El documento describe las funciones del sector público, incluyendo la función fiscal de establecer y cobrar impuestos, la función regulatoria mediante leyes, y la función de proveer bienes y servicios. También describe la política fiscal como un instrumento para redistribuir la renta, influir en el crecimiento económico, y estabilizar la economía. La política fiscal incluye el gasto público y los ingresos a través de impuestos, los cuales pueden usarse de forma discrecional o funcionar como estabilizadores automáticos.