El documento describe la estructura del sector financiero colombiano. Está compuesto por establecimientos de crédito como bancos, corporaciones financieras y cooperativas financieras. También incluye sociedades de servicios financieros como fiduciarias, almacenes de depósito, fondos de pensiones y cesantías, sociedades comisionistas de bolsa e instituciones oficiales especiales. El sector financiero colombiano está regulado principalmente por el Banco de la República, el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y

1. SISTEMA
FINANCIERO
COLOMBIANO
SECTOR BANCARIO

2. ESTRUCTURA DEL SECTOR FINANCIERO EN
COLOMBIA
El sistema financiero colombiano está conformado por un conjunto de
organismos e instituciones, tanto públicas como privadas, por medio de
las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos
financieros que se negocian entre los diversos agentes económicos
llámense personas, empresas, Estado y/o sector público. Está integrado
por los establecimientos de crédito, las sociedades de servicios financieros
y otros establecimientos financieros que agrupan las diferentes líneas de
negocio del sector. Los establecimientos de crédito tienen como función
“La captación del público en moneda legal, a través de depósitos a la vista
o a término, para su posterior colocación mediante préstamos,
descuentos, anticipos u otras operaciones relativas al crédito”; se
consideran establecimientos de créditos las entidades bancarias, las
corporaciones financieras, compañías de financiamiento tradicional,
compañías de financiamiento especializadas en leasing (arrendamiento y
venta de inmuebles) y las cooperativas financieras.

4. Entre tanto, las sociedades de servicios financieros, están encaminadas a la
asesoría en el manejo y administración de recursos, entre este tipo de
instituciones se encuentran:
• Las sociedades fiduciarias, cuya función principal es la celebración de contratos
de fiducia mercantil y encargos fiduciarios, además de la administración de
carteras colectivas.
• Almacenes de depósito, estas instituciones tienen como función el
almacenamiento, conservación, manejo y distribución o comercialización de los
bienes o mercancías que se encomiendan en custodia, en la actualidad en
Colombia existen cuatro almacenes generales de depósito, Almagran filial del
Banco de Bogotá, Al popular (Banco Popular), Almagrario (Banco Agrario) y
Almacafé.

5. • Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías, como su
nombre lo indica están encargadas de la administración y gestión de fondos y
planes de pensión y cesantías del régimen de ahorro individual solidario, como
lo son los fondos de pensiones y cesantías Protección, Porvenir, Old Mutual,
Colfondos y Colpensiones.
• Sociedades comisionistas de Bolsa, cuya función es la administración, compra
y venta de valores de terceros.
• Sociedades administradoras de inversión que tienen como objeto la adquisición
y venta de activos de inversión.

6. • Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros
especiales, su función principal es la realización de pagos, recaudos,
giros y transferencias nacionales en moneda nacional. Asimismo, hacen
parte del sector financiero, las sociedades de capitalización, cuyo objeto
principal es estimular el ahorro mediante la constitución en cualquier
forma, de capitales determinados, a cambio de desembolsos únicos o
periódicos, con la posibilidad de obtener reembolsos anticipados, a
través de sorteos.

7. Aunque no son sociedades financieras, las sociedades aseguradoras hacen
parte del sector, estas ofrecen contratos de seguros brindando cobertura
financiera al asegurado en caso de que sufra contingencia alguna. En cuanto a
la Instituciones oficiales especiales o bancos de segundo piso, son instituciones
estatales de fomento y financiamiento que promueven a los diferentes sectores
económicos, en el país existen once de estos establecimientos entre los que se
encuentran: el Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnico
en el Exterior, ICETEX, el Banco de Comercio Exterior de Colombia,
Bancoldex; la Financiera de Desarrollo Territorial, Findeter; el Fondo para el
Financiamiento del Sector Agropecuario Finagro; el Fondo de Garantías de
Instituciones Financieras, Fogafin, el Fondo Nacional de Garantías, entre
otros.

8. 1. Organismos De Regulación Y Vigilancia Del Sistema Financiero
Estos establecimientos e instituciones están regulados y vigilados
principalmente por el Banco de la República, el Ministerio de Hacienda y
Crédito, La Superintendencia Financiera, y el Fondo de Garantías Financieras,
Fogafin. Tanto el Banco de la República como el Ministerio de Hacienda y
Crédito son organismos que regulan, definen y ejecutan la política económica
del país, contrario a la Superintendencia Financiera que inspecciona, vigila y
controla a quienes realizan la actividad financiera y aseguradora como los
establecimientos de crédito, sociedades de servicios financieros y aseguradoras.
Entre tanto el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras.

9. El Banco de República: diseña y determina el manejo de la política monetaria
del país, la tasa de cambio y crédito, administra las reservas internacionales,
es prestamista y banquero de los establecimientos de crédito y sirve como
agente fiscal del Gobierno. El Ministerio de hacienda y crédito: regula,
formular y ejecuta la política económica del país, así como la preparación de
las leyes, y decretos; la regulación, en materia fiscal, tributaria, aduanera, de
crédito público, presupuestal, de tesorería, cooperativa, financiera, cambiaria,
monetaria y crediticia.

11. 1. LA BANCARIZACIÓN EN COLOMBIA: COMPOSICIÓN DEL
PORTAFOLIO DE PRODUCTOS FINANCIEROS
El portafolio de productos financieros en el país está conformado principalmente por
las cuentas de ahorros, cuenta corriente, créditos y tarjetas de crédito. Según el
reporte anual de Asobancaria, 14 para el cuarto trimestre del año 2014, en Colombia
existían 23,3 millones de personas mayores de edad que contaban al menos con un
producto financiero, correspondiente al 72,5% de la población adulta del país. Estas
cifras contrastan con las de otros países con mayor inclusión financiera. Por ejemplo,
“países como Suecia, Nueva Zelandia, Noruega, Finlandia y Dinamarca donde el 100
por ciento de su población esta bancarizada; en Australia, Alemania, Francia,
Bélgica, Canadá y Reino Unido, el porcentaje de la población con una cuenta
bancaria va entre el 97 al 99 por ciento”. No obstante, la llamada bancarización en
Colombia ha estado avanzando a buen ritmo, pues entre los años 2008 al 2014 el
porcentaje de población adulta dentro del sistema financiero, pasó del 56% al 73%.
Sin embargo, solamente el 53% de los bancarizados hace uso activo de sus productos
financieros.

13. 2. EMPRESAS DEL SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO
De acuerdo a la información de la Superfinanciera, el sector financiero colombiano
está compuesto por 177 empresas dedicadas a las diversas actividades o
segmentos del sector. De estas el 12,43%, es decir, 22 empresas corresponden a
establecimientos bancarios, el 54,80% son compañías de seguros entre las que
encuentran entidades dedicadas a la venta de seguros generales, seguros de vida,
sociedades de capitalización, corredores de seguros y las sociedades cooperativas
de seguros. Con un mismo porcentaje que las entidades bancarias, están las
compañías de financiamiento comercial; en cuanto a las instituciones oficiales
especiales, o bancos de segundo nivel representan el 6,2%. Entre tanto con
porcentajes de participación menores se ubican las compañías de sistema de pago
de bajo valores con una participación del 3,39% sobre el total, seguida de las
corporaciones financieras, las administradora de fondos de pensiones y cesantías
y cooperativas financieras con una partición del 2,82% cada una, y en menor
medida los almacenes de depósito con el 2,26%.

15. Para el año 2014 estas compañías tenían inversiones en Colombia por un valor
de 726,2 billones de pesos, obtuvieron ingresos por un valor de 276,5 billones, y
utilidades netas por 10,2 billones. Resaltando que los bancos comerciales
concentraron el 60,8% de las inversiones, el 22,4% de los ingresos y el 77,47%
de las ganancias. Según el informe de la Superfinanciera los activos totales del
sistema financiero colombiano sumaron para este período 1.099 billones,
(seguramente incluyendo los activos del Banco de la República), de los cuales,
480,8 billones corresponden los establecimientos de crédito, 321,1 billones a las
fiduciarias, 179,8 billones a los fondos de pensiones y cesantías y 117,4 billones
a las demás industrias supervisadas. La tabla No. 2 contiene información
completa sobre el sector financiero colombiano, incluyendo los estados
financieros y sus resultados operacionales, lo que nos permite tener una idea
clara acerca de cuántas empresas existen en el sector y cuáles de ellas son las
dominantes:

18. Leyes
Norma Descripción
Ley 1793 de 2016
Dicta normas en materia de costos de los servicios financieros y se
dictan otras disposiciones.
Ley 1777 de 2016
Define y regulan las cuentas abandonadas y se les asigna un uso
eficiente a estos recursos.
Ley 1748 de 2014
Establece la obligación de brindar información transparente a los
consumidores de los servicios financieros y se dictan otras disposiciones.
Ley 1555 de 2012
Permite a los consumidores financieros el pago anticipado en las
operaciones de crédito y dicta otras disposiciones.
Ley 1357 de 2009 Modifica el Código Penal.
Ley 1340 de 2009 Dicta normas en materia de Protección de la Competencia.
Ley 1328 de 2009 -
Reforma
Financiera
Dicta normas en materia financiera, de seguros, del mercado de valores
y otras disposiciones.
Ley 1314 de 2009
Regula los principios y normas de contabilidad e información financiera
y de aseguramiento de información aceptados edn Colombia, señala las
autoridades competentes, el procedimiento para su expedición y se
determinan las entidades responsables de vigilar su cumplimiento.

19. Ley 1266 de 2008
Dictan las disposiciones generales del Hábeas Data y se regula el
manejo de la información contenida en bases de datos personales, en
especial la financiera, crediticia, comercial, de servicios y la
proveniente de terceros países y se dictan otras disposiciones.
Ley 1121 de 2006
Dictan normas para la prevención, detección, investigación y sanción
de la Financiación del Terrorismo y otras disposiciones.
Ley 964 de 2005
Dicta normas generales y se señalan en ellas los objetivos y criterios a
los cuales debe sujetarse el Gobierno Nacional para regular las
actividades de manejo, aprovechamiento e inversión de recursos
captados del público que se efectúen mediante valores.
Ley 795 de 2003
Ajusta algunas normas del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y
se dictan otras disposiciones.
Ley 797 de 2003 –
Reforma Pensional
Reforma algunas disposiciones del sistema general de pensiones
previsto en la Ley100 de 1993 y se adoptan disposiciones sobre los
Regímenes Pensionales exceptuados y especiales.
Ley 510 de 1999 –
Reforma Financiera
Dictan disposiciones en relación con el sistema financiero y
asegurador, el mercado público de valores, las Superintendencias
Bancaria y de Valores

20. La política sectorial debe considerar la
problemática ambiental, no como un asunto
retórico sino porque afecta la sostenibilidad
de las propias actividades económicas.
Además de las exigencias internacionales en
materia de calidad ambiental para el
desarrollo y competitividad en el mercado
mundial, toma más fuerza la valoración del
capital natural de un país como parte de su
riqueza que lo hace atractivo no solo en
materia de negocios sino de calidad de vida.

21. 1. Formación Humanista y Científica
Colombia requiere con urgencia la formación de técnicos y tecnólogos de las más
altas calidades académicas y humanas para ser competitivos. Sin embargo, las
cifras más recientes muestran que de las personas que se inscriben a un programa
de educación superior, solo 30 por ciento lo hacen en programas de estos niveles de
formación. En el Índice de Competitividad Global del Foro Económico Mundial,
Colombia ocupa el lugar 83 en calidad de la formación en matemáticas y ciencias
entre 142 países que son la base para el desarrollo de las ingenierías y la
tecnología en todos los niveles de formación. El sistema educativo colombiano
tiene que articularse a la política sectorial para la competitividad.

22. 2. Reglas de Juego Claras e Instituciones
Colombia presenta atrasos significativos en materia de protección de
derechos de propiedad. Son por lo menos dos campos en los cuales la
protección de tales derechos está estrechamente ligada con la
competitividad: propiedad intelectual y propiedad de la tierra. En efecto, en
el concierto internacional Colombia ocupa el lugar 86 en protección de los
derechos de propiedad intelectual y el puesto 87 en los derechos de propiedad
en general. Contar con una institucionalidad fuerte en materia de protección
de la propiedad es un incentivo para el emprendimiento de actividades
económicas competitivas y da cuenta también de la solidez de la política
sectorial de competitividad.

23. 3. Conectarse con el Mundo: un requisito
La revolución de las tecnologías de la información y las comunicaciones
(TICs) le han impuesto retos enormes a las actividades productivas. El
mundo de hoy esta interconectado y los negocios adquieren una
dimensión global desde lo local. La política sectorial para la
competitividad tiene que promover el uso intensivo de estas tecnologías
que suponen una apertura a los mercados de manera ágil y facilita la
conformación de redes de proveedores, productores y clientes sin
importar su localización geográfica. Colombia ocupa el puesto 70 entre
142 países en cuanto número de usuarios de Internet con 36.5 usuarios
por cada cien habitantes y el puesto 70 en cuanto al ancho de la banda.

24. 4. Tecnología e Innovación: un imperativo
Los empresarios colombianos recién comienzan a dimensionar el papel de la
ciencia, la tecnología y la innovación como condición del crecimiento de los
negocios. Solo hasta hace relativamente poco las empresas colombianas
empiezan a crear sus departamentos de I+D (Investigación y desarrollo). El
país tiene que adoptar una política de ciencia, tecnología e innovación acorde
con la política sectorial de competitividad de tal manera que se logre
avanzar en el ranking internacional en esta materia. Colombia ocupa el
puesto 69 en calidad de las instituciones de investigación científica y un
puesto relativamente bueno (43) en la relación universidad-empresa entre
142 países.

25. 5. Mercado de Capitales: acceso y eficiencia para la
competitividad
No puede haber negocios competitivos sin los flujos financieros y
disponibilidad de capitales. Hay que avanzar en la democratización del
acceso al crédito bancario. La política sectorial tiene que garantizar un
mercado de capitales eficiente. Entre 142 países Colombia ocupa el lugar 40
en cuanto a la facilidad para acceder a préstamos del sector financiero y el
puesto 42 en cuanto a la salud financiera de los bancos.

26. 6. La Competitividad no excluye el desarrollo sostenible
Cada vez son más exigentes las condiciones de producción limpia y las
certificaciones ambientales para exportar bienes y servicios. Colombia está en
el puesto 55 (100 países) en el Índice de Competitividad Sostenible del Foro
Económico Mundial. Esta ubicación, comparada con el puesto 69 del Índice de
Competitividad Global, señala que el país se prepara para el futuro en
relación a la protección del medio ambiente.

27. BIBLIOGRAFÍAS
• Fuente 1. Asobancaria. Marco jurídico del sector financiero colombiano. Bogotá,
contenido en: http://www.asobancaria.com/portal/page/portal/Asobancaria/
publicaciones/juridico_legal/marco_juridico_del_sector_financiero_
colombiano/estructura_del_sector_financiero/
• http://www.ens.org.co/wp-content/uploads/2016/12/DOCUMENTOS-DE-LA-
ESCUELA_100-Sector-financiero-y-bancario-colombiano-Econ%C3%B3mico-
laboral-y-de-negociaci%C3%B3n-colectiva-2015.pdf
• http://www.elcolombiano.com/historico/a_definir_las_politicas_sectoriales-
IFEC_205418