El documento resume la situación fiscal y perspectivas del Departamento del Cesar para 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016, el departamento tuvo déficit fiscal menor que en años anteriores, aunque mayor que el promedio de departamentos de segunda categoría. Los ingresos cayeron 21% realmente, impulsados por menores recursos de capital. La inversión se concentró en educación, vías y otros sectores. Para el primer semestre de 2017, los ingresos disminuyeron 4% realmente, mientras los gastos crecieron 8% real, con déficit fiscal transitorio

1. Departamento del Cesar: Situación
fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 25 1.102 2,3%
Area (Km 2) 22.905 1.144.748 2,0%
Población (Censo 2005 - DANE) 1.041.203 48.747.632 2,1%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 15.225.000 640.919.000 2,4%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 615.908 17.385.352 3,5%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 151.065 3.406.762 4,4%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 14,6 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 134.314 187.407
SGP per cápita (Pesos) 335.945 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 591.535 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 145.087 69.886
Pobreza Monetaría (***) 41,90% 28,00%
Categoria Presupuestal 2
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2016

4. Antecedentes
• La entidad no ha suscrito planes de ajuste fiscal en los últimos años, y ha
mantenido índices de desempeño fiscal e integral en rangos sostenibles de
solvencia, capacidad de ahorro, generación de recursos propios y magnitud de
la inversión.
• En 2015 cumplió con las normas de responsabilidad fiscal en materia de
límites de gasto, endeudamiento y de aportes al Fondo Nacional de Pensiones
Territoriales (Fonpet).
• Además, contaba con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo
de la deuda pública correspondía a (A-).
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 seguir canalizando sus ingresos propios, en especial los provenientes de
las regalías , hacia proyectos de alto impacto.
 los mayores retos son asegurar la solvencia de su sector descentralizado,
hacer un uso racional de las vigencias futuras y minimizar los pasivos
contingentes por demandas judiciales

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 se siguió generando déficit
aunque menor que en los dos años
anteriores, explicado por la fuerte
contracción del déficit de capital. (vinculada
al ciclo político presupuestal).
• El comportamiento del balance fiscal fue
negativo respecto al agregado de los
departamentos de segunda categoría.
• El ahorro corriente registró una fuerte
caída en el 2016.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $118.309 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• En 2016 el recaudo propio retrocedió puesto que el incremento de los impuestos al
consumo, de registro y sobretasa a la gasolina no lograron compensar las caídas en
estampillas, vehículos automotores y otros.
• Las transferencias para inversión disminuyeron por los menores recursos de la Nación,
tanto del SGP como los distintos al SGP.
• Los ingresos de capital cayeron ante los menores desembolsos de crédito y la disminución
en los recursos del balance.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 156.451 139.848 -15%
Transferencias 432.086 431.482 -6%
Ingresos de Capital 349.262 214.326 -42%
Desembolsos de crédito 72.000 20.000 -74%
Recursos del balance 217.424 139.891 -39%
Otros1 59.838 54.434 -14%
RECAUDOS DEL AÑO 937.799 785.656 -21%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Fueron los menores gastos generales los que explicaron el descenso del gasto de
funcionamiento en 2016.
• Los servicios personales y las transferencias crecieron al 6%.
• Los compromisos de inversión en 2016, financiados con recursos diferentes al
SGR, cayeron 21% en términos reales, frente a 2015, explicado en parte por el
ciclo político. Por sectores, el único crecimiento con recursos diferentes a SGR se
presentó en Educación, mientras que los que más cayeron fueron los Otros
sectores, el de Vías y el de Agua Potable.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 58.092 60.162 -2%
Inversión 744.565 623.580 -21%
Servicio de la deuda 6.858 12.060 66%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 809.516 695.801 -19%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• La Inversión total sin SGR alcanzó los $623,580 millones, concentrados en
educación, vías y otros sectores.
• El 73% de los gastos de inversión durante la bienalidad financiados con SGR
aprobados por los OCAD se concentraron en otros sectores (deporte, transporte,
equipamiento y promoción al desarrollo), en educación y vivienda.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.

9. Situación de la deuda
• Entre 2015 y 2016, el departamento
incrementó su nivel de deuda pública de
0,26% a 0,96% del PIB, nivel superior al
agregado de departamentos de segunda
categoría ($140,000 millones).
• El 93% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad no se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios significativos.
• Los pagos de capital se concentran entre
2018 y 2024 (83% del total), siendo
constante el porcentaje de pagos durante
este periodo.
• Calificación de riesgo: A-
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Cesar se ubicaba en semáforo verde, pero su indicador de
sostenibilidad era superior al agregado de departamentos de segunda categoría.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo
el pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 13%
y 142%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 2
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 5% 2% 4% 3%
Sostenibilidad 2% 8% 43% 54% 18%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (60%).
• El Cesar ha mostrado un
indicador de Ley 617/00 inferior
al agregado de departamentos
de segunda categoría.
• La mejoría en el indicador en
2016 se explicó por el mayor
ritmo de incremento de los
ICLD frente al de los GF.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el sector
central, educación y salud) fue del 152,3% (por encima del total
departamental).
• El Departamento del Cesar llevaba eximido de hacer aportes al FONPET
más de cuatro años, pero en el 2016, según la normatividad existente
debió volver a hacer los respectivos aportes, por tal motivo, se
evidenciaron obligaciones incumplidas por este concepto por $3.090
millones.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 148.621 211.555 142,3% 46,4%
2014 142.141 255.345 179,6% 75,2%
2015 253.282 250.272 98,8% 62,4%
2016 170.501 259.703 152,3% 65,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 representaron el 60% de lo presupuestado y
disminuyeron 4% real dada la caída de los ingresos de capital, particularmente de los recursos del balance y
el mismo comportamiento de los ingresos propios.
• La modificación del impuesto al consumo de cigarrillos establecida en la Ley 1819 de 2016 debió repercutir
positivamente en un mayor recaudo, no obstante, a 30 de junio el departamento no había incorporado al
presupuesto los recursos disponibles en tesorería por este concepto, al tiempo que, según estimaciones de
la Dirección General de Apoyo Fiscal, se redujo el consumo.
• En lo concerniente a los ingresos por concepto del impuesto al consumo de licores, igualmente se debieron
haber fortalecido por efecto de la Ley 1816 de 2016, sin embargo, la crisis venezolana ha fomentado el
contrabando y esto se está viendo reflejado particularmente en el menor recaudo de licores.
• Las reformas a los tributos mencionados, deberían ir de la mano con esfuerzos anticontrabando en los que
la Gobernación logre materializar un mejor desempeño en el recaudo de los rubros de licores y cigarrillos.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 36.252 32.780 -13%
Cerveza 30.077 28.517 -9%
Licores 3.822 3.635 -9%
Cigarrillos y tabaco 2.352 628 -74%
Registro y anotación 5.084 5.388 2%
Vehículos automores 3.526 5.983 63%
Estampillas 9.704 12.093 20%
Sobretasa a la gasolina 6.306 6.262 -5%
Otros impuestos 4.082 3.567 -16%
TOTAL 64.954 66.073 -21%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 8% real y la ejecución de gastos alcanzó el 50% de lo
presupuestado.
• Los mayores gastos generales (43%) explicaron el incremento de los gastos de funcionamiento.
• La inversión experimentó un crecimiento sustancial, explicada por un efecto base dado que 2016 fue el primer
año del periodo de gobierno territorial.
• El servicio de la deuda se duplicó jalonado por mayores amortizaciones, por el pago doble de intereses respecto
al mismo periodo de la vigencia anterior y por el incremento del 12% del pago del fondo de contingencias.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 35.201 40.272 10%
Inversión 276.025 305.220 6%
Servicio de la deuda 6.417 12.024 80%
TOTAL 317.643 357.515 8%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró déficit fiscal transitorio por $44,972 millones.
 El nivel de endeudamiento se redujo en $2,875 millones y no se obtuvieron nuevos recursos de
crédito.
 Los gastos de funcionamiento aumentaron 10% real impulsados fundamentalmente por los
gastos generales, que crecieron 43%. Los gastos de personal crecieron a un menor ritmo (2%),
ambos rubros se comportaron de manera positiva, mientras los ingresos tributarios registran
caída.
 El saldo de la deuda pública totalizó $148,190 millones. Calificación de Riesgo: A-.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
El sector descentralizado con
déficit de $56,054 millones,
debe ser objeto de análisis
cuidadosos para impedir que
afecten las cuentas fiscales del
Departamento.
Las contingencias en contra
continúan incrementando el
valor de las pretensiones, por
lo que se sugiere fortalecer con
el trabajo de revisión y defensa
de los procesos.
Se recomienda poner en
marcha estrategias eficientes
para incrementar el recaudo
tributario y la recuperación de
cartera. La tendencia general
de los ingresos es hacia la baja.