El documento resume la situación fiscal y financiera del municipio de Santiago de Cali en 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016, el municipio registró superávit fiscal gracias al incremento de las transferencias y la reducción del déficit de capital. La deuda pública ha mostrado una tendencia a la baja en línea con el programa de saneamiento fiscal. En el primer semestre de 2017, los ingresos aumentaron impulsados por mayores recursos del FONPET, mientras que los gastos crecieron principalmente por sentencias judiciales y transferencias al FONPET.

1. Municipio de Santiago de Cali:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 2.394.925 22.458.559 10,7%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 2.142.070 25.388.826 8,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 127.706 3.662.891 3,5%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 596.266 682.468
SGP per cápita (Pesos) 363.483 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 894.421 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 53.323 163.096
Pobreza Monetaría 15,40% 28,00%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
2016

4. Antecedentes
• En el año 2001 la administración suscribió un programa de saneamiento fiscal
y financiero (PSFF). Para su ejecución se contrató un crédito de $126.000
millones garantizado 100% por la Nación, y se reestructuró deuda financiera
por $443.700 millones, de los cuales $381.900 millones recibieron garantía
del 40% por parte de la Nación.
• El PSFF ha tenido un cumplimiento destacado y se tiene programada su
culminación en octubre de 2018.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de
la deuda pública correspondía a grado de inversión (AA-).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Demandas judiciales en contra
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Mantener solidez financiera y racionalizar uso vigencias futuras

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 se contabilizó superávit fiscal,
pues el ahorro corriente se mantuvo
gracias al incremento de las transferencias,
y el déficit de capital se redujo dada la
menor FBK asociada al ciclo presupuestal.
• En los últimos años el resultado fiscal ha
sido positivo, en contraste con las capitales
de categoría especial que han registrado,
en promedio, déficit.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia al alza en el último cuatrienio.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $339 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal ($ Millones)
-1.000.000
-800.000
-600.000
-400.000
-200.000
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat ESPECIAL

6. Comportamiento de los Ingresos
• Rompiendo con la tendencia evidenciada en los últimos años, el recaudo propio
disminuyó, pese a que continuó siendo la fuente de financiación más
representativa.
• Dinámica que se amortiguó producto de las mayores transferencias recibidas y
disponibilidades de vigencias anteriores.
• No obtuvo desembolsos de crédito.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 1.454.539 1.428.011 -7%
Transferencias 1.093.562 1.234.073 7%
Ingresos de Capital 361.400 417.047 9%
Desembolsos de crédito 0 0 N/A
Recursos del balance 300.257 330.088 4%
Otros1 61.143 86.958 34%
RECAUDOS DEL AÑO 2.909.502 3.079.132 0%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Las menores mesadas pensiones y transferencias a entidades descentralizadas
explicaron la disminución del gasto de funcionamiento en 2016. Según información
de la Secretaría de Hacienda, se estima un impacto fiscal anual por $9.500
millones derivado de la reforma administrativa aprobada en 2016.
• La reducción en la deuda pública ha presionado el pago de intereses a la baja.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital
retrocedió, principalmente en el sector de agua potable y saneamiento básico.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 460.489 478.163 -2%
Inversión 2.055.065 2.142.070 -1%
Servicio de la deuda 75.817 74.882 -7%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 2.591.371 2.695.116 -2%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. 32%
28%
26%
11%
2% 1%
31% 30%
23%
12%
2% 1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Educación Salud Agua
Potable
Vivienda Vias Otros
Sectores
2015 2016
Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, el sector educativo fue el principal receptor de la
inversión financiada con SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $2,1
billones.
• La mayor parte de
la inversión (sin
SGR) se orientó a
los sectores de
educación y salud.

9. Situación de la deuda
• En línea con los compromisos establecidos
en el Programa de Saneamiento Fiscal, la
deuda pública ha mostrado una marcada
tendencia a la baja. Los niveles de
endeudamiento son inferiores al promedio de
capitales de categoría especial.
• El 95% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad no se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios significativos.
• Se espera culminar con el pago de la
totalidad de la deuda en 2018, con
amortizaciones del 50% para los próximos
dos años.
• Calificación de riesgo: AA.
Saldo Deuda ($ Millones) y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
2013 2014 2015 2016
SANTIAGO DE CALI Mun. Cap Categoria ESPECIAL
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2017 2018
50% 50%

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, Santiago de Cali se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de municipios capitales de
categoría especial.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 2% y 30%,
respectivamente.
• Inicialmente se contempla un plan de endeudamiento por $359.420 millones para inversión en
educación
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría ESPECIAL
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 3% 2% 1% 1% 3%
Sostenibilidad 23% 12% 7% 4% 21%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (50%).
• Cali ha mostrado un indicador
de Ley 617/00 similar al
registrado en capitales de la
misma categoría.
• El leve deterioro en el indicador
en 2016 se explicó por la
disminución de los ICLD.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
37%
35%
29%
32%
32% 32%
30%
35%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD % GF/ICLD Cap Cat. ESPECIAL

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector
central, educación y salud) fue del 37,3% (por debajo del total para municipios
capitales). El porcentaje de cubrimiento del sector central fue del 78,27%.
• Dentro de los aportes no se incluyen los recursos provisionados por la entidad
en el patrimonio autónomo, los cuales sumaban, al cierre de 2016, $410.775
millones, con lo que se incrementaría el cubrimiento del 37% al 53%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 2.663.435 548.094 20,6% 19,9%
2014 2.616.204 634.313 24,2% 40,0%
2015 2.780.967 692.635 24,9% 39,6%
2016 2.640.369 984.504 37,3% 46,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 13% real dada la obtención de
recursos del FONPET, las más altas disponibilidades de vigencias anteriores y el dinamismo tributario.
• La recuperación del dinamismo del sector de la construcción, las mejoras en la cultura tributaria y las
políticas de gestión tributaria (papayaso) contribuyeron positivamente en el desempeño del impuesto predial.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Estampillas 45.173 53.248 13%
Sobretasa a la gasolina 43.968 43.179 -6%
Impuesto predial unificado 335.413 408.618 17%
Impuesto de industria y comercio 233.857 247.556 2%
Otros impuestos 154.894 173.654 8%
TOTAL 813.305 926.255 10%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 5% real y la ejecución de gastos alcanzó el 47% de lo
presupuestado.
• Los mayores gastos por sentencias y conciliaciones, y transferencias al FONPET explicaron el incremento de
los gastos de funcionamiento.
• La inversión creció impulsada por la mayor formación bruta de capital en los sectores de vías y otros,
principalmente,
• El servicio de la deuda continuó con la senda descendente, dada la disminución del pasivo financiero.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 254.342 298.920 13%
Inversión 1.116.030 1.209.105 4%
Servicio de la deuda 56.811 55.019 -7%
TOTAL 1.427.183 1.563.044 5%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El municipio registró superávit fiscal transitorio por $298.189 millones.
 El nivel de endeudamiento se redujo en $48.516 millones. En todo caso, el Concejo Municipal
aprobó cupo de endeudamiento por $554.500 millones para apalancar proyectos educativos y de
infraestructura vial.
 La reforma administrativa que entró a operar a inicios de 2017 no generó una presión significativa
sobre la estructura financiera del municipio.
 El saldo de la deuda pública totalizó $79.190 millones. Calificación de Riesgo: AA.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Rezago
Presupuestal
Monto de
Vigencias Futuras
Autorizadas
Situación
Financiera de
algunas entidades
descentralizadas
Contingencias en
Contra