El documento analiza los problemas que enfrentó el Banco del Éxito (BANEX) entre 2009 y 2010. BANEX tuvo una reducción significativa de su patrimonio y un aumento en las pérdidas debido al deterioro de la calidad de su cartera crediticia. Esto llevó a que su calificación crediticia bajara y tuviera dificultades para operar como un banco formal, por lo que tuvo que reestructurarse y reducir personal y sucursales para operar nuevamente como una institución de microfinanzas.

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TEMA
ANALISIS DE LA CARTERA CREDITICIA DEL
BANCO DEL ÉXITO (BANEX).
PROBLEMAS QUE ENFRENTO EL BANCO
DEL ÉXITO (BANEX) EN EL 2009 – 2010
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 1

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I. INTRODUCCION
1.1 Tema: Análisis de la cartera crediticia del Banco del éxito (2009-2010).
Banco del éxito (BANEX), es una institución financiera bancaria de clase mundial, cuyo
objetivo es brindar soluciones financieras a los micros, pequeños y medianos empresarios
del país y al sector asalariado en su conjunto. Teniendo como visión ser la institución
número uno en el sistema financiero nacional.
Se define como la industria financiera que atiende a personas o grupos de personas que
trabajan por cuenta propia y cuyos ingresos se definen por venta de bienes o servicios a
pequeña escala.
Con una sólida base de valores corporativos, no sólo busca proveer de servicios
financieros que sobrepasen las expectativas de los clientes, sino también, mantener y
desarrollar la imagen de institución financiera nicaragüenses con el más alto nivel de
sensibilidad social y llegar a ser en un futuro cercano, un modelo internacional a seguir
por otras instituciones.
BANEX es el banco de los productores, el banco de los emprendedores, el banco de los
que han demostrado que el acceso a los servicios financieros son aliados del desarrollo,
que son clientes confiables, que merecían una oportunidad, un voto de confianza.
BANEX a inicios del 2009 se transformo en la institución líder en los servicios
financieros para la micro, pequeñas y medianas empresas. Los productos de crédito y
ahorro llenaron las necesidades de cada uno de los clientes, ganando así la lealtad de
todos ellos. Esa ha sido la base fundamental del éxito.
Con la evolución a banco, se ofrece incluyeron productos a la medida de las micro,
pequeñas y medianas empresas, como la Cuenta Corriente, siendo este servicio
financiero, uno de los más demandados a nivel empresarial. En el 2009 se continúo
mejorando el Servicio al Cliente, sobre todo en los tiempos de atención en caja donde se
demanda un fortalecimiento constante, al igual que con los Ejecutivos de Atención al
Cliente estandarizando procesos y actividades.
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1.2 ANTECEDENTES
Banco del Éxito (BANEX) nace en octubre del 2008, mediante un proceso de
evolución a banco, producto del desempeño exitoso de FINDESA (Financiera
Nicaragüense de Desarrollo), institución regulada por la Superintendencia de Bancos
y Otras Instituciones Financieras (SIBOIF), que tiene sus orígenes en la compra de la
cartera de una ONG, adquisición realiza por U$6 millones de dólares.
A finales del año 2008 y comienzos del 2009, Banex contaba con aproximadamente 60 mil
clientes y 3,576 millones de córdobas en activos, BANEX se convirtió en un banco
líder especializado en micro finanzas y un aliado clave del desarrollo económico y
social de Nicaragua, al ofrecer servicios financieros para los pequeños y medianos
productores y empresarios en Nicaragua, siendo la mayor institución financiera
especializada en esos sectores, así como la sexta mayor institución financiera del
país.
El personal de BANEX fue uno de los pilares fundamentales para el logro de sus metas y
objetivos como institución. A través de una cultura corporativa altamente responsable,
que hizo palpable un horizonte prometedor, basada en valores trasladados a la
comunidad, a través de la familia, amigos y compañeros.
BANEX ha promovido desde sus inicios la realización de reportes de sostenibilidad. La
información reunida sirve como ejemplo para mantener y mejorar el desempeño obtenido
en los aspectos de ética de negocios y responsabilidad social. Para tal efecto, la selección
de indicadores de lo que debemos se deben informar a las autoridades competentes ha
sido influenciada por la visión de los interesados.
BANEX realizo todo lo anterior enfocando su esfuerzo en un sector históricamente
desatendido por la banca convencional debido a su mayor complejidad, pero BANEX
conoce la importancia de ese sector para el desarrollo de Nicaragua y eso le convierte en
actores claves del desarrollo, en medio de un entorno macroeconómico, social y
político que presenta retos importantes.
A mediados del año 2009 distintas fuentes en la Siboif y el Banco Central de Nicaragua
(BCN) confirmaron un proceso orientado por la Superintendencia, del cual fue parte el plan
de ajuste de recortes administrativos que implico reducción de personal y cierre de
sucursales.
Las medidas implicaron la cancelación de los depósitos de los ahorrantes y una vez
terminado esto, el Banex procedería a cancelar a sus principales acreedores priorizando al
Banco de Fomento a la Producción (Produzcamos).
Producto de esto en diciembre pasado la calificación de Banex pasó de BBB+(nic) a C(nic),
y ahora pasa de C(nic) a D(nic).
La firma calificadora de riesgos Fitch Ratings cambió la calificación para corto y largo
plazos del Banco del Éxito (Banex).
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Esto lo dieron a conocer a través de un comunicado disponible en su portal web, en el que
se explica que el cambio de calificación se debía al acuerdo alcanzado entre Banex y
algunos acreedores, mediante el determinaron reestructurar y/o convertir parte de las
obligaciones a capital primario y secundario.
En dicho comunicado expresaban textualmente que la metodología utilizada para la
reestructuración de las obligaciones, que se dio en el contexto de un continuo deterioro de
la calidad de la cartera crediticia del banco, represento un incumplimiento de los términos
originalmente pactados, por ser de carácter forzoso y suponer pérdidas económicas para
los acreedores.
Esta reclasificación vino a dificultar en su momento a la institución generar efectivo.
De acuerdo a los planes que se trazaron en su momento para la estabilización de la
situación que atravesaba en ese momento el Banex, se pronostico que una vez
completado el proceso de reestructuración, estimado en febrero de 2010, la posición
financiera del banco se vería fortalecida, ante lo cual Fitch debía evaluar nuevamente el
nuevo perfil crediticio del banco, pudiendo revisar las calificaciones.
Diferentes medios de comunicación se volcaron a tratar de conseguir información relevante
en este sentido, pero al consultar al Banex sobre el tema, a través de su departamento de
comunicación dieron a conocer que la calidad de cartera “ya va mejorando”, y más bien
informaron que ese banco tiene “holgados niveles de liquidez”.
Banex ya no podía operar como una entidad bancaria formal esto debido a la insolvencia
financiera, por lo cual “entró en un proceso de reestructuración total” encaminada a pasar
de nuevo a operar como una micro financiera, y eso necesariamente pasa porque la
Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Siboif) le cancelaría su
licencia de operación bancaria.
Distintas fuentes en la Siboif y el Banco Central de Nicaragua (BCN) confirmaron que “a
pesar que no se quiere dar a conocer públicamente por la delicadeza del caso”, ya está
encaminado el proceso orientado por la Superintendencia, del cual es parte el plan de
ajuste de recortes administrativos que implica reducción de personal y cierre de
sucursales. Dicho plan consistió en parte en un ajuste de personal, el cual pasaría de 600
empleados Banex quedaría en 300.
La situación se agudizó porque a pesar que tanto los directivos del Banex como la Siboif
afirmaron que habría una recapitalización de sus accionistas con 34 millones de dólares.
Incluso los directivos del Banex no se reunieron con sus acreedores en el plazo otorgado
(30 de junio), por lo cual enfrentarían problemas para respaldar ante la Siboif el
compromiso de efectuar la recapitalización.
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Ya para el mes de Marzo, las pérdidas eran de 117.2 millones de córdobas, lo que significa
que hubo un aumento en las pérdidas por el orden de 61.5 millones.
Todo esto evidencio que el patrimonio de Banex presentaba un continuo deterioro, pues en
el lapso de enero a abril pasó de tener 170 millones de córdobas a 6.9 millones de
córdobas, significando que en tan sólo cuatro meses se redujo en 163.1 millones de
córdobas.
De igual manera su cartera de préstamos otorgados ya para el mes de abril registro una
mora en riesgo a representar el 5.39 por ciento, de acuerdo con el informe del Banco
Central.
Al 30 de abril, el Banco Central emitió informe el que textualmente registraba las pérdidas
acumuladas del Banex las que ascendían a 178.7 millones de córdobas.
En el Informe de la Siboif de abril del 2010, el Banex registro como obligaciones con
instituciones financieras y por otros financiamientos un monto total de 1,831 millones de
córdobas, inferior al mismo período del año pasado, que era de 2,230 millones de
córdobas.
De ese monto, 231.85 millones de córdobas adeuda a la Financiera Nicaragüense de
Inversiones (FNI) que ahora son del Banco Produzcamos. Otros 178.24 millones de
córdobas al Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) y 687.47 millones
de córdobas a instituciones financieras internacionales.
La realidad de lo mal que están sus finanzas es lo que hace desconfiar a unos 18
acreedores internacionales a dar una segunda inyección de fondos. Incluso si los 34
millones de dólares hubieran sido entregados, la falta de solidez económica no le permitiría
al Banex seguir siendo banco, por lo tanto esto dio inicio al proceso de reestructuración
total.
El debilitamiento del perfil de la entidad obedeció en buena medida a los efectos derivados
del denominado „Movimiento No Pago‟, así como al deteriorado entorno económico que
prevalece, no solo en Nicaragua, sino también en el Istmo Centro americano y en general
esta crisis se extiende a nivel mundial,
Al entrar el Movimiento No Pago en las zonas rurales y ganaderas se contaminó toda la
cartera. La situación empeoró, lo que destruyó la cultura de pago cimentada por años en
esas regiones.
Sobre que el Banex se transforme nuevamente en micro financiera, eso implica
efectivamente que debe saldar todos los fondos, porque el Produzcamos por ley no puede
pasar a ser nunca accionista de otros bancos, por eso es que se le va a pagar todo”.
Dijo que al ser un banco estatal, por ley tiene prohibido cubrir con su patrimonio pérdidas
de otra entidad donde tiene recursos, como es el caso donde el Banex obtuvo fondos de la
FNI antes de absorberla el Produzcamos.
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Estos acreedores lo que van a hacer es capitalizar sus deudas. Lo que van a hacer es
convertir deudas a capital y ésa es la recapitalización que vamos a hacer.
La cartera financiera del banco, que reporta una drástica caída en su patrimonio, será
asumida por unos 18 acreedores internacionales, una medida que podría sacar a flote el
estado financiero de esta entidad bancaria, que reporta pérdidas acumuladas superiores a
los 117.22 millones de córdobas hasta el 31 de marzo del 2010.
Entre las razones que ha tenido la difícil recuperación de crédito figuran los efectos de la
crisis internacional, la caída de precios de algunos productos agropecuarios y ganaderos, y
los estragos que está haciendo el Movimiento No Pago en el interior del país, de cuya
situación esperan recuperarse este año.
Según un estudio realizado por la CEPAL, la crisis financiera probablemente repercutirá en
mayores dificultades de acceso a recursos financieros para las pequeñas y medianas
empresas latinoamericanas (en especial para actividades agropecuarias) en un marco de
contracción de liquidez en los mercados de créditos locales.
El balance financiero de Banex disponible en el portal electrónico de la Superintendencia
de Bancos reporta que al 31 de marzo este banco cuenta con un patrimonio total de 68.33
millones de córdobas, muy inferior al mismo periodo del 2009, cuando ese monto ascendía
a 335.38 millones de córdobas.
El deterioro del patrimonio se ve reflejado en la calidad de su cartera crediticia, pues los
préstamos vencidos alcanzaron 197.24 millones de córdobas, superior al mismo periodo
del año pasado, que era de apenas 67.59 millones de córdobas.
En el caso de los créditos reestructurados, el monto asciende hasta el 31 de marzo del
2010 a un total de 594.14 millones de córdobas, superior a lo registrado en el mismo mes
acumulado del 2009, que era de 38.98 millones de córdobas.
Banex eleva sus provisiones de incobrabilidad de 113.20 millones de córdobas hasta
marzo del 2009 a 310.39 millones de córdobas a marzo del 2010, según refleja su informe
financiero consolidado del primer trimestre de este año.
Actualmente Banex reporta en mora a partir de un día cerca de un 25 por ciento de su
cartera crediticia, según cálculos de los mismos directivos de este banco.
El Gerente del Produzcamos Sr. Joaquín Lovo y el presidente de dicha institución Gustavo
Moreno mantienen un continuo seguimiento y constantemente evalúan el desarrollo del
Banex.
El Fiscal General de la República, Julio Centeno Gómez, decidió esperar los resultados de
las investigaciones realizadas a la Institución por parte de la Siboif para emitir criterio en
torno a la situación. Así mismo, se limitó a referir que investigan a varias personas.
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Centeno, quien preside la Comisión de Análisis Financiero en el país, y en la que participan
el director de Asesoría Jurídica de la Superintendencia de Bancos, el jefe de la Dirección
de Drogas y de la Dirección de Investigaciones Económicas (DIE) de la Policía Nacional,
manifestó que la investigación en este caso la está coordinando él directamente junto al
Superintendente de Bancos.
Lo que investiga la Fiscalía es el mal manejo de prendas industriales y alguna denuncia del
banco contra algunos usuarios y de usuarios contra el banco, expresó Centeno.
Sobre si se podría decir que hasta el momento no se ha encontrado indicios de un
supuesto desvío millonario, el Fiscal General respondió: que el tema era muy delicado para
dar una declaración acerca de los resultados obtenidos de la investigación.
Entre las razones que ha tenido la difícil recuperación de crédito figuran los efectos de la
crisis internacional, la caída de precios de algunos productos agropecuarios y ganaderos, y
los estragos que está haciendo el Movimiento No Pago en el interior del país, esto de
acuerdo a declaraciones hechas por el gerente general del Banex que asumió a inicios del
2010, Aristóteles Esperanza. Explicó que entre 15 y 18 acreedores asumieron el
compromiso ante la Siboif de recapitalizar el banco y que la deuda que Banex tiene con
ellos se convierta en acciones.
El presidente del BCN Antenor Rosales Bolaños en declaraciones a la Prensa afirma que
la crisis financiera de ese banco se debe a operaciones inexistentes con una empresa
denominada COSAJOSA. Comercializadora San José, Sociedad Anónima, donde se
hicieron compras y ventas de productos que no existían, sostuvo el Presidente del BCN. El
caso es analizado e investigado por el Ministerio Público, trascendió por declaraciones del
propio Fiscal, Julio Centeno Gómez.
Para mayo de 2010 la Superintendencia de Banco Reiteró que tenía todos los depósitos de
los ahorrantes en el Banco Central, situación que garantiza la devolución del dinero a sus
dueños.
Para el 01 de Junio de corriente año, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones
Financieras (Siboif) le estableció a Banex un plazo para que garantice la segunda
capitalización de sus finanzas, el banco empezó el cierre de varias sucursales en distintos
departamentos del país.
La sucursal de Granada fue cerrada desde inicios de junio, según un rótulo puesto en la
puerta principal del edificio. En éste se informo a los clientes que tenían créditos con la
Institución que podían hacer sus depósitos en dos cuentas que fueron abiertas en el
Banpro, y que las operaciones se trasladaron a la sucursal de Banex en Masaya.
Misma situación se repitió en Ocotal, donde también fue cerrada la sucursal de Banex,
supuestamente porque sólo estaba generando gastos a la institución.
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Pero la incertidumbre sobre la sostenibilidad financiera de esta entidad bancaria y la falta
de explicaciones de los funcionarios de Banex provoco que muchos de sus clientes
decidieran retirarse.
A esta situación, el presidente del BCN, Antenor Rosales, expresó que la decisión de los
ahorrantes debía respetarse sin que esto significara enfrentar problema alguno.
Refirió que las políticas que desarrollaba la Superintendencia en este caso se dirigían a
que el “banco cuente con alta y sólida liquidez que le permita pagar a quien llegue a retirar
sus depósitos”.
Banex, inicio un proceso de liquidación solicitada por los mismos accionistas en aras de
preservar los ahorros de los 3 mil cuentahabientes que ya recibieron casi el total de los 40
millones dólares en depósitos activos. El siguiente paso fue el nombramiento de la junta
liquidadora.
Aunque ya esta liquidado el pasivo laboral, La Junta Liquidadora debería cuantificar los
bienes y propiedades en poder del Banex.
Las consignaciones adquiridas por el banco del éxito fueron transferidas al poder judicial
siendo la juez primero de distrito civil la encargada de este tema.
Según el expediente en poder del juzgado 4t0 distrito civil, la entidad financiera fue
ahogada porque excedió su capacidad de préstamos.
La junta liquidadora del Banco del Éxito anunció en Agosto del corriente año el inicio del
proceso liquidador y designó a responsables al Sr. Jim del Socorro Madriz López y Roberto
José Rafael Bonilla Cardoza
En su anuncio dirigido a quienes los deudores, que posean fondos o bienes del Banex,
tanto en Nicaragua como en el extranjero, que los pagos deberán ser con intervención del
liquidador.
De igual manera de les indico que no se deben asumir “nuevas obligaciones por cuenta”
de la institución bancaria.
El liquidador también notificó a aquellos en el país o el extranjero que tengan créditos
contra la institución, es decir a sus acreedores, que deben presentarse ante la junta
liquidadora en un plazo de 30 días, para que pudieran ser legalizados.
Al menos 101 millones de dólares en activos deberán recuperar la junta liquidadora.
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1.3 JUSTIFICACION
La banca tradicional y la industria del microcrédito tienen marcadas diferencias y por eso,
la manera en que están siendo afectadas por la crisis también son distintas. El mercado
tradicional de crédito está siendo más afectado que el microcrédito ya que la industria
micro financiera es mucho más flexible para enfrentar una crisis, debido a que no cuenta
con grandes inversiones, y sobre todo inversiones en títulos valores como la banca
tradicional.
Tomamos la decisión de llevar a cabo un estudio a la Problemática que ha venido
presentando Banco del Éxito (Banex) desde 2009 a la fecha para lograr obtener desde un
punto de vista económico –financiero una idea del daño o impacto económico provocado al
Sistema Financiero Nacional, así como la inestabilidad financiera del país.
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II. OBJETIVOS
 Objetivo General
Analizar la incidencia de los resultados económicos de Banex en el sistema
financiero Nicaragüense, a raíz de la crisis en su cartera crediticia durante el periodo
comprendido entre los años 2009 y 2010.
Identificar las causas de la problemática enfrentada por Banco del Éxito con la
situación presentada durante el periodo 2009-2010 en su cartera crediticia.
 Objetivos Específicos:
1. Conocer el componente teórico que sobre las herramientas económicas-financieras
utilizadas en el Banco del Éxito (Banex)
2. Aplicar herramientas de Análisis Económico Financiero para determinar la posición
económica financiera de la empresa.
3. Realizar un análisis crítico del sistema analítico y de planeación de la empresa.
4. Proponer medidas correctivas ante las desviaciones detectadas.
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III. MARCO TEORICO
Capítulo I: Elementos teóricos para el análisis crediticio en instituciones financieras.
1.1.1 Elementos Teóricos relacionados con el campo de investigación.
 Banca Comercial.
Se denomina así a las instituciones de crédito autorizadas por el Gobierno Federal para
captar recursos financieros del público y otorgar a su vez créditos, destinados a mantener
en operación las actividades económicas.
 Crédito Comercial.
Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la empresa, del pasivo a corto plazo
acumulado, como los impuestos a pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de
inventario como fuentes de recursos.
El crédito comercial tiene su importancia en que es un uso inteligente de los pasivos a
corto plazo de la empresa a la obtención de recursos de la manera menos costosa posible.
Crédito comercial son los créditos a corto plazo que los proveedores conceden a la
empresa. Entre estos tipos específicos de cuentas por pagar figura la cuenta abierta la cual
permite a la empresa tomar posesión de la mercancía.
 Crédito Bancario.
Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las empresas obtienen por medio de los
bancos con los cuales establecen relaciones funcionales
 Línea de Crédito.
La Línea de Crédito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un período
convenido de antemano.
Es importante ya que el banco está de acuerdo en prestar a la empresa hasta una cantidad
máxima, y dentro de cierto período, en el momento que lo solicite. Aunque por lo general
no constituye una obligación legal entre las dos partes, la línea de crédito es casi siempre
respetada por el banco y evita la negociación de un nuevo préstamo cada vez que la
empresa necesita disponer de recursos.
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 Créditos al consumidor
Los Bancos contribuyen en la realización de los planes de sus clientes, ponen a su servicio
una amplia variedad de productos de financiación personal en Córdoba o en dólares, para
que elija el que mejor se adapte a sus necesidades.
Estos préstamos son otorgados generalmente para gastos de consumos del hogar, tales
como: gastos médicos, personales, reparación de vivienda, enseres domésticos entre
otros.
 Crédito empresarial.
Es muy importante para los bancos facilitarle de una manera ágil el capital necesario para
atender las necesidades de financiamiento de las empresas o negocios.
 Prestamos comerciales e industriales.
Se conocen como préstamos corporativos dirigidos generalmente para capital de trabajo.
Estos normalmente se conceden a corto plazo, con una tasa de interés anualizada que
fluctúa de acuerdo al Mercado Financiero. Los usuarios de estos convergen en el sector
privado y estatal, los que persiguen un fin común.
 Prestamos Agrícolas.
Normalmente este tipo de concesiones crediticias son dadas con recursos externos, los
que son intermediados a través de bancos de segundo piso, como Financiera
Nicaragüense de Inversiones, los que deberán de cumplir con ciertas características y
requisitos propias del rubro, que permitan a largo plazo la recuperación del mismo. Por otro
lado, algunos créditos son concedidos con recursos propios de los bancos, pero que son
de fácil recuperabilidad, debido a la exportación de los mismos, lo que son repatriados a
través de divisas.
 Tarjetas de Crédito.
Se colocan a través de un programa de cortesía, incluyendo la adicional. De acuerdo a los
saldos en los primeros 12 a 24 meses, se pude ofrecer nuevamente este programa al
cliente para los siguientes años.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 12

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 Disponibilidades
Representa el efectivo que mantiene la institución en caja, los saldos a la vista en el Banco
Central de Nicaragua, y en otras instituciones financieras del país y del exterior, así como
la tenencia de metales preciosos. También representa la existencia de cheques y otros
documentos mercantiles de cobro inmediato.
 Inversiones temporales.
Las inversiones en títulos valores que sean adquiridos con un plazo menor o igual a 90
días y con la intención de mantener una reserva secundaria de liquidez, se clasifican como
inversiones temporales. De acuerdo al Manual Único de Cuentas autorizado por la
Superintendencia de Bancos, se consideran las siguientes:
 Valores del Estado
 Inversiones en Instituciones Financieras del país
 Inversiones en Instituciones Financieras del exterior
 Otros Valores
 Valores Vendidos en pacto de Recompra
 Otras Inversiones Temporales
 Inversiones permanentes
Las inversiones en títulos valores que sean adquiridos con un plazo superior a 90 días por
los cuales la administración tiene la intención y la habilidad de mantenerlas hasta su
vencimiento, se clasifican como inversiones permanentes. Se consideraran inversiones
permanentes las inversiones en el capital de otras empresas.
 Valores del Estado
 Inversiones en Instituciones Financieras del país
 Inversiones en Instituciones Financieras del exterior
 Otros Valores
 Valores Vendidos en pacto de Recompra
 Participaciones en otras empresas.
 Otras Inversiones Temporales.
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14. 2009 /
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 Quiebra
Situación que se produce cuando en una empresa los pasivos son superiores a los activos,
llevando a sus propietarios a cesar en el pago de sus obligaciones y a la imposibilidad de
continuar en sus negocios. Situación jurídica en que se encuentra un comerciante cuando
cesa o suspende sus pagos, con el fin de obtener la liquidación de activos del quebrado y
la distribución equitativa de los mismos entre sus acreedores, según la graduación que le
corresponda por el carácter de sus créditos, y hasta por el importe total de los mismos, si
fuese posible.
 Crisis Financieras
El colapso de grandes, medianos y pequeños bancos tiene un significado muy importante
en el campo de la teoría económica, en el ciclo económico y en la competencia entre los
mercados financieros internacionales.
 Crisis Bancaria
Una crisis bancaria puede definirse desde diferentes criterios. Para Von Hagen y Ho (2003)
es una situación en la que las dudas sobre la solvencia del sistema bancario conducen a
una retirada masiva de depósitos o al requerimiento de un gran apoyo de liquidez a las
autoridades monetarias o a un fuerte aumento de los tipos de interés o a una combinación
de todos ellos. Del mismo modo, Demirgüç-Kunt y Detragiache (1998), la identifican como
una situación que combina: la ratio de activos morosos respecto al total de activos del
sistema bancario mayor al 10%, el costo de las operaciones del rescate del sistema
bancario que supera el 2% del PIB, los problemas del sector bancario que resultan en una
nacionalización a gran escala de los bancos, se observan retiradas masivas de depósitos
bancarios o medidas de emergencia tendentes a congelarlos, la autoridad monetaria que
permite cierres prolongados de los bancos para impedir la retirada de depósitos o el
gobierno que promulga garantías generalizadas de los depósitos bancarios.
Para Caprio y Kingebiel (1996), una crisis bancaria se manifiesta en los casos en que los
activos del sistema bancario prácticamente se agotan, los préstamos morosos se sitúan
entre el 15 y el 20% del total de los préstamos bancarios y el costo de resolver estos
problemas se sitúa entre el 3 y el 5% del PIB. Por último, para Kaminsky y Reinhart (1999),
una crisis bancaria se identifica a través de la existencia de pánicos bancarios que obligan
al cierre, fusión o absorción por parte del sector público de una o más instituciones
financieras. Todas estas definiciones tienen en común la retirada masiva de depósitos
bancarios que causan la crisis y el rescate que el sector público tiene que efectuar a estas
instituciones financieras para evitar cierres o pérdidas mayores.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 14

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 Problemas Financieros
Los problemas financieros son parte de la naturaleza de la banca. La función esencial de
los bancos es la de ser intermediarios entre dos conjuntos de contratos: los de depósito y
los de préstamo, por lo tanto, el fracaso de la banca es fundamentalmente la falla
contractual de un banco para hacer frente a las obligaciones con sus depositantes y
proviene con mayor frecuencia del fracaso de los que piden prestado para cumplir con sus
contratos con el banco o del impacto de los cambios del mercado en el valor neto del
banco.
 Colapso Financiero
El colapso de grandes, medianos y pequeños bancos tiene una significación muy
importante en el campo de la teoría económica, en el ciclo económico, en la competencia
entre los mercados financieros nacionales y entre las diversas regiones del mundo, debido
a que los préstamos bancarios son la fuente de financiamiento más importante de la
industria en el mundo.
 Causas y Síntomas de una Quiebra
Se considera que una compañía esta técnicamente insolvente si se encuentra en
imposibilidad de hacer frente a sus obligaciones actuales; sin embargo, esta insolvencia tal
vez sea temporal y se pueda remediar. Por lo tanto, la insolvencia técnica solo demuestra
una falta de liquidez. Por otra parte, la insolvencia en la quiebra significa que los pasivos
de una compañía exceden sus activos; en otras palabras, el capital contable de la
compañía es negativo. El fracaso financiero incluye la escala completa de posibilidades
entre estos extremos.
Los remedios para salvar una compañía en problemas varían en severidad de acuerdo al
grado de dificultad financiera. Si las perspectivas son suficientemente desesperadas, la
liquidación puede ser la única alternativa factible. Con algo de esperanza (y suerte)
muchas compañías en problemas se pueden rehabilitar para beneficio de los acreedores,
de los accionistas y de la sociedad. Aunque el propósito principal de una liquidación o
rehabilitación es proteger a los acreedores, también se toman en cuenta los intereses de
los dueños. A pesar de ello, los procedimientos legales favorecen a los acreedores. De lo
contrario, vacilarían en conceder crédito y la asignación de fondos a la economía no seria
eficiente.
Aunque las causas de la dificultad financiera son numerosas, muchos fracasos son
atribuibles en forma directa o indirecta a la administración. Es muy raro que una mala
decisión sea la causa de la dificultad; normalmente la causa consiste en una serie de
errores y la dificultad va evolucionando en forma gradual. Debido a que los avisos de
probables problemas son evidentes antes de que se llegue al fracaso, el acreedor tiene
que estar en posibilidades de tomar acciones correctivas antes de que ocurra el fracaso.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 15

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Muchas compañías se pueden conservar como negocios en marcha y pueden realizar una
aportación económica a la sociedad. En ocasiones la rehabilitación es dura, de acuerdo
con el grado de la dificultad financiera. Sin embargo, quizá estas medidas sean necesarias
si la empresa desea prorrogar su vida.
 Intervención Bancaria
La Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras (Siboif) interviene un
banco a "puertas cerradas" para determinar si puede continuar sus operaciones. Una vez
que se toman esa decisión los clientes no pueden retirar dinero de sus cuentas y la
institución financiera tampoco puede recibir nuevos depósitos ni otorgar créditos a
personas o empresas.
 Opciones de intervención Bancaria
La inyección de capital por parte del Estado, es una de las opciones para ayudar a una
entidad con problemas. En los casos más extremos, estarían la intervención y la
nacionalización.
 Liquidación
Generalmente, una vez disuelta la sociedad, comienza el periodo de liquidación y cesan
automáticamente los administradores, asumiendo los liquidadores todas sus funciones.
Posteriormente se nombra un interventor de las operaciones realizadas por los
liquidadores:
 El FOGADE
El Fondo de Garantía de Depósitos de las Instituciones Financieras (FOGADE) es una
institución gubernamental que protege los depósitos del público realizados en bancos,
empresas de ahorro y préstamo y otras entidades financieras, ante eventuales crisis de
insolvencia, iliquidez, bancarrota o quiebra, asegurándolos hasta por U$10,000.00 (Diez
Mil Dólares).
 El proceso de intervención
El Superintendente de Bancos, sin perjuicio de las sanciones que correspondan, decretará
resolución de intervención de las entidades a las que hace referencia el artículo 4 de la Ley
del Sistema de Garantía de Depósitos. Por ministerio de la ley, el Fondo de Garantía de
Depósitos, FOGADE, desempeñará el cargo de interventor. La resolución de intervención
debe ser notificada al FOGADE, quien tendrá las obligaciones y facultades establecidas en
la Ley del Sistema de Garantía de Depósitos.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 16

17. 2009 /
2010
El Superintendente de Bancos dictará la resolución indicada en el párrafo anterior siempre
que hubieren ocurrido una o varias de las circunstancias siguientes:
Tan pronto el Superintendente determine la existencia de cualquier causal de intervención
en alguna entidad financiera que sea parte del Sistema de Garantía de Depósitos, Dicha
resolución debe ser notificada al FOGADE, quien por ministerio de la ley, ejercerá las
funciones de interventor, con las obligaciones y facultades establecidas en el Capítulo VI
de esta Ley.
El Presidente del FOGADE tomará posesión de la entidad intervenida en cuanto sea
notificado de la resolución de intervención. El nombramiento de cualquier otro interventor
será nulo.
El Superintendente de Bancos y el Presidente del FOGADE deberán preparar
conjuntamente un plan de acción para actuar de manera coordinada en la etapa previa a
los procesos de intervención.
El Superintendente deberá proveer al Presidente del FOGADE toda la información que
éste requiera y tenga disponible la Superintendencia para preparar el informe contemplado
en el Artículo 41 de esta Ley
Declaración de estado de liquidación forzosa
Finalizado el procedimiento de restitución, conforme lo indicado en el artículo 49 de la
presente Ley, el Superintendente de Bancos y de Otras Instituciones Financieras
procederá dentro del término de 15 días, a solicitar a un Juez Civil de Distrito de Managua
la declaración del estado de liquidación forzosa de la respectiva entidad, a efectos de que
la Unidad de Gestión y Liquidación de Activos proceda a la liquidación del balance residual.
(Artículo 58)
Presentada la solicitud, el Juez, sin más trámite, deberá declarar el estado de liquidación
forzosa de la entidad miembro del Sistema de Garantía de Depósitos. La sentencia que
declare el estado de liquidación forzosa de una entidad será apelable en el efecto
devolutivo. No obstante, el procedimiento de liquidación del balance residual
corresponderá ejecutarlo exclusivamente a la Unidad de Gestión y Liquidación de Activos.
Corresponderá de manera exclusiva al Superintendente de Bancos, solicitar al Juez la
declaración de liquidación forzosa de una entidad miembro del Sistema de Garantía de
Depósitos, con la única excepción del caso previsto en el numeral 12 del Artículo 10 de la
Ley de la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 17

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2010
Publicación de la declaratoria judicial de liquidación forzosa.
La sentencia que declare la liquidación forzosa de cualquier entidad referida en la presente
Ley deberá ser publicada en un periódico de circulación nacional, sin perjuicio de su
publicación en La Gaceta, Diario Oficial. La publicación hará las veces de la notificación
para los fines legales. (Artículo 61)
Nombramiento de liquidador
El Director de la Unidad de Gestión y Liquidación de Activos
Ejercer el cargo de liquidador. Este funcionario tomará posesión de su cargo ante el juez
que declaró la liquidación forzosa. Tal autoridad, deberá proceder a darle posesión del
cargo sin más trámite, previa presentación de documento oficial en el que conste su
nombramiento como Director de dicha Unidad.
Las transferencias de activos que realice el liquidador en el ejercicio de sus funciones, por
ministerio de la ley, se considerarán transmisiones plenas de derecho y obligaciones
cualesquiera que sea su naturaleza. Tales transmisiones serán inatacables e
irreivindicables con respecto a los terceros adquirentes de los activos, por consiguiente
ningún tipo de recurso judicial o administrativo, ordinario o extraordinario, podrá suspender
sus efectos. Lo anterior es sin perjuicio de las responsabilidades legales a cargo del
liquidador.
La asamblea general de accionistas, la junta directiva y demás órganos y autoridades, de
las entidades en liquidación cesarán en sus funciones, las que serán asumidas conforme a
las atribuciones previstas en el contrato social por el liquidador, quién ostentará la
representación legal de la entidad. (Artículo 62)
Elaboración de Inventario
El liquidador practicará un inventario de todos los bienes que se encontraren en poder de
la entidad y tomará posesión de su correspondencia y libros de contabilidad y de actas,
poniendo a continuación de los últimos asientos que aparecieren en los libros, una razón
firmada por él, haciendo constar el estado en que se encontraban al declararse la
liquidación forzosa, y procederá a formular una lista provisional de los acreedores, con
indicación de las preferencias y privilegios que les correspondieren
Capitulo II:
Estados Financieros.
2.1 Estados Financieros
El termino “estados financieros “como lo establece el prologo a las NIC y la NIC1, incluye
balances generales, estados de resultados o cuentas de perdidas y ganancias, estados de
cambio de las situación financiera, notas y otros estados y material explicativo que se
identifiquen como parte integrante de los estados financieros.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 18

19. 2009 /
2010
Los estados financieros se formulan de acuerdo a un principio de contabilidad
generalmente aceptado: principio del costo histórico, en el que se establece que el valor es
igual al costo de las operaciones que se registran en unidades monetarias en las fechas en
que se realizan.
Los estados financieros son un medio de transmitir información financiera, no un fin en si
mismos, y que la información contenida en ellos es de interés no tan solo para la gerencia,
los propietarios, los trabajadores, el fisco, los acreedores e inversionistas, y el publico en
general que se interese en la entidad, los estados financieros preparados para estos fines,
deben procurar o ser capaces de que la información contenida en ellos sea satisfactoria
para el usuario general.
Para que los estados financieros satisfagan al usuario general, deberán contener suficiente
información para cualquier persona con conocimientos técnicos adecuados, pueda
formarse una opinión y emitir un juicio sobre:
a) El nivel de rentabilidad, es decir, tomar decisiones de inversión y crédito. Los
principales interesados al respecto serian los que pueden aportar financiamiento,
como capital o crédito a la empresa. Este grupo estará interesado en medir la
capacidad de crecimiento y estabilidad de la empresa y su rentabilidad, para
asegurar su inversión, la obtención de un rendimiento y la recuperación de esta
inversión.
b) La posición financiera, que incluye su solvencia y liquidez, o sea: “aquilatar la
solvencia y liquidez de la empresa, así como su capacidad para generar recursos.
Aquí tendrán interés los diversos acreedores, principalmente quienes han otorgado
prestamos, así como los propietarios, quienes quieren medir el posible flujo de
dinero hacia ellos derivado de los rendimientos”.
c) La capacidad financiera de crecimiento, lo que equivale a decir: “evaluar el origen y
las características de los recursos financieros del negocio, así como el rendimiento
de los mismos. En esta área el interés es general, pues todos están interesados en
conocer de que recursos financieros dispone la empresa para llevar a cabo sus
fines, como los obtuvo, como los aplico, y finalmente que rendimiento ha tenido y
puede esperar de ellos”.
d) El flujo de fondos, es decir: “tomarse un juicio de cómo se ha manejado el negocio y
evaluar la gestión de la administración, a través de una evaluación global de la
forma en que maneja la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la
empresa”.
e) La habilidad para obtener utilidades, es decir, la capacidad para obtener ingresos
derivados de las operaciones de la entidad, y los gastos efectuados para obtenerlos.
f) Los cambios experimentados en las cuantas de capital contable, es decir, los
movimientos que ha experimentado la inversión de los propietarios.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 19

20. 2009 /
2010
Los estados financieros son el resultado del proceso contable, por lo tanto, sus
características deberán ser las de la propia contabilidad, además de estar preparados de
conformidad con el principio de revelación suficiente y en apego a todos los demás
principios de contabilidad generalmente aceptados.
2.1.1 Las características de los estados financieros son:
1. Utilidad. Adecuarse a los propósitos del usuario y brindar información de contenido
informativo (que debe ser significativo, relevante, veraz y comprobable) además se
ser presentado con oportunidad.
2. Confiabilidad. Al igual que la contabilidad, los estados financieros como producto
deben ser estables (Consistentes), y objetivos y verificable.
3. Provisionalidad. La información contenida en los estados financieros incluye
estimaciones necesarias para poder determinar la información pertinente a cada
periodo contable para la toma de decisiones, como resultado de haber efectuado
cortes convencionales en la vida de la empresa.
2.1.2 Los principales estados financieros que debe emitir una entidad se clasifican
en:
1. Balance General.
2. Estado de Resultado.
3. Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
2.1.2.1 Estado de Situación o Balance General.
Este estado muestra la situación económico-financiera de la empresa al poner de
manifiesto la cuantía y el estado real de todos los valores económicos de la entidad en un
momento dado.
Los grupos que conforman el Estado de Situación no ofrecen por sí solos suficiente
información sino que, por regla general, se muestran con el detalle de las partidas que los
forman, separados por epígrafes, de acuerdo con las características económicas
fundamentales de dichas partidas.
El balance debe representar en forma clara los tres grandes grupos de cuentas
reales: activos, pasivos y patrimonio donde el activo representa los recursos, bienes y
derechos de propiedad de una entidad, ya sean tangibles e intangibles. El pasivo son todas
las obligaciones, la deuda o cargos de la entidad, y el patrimonio, lo constituye el aporte
generado por los propietarios y las utilidades generadas, además es la diferencia entre los
recursos y las obligaciones. Este estado financiero constituye un documento clave, pero
debe complementar su información estática con la información dinámica que proporciona el
Estado de Resultado y el Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 20

21. 2009 /
2010
2.1.2.2 Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias.
Este estado informa, en forma resumida, sobre las operaciones efectuadas en un negocio
durante un período y el producto o rendimiento neto de las mismas. El mismo resume los
ingresos por venta de productos y de servicios a los que se le deduce el costo de las
mercancías vendidas o de los servicios prestados para obtener la utilidad bruta.
A esta se le deducen los gastos por cualquier concepto y se obtiene la utilidad o pérdida
antes de los impuestos sobre la utilidad que representa, respectivamente el aumento o la
disminución del capital en el período considerado.
También conocido como Estado de Pérdidas y Ganancias o por Estado de Ingresos y
Gastos y a diferencia del Balance General, nos muestra los resultados de un período, por
lo tanto es un documento dinámico, se basa en que una empresa obtiene ingresos por los
productos y/o servicios que vende, pero por otra parte gasta dinero para poder venderlos.
La diferencia entre sus ingresos y sus gastos genera un resultado que puede ser positivo
(utilidades) o negativo (pérdida). Si es comparativo el Estado de Ingresos y Gastos
reflejará las tendencias de las operaciones de un período a otro y para el usuario será de
ayuda máxima como elemento de juicio, si se presenta comparado con cifras de períodos
anteriores y/o cifras presupuestadas, será de mayor utilidad, pues al determinar las
variaciones se logra conocer las deficiencias o mejorías realizadas.
2.1.2.3 El Estado de Origen y Aplicación de Fondos.
Es otro estado financiero a través del cual se obtienen las variaciones que han ocurrido en
las masas patrimoniales de una empresa mediante la comparación de las mismas, entre
dos ejercicios contables con el fin de determinar cuáles han sido las fuentes que se han
generado en dicho periodo de tiempo como resultado del ciclo de explotación de la entidad
y en qué han sido aplicados o usados las mismas.
Es por ello que los directivos de empresas muestran gran interés en conocer los
movimientos de fondos, ya que estos influyen significativamente en la salud financiera de
la empresa, significando que el término de fondos suele utilizarse para el efectivo y el
capital de trabajo.
El efectivo es necesario para pagar las deudas y el capital de trabajo es un alivio financiero
para las empresas estaciónales con vistas a pagar sus deudas en períodos futuros. Los
Estados que expresan Origen y El Estado de Cambio en la Posición Financiera o Estado
de Origen y Aplicación del Capital de Trabajo que refleja las actividades de financiación y
de inversión de una empresa y muestra directamente la información que solo se puede
obtener mediante un análisis e interpretación de los Balances Generales, de los Estados
de Ganancias y Utilidades Retenidas. Para su elaboración utiliza fuentes como: utilidad
neta del periodo, depreciación y amortización de activos fijos, aumento de la deuda a largo
plazo, entre otras.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 21

22. 2009 /
2010
2.2 Análisis de estados financieros.
Significa usar los datos que aparecen en los estados financieros para evaluar una
compañía. Se cubren las fuentes de información sobre la compañía, los objetivos del
análisis de los estados financieros y los métodos para evaluar los estados financieros.
2.2.1 Análisis
El diccionario señala: que es la distinción o separación de las partes de un todo hasta
llegar a conocer sus principios o elementos. En el terreno del análisis financiero las
definiciones más importantes son:
"El análisis de los estados financieros, es un estudio de las relaciones que existen entre los
diversos elementos de un negocio, manifestados por un conjunto de estados contables
pertenecientes a un mismo ejercicio y de la tendencia de esos elementos, mostradas en
una serie de estados financieros correspondientes a varios estados sucesivos".
"Análisis quiere decir distinción y separación de la partes de un todo hasta llegar a conocer
sus principios o elementos. Análisis de los estados financieros es la distinción y la
separación de los elementos financieros que forman la estructura de una empresa y,
consecuentemente, su comparación con el todo que forman parte, señalando el
comportamiento de dichos elementos en el transcurso del tiempo; estudio encaminado a la
calificación, síntesis del equilibrio financiero y la productividad de un negocio en términos
cuantitativos".
2.2.2 Interpretación.
La definición del diccionario indica que interpretación consiste en "Explorar o declarar el
sentido de una cosa y principalmente el de textos faltos de claridad. Atribuir una acción a
determinado fin o causa, comprender bien y explicar bien o mal el asunto o materia de que
se trata.
Interpretación es la explicación que concierne frecuentemente al suministro de información
relacionada con el propósito, el contexto o las implicaciones de un estado o de una acción.
Las interpretaciones razonables son las más compatibles con el acopio de informaciones
consideradas como verdaderas y como las más adecuadas.
Puede concluirse que si análisis quiere decir "distinción y separación de las partes de un
todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos" y la interpretación significa
"explorar o declarar el sentido de una cosa", análisis e interpretación de la información
financiera será, por consecuencia las actividades de distinguir o separar los componentes
de los estados financieros para conocer sus principios o elementos que los forman. O sea
que el análisis e interpretación de los estados financieros consiste en obtener los
suficientes elementos de juicio para apoyar las opiniones que se hayan formulado con
respecto a los detalles de la situación financiera y de la productividad de la empresa.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 22

23. 2009 /
2010
El pilar fundamental del análisis financiero esta contemplado en la información que
proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las características
de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan, entre
los más conocidos y usados son el Balance General y el Estado de Resultados (también
llamado de Perdidas y Ganancias), que son preparados, casi siempre, al final del periodo
de operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad del ente
para generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de
los hechos económicos.
También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en
cuenta y que proporcionan información útil e importante sobre el funcionamiento de la
empresa, entre estos están: el estado de Cambios en el Patrimonio, el de Cambios en la
Situación Financiera y el de Flujos de Efectivo.
2.3 Análisis e interpretación de Estados Financieros
Analizar significa estudiar, examinar, observar el comportamiento de un suceso. Para
lograrlo con veracidad y exactitud es necesario ser profundos, lo que implica no limitar el
análisis al todo, ya que además de ser superficial, puede conducir al analista a
conclusiones erróneas. Es necesario comprender que el todo puede ser engañoso; de ahí
la necesidad de descomponerlo en sus partes para su análisis riguroso.
La elaboración de los estados financieros básicos, estado de situación (Balance General) y
de resultados (Ganancias o pérdidas), no constituyen un fin en sí mismos; todo lo contrario,
marcan el comienzo de la etapa analítica.
La aplicación de técnicas adecuadas para analizar los estados financieros conduce a un
proceso inverso al de la construcción de la contabilidad, hasta los problemas que han
generado los efectos que muestran estos estados y a las causas que los han originado.
Estas técnicas deben ser dominadas no solo por contadores y analistas financieros, sino
también por los demás directivos de las organizaciones, principalmente por el gerente
general. Un director no tiene que “saber” construir la contabilidad si lo sabe, mejor; pero sí,
cómo analizarla. Ya que la contabilidad es un sistema de información integrado a la
empresa que permite no solo:
 Identificar qué ocurrió
 Cuantifica la magnitud de los acontecimientos.
 Clasifica y registrar lo acontecido, en los libros contables.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 23

24. 2009 /
2010
Así como:
 Interpretar y analizar: descompone la información contable (estados financieros) y
caracteriza la situación y los resultados.
 Evaluar: brinda criterios de valoración, sobre la situación financiera (indica dónde es
buena, regular o mala)
 Informar: emite informes para los distintos usuarios de la información contable
(administración, bancos, inversionistas, fisco, trabajadores)
 Proyectar elabora presupuestos de distintos índoles sobre la actividad futura de la
empresa (presupuestos de ventas, de gastos, etc.)
A manera de resumen se puede expresar que el análisis de los estados financieros
constituye una vía para alcanzar los objetivos argumentados anteriormente, descartando el
criterio de que el análisis de los mismos sea algo limitado al diagnóstico frío y solo
reservado a especialistas contables y financieros
2.4 Concepto y objetivos del análisis de Estados Financieros
El análisis de estados financieros, también conocido como análisis económico financiero,
análisis de balances o análisis contable, es un conjunto de técnicas utilizadas para
diagnosticar la situación y perspectiva de la empresa con el fin de poder tomar decisiones
adecuadas. De esta forma, desde una perspectiva interna, la dirección de la empresa
puede ir tomando las decisiones que corrijan los puntos débiles que pueden amenazar el
futuro, al mismo que se saca provecho de los puntos fuertes para que la empresa alcance
sus objetivos. Desde una perspectiva externa, estas técnicas también son de gran utilidad
para todas aquellas personas interesadas en conocer la situación y evolución previsible de
la empresa.
Muchas empresas que enfrentan crisis, frecuentemente se justifican con causas externas,
entre las cuales se podrían mencionar: crisis en la Economía, una escasa demanda que
provoca cambios en el mercado, falta de financiamiento, insolvencia de clientes,
regulaciones y restricciones, impuestos altos, altas tasas de interés, innovación
tecnológica, etc. Sin lugar a dudas, la negativa evolución de aspectos externos afecta la
marcha de cualquier organización.
No obstante, también se han de tener en cuenta los factores internos como problemas
informativos, falta de diagnósticos, excesos de costos y gastos, excesos de deudas, bajos
rendimientos, excesos de activos, baja productividad, problemas organizativos, pobre
gestión de cobros, deficiente preparación del personal, en fin, factores sobre los cuales las
empresas pueden accionar para solucionar o tratar de disminuir tales crisis, por lo tanto, no
todos los males vienen de afuera.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 24

25. 2009 /
2010
El análisis periódico es una herramienta clave, aunque no la única, para la gestión correcta
de la empresa. Digamos que un análisis mensual permite acotar con más exactitud la
aparición de los problemas, pues el período de análisis de los hechos económicos es
pequeño, lo que lo convierte en un arma muy potente, considerando que a través de esta
actividad pueden revelarse variadas señales de alerta, como las siguientes:
 Capacidad de pago deteriorada
 Insuficiente tesorería
 Saldos excesivos en cuentas por cobrar y por pagar
 Exceso de inventarios
 Exceso de inversiones a largo plazo
 Exceso de deudas o de capital
 Origen y aplicación de sus fondos
 Variación de su capital de trabajo
 Contracción de sus ventas
 Deterioro de sus costos y gastos
 Costos financieros elevados
 Déficit de efectivo, etc.
2.4.1 Análisis económico financiero
El análisis económico financiero de la empresa ofrece la información necesaria para
conocer su situación real durante el período de tiempo que se seleccione, pero además
constituye la base para ejecutar el proceso de planeación financiera donde deben
disminuirse o erradicarse, de ser posible, las debilidades y deficiencias que desde el punto
de vista financiero presentó la empresa en el período analizado.
Las técnicas más utilizadas son:
a. Comparación de datos:
Con respecto al tiempo (exige datos homogéneos y uniformes). Puede ser dentro de
la misma empresa.
Con respecto a otras empresas de la misma rama.
Con respecto a la propia rama.
b. Magnitudes promedios: (es peligroso utilizarlas para comparar porque detrás de un
buen promedio puede haber una partida con mal funcionamiento).
c. Magnitudes relativas: que pueden obtenerse por:
Porcentajes: Caracterizan la relación entre indicadores y magnitudes, uno de los
cuales es considerado el 100%.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 25

26. 2009 /
2010
Coeficiente: Comparación de los indicadores interrelacionados, uno de los cuales
será considerado la unidad.
Índices: permite realizar estudios de la dinámica de los indicadores. Tiene dos
posibilidades de uso: índice de base (este primer indicador es el dato base y los
demás datos se dividen por este. Indican si con relación al año base el indicador
aumenta o disminuye y en que magnitud) e índice de cadena (caracterizan la
uniformidad del crecimiento).
El análisis económico financiero proporciona elementos que permiten formar una opinión
de las cifras que presentan los estados financieros de la empresa a la que pertenecen y su
panorama general. A través del análisis económico financiero se pueden detectar
problemas que han pasado inadvertidos y/o la dirección de la empresa no les ha concedido
la importancia necesaria.
Para analizar la situación económico financiera de la organización, es necesario que las
cifras de los estados financieros analizados, sean razonables, o sea que todas las
operaciones sean contabilizadas de acuerdo a principios o normas de contabilidad
generalmente aceptados.
2.4.2 Objetivos del análisis económico financiero
De manera general el análisis financiero tiene por finalidad:
 Cuantificar con precisión las áreas financieras de la empresa.
 Conocer los éxitos y problemas de la empresa.
 Ayudar a solucionar problemas presentes.
 Conocer la proyección de la empresa.
 Conllevar a la solución de problemas futuros.
 Conocer la forma y modo de obtener y aplicar sus recursos.
Se puede decir que mediante la aplicación del análisis económico financiero se hace la
evaluación y conocimientos de la situación financiera de la empresa para saber si está
cumpliendo o no, con sus finalidades propias.
Así mismo, la interpretación consiste en una serie de juicios personales relativos al
contenido de los estados financieros, basados en el análisis y en la comparación, es la
emisión de un juicio, criterio u opinión de la información contable de una empresa, por
medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y
presentación.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 26

27. 2009 /
2010
2.5 Métodos del Análisis Económico-Financiero
Los estados financieros condensan la información que ofrecen las cuentas en el Mayor y la
clasifican de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, para ofrecer:
El resultado de las operaciones de la empresa durante un período.
La situación y el valor real del negocio en una fecha determinada.
La primera información se obtiene por el Estado de Resultados y la segunda mediante el
Estado de Situación o Balance General.
Es necesario destacar que la información ofrecida por los estados financieros como reflejo
de la realidad cambiante de la actividad económica de las empresas implica que:
La información contenida en los balances no es totalmente precisa pues los estados se
refieren a casos y hechos que no pueden ser medidos exactamente.
Los estados financieros no muestran la condición o cualidad financiera de un negocio,
pues existen muchos factores que tienen una importante participación en la condición
financiera que no constan en las cifras de los estados. Estos muestran, más bien la
posición o situación financiera de la empresa.
Los balances no ofrecen el valor de los activos en un momento dado. Generalmente
señalan el costo de los activos, ajustado según las reglas convencionales de
contabilidad aplicables a cada caso.
2.6 Métodos de interpretación de datos financieros
Los métodos de análisis financiero se consideran como los procedimientos utilizados para
simplificar, separar o reducir los datos descriptivos y numéricos que integran los estados
financieros, con el objeto de medir las relaciones en un solo período y los cambios
presentados en varios ejercicios contables.
Existen varias formas y métodos para analizar los estados financieros, los que se
complementan para extraer toda la información que estos contienen y que ni si siquiera el
contador que los elaboró la conocerá sino recurre a los métodos analíticos. Los más
conocidos son:
a. Método porcentual o análisis vertical. (Establecimiento de porcentajes).
b. Método comparativo o análisis horizontal. (Determinación de variaciones).
c. Cálculo de Índices o Razones Financieras.
d. Método Gráfico.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 27

28. 2009 /
2010
IV. HIPOTESIS
Si se hace uso de herramientas de análisis de la información así como del análisis
económico financiero entonces se conocerá con mayor profundidad su incidencia en los
resultados económicos de dicha institución en el periodo establecido para el estudio (2009-
2010) y el impacto que este ha tenido en el Sistema Financiero Nacional, producto de la
inestabilidad financiera del país y alcanzar l objetivo planteado de identificar las causas que
llevaron a que el Banco del éxito presentara problemas en su cartera crediticia durante el
periodo 2009-2010.
.
Para lograr corroborar la hipótesis y los objetivos se hará uso de fuentes de información
primaria a fin de pronunciar una opinión concreta y veraz de su situación económica.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 28

29. 2009 /
2010
V. MATERIAL Y METODOS
Instrumentos de la Investigación
La metodología a utilizar para la realización de este trabajo será el uso de fuentes y
técnicas para la recopilación de información tales como, fuentes primarias: como lo son las
observación a los medios de comunicación, escrita, (Revistas de opinión), y medios
televisivos.
Así mismo abordar a través de entrevistas a personal que labora en la institución, y en la
medida que sea posible, abordar a diferentes clientes diferentes clientes que en su
momento fueron beneficiados con los servicios brindados por este Banco.
Se retomaran fuentes secundarias como periódicos de mayor circulación nacional, libros,
búsqueda Bibliográfica, para tratar de sustentar las teorías que nos planteamos una vez
escogido el tema de estudio, y cualquier otro medio que nos pueda colaborara en nuestro
estudio.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 29

30. 2009 /
2010
5.1 CRONOGRAMA DE TRABAJO
ANALISIS DE LA CARTERA CREDITICIA DE BANCO DEL ÉXITO (BANEX)
2009/2010
PROBLEMAS QUE ENFRENTO EL BANCO DEL ÉXITO (BANEX).
2010-2011
No. ACTIVIDADES DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL
ELABORACION
1 DEL DISEÑO DE
INVESTIGACION X
ELABORAR
INSTRUMENTO
2 X X
S DE LA
INVESTIGACION
APLICAR
METODOLOGIA
PARA LA
3 X
RECOPILACION
DE LA
INFORMACION
PROCESAR LA
4 X
INFORMACION
ANALIZAR LA
5 X X
INFORMACION
ELABORACION
6 DE INFORME X X
FINAL
ENTREGA DE
7 X
INFORME
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 30

31. 2009 /
2010
VI. RESULTADOS
Ubicación del contexto
Sector Comercial el Mercado Oriental de Managua ubicado en el distrito IV
6.1 Etnografía
Características del Distrito IV
Datos Generales
El Distrito IV es el más pequeño de los distritos de Managua con una extensión de 15.88
Km2, cuenta con una población de 148,049 habitantes y 27,055 viviendas, según datos del
“VIII Censo de Población y IV de Vivienda 2005 del INEC”.
Ubicado en la parte norte del la ciudad, a orillas del Lago Xolotlán, pertenece el viejo centro
de Managua, destruido por el terremoto del año 1972. Destacan en este distrito los más
antiguos barrios como: Los Pescadores, Largaespada y Santo Domingo en el centro del
casco urbano de la ciudad de Managua. En su territorio se encuentra ubicado el Mercado
Oriental, siendo éste el principal centro de compras de Nicaragua, con inmensa afluencia
de comerciantes y consumidores de todo el país. Es un distrito meramente urbano.
El Distrito IV es atravesado por fallas geológicas de sur a norte, siendo las fallas que lo
afectan: Los Bancos, Tiscapa y Chico Pelón, ocasionando que su población sea altamente
vulnerable.
Mercado
En el año 2006 se ejecutó Reparación de Calles, Reconstrucción de Piso de Galerón de
Carnes y Remodelación de Galerón de Aves en el Mercado Oriental y Reparación de techo
y bajantes del Mercado Periférico.
El mercado oriental posee de todos tipos de servicios, ventas electrodomésticos, ropas,
zapatos, ferreterías, útiles escolares, materiales de oficinas, repuestos de vehículos u
otros, restaurantes, tiendas, casinos, imprentas, clínicas odontológicas, juguetes,
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 31

32. 2009 /
2010
electrónicos, celulares, ventas de abarrotes y especialidades de carnes, y todo tipo que
usted busque se encuentra en el mercado oriental.
Solo en el mercado oriental hay unos 20 mil comerciantes, entre ellos ambulantes. Es un
sector del comercio de Nicaragua.
6.2 Etnología
Pueblo
El sector comercial ubicado en Managua el famoso mercado popular y el más grande
Nicaragua y Centro América posee de una población cariñosa, amable, trabajadores, con
sentido del humor, trabajan hombres, mujeres, niños y adolecentes, tiene un ambiente de
aspecto incomodo para la sociedad a temor de que existen personas que roban, asaltan,
drogadictos, borrachitos, es un lugar lleno de basura, aguas sucias y de mal olor, posee de
un espacio pequeño para caminar, hay productos de mala a media calidad de ciertos
productos, y también hay buenos productos de ventas, también habitan personas
estafadoras esto va en productos que venden o robos de dineros u objetos.
Cultura
Es un mercado donde existen las malas palabras entre vendedores o compradores del
lugar, se da la bromas pesadas entre compañeros de trabajo, las formas de vestimentas en
mujeres es desagradables en ciertas, hay ofensas, maltratos físicos y verbales entre el
empleador y trabajador. A diario ese mercado es visitado por muchos compradores.
6.3 Análisis de los Resultados
1. El 100% de los encuestados dijeron conocer el banco del éxito de Nicaragua,
Banex.
2. El 100 % de los encuestados coincidieron que si es fuente económica para
Nicaragua Banex ya que este genera empleo, inversión para las empresas grandes,
medianas y pequeñas, aumenta la producción, economía y se le da la oportunidad a
la población en sí a crear prestamos para su necesidad.
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33. 2009 /
2010
3. El 100% de los encuestados coinciden que la ética profesional del Banex es
importante para toda empresa o institución de cualquier actividad, están logras sus
objetivos, y Banex tenía un personal capacitado para ejercer sus funciones.
4. El 75% de los encuestados dijeron que como micro financiera ofrecían créditos a
toda clase de instituciones o empresas. El 25% dijeron eran bien manejados sus
recursos y así no carecían de clientes morosos en Banex y mantuvo de una cartera
crediticia buena.
5. El 50% de los encuestados dijeron que Banex como banco llegaron al punto de
sorprender a la población por los servicios que este ofrecía, pero este excedió los
préstamos de créditos, mucha inversión y expansión de sucursales y personal sin
calcular el daño que provocaría. El otro 50% de los encuestados dijeron que Banex
dio mucho que hablar esto porque los ahorrantes vivieron situaciones del pasado de
la quiebra de los bancos y la capitalización, y los problemas de liquidez.
6. El 100% de los encuestados coincidieron que Banex en su problema de cartera fue
debido a la mala administración de fondos, créditos, carecían de muchos clientes
morosos y se creían micro financiera y no como banco.
7. El 100% de los encuestados coincidieron que Banex o Findesa ambos hubieran
funcionado correctamente si este hubiese cumplido con el objetivo de la institución y
conocer su campo reestudio a lo que estaba dirigido como banco y no como micro
financiera.
8. el 10% de los encuestados dijeron haber solicitado un préstamo a Banex, mientras
el 90% de los encuestados dijo que no hicieron ningún préstamo alguno.
9. El 100% de los encuestados dijeron no tener ninguna cuenta en Banex.
10. El 100% de los encuestados no se encontraban en la lista de las personas que
poseían cuentas de ahorro.
11. El 100% de los encuestados no se encontraban en la lista de las personas que
poseían cuentas de ahorro.
12. El 100% de los encuestados coincidieron para que Banex volviera ser confiable
para Nicaragua si este hubiese inyectado dinero a la cartera crediticia, dijeron que
se le sería difícil recuperar el prestigio como banco, tanto como captar clientes
nuevos o los mismos que tenia Banex, el cual se le sería difícil mantenerse
nuevamente como banco.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 33

34. 2009 /
2010
VII. DISCUSIÓN
Findesa para Nicaragua era una micro financiera que trabajo por varios años
nicaragüense, quien sirvió como apoyo a los sectores comerciales, ganaderos u otros,
permaneció en un lugar de éxitos y le abrió puertas a crearse como banco para captar,
generar nuevos servicios prestamos y financiamientos entre otros beneficios como banco.
Todo comenzó muy rápidamente al cambio de micro financiera a banco, el cual invirtió
mucho dinero para llamar la atención, atraer nuevos clientes para crecer en el mercado
nicaragüense y la economía del país. Pero se dio tan rápido cuando este ya no tenía
éxitos, excedió muchos préstamos y la expansión de sucursales, personal, pues muchas
cosas que al final este creía que era micro financiero y no banco.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 34

35. 2009 /
2010
VIII. CONCLUSION
En nuestra resumida conclusión de este trabajo, pudimos notar la falta de uso de técnicas
y procedimientos de supervisión bancaria, que pudieron evitar a tiempo, la escandalosa
intervención de la superintendencia de bancos y otras instituciones financieras (SIBOIF) y
el desprestigio a la institución bancaria involucrada.
Si esto es así, la supervisión bancaria ha perdido su razón de ser, puesto que el riesgo que
caracteriza la intermediación financiera, no sería percibido así, ni por el público depositante
ni por los administradores e inversionistas en el negocio financiero.
IX. RECOMENDACIONES
Al concluir este trabajo, a manera de sugerencia y/o observación que podría brindar una
posible solución en la búsqueda de la estabilidad del Sistema Financiero, consideramos
que se debe mantener una mayor y más estricta Supervisión Bancaria para poder proteger
la Solvencia y Liquidez de los intermediarios, con la mejor utilización de los medios
técnicos para percibir, prevenir, y poder asimilar los efectos de las crisis, esto
consideramos que será un reto para la Superintendencia de Bancos y otras instituciones
financieras (SIBOIF) así como el mismo Banco Central.
PROBLEMAS QUE ENFRENTO BANCO DEL ÉXITO (BANEX) 35

36. 2009 /
2010
X. BIBLIOGRAFIA
1. Memoria Banex
2. Boletín B-1 “Objetivos de los estados financieros”. Principios de contabilidad
generalmente aceptados. IMCP. Párrafo 12
3. Principios de Contabilidad. Javier Romero. II Edición. Capitulo 6, Pág. 196-212 -216 -
242
4. El peso real de las Micro financieras en Nicaragua. Roberto Macías Pineda.
5. Contabilidad financiera Warren. Capitulo 17. Análisis de estados financieros. Pág. 692
6. La Prensa. (Digital)
7. https://www.banex.com.ni/
8. Internet (Google)
9. www.el nuevo diario.com.ni
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37. 2009 /
2010
XI. LISTA DE LOS ENCUESTADOS
Nombre: Ramón Balladares
Edad: 56 años
Oficio: comerciante
Origen: Mercado Oriental
Nombre: Maritza Zúñiga
Edad: 45 años
Oficio: comerciante
Origen: Mercado Oriental
Nombre: Carolina Gutiérrez
Edad: 38 años
Oficio: comerciante
Origen: Mercado Oriental
Nombre: Blanca Urbina Castro
Edad: 45 años
Oficio: comerciante
Origen: Mercado Oriental
Nombre: Mauricio Figueroa
Edad: 60 años
Oficio: comerciante
Origen: Mercado Oriental
Nombre: Federico Rosales
Edad: 51 años
Oficio: comerciante
Origen: Mercado Oriental
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38. 2009 /
2010
ANEXOS
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39. 2009 /
2010
ANEXO 1
ESTRUCTURA DE LA JUNTA DIRECTIVA 2008
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40. 2009 /
2010
ANEXO 2.
ORGANIGRAMA INSTITUCIONAL
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41. 2009 /
2010
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
Seminario Monográfico.
Informe Final.
ELABORADO POR: Anielka Mariné Martínez Peña
Jocelyn Nohemí Cerda Camacho
DOCENTE: Lic. Juana Griselda Téllez Vado.
AÑO: IV
CARRERA: Banca y Finanzas.
Managua – Nicaragua
20- Febrero- 2011
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