El departamento del Magdalena presentó un superávit presupuestal en 2016 gracias a los recursos de vigencias anteriores, a pesar de que los recaudos fueron inferiores a los compromisos de gasto. La inversión se concentró principalmente en los sectores de educación y vías. Para el primer semestre de 2017, los ingresos y gastos han caído, debido principalmente a la disminución de los recursos del balance y la inversión. El departamento mantiene indicadores financieros positivos y continúa con el proceso de saneamiento de su de

1. Departamento del Magdalena:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 30 1.102 2,7%
Area (Km 2) 23.188 1.144.748 2,0%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.272.278 48.747.632 2,6%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 11.150.000 640.919.000 1,7%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 758.856 17.385.352 4,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 15.207 3.406.762 0,4%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 8,8 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 217.069 187.407
SGP per cápita (Pesos) 349.329 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 596.454 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 11.953 69.886
Pobreza Monetaría (***) 50,00% 28,00%
Categoria Presupuestal 2
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
DATOS BÁSICOS
2016

4. Antecedentes
• Debido a la judicialización del gasto y el sobreendeudamiento en julio de 2001
el departamento suscribió con sus acreedores un Acuerdo de Reestructuración
de Pasivos en los términos de la Ley 550 de 1999, el cual surtió un proceso de
modificación en septiembre de 2009, reestructurando obligaciones por
$220.000 millones.
• Al cierre de 2016, el Departamento mantiene la senda de resultados positivos
en su balance financiero, reflejado en disponibilidades por $112 mil millones.
• En 2016 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto, pero los aportes al FONPET resultaron inferiores a los que debía
realizar. Además, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del
riesgo de la deuda pública correspondía a grado de inversión (A+).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 La situación financiera del sector descentralizado
 La combinación de un superávit presupuestal con un elevado rezago
presupuestal

5. Evolución Balance Fiscal
• Los recaudos de la vigencia 2016
resultaron inferiores a los
compromisos de gasto en $54.425
millones.
• Sin embargo, los recursos del
balance de vigencias anteriores por
$177.393 millones le permitieron al
departamento tener un superávit
presupuestal por $112.439 millones.
• La caída en el balance corriente se
explica por la disminución en los
ingresos de las trasferencias
provenientes del Gobierno Nacional
en el sector salud.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 2

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio aumenó un 2% a pesar de la caída de licores (35%), que pudo
ser compensada con los mayores ingresos en las demás rentas propias.
• Las transferencias cayeron debido a la menor asignación en el SGP salud (9%) y Fosyga
(73%)
• Los ingresos de capital aumentaron gracias al desahorro autorizado de la cuenta del
Departamento en el FONPET por $60.898 millones
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 256.905 276.172 2%
Transferencias 629.088 503.621 -24%
Ingresos de Capital 192.066 272.169 34%
Desembolsos de crédito 0 0 N/A
Recursos del balance 130.691 177.393 28%
Otros1 61.374 94.776 46%
RECAUDOS DEL AÑO 1.078.058 1.051.963 -8%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• El crecimiento en el gasto de funcionamiento es atribuible al aumento de las
trasferencias que pasaron de $67 mil millones a $101 mil millones, toda vez que
se asumieron pagos por cuotas partes pensionales atrasadas.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la inversión retrocedió,
principalmente en los sectores de vías, vivienda, salud y otros.
• El servicio de la deuda creció 69% debido al pago anticipado de acreencias del
grupo financiero, propuesto por la Gobernación y aprobado por el Comité de
Vigilancia del Acuerdo.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 108.620 145.103 26%
Inversión 766.592 782.313 -3%
Servicio de la deuda 6.783 12.107 69%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 881.994 939.524 1%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, los sectores de educación y vías fueron los principales
receptores de la inversión financiada con SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $782 mil millones.
45%
7%
8%
0%
28%
12%
57%
7%
5%
0%
25%
6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2015 2016
• El sector educación lidera la inversión departamental y es financiado en su
mayoría con recursos de transferencia (SGP).
• El Agregado muestra una caída en la inversión del 3%, asociada a la
terminación de los proyectos de infraestructura

9. Situación de la deuda
• Para la vigencia 2016 sirvió deuda
financiera por $12.107 millones. El saldo
al final de la vigencia fue de $15.257
millones el cual tiene garantía de la
Nación en 40%.
• El 100% de la deuda pública era interna,
de manera que la entidad no se
encontraba expuesta a riesgos cambiarios
significativos.
• En diciembre de 2016 la entidad presentó
una solicitud de crédito por $50 mil
millones.
• Calificación de riesgo: A+
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
2013 2014 2015 2016
MAGDALENA
Cat. 2
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
28% 28% 28%
15%
0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, Magdalena se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de departamentos de
categoría segunda.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos
con destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e
incluyendo el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los
indicadores al 1% y 45%, respectivamente.
• La entidad planea nuevo endeudamiento por $50.000 millones para financiar el Plan
Plurianual de Inversiones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 2
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 2% 1% 0% 1% 3%
Sostenibilidad 20% 9% 5% 3% 18%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (60%).
• En 2016 el Magdalena se re-
categorizó, mejorando hasta la
categoría segunda. Lo que
impone un reto mayor al control
del gasto y libera recursos para
inversión.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
60%
59%
54%
59%
57% 57%
56%
51%
46%
48%
50%
52%
54%
56%
58%
60%
62%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD MAGDALENA % GF/ICLD Cat. 2

12. Pasivo Pensional
• El porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector
central, educación y salud) fue del 80,5 (por encima del total
departamental).
• En 2016 se presentó desahorro autorizado de la cuenta del
Departamento en el FONPET por $60.898
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 465.144 342.697 73,7% 46,4%
2014 595.271 466.112 78,3% 75,2%
2015 687.813 512.100 74,5% 62,4%
2016 702.616 565.347 80,5% 65,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 cayeron 31%, efecto atribuible a la
disminución de los ingresos de capital impulsados por la caída en los recursos del balance (80%) para 2017,
explicado en parte porque en 2016 se agotaron en su mayoría los recursos que financiaban los proyectos de
infraestructura del plan de desarrollo del gobierno anterior.
.
Se observa una caída en el impuesto de la cerveza, asociado según lo indica el departamento a la
implementación del nuevo código de policía, que limitó el consumo en vía publica y playas. Por su parte el
recaudo de licores se recupera gracias a la normalización de la demanda luego del impacto de la reforma.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 47.710 48.438 -2%
Cerveza 39.928 37.180 -10%
Licores 4.818 8.100 62%
Cigarrillos y tabaco 2.964 3.158 2%
Registro y anotación 7.198 8.741 17%
Vehículos automores 3.912 4.185 3%
Estampillas 18.375 19.238 1%
Sobretasa a la gasolina 4.042 3.598 -14%
Otros impuestos 5.301 2.503 -55%
TOTAL 86.538 86.703 -4%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) caen 24% real, jalonados por la inversión que cae debido a que para
2017 ya se cerró el ciclo de gasto del plan de desarrollo del gobierno anterior que concentró la inversión en
infraestructura.
• Se estima que para el segundo semestre, la inversión pueda recuperarse en el marco de la plena ejecución del
Plan de Desarrollo departamental.
• Se destaca la tendencia a la disminución en el servicio de la deuda de conformidad con los prepagos a capital
realizados en el marco del acuerdo de pasivos, y que han permitido disminuir el costo de la misma
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 58.031 63.761 6%
Inversión 356.145 260.995 -30%
Servicio de la deuda 2.879 2.773 -7%
TOTAL 417.055 327.529 -24%
Gastos
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró déficit fiscal transitorio por $13,133 millones.
 El nivel de endeudamiento se redujo a $8,760 millones, aunque esta pendiente el desembolso
del crédito aprobado por $50 mil millones.
 Los gastos de personal crecieron un menor ritmo que el recaudo tributario.
 En lo corrido del acuerdo de pasivos se han cancelado $81 mil millones, equivalentes al 60% de
las acreencias reconocidas como ciertas, de conformidad con lo programado en el escenario
financiero. Al considerar los créditos litigiosos y las contingencias el porcentaje de ejecución
alcanza el 52%.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Las contingencias suponen
un reto para la capacidad
institucional de la entidad y
la consolidación del
saneamiento fiscal.
El Departamento tiene el
reto de mantener la
categoría de Ley 617, con el
aumento de los ICLD
Se debe monitorear la
situación financiera de
algunas entidades
descentralizadas
particularmente del sector
Salud
La entidad debe promover
una planeación del gasto en
el marco de la anualidad
para disminuir el rezago
presupuestal