El departamento de Meta presentó un déficit fiscal en 2015 explicado por la brecha entre la inversión y los ingresos de capital. Sus indicadores de deuda y responsabilidad fiscal se ubicaron dentro de los límites legales. Los principales retos son dinamizar el recaudo tributario y estabilizar la situación financiera del sector descentralizado.

1. Departamento de Meta: Situación
fiscal y perspectivas
Ministerio de Hacienda y Crédito Público

2. Datos Básicos
Fuente: Cálculos DAF con información propia, DANE, CGR y CGN.
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 29 1.102 2,6%
Area (Km 2) 85.635 1.144.748 7,5%
Población (Censo 2005 - DANE) 961.292 48.202.617 2,0%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 40.660.605 600.571.731 6,8%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 553.578 26.805.379 2,1%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 140.598 3.556.810 4,0%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 42,3 12,5
Recursos Propios per cápita (Pesos) 251.313 169.328
SGP per cápita (Pesos) 212.593 201.615
Inversión per cápita (Pesos) 575.868 556.098
Deuda Pública per cápita (Pesos) 146.260 73.789
Pobreza Monetaría (***) 21,80% 27,80%
Categoria Presupuestal 1
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2015

3. Antecedentes
• El departamento no ha suscrito planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación;
en el marco de la estrategia de seguimiento, monitoreo y control al uso
eficiente de los recursos del SGP en marzo de 2016 la Dirección General de
Apoyo Fiscal aprobó un Plan de Desempeño en el Sector Educación para
superar los evento de riesgo y garantizar la calidad y cobertura en la
prestación del servicio educativo.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto y de aportes al FONPET. Además, contaba con capacidad de
endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública correspondía a
grado de inversión (A- con perspectiva estable).
• Retos importantes de la administración central:
 Fortalecer defensa jurídica y depurar la información sobre pasivos
contingentes
 Estabilizar la situación financiera del sector descentralizado.
 Recuperación del dinamismo tributario.

4. Evolución Balance Fiscal
• En 2015 el saldo en rojo se explicó por la
brecha existente entre el nivel de inversión
en formación bruta de capital y los ingresos
de capital.
• En general los resultados fiscales se han
visto influenciados por el ciclo político
presupuestal.
• El déficit logró cubrirse con ahorro
corriente y recursos del balance.
• En el primer año del bienio 2015 – 2016, el
SGR obtuvo un superávit transitorio de
$436.317 millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
0.37%
-0.70%
0.15%
-0.18%
2012 2013 2014 2015

5. Comportamiento de los Ingresos
• En el periodo 2012 – 2015 los ingresos tributarios mostraron un leve
crecimiento originado principalmente en la tendencia al alza del
impuesto de vehículos y en el incremento, al final del período, de la
contribución sobre contrato de obra pública.
• Las transferencias se han visto reducidas por cuenta de los menores
recursos del SGP (educación, principalmente) así como la contracción
de transferencias nacionales para otros sectores.
• Se destaca la disminución de los desembolsos de crédito en los últimos
años, el descenso leve de las disponibilidades de vigencias anteriores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
SGP
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Ingresos de Recaudo Propio 209.438 218.693 210.064 241.585 8% 1% 17% 28%
Ingresos por Transferencias 313.840 251.920 258.789 235.187 -15% -13% 26% 27%
Ingresos de Capital 355.596 97.423 93.676 109.217 16% -19% 30% 12%
Desembolsos de Crédito 13.951 19.109 6.158 0 -100% -100% 1% 0%
Recursos del Balance 307.688 502.472 222.246 290.672 22% -6% 26% 33%
TOTAL INGRESOS 1.200.513 1.089.617 790.933 876.661 4% -13% 100% 100%
valores en millones de $
Composiciones
Concepto 2014 20152012 2013
Variación Real

6. Comportamiento de los Gastos
• El aumento de la inversión, en un contexto de mayores gastos en servicio de la
deuda y leve disminución de los gastos de funcionamiento, explicaron la dinámica
del gasto ejecutado en 2015.
• La entidad ha mostrado un destacado esfuerzo para provisionar el patrimonio
autónomo de pensiones.
• En el último periodo de gobierno se evidenció una disminución de la inversión y un
leve descenso del gasto de funcionamiento.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015/2014
Promedio Año
2015/2012
2012 2015
Funcionamiento 89.381 115.590 83.899 86.096 -4% -5% 12% 13%
Intereses y Comisiones de
Deuda
14.503 14.140 12.811 13.940 2% -5% 2% 2%
Gastos Operativos de Inversión 286.822 262.576 251.984 307.782 14% -2% 38% 45%
FBKF 345.337 459.126 152.401 246.024 51% -14% 46% 36%
Amortizaciones de Deuda 18.831 21.513 21.176 22.595 0% 2% 2% 3%
Otros (*) 3.183 3.232 4.129 5.788 31% 17% 0% 1%
TOTAL 758.057 876.177 526.400 682.226 21% -7% 100% 100%
Variación Real Composiciones
valores en millones de $
(*) Incluye Pago de Bonos Pensionales y Cuotas Partes de Bono Pensional, Aportes al Fondo de Contingencias y déficit fiscal de vigencias anteriores por inversión.
Concepto 2014 20152012 2013

7. Distribución de la inversión
• En el último periodo de gobierno, los sectores de educación y otros sectores
fueron los principales receptores de la inversión ejecutada por el departamento.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $0,5 billones.

8. Situación de la deuda
• Entre 2012 y 2015, el departamento
disminuyó su nivel de deuda pública al
pasar de 0,4% a 0,35% del PIB.
• Al cierre de 2015, el 100% de la deuda
pública era interna, de manera que la
entidad no se encontraba expuesta a
riesgos cambiarios significativos.
• Los pagos de capital se distribuyen
uniformemente entre 2016 y 2021.
• Calificación de riesgo: A-
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)

9. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, el departamento se ubicaba en semáforo
verde.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y
recursos con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión
recurrentes e incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la
deuda) eleva los indicadores.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Indicador 2012 2013 2014 2015
Solvencia 11% 5% 5% 4%
Sostenibilidad 57% 39% 42% 41%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
Solvencia 23% 31% 53% 11%
Sostenibilidad 98% 108% 81% 62%
Capacidad Real de Pago (*)
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente

10. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000.
• Para la vigencia 2014 el
Departamento se recategorizó
a primera categoría en un
contexto de mayores ICLD,
manteniendo un margen de
holgura significativo frente al
máximo permitido.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

11. Indicadores Ley 617/00
• Desde 2013 consecutivos los gastos tanto de la Administración Central como
de los organismos de control se ubicaron dentro de los límites fijados.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Concepto 2012 2013 2014 2015
% Gasto de Funcionamiento/ICLD 62% 60% 53% 53%
Límite 60% 60% 55% 55%
Diferencia 2% 0% -2% -2%
Transferencias a las Contraloría 3.459 3.590 3.448 3.531
Límite 3.559 3.711 3.490 3.793
Diferencia -100 -120 -42 -262
Transferencias a la Asamblea 2.420 2.517 2.723 2.861
Límite 2.420 2.517 2.725 2.861
Diferencia 0 -1 -3 0
valores en millones de $

12. Pasivo Pensional
• En 2015 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 93%. El porcentaje de
cubrimiento del sector central fue del 118%.
• Para 2015 los aportes con destino al FONPET la entidad transfirió
recursos por $5.543 millones, monto ajustado al aporte que debió girar.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2012 794.590 605.628 76,2% 44,7%
2013 721.749 639.478 88,6% 46,1%
2014 784.032 761.875 97,2% 75,0%
2015 874.868 815.507 93,2% 62,0%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Riesgos y Retos
 Propender por un mayor dinamismo del recaudo tributario se constituye en el reto
cardinal en el corto y mediano plazo, máxime teniendo en cuenta las perspectivas
económicas positivas.
 Al cierre de 2015, Meta tenía un total de $151.434 millones autorizados mediante
la figura de vigencias futuras.
 En 2015 el sector descentralizado contabilizó un déficit de $169.214 millones y de
este modo completó cuatro años consecutivos con un balance total en rojo,
aunque con una tendencia a la baja. Los principales riesgos fiscales y de liquidez
se concentraron en el Instituto de Desarrollo del Meta, E.S.E. Hospital
Departamental de Villavicencio y E.S.E. Hospital Regional – Granada.
 La totalidad de los pasivos contingentes por demandas judiciales en contra de la
Administración Central representó el 10% del total de ingresos diferentes a SGR
de la vigencia 2015.
 El Departamento se encuentra ejecutado un Plan de Desempeño en Educación
en aplicación de la Estrategia de Monitoreo, Seguimiento y Control al uso de los
recursos del SGP.

14. Ingresos por SGP
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
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Concepto 2015
Educación 177.345
Salud 20.926
Agua Potable y Saneamiento Básico 6.092
TOTAL 204.364
valores en millones de $