El documento describe el proceso de rescate administrativo para pequeñas empresas (SCARP) en Irlanda. SCARP proporciona una alternativa más accesible al proceso de examen para las pequeñas y microempresas que cumplen con ciertos criterios de tamaño. SCARP es dirigido por un asesor de procesos designado y tiene un plazo de 70 días para desarrollar y obtener la aprobación de un plan de rescate de la empresa por parte de los acreedores.
CAPITULO N° 17 ESTRUCTURA DE CAPITAL -CESAR LARIZBEASCOA MORALESCESAR LARIZBEASCOA
Este documento resume los conceptos clave sobre la estructura de capital. Explica que la deuda tiene beneficios fiscales pero también riesgos de quiebra que imponen costos. Estos costos incluyen costos legales directos e indirectos como pérdida de clientes. También analiza las estrategias de los accionistas que pueden dañar a la empresa cuando tiene dificultades financieras. Finalmente, discute cómo las empresas pueden reducir estos costos mediante el uso de cláusulas de protección en los bonos.
La crisis empresarial puede deberse a múltiples factores internos y externos. Entre las principales causas internas se encuentran el alto endeudamiento, deficiencias administrativas y financieras, y problemas entre los miembros de la empresa. Entre las causas externas más comunes están la competencia, fluctuaciones cambiarias, y desastres naturales. La crisis empresarial requiere una respuesta urgente para evitar perjuicios a la empresa.
El documento describe las diferencias entre quiebra y atraso. La quiebra ocurre cuando una empresa o persona no puede pagar sus deudas, mientras que el atraso permite a un comerciante retrasar pagos por razones justificables siempre que sus activos superen sus pasivos. Se describen varios tipos de quiebra, incluida la quiebra voluntaria, involuntaria, fortuita, culpable y fraudulenta. También se explica el proceso de liquidación amigable para los acreedores.
El documento describe las diferencias entre quiebra y atraso. Explica que la quiebra ocurre cuando una empresa ya no puede pagar sus deudas, mientras que el atraso permite a una empresa con activos mayores que pasivos retrasar pagos por razones justificadas. También cubre tipos de quiebra como quiebra fortuita, culpable y fraudulenta, así como quiebras voluntarias e involuntarias.
Presentación en IV Congreso Iberoamericano de derecho Concursal, Punta del Es...Rodrigo Albornoz
El documento describe la situación de las empresas de menor tamaño en Chile. Explica que la mayoría son microempresas que contribuyen poco al PIB pero generan la mayoría del empleo. Sin embargo, muchas empresas inactivas no han cerrado formalmente debido a los altos costos. Propone la figura del asesor económico de insolvencias para ayudar a las pequeñas empresas en crisis a reestructurarse de manera extrajudicial.
GE1 2. Constituir e impulsar una empresaCARLOS MASSUH
Este documento describe diferentes opciones para constituir una empresa, incluyendo empresas de un solo dueño, sociedades en nombre colectivo y sociedades anónimas. Explica las ventajas y desventajas de cada forma, como la responsabilidad limitada pero mayor complejidad de las sociedades anónimas versus el control total pero responsabilidad ilimitada de las empresas de un solo dueño. También cubre temas como obtención de financiamiento, planes de negocio y procesos de constitución legal requeridos para establecer diferentes tipos de empresas.
CAPITULO N° 17 ESTRUCTURA DE CAPITAL -CESAR LARIZBEASCOA MORALESCESAR LARIZBEASCOA
Este documento resume los conceptos clave sobre la estructura de capital. Explica que la deuda tiene beneficios fiscales pero también riesgos de quiebra que imponen costos. Estos costos incluyen costos legales directos e indirectos como pérdida de clientes. También analiza las estrategias de los accionistas que pueden dañar a la empresa cuando tiene dificultades financieras. Finalmente, discute cómo las empresas pueden reducir estos costos mediante el uso de cláusulas de protección en los bonos.
La crisis empresarial puede deberse a múltiples factores internos y externos. Entre las principales causas internas se encuentran el alto endeudamiento, deficiencias administrativas y financieras, y problemas entre los miembros de la empresa. Entre las causas externas más comunes están la competencia, fluctuaciones cambiarias, y desastres naturales. La crisis empresarial requiere una respuesta urgente para evitar perjuicios a la empresa.
El documento describe las diferencias entre quiebra y atraso. La quiebra ocurre cuando una empresa o persona no puede pagar sus deudas, mientras que el atraso permite a un comerciante retrasar pagos por razones justificables siempre que sus activos superen sus pasivos. Se describen varios tipos de quiebra, incluida la quiebra voluntaria, involuntaria, fortuita, culpable y fraudulenta. También se explica el proceso de liquidación amigable para los acreedores.
El documento describe las diferencias entre quiebra y atraso. Explica que la quiebra ocurre cuando una empresa ya no puede pagar sus deudas, mientras que el atraso permite a una empresa con activos mayores que pasivos retrasar pagos por razones justificadas. También cubre tipos de quiebra como quiebra fortuita, culpable y fraudulenta, así como quiebras voluntarias e involuntarias.
Presentación en IV Congreso Iberoamericano de derecho Concursal, Punta del Es...Rodrigo Albornoz
El documento describe la situación de las empresas de menor tamaño en Chile. Explica que la mayoría son microempresas que contribuyen poco al PIB pero generan la mayoría del empleo. Sin embargo, muchas empresas inactivas no han cerrado formalmente debido a los altos costos. Propone la figura del asesor económico de insolvencias para ayudar a las pequeñas empresas en crisis a reestructurarse de manera extrajudicial.
GE1 2. Constituir e impulsar una empresaCARLOS MASSUH
Este documento describe diferentes opciones para constituir una empresa, incluyendo empresas de un solo dueño, sociedades en nombre colectivo y sociedades anónimas. Explica las ventajas y desventajas de cada forma, como la responsabilidad limitada pero mayor complejidad de las sociedades anónimas versus el control total pero responsabilidad ilimitada de las empresas de un solo dueño. También cubre temas como obtención de financiamiento, planes de negocio y procesos de constitución legal requeridos para establecer diferentes tipos de empresas.
Gestión Eficiente de la Morosidad: minimiza el riesgo de impagoAGM Abogados
Te explicamos como llevar a cabo una adecuada gestión del crédito comercial para asegurarte su cobro efectivo, haciendo énfasis en las acciones de responsabilidad de los administradores como solución para el recobro.
El documento proporciona una descripción general de los criterios de análisis de riesgos de Zencap, incluyendo el riesgo de su cartera de créditos, conceptos básicos de tipos de sociedades, información del Registro Mercantil, requisitos para préstamos como facturación mínima y fondos propios, y un análisis financiero de un cliente potencial llamado Musicaparatodos.
Este documento presenta información sobre procesos de crisis y reestructuración empresarial. Explica los síntomas y causas de una situación de crisis, así como errores comunes de mala gestión que pueden llevar a una empresa a la crisis. También describe etapas del proceso de reestructuración, posibles causas de fracaso y disposiciones legales relacionadas a pérdidas patrimoniales. Finalmente, resume los principales procesos concursales regulados por la ley peruana.
16 Capitulo 16 Estructura Del Capital Restricciones Al Uso De La Deudacarloscatacora
Este documento presenta un resumen de los conceptos clave sobre la estructura de capital y las restricciones al uso de la deuda. Explica los costos de la quiebra financiera, las formas de reducir estos costos a través de cláusulas de protección y la integración de los efectos fiscales. También discute la teoría del orden jerárquico, el impacto del crecimiento en el apalancamiento y el modelo de Miller sobre los impuestos personales.
Este documento discute los costos asociados con el uso excesivo de deuda en una empresa. Menciona los costos directos e indirectos de enfrentar dificultades financieras como quiebra, incluyendo costos legales, pérdida de clientes, y conflictos entre accionistas y tenedores de bonos. También describe cómo las cláusulas en los préstamos y la consolidación de deuda pueden ayudar a reducir estos costos. Finalmente, argumenta que existe un nivel óptimo de deuda para cada empresa que equilibra los beneficios
Este documento presenta información sobre la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento de Chile. Su misión es regular los procedimientos concursales para proteger a los involucrados y facilitar acuerdos. Se describen los procedimientos de reorganización y liquidación para empresas deudoras, así como estadísticas sobre los casos.
Este documento trata sobre la estructura de capital de las empresas y las restricciones al uso de la deuda. En particular, analiza los costos de la quiebra financiera, las cláusulas de protección para reducir estos costos, y cómo los impuestos y el crecimiento afectan el nivel óptimo de endeudamiento de una empresa.
Diapositiva del Capítulo 7 Funciones Especiales Grupo Contralores Emprendedor...RosalbySantiago
El documento presenta información sobre diferentes departamentos financieros como créditos y cobranzas, presupuestos, y impuestos. Explica las funciones de estos departamentos como otorgar crédito, realizar cobranzas, elaborar presupuestos y manuales, y gestionar el pago de impuestos. También describe indicadores financieros como rotación de cuentas por cobrar y relación de cuentas incobrables a ventas.
Tema 1.-Fin de la Empresa Mercantil.pdfElianJimnez1
Este documento describe los diferentes tipos y causas de disolución y liquidación de empresas mercantiles. Explica las causas de disolución como el retiro voluntario, incumplimiento de la ley, falta de actividad por 6 meses o quiebra. Describe los tipos de quiebra como forzosa, culpable o fraudulenta. También cubre el proceso de liquidación de una empresa y las facultades de los liquidadores.
El resumen presenta recomendaciones para que los ejecutivos enfrenten los retos de un entorno de incertidumbre y recesión desde una perspectiva multidisciplinaria. La agenda incluye temas como crear valor en tiempos difíciles, la cara humana de la crisis, acciones ante problemas de liquidez o deuda, y mercadotecnia en tiempos de transición.
ANALISIS DE RIESGO CREDITICIO CAJA TRUJILLOalanart
El documento habla sobre el riesgo de crédito en el sector financiero. Define el riesgo de crédito como la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores para cumplir con sus obligaciones contractuales. Explica que el riesgo de crédito no solo incluye los créditos directos sino también inversiones, obligaciones contingentes y otras obligaciones. Además, señala que el riesgo de crédito puede incluir efectos como la pérdida de valor de activos por temor a impagos o la
Declararse en quiebra personal protege al deudor de que los acreedores intenten cobrar las deudas, pero no elimina deudas compartidas. Declararse en quiebra requiere presentar antecedentes a la Superintendencia de Insolvencia y puede costar dinero en honorarios legales, aunque existen exenciones para deudores indigentes. Los prestamistas suelen estar dispuestos a acuerdos como fijar tasas de interés, ampliar plazos de pago, o permitir vender la propiedad por menos del saldo de la hipoteca para ev
En Chile la ley de Quiebras obliga a los acreedores a negociar con el deudor o liquidar los bienes de este. Y así darle un alivio a los deudores. La ley 20720 consta de un
La morosidad se refiere al retraso en el pago de una obligación como una deuda. En España, la tasa de morosidad, que se calcula dividiendo los activos morosos sobre el total de operaciones de activo, alcanzó un 8% en 1993 y bajó hasta un 0.4% en 2006, pero luego aumentó rápidamente durante la crisis hasta un 13.24% en 2014. Los activos dudosos incluyen los vencidos o no que tienen una baja probabilidad de cobro, mientras que los activos morosos son valores de renta fija o
El documento resume los aspectos clave de la ley concursal española. Explica que la ley tiene el doble objetivo de permitir la continuidad de la empresa mediante un acuerdo con los acreedores o la liquidación ordenada si la empresa es inviable. También destaca la importancia del diagnóstico previo de la situación de la empresa, las soluciones alternativas al concurso como financiación o reestructuración de deuda, y los tipos de concurso voluntario o necesario.
El documento define el financiamiento y clasifica las fuentes de financiamiento en interno y externo. Explica que el financiamiento permite mantener una economía estable y eficiente para las empresas. Detalla diferentes opciones de financiamiento a corto y largo plazo como créditos, pagarés, hipotecas y más. Finalmente, concluye resaltando la importancia del financiamiento para mantener la continuidad de las actividades comerciales de las organizaciones.
Gestión Eficiente de la Morosidad: minimiza el riesgo de impagoAGM Abogados
Te explicamos como llevar a cabo una adecuada gestión del crédito comercial para asegurarte su cobro efectivo, haciendo énfasis en las acciones de responsabilidad de los administradores como solución para el recobro.
El documento proporciona una descripción general de los criterios de análisis de riesgos de Zencap, incluyendo el riesgo de su cartera de créditos, conceptos básicos de tipos de sociedades, información del Registro Mercantil, requisitos para préstamos como facturación mínima y fondos propios, y un análisis financiero de un cliente potencial llamado Musicaparatodos.
Este documento presenta información sobre procesos de crisis y reestructuración empresarial. Explica los síntomas y causas de una situación de crisis, así como errores comunes de mala gestión que pueden llevar a una empresa a la crisis. También describe etapas del proceso de reestructuración, posibles causas de fracaso y disposiciones legales relacionadas a pérdidas patrimoniales. Finalmente, resume los principales procesos concursales regulados por la ley peruana.
16 Capitulo 16 Estructura Del Capital Restricciones Al Uso De La Deudacarloscatacora
Este documento presenta un resumen de los conceptos clave sobre la estructura de capital y las restricciones al uso de la deuda. Explica los costos de la quiebra financiera, las formas de reducir estos costos a través de cláusulas de protección y la integración de los efectos fiscales. También discute la teoría del orden jerárquico, el impacto del crecimiento en el apalancamiento y el modelo de Miller sobre los impuestos personales.
Este documento discute los costos asociados con el uso excesivo de deuda en una empresa. Menciona los costos directos e indirectos de enfrentar dificultades financieras como quiebra, incluyendo costos legales, pérdida de clientes, y conflictos entre accionistas y tenedores de bonos. También describe cómo las cláusulas en los préstamos y la consolidación de deuda pueden ayudar a reducir estos costos. Finalmente, argumenta que existe un nivel óptimo de deuda para cada empresa que equilibra los beneficios
Este documento presenta información sobre la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento de Chile. Su misión es regular los procedimientos concursales para proteger a los involucrados y facilitar acuerdos. Se describen los procedimientos de reorganización y liquidación para empresas deudoras, así como estadísticas sobre los casos.
Este documento trata sobre la estructura de capital de las empresas y las restricciones al uso de la deuda. En particular, analiza los costos de la quiebra financiera, las cláusulas de protección para reducir estos costos, y cómo los impuestos y el crecimiento afectan el nivel óptimo de endeudamiento de una empresa.
Diapositiva del Capítulo 7 Funciones Especiales Grupo Contralores Emprendedor...RosalbySantiago
El documento presenta información sobre diferentes departamentos financieros como créditos y cobranzas, presupuestos, y impuestos. Explica las funciones de estos departamentos como otorgar crédito, realizar cobranzas, elaborar presupuestos y manuales, y gestionar el pago de impuestos. También describe indicadores financieros como rotación de cuentas por cobrar y relación de cuentas incobrables a ventas.
Tema 1.-Fin de la Empresa Mercantil.pdfElianJimnez1
Este documento describe los diferentes tipos y causas de disolución y liquidación de empresas mercantiles. Explica las causas de disolución como el retiro voluntario, incumplimiento de la ley, falta de actividad por 6 meses o quiebra. Describe los tipos de quiebra como forzosa, culpable o fraudulenta. También cubre el proceso de liquidación de una empresa y las facultades de los liquidadores.
El resumen presenta recomendaciones para que los ejecutivos enfrenten los retos de un entorno de incertidumbre y recesión desde una perspectiva multidisciplinaria. La agenda incluye temas como crear valor en tiempos difíciles, la cara humana de la crisis, acciones ante problemas de liquidez o deuda, y mercadotecnia en tiempos de transición.
ANALISIS DE RIESGO CREDITICIO CAJA TRUJILLOalanart
El documento habla sobre el riesgo de crédito en el sector financiero. Define el riesgo de crédito como la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores para cumplir con sus obligaciones contractuales. Explica que el riesgo de crédito no solo incluye los créditos directos sino también inversiones, obligaciones contingentes y otras obligaciones. Además, señala que el riesgo de crédito puede incluir efectos como la pérdida de valor de activos por temor a impagos o la
Declararse en quiebra personal protege al deudor de que los acreedores intenten cobrar las deudas, pero no elimina deudas compartidas. Declararse en quiebra requiere presentar antecedentes a la Superintendencia de Insolvencia y puede costar dinero en honorarios legales, aunque existen exenciones para deudores indigentes. Los prestamistas suelen estar dispuestos a acuerdos como fijar tasas de interés, ampliar plazos de pago, o permitir vender la propiedad por menos del saldo de la hipoteca para ev
En Chile la ley de Quiebras obliga a los acreedores a negociar con el deudor o liquidar los bienes de este. Y así darle un alivio a los deudores. La ley 20720 consta de un
La morosidad se refiere al retraso en el pago de una obligación como una deuda. En España, la tasa de morosidad, que se calcula dividiendo los activos morosos sobre el total de operaciones de activo, alcanzó un 8% en 1993 y bajó hasta un 0.4% en 2006, pero luego aumentó rápidamente durante la crisis hasta un 13.24% en 2014. Los activos dudosos incluyen los vencidos o no que tienen una baja probabilidad de cobro, mientras que los activos morosos son valores de renta fija o
El documento resume los aspectos clave de la ley concursal española. Explica que la ley tiene el doble objetivo de permitir la continuidad de la empresa mediante un acuerdo con los acreedores o la liquidación ordenada si la empresa es inviable. También destaca la importancia del diagnóstico previo de la situación de la empresa, las soluciones alternativas al concurso como financiación o reestructuración de deuda, y los tipos de concurso voluntario o necesario.
El documento define el financiamiento y clasifica las fuentes de financiamiento en interno y externo. Explica que el financiamiento permite mantener una economía estable y eficiente para las empresas. Detalla diferentes opciones de financiamiento a corto y largo plazo como créditos, pagarés, hipotecas y más. Finalmente, concluye resaltando la importancia del financiamiento para mantener la continuidad de las actividades comerciales de las organizaciones.
Similar a Modulo 21 La insolvencia como enfoque de reestructuración - ESP.pptx (20)
Mario Mendoza Marichal — Un Líder con Maestría en Políticas Públicas por ...Mario Mendoza Marichal
Mario Mendoza Marichal: Un Líder con Maestría en Políticas Públicas por la Universidad de Chicago
Mario Mendoza Marichal es un profesional destacado en el ámbito de las políticas públicas, con una sólida formación académica y una amplia trayectoria en los sectores público y privado.
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Si quieres alcanzar tus sueños y tener el estilo de vida que deseas, es primordial que te comprometas contigo mismo y realices todos los ejercicios que te propongo para recibieron lo que mereces, incluso algunos milagros que no tenías en mente
2. • La insolvencia es cuando un individuo o empresa no puede
comprometerse con sus obligaciones financieras para pagar una
deuda a los prestamistas a tiempo. Esto suele ocurrir cuando la
deuda de una persona supera el valor de sus activos. La insolvencia
no es lo mismo que la quiebra, pero es el criterio para la quiebra.
• En términos muy simples, una empresa es insolvente si sus deudas
superan el valor de sus activos. Para calcular esto, la empresa debe
hacer una lista de todas las deudas que debe, incluidos préstamos
y tarjetas de crédito. Cuando las empresas suman sus deudas,
obtienen pasivos totales. Luego hacen una lista de activos que
incluyen cuentas de ahorro, acciones, propiedades y más,
utilizando su valor justo de mercado en lugar de lo que pagaron
por ellos. La empresa debe comparar estos dos valores para ver si
es insolvente.
¿Qué significa insolvencia?
3. Insolvencia - en un sentido legal simplificado: la
insolvencia es la incapacidad de cumplir
permanentemente con las obligaciones
financieras existentes. Las formas de insolvencia
son la incapacidad de pago y el
sobreendeudamiento. La insolvencia es por
definición un procedimiento judicial.
Contrariamente a la creencia común, la
insolvencia no es necesariamente el fin de la
empresa. Incluso si las opciones estratégicas son
muy limitadas, el marco legal en la mayoría de
los países también permite la reestructuración
dentro de la insolvencia.
Insolvencia
4. Las pequeñas y medianas empresas (PYME) están
estadísticamente más expuestas a sufrir crisis
empresariales que las grandes empresas.
¿Sabes cuáles son las estadísticas en tu país?
EN CONTEXTO - El
tamaño importa:
insolvencias por
categorías de tamaño
Crisis tardía
Insolvencia
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
up to 0,1 > 0,1 - 0,25 > 0,25 - 0,5 > 0,5 - 5 > 5,0 - 25,0 > 25,0 - 50,0 > 50
Number of Insolvencies in Germany in 2016 by Company Size
Turnover in Milion EUR
5. Es un hecho triste que las empresas especialmente jóvenes
estén en peligro de insolvencia. Las razones de esto radican
tanto en sus menores recursos de capital como en su
inexperiencia en el manejo de crisis.
La edad importa:
Insolvencias por
Empresa Edad
Crisis tardía
Insolvencia
0
10
20
30
40
50
60
70
up to 10 Years 11 - 20 Years over 20 Years
Number of Insolvencies in Germany in 2016 by Company Age
Share of Insolvencies Share of the Company Population
6. Algunas industrias son más riesgosas que otras.
Estas son a menudo aquellas industrias en las que
las empresas más pequeñas tienden a estar
activas.
Asuntos de la
industria: Insolvencias
por Sector
Crisis tardía
Insolvencia
0 100 200 300 400 500 600
Removal transports
Postal, courier and express services
Production of wire goods, chains and springs
Restaurants, inns, snack bars, cafes, ice cream parlours etc.
Discos and dance clubs
Number of Insolvencies in Germany in 2016 per Business Sector (Top Ten)
Number of Insolvencies per 10.000 companies
7. Como los marcos legales en Europa varían mucho, no es posible tener
una visión integral en este curso. Como cuestión de principio, debe
obtener urgentemente asesoramiento legal y de gestión empresarial.
Insolvencia
Opciones
estratégicas
Crisis tardía
Insolvencia
8. • Los regímenes de insolvencia tienen un diseño complejo, ya que tratan de equilibrar varios objetivos,
incluida la protección de los derechos de los acreedores, esencial para lamovilizaciónde capital para
inversión y capital de trabajo y otros recursos, y evitando la liquidación prematura de empresas
viables.
• Además de los derechos legales, existe la necesidad de un sistema judicial eficiente para hacer
cumplir estos derechos, o al menos para servir como una amenaza de cumplimiento creíble y para
llevar a cabo rápidamente el proceso de liquidación o reestructuración cuando así se desee.
• Estos diferentes objetivos y limitaciones han dado lugar a diferencias en los regímenes de garantía e
insolvencia entre países, así como a una variación considerable en el uso real de los procedimientos
de quiebra para resolver dificultades financieras.
¿Cómo determino si tengo que declararme en concurso de
acreedores? (específico del país)
9. Los criterios de quiebra describen las condiciones
en las que una empresa puede recurrir a los
procedimientos de quiebra. Cuando se cumplen
determinadas condiciones, una empresa puede
solicitar la quiebra voluntaria o puede verse
obligada a declararse en quiebra a instancia de un
acreedor. Se clasifica la normativa de 42 países
con respecto a las condiciones de quiebra.
¿Cómo determino si tengo que
declararme en concurso de
acreedores? (específico del
país)
10. La incapacidad para pagar las deudas
La incapacidad de pagar las deudas vencidas es una
condición de quiebra en: Estonia; Francia; Alemania;
Hungría; Italia (excepto empresas que puedan mejorar
rápidamente su situación económica); Eslovaquia.
A la imposibilidad de pago de las deudas se añaden unos
límites o condiciones específicas como condición básica
concursal. Por ejemplo, Bélgica, Rumanía, Suiza (deudas
superiores al 5% de las deudas brutas).
01
¿Cómo determino
si tengo que
declararme en
concurso de
acreedores?
(específico del
país)
11. ¿Cómo determino
si tengo que
declararme en
concurso de
acreedores?
(específico del
país)
La incapacidad permanente para pagar las deudas.
No muchos países tienen esto como condición para la
quiebra. Finlandia es un ejemplo.
La incapacidad de pagar sus deudas vencidas o la
incapacidad de compensar sus deudas con activos
Una empresa puede recurrir a un procedimiento de quiebra
siempre que cumpla con una de las situaciones. Por
ejemplo, Austria, República Checa, Letonia, Polonia y otros
países.
La incapacidad de pagar las deudas vencidas y también la
incapacidad de compensar sus deudas con sus activos
Por ejemplo, Noruega y España.
02
03
04
12. No se especifica ninguna condición específica de quiebra;
el acreedor puede probar que la empresa está en quiebra
de cualquier manera
Este tipo de quiebra no está estrictamente limitada. Deja a
los jueces un amplio margen para decidir si una empresa
califica para la quiebra. Este tipo de regulación existe en
Suecia.
En su conjunto, la mayoría de los países hacen de la
incapacidad para pagar las deudas la condición básica para
la quiebra.
05
¿Cómo determino
si tengo que
declararme en
concurso de
acreedores?
(específico del
país)
13. • Las consecuencias de la insolvencia empresarial pueden manifestarse de
varias maneras y se pueden agrupar en dos categorías principales:
consecuencias duras y consecuencias blandas.
• Las consecuencias blandas son aquellas que no son particularmente
tangibles y, en cambio, son una serie de reacciones humanas a la situación
en la que se encuentra un director. Ejemplos de esto incluyen problemas
para dormir, negarse a contestar el teléfono o comunicarse con los
acreedores y tensiones crecientes entre las partes interesadas. .
• Lidiar con la insolvencia puede ser extremadamente estresante a nivel
personal y puede tener un impacto negativo no solo en los directores de la
empresa cuando están en el trabajo, sino que también puede extenderse a
su vida familiar y sus relaciones.
Consecuencias de la insolvencia
14. Las consecuencias duras, por otro lado, son aquellas
que son tangibles y, por lo tanto, difíciles de ocultar o
negar para el director.
Estos tienden a ser de naturaleza financiera e incluyen
acciones tales como: recibir una CCJ (sentencia del
tribunal del condado), una demanda legal o una
petición de un acreedor para cerrar su empresa a
través de una WUP (petición de liquidación); bancos
que retiran sobregiros u otros proveedores financieros
que restringen sus términos de préstamo; o atrasarse
en los pagos a proveedores, empleados y autoridades
tributarias/recaudatorias.
Consecuencias de la insolvencia
15. Veamos un ejemplo irlandés.
El Proceso de Rescate Administrativo de Pequeñas Empresas (SCARP) es una iniciativa del
gobierno irlandés para proporcionar una reestructuración accesible para pequeñas y
microempresas. SCARP se basa en gran medida en la legislación de Examinership existente con
algunos elementos de la legislación de insolvencia personal.
En junio de 2015, el tribunal de circuito introdujo Examinerships con la esperanza de que esto
hiciera que el proceso fuera más accesible y rentable para las empresas más pequeñas. Pero no
tuvo el efecto deseado. Si bien Examinership es un proceso de reestructuración flexible y bien
transitado para las empresas más grandes, no ha sido accesible para muchas empresas más
pequeñas en gran parte debido a los costos involucrados en el proceso.
El impacto de Covid en las empresas más pequeñas (en particular, los sectores minorista,
hotelero, de ocio y de servicios) exacerbó aún más la necesidad de un proceso de
reestructuración empresarial más rentable.
16. Veamos un ejemplo irlandés.
Características clave de SCARP:
1. El proceso SCARP solo está disponible para pequeñas y microempresas que cumplan con dos de los
siguientes criterios;
A. Facturación inferior a 12M€. B. Balance total inferior a 6M€. C. Menos de 50 empleados.
2. El proceso SCARP comenzará luego de la aprobación de una resolución de los directores de la empresa, a
diferencia de la presentación de una petición ante el tribunal, como se requiere en el examen.
3. El proceso está dirigido por un administrador concursal calificado que es designado como “Asesor del
proceso” y quien tiene la tarea de formular un plan de rescate para el acuerdo con los acreedores.
4. El proceso tendrá un plazo de 70 días desde el comienzo: 49 días para que los acreedores reciban y voten
las propuestas de rescate y un período de reflexión de 21 días en el que los acreedores pueden presentar
objeciones.
5. A diferencia de Examinership, no hay protección inmediata contra la ejecución de los acreedores, sin
embargo, se puede buscar protección después de que se haya designado al 'Asesor de Proceso'.
17. Veamos un ejemplo irlandés.
6. La reducción de deudas entre clases es factible en el borrador actual de la legislación.
7. La mayoría de los acreedores necesarios para aprobar un plan de rescate propuesto es del
60% en número, con una mayoría en valor.
8. El proceso permite la deuda excluible, que comprende impuestos, derechos, gravámenes y
otros cargos similares pagaderos al estado y deudas derivadas de los derechos de asistencia
social.
9. SCARP sí permite la repudiación de contratos onerosos, pero esto requerirá una solicitud
judicial si no se acuerda voluntariamente entre las partes del contrato de arrendamiento.
10. SCARP exige que el 'Asesor de Procesos' informe a la 'Oficina del Director de Cumplimiento
Corporativo' (ODCE) sobre la conducta histórica de los directores
18. Examen SCARP VS
Restricción del tamaño de la empresa Solo pequeña o micro empresa Ninguna
ESCARPA EXAMEN
Ingreso a Proceso Aprobación de resolución por parte de los
Directores para nombrar Asesor de Procesos
Petición presentada ante el tribunal
acompañada del Informe de Expertos
Independientes
Control día a día de
empresa durante el proceso
directores de la empresa directores de la empresa
Protección inmediata de los acreedores No - Requiere una solicitud judicial Protección inmediata de
acreedores / ejecución
Plazo para presentar el rescate
plan a los acreedores para su
aprobación
49 días Hasta 99 días pre Covid y actualmente hasta
149 días bajo la legislación temporal actual
Umbral de aprobación del plan de
rescate
60% en número con una mayoría en valor de
acreedores representados de al menos una
clase de acreedores deteriorados
Mayoría en número y valor de los acreedores
representados de al menos una clase de
acreedores deteriorados
acreedores
Repudio de contratos onerosos Sí Sí
acreedores excluibles Sí No
19. Día
0
Antes de la cita
de Asesor de Procesos
Compromiso de la empresa y el
asesor de procesos: los directores
preparan una declaración de
asuntos y el asesor de procesos
completa el informe si el
la empresa es adecuada y tiene
una perspectiva razonable de
supervivencia
Cronología de SCARP
Día
1-28
Directores aprueban resolución
de nombramiento de Asesor de
Procesos
Process Advisor inicia la
elaboración del plan de rescate de
la empresa
Día
35
Notificación a los
acreedores de la deuda
excluible
Asesor de procesos para notificar
a cualquier acreedor de deuda
ejecutable si se verá
comprometida bajo el plan de
rescate
20. Día
42
Convocatoria de reuniones de
miembros y acreedores
para aprobar el plan de rescate
El asesor de procesos convoca
reuniones de miembros y
acreedores para aprobar el plan
de rescate: requisito de
notificación de 7 días
Cronología de SCARP
Día
49
Celebradas juntas de
socios y acreedores para
aprobar plan de rescate
El plan de rescate aprobado debe
ser votado por uno
clase de acreedor deteriorado y
no puede ser inequitativo o
injustamente perjudicial para
cualquier clase de acreedor
Día
50-70
Período de reflexión /
audiencia de confirmación
El plan de rescate será
vinculante si se aprueba y no
hay objeciones de los
acreedores sobre las
propuestas. Si hay objeciones, el
tribunal considerará el plan y lo
aprobará a menos que sea
inequitativo o injustamente
perjudicial.