Las razones financieras miden las relaciones entre partidas contables para evaluar la liquidez, apalancamiento, actividad y rentabilidad de una empresa. Se clasifican en razones de liquidez, apalancamiento, actividad y rentabilidad, y se usan para comparar el desempeño financiero de una empresa a través del tiempo y frente a competidores.
las Razones Financieras deben ser evaluadas conjuntamente y no en forma individual. Asimismo, deberá tomarse en cuenta la tendencia que han mostrado en el tiempo.
Análisis e interpretación de los estados financieros resumen ejecutivo - Vers...Carlos Sotelo Luna
Actualización del Proceso de análisis e interpretación de la situación financiera de la empresa, como resultado del análisis estratégico externo e interno y de la situación financiera de la empresa; la interpretación de la información recogida mediante este análisis y proyectar las acciones para mejorar el desempeño y sostenibilidad de la empresa.
Mi nombre es Ana María Franco V. CONTADOR PUBLICO, egresada de la Uniagustiniana; en la actualidad me encuentro desempleada y me gustaría desempeñarme como docente, aunque también se realizar otras cosas, como la belleza, diseñar algunas prendas de vestir, además he hecho diplomado en gestión tributaria y este diplomado en docencia universitaria para adultos. Mi Email es: mail: anamaria200625@gmail.com, Cel: 3108813801, Tel: 7819455
En este espacio para compartir el tema de análisis financiero, para saber los diferentes procesos que tiene una compañía para saber su estado en la que se encuentra. Propuesta sencilla, tratar de interpretar los análisis financieros los cuales necesita de Balances. Y que utilicen el famoso eva para medir algunos casos. Herramienta fácil.
La clasificación métodos de análisis financiero
Se consideran como los procedimientos utilizados para simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo periodo y los cambios presentados en varios ejercicios contables. Para el análisis financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:
Rentabilidad: es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.
Tasa de rendimiento: es el porcentaje de utilidad en un periodo determinado.
Liquidez: es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.
La forma de analizar el contenido de los estados financieros, existen dos métodos de evaluación:
1- Análisis Vertical -Se emplea para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical.
2-Análisis Horizontal- Es un procedimiento que consiste en comparar estados financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor atención por ser cambios significativos en la obteniendo éxito en la buena marcha de la empresa. A diferencia del análisis vertical que es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio, interpretación y toma de decisiones.
El Procedimiento de porcentajes integrales: Consiste en determinar la composición porcentual de cada cuenta del Activo, Pasivo y Patrimonio, tomando como base el valor del Activo total y el porcentaje que representa cada elemento del Estado de Resultados a partir de las Ventas netas.
2. QUE SON LAS RAZONES?
Una razón es un valor relativo o con una base común. Es el resultado de
dividir una partida de estado financiero entre otra, que facilita su
interpretación y comparación.
La información básica para el análisis de razones se obtiene del estado
de resultados y del balance general de la empresa.
El análisis de las razones financieras involucra dos tipos de
comparaciones:
Comparar una razón presente con las razones pasadas y futuras
esperadas para la misma empresa
Comparar las razones de una empresa con las de empresas similares
o promedios de la industria en el mismo punto en el tiempo.
Instrumento muy usado para el análisis financiero de empresas ya que
pueden medir en alto grado su eficacia y comportamiento. Presentan
una perspectiva amplia de la situación financiera, puede precisar el
grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la
cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
3. Como se clasifican:
• Refleja la capacidad de la empresa para hacer frente a
R.Liquidez
sus obligaciones a corto plazo conforme se vencen
• Miden el grado o la forma en que los activos de la
empresa han sido financiados a través de terceros o
R.Apalanc. propietarios.
• Miden la velocidad con que diversas cuentas se
R.Activ
convierten en ventas o efectivo
• Muestra los efectos combinados de la liquidez, de la
administración de activos y de la administración de
R.Rentab.. deudas, sobre los resultados de operación
4. R.Liquidez
• Refleja la capacidad de la empresa para hacer frente
R.Liquidez a sus obligaciones a corto plazo conforme se vencen
CAPITAL NETO DE TRABAJO(CNT) = Pasivo Corriente-Activo Corriente
ÍNDICE DE SOLVENCIA (IS) =Activo Corriente / Pasivo corriente
ÍNDICE DE LA PRUEBA DEL ACIDO (ACIDO) = Activo Corriente - inventarios /Pasivo Corriente
ROTACION DE INVENTARIO (RI = Costo de lo vendido / Inventario promedio
ROTACIÓN DE CUENTAS POR COBRAR (RCC) = Ventas anuales a crédito / Promedio de Cuentas por
Cobrar
ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR (RCP) = Compras anuales a crédito / Promedio de Cuentas por
Pagar
5. R.Apalancamiento
• Miden el grado o la forma en que los activos de la empresa
R.Apalanc han sido financiados a través de terceros o propietarios.
Razón de endeudamiento: Total Activo + Total Pasivo
Endeudamiento a corto plazo: Pasivo circulante + Total Activo
Endeudamiento a largo plazo: Pasivo a largo plazo + Total Activo
Razón de Autonomía: Total patrimonio + Total Activo
Razón de apalancamiento externo: Total Pasivos + Total Patrimonio
Razón de capitalización externa: Deuda a largo plazo + ( Patrimonio + Deuda a
largo plazo)
Razón de capitalización interna: Patrimonio+ ( Patrimonio + Deuda a largo plazo)
6. R.Actividad
• Miden la velocidad con que diversas cuentas se
R.Activ convierten en ventas o efectivo
Días de Inventarios: (Inventarios *365)+ventas
Rotación de Inventarios: Ventas + Inventarios
Días de Cuentas por cobrar: (Cuentas por cobrar *365)+ventas
Rotación de Cuentas por cobrar: Ventas + Cuentas por cobrar
Días de Cuentas por pagar: (Cuentas por pagar*365)+Compras
Rotación de Cuentas por pagar: Compras + Cuentas por pagar
Rotación de Activo Fijo: Ventas + Activo Fijo
Rotación de Activo Total: Ventas + Activo total
Rotación del Capital de trabajo: Ventas + Capital de trabajo
7. R.Rentabilidad
• Muestra los efectos combinados de la liquidez, de la administración de
activos y de la administración de deudas, sobre los resultados de
R.Rentab operación
MARGEN BRUTO DE UTILIDADES (MB = Ventas - Costo de lo Vendido /Ventas
MARGEN NETO DE UTILIDADES (MN): Determina el porcentaje que queda en cada venta
después de deducir todos los gastos incluyendo los impuestos.
ROTACIÓN DEL ACTIVO TOTAL (RAT) = Ventas anuales /Activos totales
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN (REI) = Utilidades netas después de impuestos /Activos
totales
RENDIMIENTO DEL CAPITAL COMÚN (CC) = Utilidades netas después de impuestos -
Dividendos preferentes /Capital contable - Capital preferente
UTILIDADES POR ACCIÓN (UA) = Utilidades disponibles para acciones ordinarias /Número de
acciones ordinarias en circulación
DIVIDENDOS POR ACCIÓN (DA) = Dividendos pagados/ Número de acciones ordinarias vigentes
8. Comprender los elementos de análisis que proporcionen la comparación de las
razones financieras y las diferentes técnicas de análisis que se pueden aplicar
dentro de una empresa.
Describir algunas de las medidas que se deben considerar para la toma de
decisiones y alternativas de solución para los distintos problemas que afecten a la
empresa.
Utilizar las razones más comunes para analizar la liquidez y la actividad
del inventario cuentas por cobrar, cuentas por pagar, activos fijos y
activos totales de una empresa.
Analizar la relación entre endeudamiento y apalancamiento financiero que
presenten los estados financieros, asi como las razones que se pueden usar para
evaluar la posición deudora de una empresa y su capacidad para cumplir con los
pagos asociados a la deuda.
Evaluar la rentabilidad de una compañía con respecto a sus ventas, inversión en
activos, inversión de capital de los propietarios y el valor de las acciones.
Determinar la posición que posee la empresa dentro de el mercado competitivo
dentro del cual se desempeña.
Proporcionar a los empleados la suficiente información que estos necesiten para
mantener informados acerca de la situación bajo la cual trabaja la empresa.