El documento resume la situación del Banco Fassil (BFS) a marzo de 2023. Detalla su red de sucursales, accionistas, directores y gerentes. También analiza la evolución de factores como el fondeo, expansión de cartera y liquidez desde 2015, observando un deterioro constante de los índices de liquidez y una alta concentración del fondeo que llevaron a una crisis. Finalmente, concluye que los principales problemas fueron la liquidez extrema y una política crediticia expansiva y discrecional que generaron un alto

1. REVISIÓN DE PROBLEMÁTICA:
ESTADO DE SITUACIÓN DEL BANCO FASSIL (BFS)
Abril, 2023

2. ANTECEDENTES

3. 8 Capitales de los 9
Departamentos y la
Ciudad de El Alto
Banco FASSIL cuenta con 495
Puntos de Atención financieros
aproximadamente en todo el
país
495
Puntos de
atención
1
Oficina
central
367
Principales
Agencias
127
Cajeros
Oficina Central
Santa Cruz
Sucre
Tarija
Potosí
Oruro
Cochabamba
La Paz
El Alto
Trinidad
367
Principales agencias
y cajeros
3
Oficina externa y
cajeros
9
Principales
agencias y cajeros
12
Principales
agencias y cajeros
4
Principales
agencias y cajeros
3
Principales agencias
y cajeros
50
Principales agencias
y cajeros
47
Principales agencias y
cajeros

4. ANTECEDENTES BANCO FASSIL
Fuente: Santa Cruz FG Sociedad Controladora. Actividades Banco Fassil S.A. En: https://www.santacruzfg.com/banco-fassil
*El Deber. En: https://eldeber.com.bo/dinero/venta-de-acciones-no-compromete-la-permanencia-del-banco-fie-en-el-pais_203569
** Cainco. En: https://www.cainco.org.bo/empresaydesarrollo/2021/05/17/santa-cruz-financial-group-y-grupo-empresarial-lafuente-establecen-acuerdo-para-impulsar-la-dinamizacion-economica/
*** Opinión. En: https://www.opinion.com.bo/articulo/pais/banco-fassil-supera-700000-cuentas-ahorro-crecimiento-425-ano/20210809103212830435.html
1996
• Fondo Financiero Privado Fassil S.A. (FFP Fassil S.A.)
2006
• FFP Fassil S.A. recibe importante aporte de capital de la sociedad de inversiones Santa Cruz Financial
Group S.A., marcando la fusión de dichas entidades.
2014
• Inicia actividades como Banco Fassil
2020
• Santa Cruz Financial Group SA (Banco Fassil) compra el 6,26% de las acciones del Banco FIE, con un
valor de $us. 8,1 millones.*
2021
• Firma convenio empresarial y financiero entre Grupo Empresarial la Fuente y Santa Cruz Financial Group
S.A. (Banco Fassil), quien dotará de $us. 4.500 millones al proyecto “Nueva Santa Cruz, ciudad
inteligente”.**
2021-
2022
• De 700 mil cuentas de ahorro en 2021, pasó a más de un millón en 2022***

5. ACCIONISTAS BANCO FASSIL
Banco
Fassil
S.A.
Santa Cruz FG Sociedad
Controladora S.A.
60.3206 %
Santa Cruz Financial Group S.A. 39,6792 %
Sociedad de Inversiones de La
Sierra S.A
0,00 %
Santa Cruz Sociedad de Inversión
en Bienes Raíces SIBRA S.A
0,00 %
Mertens Olmos Juan Ricardo
(Principal Representante Legal)
0,00 %
Fuente: ASFI. Tarjeta de Registro Banco Fassil S.A. En: https://appweb.asfi.gob.bo/Reportes_asp/rmi/tarjeta.asp?c=51798&t=2

6. EMPRESAS VINCULADAS A BANCO FASSIL
Banco
Fassil
S.A.
SANTA CRUZ INVESTMENTS
Sociedad Administradora de Fondos de Inversión
S.A.
Santa Cruz Securities Agencia de Bolsa S.A.
Santa Cruz Services S.A.
Santa Cruz Sociedad de Inversión en Bienes
Raíces SIBRA S.A.
Santa Cruz Sociedad de Tecnologías de la
Información y Comunicación S.A.
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y Reaseguros
Personales S.A.
Fuente: ASFI. Tarjeta de Registro Banco Fassil S.A. En: https://appweb.asfi.gob.bo/Reportes_asp/rmi/tarjeta.asp?c=51798&t=2

7. DIRECTORES BANCO FASSIL
- Wille Engelmann Martin (director titular)
- Mertens Olmos Juan Ricardo (director titular)
- Chaín Justiniano Jorge (director suplente)
- Velasco Bruno Álvaro (director titular)
- Pareja Roca Roberto Liders (síndico titular)
- Heinrich Wille Hauke Alexander Franz (síndico suplente)
- Mertens Ibáñez Kathya Lorena (director suplente)
- Sanguino Rojas Jorge Alberto (director Independiente)
- Jordán Nogales Daniel Gerardo (director titular)
- Chahin Novillo Diego (director titular)
- Pareja Roca María Carolina (director suplente)
- Roca Suárez Estefanía (director titular)
- Franco Pereira Mario Antonio (director suplente)
Fuente: ASFI. Tarjeta de Registro Banco Fassil S.A. En: https://appweb.asfi.gob.bo/Reportes_asp/rmi/tarjeta.asp?c=51798&t=2

8. DIRECTORIO BANCO FASSIL
Fuente: Página Siete. En: https://www.paginasiete.bo/economia/quienes-son-los-accionistas-directores-y-ejecutivos-del-banco-fassil-JI7390902
1. Juan Ricardo Mertens Olmos - Presidente
2. Martin Wille Engelmann - Vicepresidente
3. Alvaro Velasco Bruno - Secretario
4. Estefanía Roca Suárez - Vocal
5. Daniel Gerardo Jordán Nogales - Vocal
6. Jorge Alberto Sanguino Rojas - Director Independiente
7. Kathya Lorena Mertens Ibáñez - Directora Suplente
8. Jorge Chahin Justiniano - Director Suplente
9. Mario Antonio Franco Pereira - Director Suplente
10. María Carolina Pareja Roca - Directora Suplente
11. Roberto Liders Pareja Roca - Síndico Titular
12. Alexander Franz Heinrich Wille Hauke - Síndico Suplente

9. GERENTES BANCO FASSIL
Fuente: Página Siete. En: https://www.paginasiete.bo/economia/quienes-son-los-accionistas-directores-y-ejecutivos-del-banco-fassil-JI7390902
1. Patricia Piedades Suárez Barba- Gerente General
2. Jorge Arturo Chávez Vargas - Gerente General Adjunto
3. Nora Estela Chavez Rivas - Gerente de Banca
Microfinanzas
4. Alejandro Stelzer Serrate - Gerente de Banca Personas
5. Hermes Hugo Saucedo Camacho - Gerente de Banca
Empresas
6. José Ernesto Lafuente Bejarano - Gerente de Banca
Institucional
7. Mauricio Daniel Alvarez Arce - Gerente de Banca
Corporativa
8. Marcelo Chahin Novillo - Gerente de Red de Puntos de
Atención Financiera
9. Carlos Valdez Garcia Meza - Gerente de Banca
Seguros y Canales Complementarios
10. Margot Leticia Baeny Aue - Gerente de Finanzas
11. Wilfredo Roca Uslar - Gerente de Comercio Exterior
12. Christian Gabriel Dabdoub Vázquez - Gerente De
Innovación Y Sistemas
13. Natalia Andrea Walzer - Gerente de Riesgos
14. Mónica Eliana Soliz Rivero - Gerente de Auditoria
Interna
15. Kattia Narvaez Copeticon - Gerente de Compliance
16. Tatiana Ruiz Cuéllar - Gerente de Gestión de
Recursos Humanos
17. Andrea Rück-Uriburu - Gerente de Asesoría Jurídica
18. Miolet Padilla Salazar - Gerente de Administración
19. Fernando Rivero Aguilera - Gerente de Operaciones
20. Mariela Valentina Leigue Parada - Gerente de Banca
Responsable
21. José Alberto Said Madrid - Gerente de Calidad &
Procesos
22. Juan Carlos Quiroga Guzmán - Gerente de
Contabilidad

10. VÍNCULOS POLÍTICOS

11. DIRECTORES BANCO FASSIL

12. VINCULOS POLÍTICOS BANCO FASSIL
Pablo Humberto
Costas Aguilera
(Director 2007-2009)
(Hermando) Rubén
Costas Aguilera
(Prefecto/Gobernador
2006-2021)
Sta. Cruz INVESTMENTS
Sociedad Administradora de
Fondos de Inversión S.A.
José Luis Camacho
Parada
Director
Presidente CV Sta
Cruz (1981-83)
(Hijo) Luis Fernando
Camacho Vaca
(Presidente CC 2019
Gobernador 2021-
Actualidad)
Navi Internacional
Holding S.A.
Panama Papers
Carlos Enrique Paz
Gvozdanovic
(2003-2009)
Importadora Nibol Ltda.
Martín Wille Engelmann
Accionista/Director
Cristina Wille Engelmann
Accionista
Herman Heinrich Luis Wille Aimaretti
Accionista
Oscar Alfredo Leigue Urenda
Diego Chahin Novillo
(Medio Hermano/Hijo)
José Luis Camacho
Miserino
(Director Banco Fassil)

13. VINCULOS POLÍTICOS BANCO FASSIL
Sta. Cruz INVESTMENTS
Sociedad Administradora de
Fondos de Inversión S.A.
Juan Ricardo Mertens Olmos
Accionista/Director
STA. Cruz de la Sierra
Financial Group S.A
STA. Cruz FG Sociedad
Controladora
Santa Cruz Securities
Agencia de Bolsa S.A.
Santa Cruz Vida y Salud Seguros y
Reaseguros Personales S.A.
José Luis Camacho
Miserendino
Director

14. EVOLUCIÓN DEL PROBLEMA
FACTORES OBSERVABLES DE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

15. EVOLUCIÓN DE FACTORES OBSERVABLES
FACTOR
2015 2017 2022
MOODY’S
AESA (Fitch
Ratings)
MOODY’S
AESA (Fitch
Ratings)
MOODY’S
AESA (Fitch
Ratings)
FONDEO
(Depósitos)
Elevada dependencia a
depósitos de clientes
institucionales.
Elevada concentración a nivel
de los 25 mayores
depositantes en
moneda nacional (48,5% del
fondeo total)
Aumento del fondeo
concentrado en DPFs a
diferencia de sus pares. 60%
corresponde solo a 2
depositantes institucionales
Incremento del costo de
fondeo registrado en los
últimos ejercicios a raíz de la
mayor captación de depósitos
a plazo fijo
En 2021 la entidad incurrió en
una causal
de regularización por
deficiencias de encaje legal
que luego fue subsanada.
EXPANSIÓN
DE
CARTERA
Crecimiento muy rápido
incrementa riesgo en calidad
de cartera.
Amenaza de mayor
exposición a riesgo crediticio
Diversificación hacia
segmento empresarial,
aunque continua concentrada
en microcrédito Elevada
exposición a riesgo
La exposición
de cartera asociada a créditos
diferidos todavía supone un
riesgo de deterioro de la
calidad de la cartera de
colocaciones
Crecimiento elevado de
cartera. 19.2% en 12 meses
(sep22), exposición a
mayores riesgos en un
entorno, afectado por las
consecuencias de la crisis
sanitaria
LIQUIDEZ Muy ajustado grado de
liquidez, por
crecimiento de su cartera.
Tendencia decreciente. Nivel
de liquidez más bajo en
relación a sus pares.
Activos líquidos representan
55% de obligaciones de
cortos plazo, muy por debajo
del promedio de sistema
(64%)
Niveles ajustados de liquidez.
Vulnerabilidad ante hechos
imprevistos
que afectan a sus fuentes de
fondeo
Los indicadores de liquidez
disminuyen y son
continuamente más ajustados
que los del sistema. Liquidez
disponible del 5,8% con
relación a activos (sistema
45,4% y 15,9%
respectivamente),
OTROS Gerencia de riesgos
dependiente del Directorio.
Controles poco sofisticados
Ajustados indicadores de
solvencia, afectados por el
incremento de los activos
ponderados por riesgo
Al ser parte de un grupo
financiero, mantiene
exposición a riesgos de
contagio, autonomía y
transparencia.
Perspectiva Estable Positiva Estable Negativa En desarrollo

16. ALGUNAS CONCLUSIONES
SITUACIÓN LÍMITE A MARZO, 2023
De acuerdo a las evaluaciones históricas de las calificadoras de riesgo Moodys y AESA (Fitch Ratings) el
problema principal (además de otros conexos) que derivaron en la crisis actual del Banco Fassil, podrían
resumirse en:
 Deterioro constante de los índices de liquidez hasta una situación extrema de estrés, como consecuencia
de una elevada concentración del fondeo en depósitos de unos pocos agentes institucionales y una
política expansiva crediticia desmedida y discrecional.
 Conducta poco prudencial y altamente riesgosa en relación, sobre todo, a los niveles de riesgo crediticio,
vulnerando inclusive condiciones establecidas por normativa regulatoria.
 El grado de riesgo crediticio se incrementó sustancialmente por la política expansiva desmedida de los
créditos y la intencionalidad inadecuada de aumentar las captaciones del público de manera insostenible.
 Considerables descalces entre activos (cartera de créditos) y pasivos (depósitos a plazo fijo y cuentas de
ahorro).
 Incremento sostenido de exposición a riesgos por ausencia de medidas correctivas, en relación a la
transparencia en la otorgación de créditos no respaldados adecuadamente y la independencia de
controles internos.