Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Municipio de Santiago de Cali:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Municipio (1) Total Capitales (2) % del Total (1)/(2)
Población (Censo 2005 - DANE) 2.394.925 22.458.559 10,7%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 2.142.070 25.388.826 8,4%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 127.706 3.662.891 3,5%
Recursos Propios per cápita (Pesos) 596.266 682.468
SGP per cápita (Pesos) 363.483 422.688
Inversión per cápita (Pesos) 894.421 1.130.474
Deuda Pública per cápita (Pesos) 53.323 163.096
Pobreza Monetaría 15,40% 28,00%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
(**) No incluye déficit vigencias anteriores ni SGR.
2016

4. Antecedentes
• En el año 2001 la administración suscribió un programa de saneamiento fiscal
y financiero (PSFF). Para su ejecución se contrató un crédito de $126.000
millones garantizado 100% por la Nación, y se reestructuró deuda financiera
por $443.700 millones, de los cuales $381.900 millones recibieron garantía
del 40% por parte de la Nación.
• El PSFF ha tenido un cumplimiento destacado y se tiene programada su
culminación en octubre de 2018.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de
la deuda pública correspondía a grado de inversión (AA-).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Demandas judiciales en contra
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Mantener solidez financiera y racionalizar uso vigencias futuras

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 se contabilizó superávit fiscal,
pues el ahorro corriente se mantuvo
gracias al incremento de las transferencias,
y el déficit de capital se redujo dada la
menor FBK asociada al ciclo presupuestal.
• En los últimos años el resultado fiscal ha
sido positivo, en contraste con las capitales
de categoría especial que han registrado,
en promedio, déficit.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia al alza en el último cuatrienio.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $339 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal ($ Millones)
-1.000.000
-800.000
-600.000
-400.000
-200.000
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat ESPECIAL

6. Comportamiento de los Ingresos
• Rompiendo con la tendencia evidenciada en los últimos años, el recaudo propio
disminuyó, pese a que continuó siendo la fuente de financiación más
representativa.
• Dinámica que se amortiguó producto de las mayores transferencias recibidas y
disponibilidades de vigencias anteriores.
• No obtuvo desembolsos de crédito.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 1.454.539 1.428.011 -7%
Transferencias 1.093.562 1.234.073 7%
Ingresos de Capital 361.400 417.047 9%
Desembolsos de crédito 0 0 N/A
Recursos del balance 300.257 330.088 4%
Otros1 61.143 86.958 34%
RECAUDOS DEL AÑO 2.909.502 3.079.132 0%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Las menores mesadas pensiones y transferencias a entidades descentralizadas
explicaron la disminución del gasto de funcionamiento en 2016. Según información
de la Secretaría de Hacienda, se estima un impacto fiscal anual por $9.500
millones derivado de la reforma administrativa aprobada en 2016.
• La reducción en la deuda pública ha presionado el pago de intereses a la baja.
• Influenciado por el ciclo político presupuestal, la formación bruta de capital
retrocedió, principalmente en el sector de agua potable y saneamiento básico.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 460.489 478.163 -2%
Inversión 2.055.065 2.142.070 -1%
Servicio de la deuda 75.817 74.882 -7%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 2.591.371 2.695.116 -2%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. 32%
28%
26%
11%
2% 1%
31% 30%
23%
12%
2% 1%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Educación Salud Agua
Potable
Vivienda Vias Otros
Sectores
2015 2016
Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, el sector educativo fue el principal receptor de la
inversión financiada con SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $2,1
billones.
• La mayor parte de
la inversión (sin
SGR) se orientó a
los sectores de
educación y salud.

9. Situación de la deuda
• En línea con los compromisos establecidos
en el Programa de Saneamiento Fiscal, la
deuda pública ha mostrado una marcada
tendencia a la baja. Los niveles de
endeudamiento son inferiores al promedio de
capitales de categoría especial.
• El 95% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad no se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios significativos.
• Se espera culminar con el pago de la
totalidad de la deuda en 2018, con
amortizaciones del 50% para los próximos
dos años.
• Calificación de riesgo: AA.
Saldo Deuda ($ Millones) y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
2013 2014 2015 2016
SANTIAGO DE CALI Mun. Cap Categoria ESPECIAL
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
2017 2018
50% 50%

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2017, Santiago de Cali se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad inferiores al agregado de municipios capitales de
categoría especial.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 2% y 30%,
respectivamente.
• Inicialmente se contempla un plan de endeudamiento por $359.420 millones para inversión en
educación
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Capitales
Categoría ESPECIAL
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 3% 2% 1% 1% 3%
Sostenibilidad 23% 12% 7% 4% 21%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (50%).
• Cali ha mostrado un indicador
de Ley 617/00 similar al
registrado en capitales de la
misma categoría.
• El leve deterioro en el indicador
en 2016 se explicó por la
disminución de los ICLD.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
37%
35%
29%
32%
32% 32%
30%
35%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
0
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD % GF/ICLD Cap Cat. ESPECIAL

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector
central, educación y salud) fue del 37,3% (por debajo del total para municipios
capitales). El porcentaje de cubrimiento del sector central fue del 78,27%.
• Dentro de los aportes no se incluyen los recursos provisionados por la entidad
en el patrimonio autónomo, los cuales sumaban, al cierre de 2016, $410.775
millones, con lo que se incrementaría el cubrimiento del 37% al 53%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Municipio
% de Cubrimiento
Total Capitales
2013 2.663.435 548.094 20,6% 19,9%
2014 2.616.204 634.313 24,2% 40,0%
2015 2.780.967 692.635 24,9% 39,6%
2016 2.640.369 984.504 37,3% 46,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 13% real dada la obtención de
recursos del FONPET, las más altas disponibilidades de vigencias anteriores y el dinamismo tributario.
• La recuperación del dinamismo del sector de la construcción, las mejoras en la cultura tributaria y las
políticas de gestión tributaria (papayaso) contribuyeron positivamente en el desempeño del impuesto predial.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Estampillas 45.173 53.248 13%
Sobretasa a la gasolina 43.968 43.179 -6%
Impuesto predial unificado 335.413 408.618 17%
Impuesto de industria y comercio 233.857 247.556 2%
Otros impuestos 154.894 173.654 8%
TOTAL 813.305 926.255 10%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 5% real y la ejecución de gastos alcanzó el 47% de lo
presupuestado.
• Los mayores gastos por sentencias y conciliaciones, y transferencias al FONPET explicaron el incremento de
los gastos de funcionamiento.
• La inversión creció impulsada por la mayor formación bruta de capital en los sectores de vías y otros,
principalmente,
• El servicio de la deuda continuó con la senda descendente, dada la disminución del pasivo financiero.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 254.342 298.920 13%
Inversión 1.116.030 1.209.105 4%
Servicio de la deuda 56.811 55.019 -7%
TOTAL 1.427.183 1.563.044 5%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El municipio registró superávit fiscal transitorio por $298.189 millones.
 El nivel de endeudamiento se redujo en $48.516 millones. En todo caso, el Concejo Municipal
aprobó cupo de endeudamiento por $554.500 millones para apalancar proyectos educativos y de
infraestructura vial.
 La reforma administrativa que entró a operar a inicios de 2017 no generó una presión significativa
sobre la estructura financiera del municipio.
 El saldo de la deuda pública totalizó $79.190 millones. Calificación de Riesgo: AA.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Rezago
Presupuestal
Monto de
Vigencias Futuras
Autorizadas
Situación
Financiera de
algunas entidades
descentralizadas
Contingencias en
Contra