El documento describe las leyes de las posibilidades de producción y de los costos crecientes. Explica que debido a los recursos limitados, una sociedad debe elegir cómo distribuirlos entre las alternativas de producción. A medida que se aumenta la producción de un bien en particular, se debe sacrificar más de otros bienes alternativos. La frontera de posibilidades de producción representa las combinaciones máximas de bienes que pueden producirse con los recursos y tecnología disponibles.