez años, y que tiene como objetivo reestructurar un
monto de $60.947 millones de la deuda pública.

5. Antecedentes
• En 2015 cerró la vigencia con superávit presupuestal, cumplió con los limites
de gasto establecidos en las normas de responsabilidad fiscal y contó con
indicadores de liquidez y solvencia adecuados. Además, presentaba
capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública
correspondía a grado de inversión (BBB-).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Contexto socioeconómico derivado de la situación política de Venezuela
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Demandas Judiciales en contra de la Administración

6. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo negativo se explicó tanto
por una reducción del ahorro corriente,
derivado del aumento en gastos operativos
en sectores sociales, como por un incremento
del déficit de capital, producto del alza del
gasto en formación bruta de capital.
• Hasta 2015, el déficit fiscal fue inferior al
agregado de los municipios de categoría 1.
En 2016 se revirtió la tendencia.
• El déficit de capital ha evidenciado un
comportamiento ascendente en los últimos
años.
• Al culminar el bienio 2015-2016, San José de
Cúcuta comprometió el 87% de los recursos
provenientes del SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (valor en millones de $)
-250,000
-200,000
-150,000
-100,000
-50,000
0
50,000
100,000
150,000
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 1

7. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio incrementó debido fundamentalmente a que los ingresos tributarios
presentaron un crecimiento a una tasa real del 9%. Los tributos con variación real positiva fueron:
Industria y Comercio (11%) , sobretasa a la gasolina (96%) y estampillas (30%). Contrario a este
desempeño, el impuesto predial unificado cayó 2% en términos reales.
• Las transferencias aumentaron impulsadas por los más altos recursos de la Nación para inversión. Sin
perjuicio de lo anterior, las transferencias del SGP para el sector APSB disminuyeron 47% debido a la
descertificación adelantada por la SSPD.
• Los ingresos de capital cayeron ante la no obtención de desembolsos de crédito, a pesar del aumento en
la cofinanciación y los recursos del balance.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 157.434 186.766 12%
Transferencias 502.099 566.983 7%
Ingresos de Capital 89.694 87.743 -7%
Desembolsos de crédito 20.000 0 -100%
Recursos del balance 51.608 58.981 8%
Otros 18.086 28.762 50%
RECAUDOS DEL AÑO 749.227 841.492 6%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS
Concepto

8. Comportamiento de los Gastos
• La caída del gasto total de funcionamiento surgió como consecuencia de la disminución de los
gastos sectoriales en Educación y Salud, y que, conforme a las normas vigentes, fueron
financiados con la cuota de administración del SGP – Sector Educación, las rentas cedidas y el
Fondo Local de Salud
• Influenciado por el contexto socioeconómico, los compromisos de inversión presentaron una
variación real positiva, principalmente en educación, salud, y atención a grupos vulnerables.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 64.469 64.944 -5%
Inversión 632.647 773.065 16%
Servicio de la deuda 15.512 20.558 25%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 712.628 858.567 14%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
COMPORTAMIENTO DE LOS GASTOS
Concepto

9. Distribución de la inversión
• La inversión se concentró en salud y educación (79% del total), ambos con
variación real positiva entre 2015 y 2016.
• En el marco del programa de saneamiento fiscal, el 2% de la inversión se destinó
a cubrir el déficit fiscal de vigencias anteriores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $773,065
millones.

10. Situación de la deuda
• Entre 2013 y 2016, el nivel de deuda pública
permaneció relativamente constante, y fue
inferior al agregado de municipios de
categoría 1.
• El 100% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad no se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios.
• La totalidad de los recursos fueron destinados
a la construcción de infraestructura vial.
• Los pagos de capital se concentran entre
2017 y 2021 (84% del total), destacándose
una presión de pagos equivalente al 26% de
la deuda pública en la vigencia 2017.
• Calificación de riesgo: BBB-
Saldo Deuda (Millones de $) y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

11. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Cúcuta se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de municipios de categoría 1.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 13% y 74%,
respectivamente.
• De acuerdo con el Plan de Desarrollo Municipal 2016-2019 “Si se puede Progresar”, la
administración municipal no contempla adquirir nuevos gastos relacionados con desembolsos de
deuda pública.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría 1
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 1% 2% 4% 3% 4%
Sostenibilidad 10% 12% 24% 13% 20%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

12. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por la
ley 617 de 2000 (65%).
• A partir de 2014 Cúcuta ha
mostrado un indicador de Ley
617/00 inferior al agregado de
municipio categoría 1.
• La mejora en el indicador en 2016
se explicó tanto por el incremento
de los ICLD como por la
disminución de los GF.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
50%
34% 35%
30%
44% 44%
46%
40%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD % GF/ICLD Cap Cat. 1

13. Pasivo Pensional
• En 2016 el cálculo actuarial del pasivo pensional se estimó en $227.858 millones; y se
habían aprovisionado en el Fondo Nacional de Pensiones Territoriales – FONPET
$340.068 millones, lo que significa que la entidad tenía cubierto el cálculo actuarial en
el 149% (superior al cubrimiento del total de municipios capitales).
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 380.802 133.895 35,2% 19,9%
2014 250.556 163.552 65,3% 40,0%
2015 228.956 188.095 82,2% 39,6%
2016 227.858 340.068 149,2% 46,5%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

14. Primer Semestre de 2017

15. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 se redujeron 4% real como consecuencia de una
caída del 45% en los ingresos de capital (recursos del balance, cofinanciación, rendimientos financieros, regalías
indirectas). El resultado fue parcialmente mitigado por el incremento en el recaudo tributario.
• Los tributos que impulsaron el alza del recaudo fueron las estampillas, el impuesto predial unificado (IPU) y el
impuesto de industria y comercio (ICA). Las estampillas aumentaron como consecuencia del ciclo de ejecución del
Plan de Desarrollo Municipal, mientras el comportamiento del IPU y el ICA se justifica tanto por la recuperación de
cartera de vigencias anteriores, como por el aumento del recaudo de la vigencia 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Vehículos automotores 0 0 N/A
Estampillas 793 2.605 216%
Sobretasa a la gasolina 3.581 1.713 -54%
Impuesto predial unificado 43.630 57.620 27%
Impuesto de industria y comercio 34.865 40.616 12%
Impuesto único a favor de San Andrés 0 0 N/A
Impuesto de Transporte por Oleoductos y Gasoductos 0 0 N/A
Otros impuestos 32.597 32.465 -4%
TOTAL 115.466 135.019 12%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

16. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) disminuyeron 3% real y la ejecución de gastos alcanzó el 43% de lo
presupuestado para la vigencia 2017.
• La caída en los compromisos de inversión se explica por el descenso en la ejecución de gastos operativos en los
sectores de educación y salud; y la disminución de la formación bruta de capital en vivienda, vías y el grupo de otros
sectores.
• El incremento en los gastos de personal y generales explicaron el aumento de los gastos de funcionamiento.
• El servicio de la deuda incrementó 18% real frente a junio de 2016, como consecuencia de un alza del 53% en las
amortizaciones.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 38.823 44.805 11%
Inversión 378.880 374.417 -5%
Servicio de la deuda 3.370 4.151 18%
TOTAL 421.073 423.373 -3%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

17. Situación Financiera (III)
 Al primer semestre de 2017 Cúcuta registró superávit fiscal transitorio por $41,224 millones.
 El endeudamiento se redujo 5% respecto al presentado al cierre de la vigencia 2016, producto del pago de
amortizaciones y la no configuración de nuevos desembolsos de crédito. Calificación de riesgo de largo plazo
BBB(Col), que denota riesgo moderado de incumplimiento en las obligaciones crediticias.
 Destaca el comportamiento observado en el recaudo tributario, el cual a nivel agregado incrementó en un 12% frente
al mismo periodo de la vigencia anterior.
 El valor de las pretensiones fue 47% inferior al reportado al cierre de 2016, lo que evidencia que la Administración
municipal ha realizado un proceso de depuración de sus pasivos contingentes.
 El gasto por concepto de déficit fiscal de vigencias anteriores incrementó 417%, atribuible al cubrimiento del déficit
presupuestal obtenido al cierre de la vigencia 2016.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

18. Principales Riesgos y Retos
Planeación
Presupuestal
acorde a capacidad
real
Contexto
Socioeconómico
influenciado por
crisis venezolana
Situación
Financiera de
algunas entidades
descentralizadas
Problemáticas del
Mercado Laboral
Preservar el
dinamismo
tributario