El documento presenta información sobre las Sociedades de Inversión en México. Explica los diferentes tipos de Sociedades de Inversión, sus características, regulaciones y requisitos. Además, describe los objetivos de las Sociedades de Inversión, los riesgos asociados y la importancia de que los inversionistas comprendan completamente los fondos antes de invertir.

1. c
Sistemas de Información para la Administración
Sistemas de Información para la Administración
Modulo Modulo 2
2
Profesora: Lic. Martha Estela Valdez Salas
Profesora: Lic. Martha Estela Valdez Salas
19 de Octubre 2014
19 de Octubre Tarea 2
2014
Presentación de Sociedades de Inversión
Equipo conformado por:
Guadalupe Bañuelos Tarea Castañeda 2
2711260
Rodrigo Sánchez Rodríguez 2710343
José Luis Núñez Molina 2570564
Elmand Mario Renova 2710388
Presentación de Sociedades de Inversión
Equipo conformado por:
Guadalupe Bañuelos Castañeda 2711260
Rodrigo Sánchez Rodríguez 2710343
José Luis Núñez Molina 2570564
Elmand Mario Renova 2710388

2. Objetivo:
Identificar cada uno de los tipos de Sociedades de
Inversión, así como sus características principales, leyes
que las regulan y requisitos para constituirlas.
Reflexionar acerca del propósito de las Sociedades de
Inversión en México, así como la seguridad y confianza
que ofrecen a sus clientes.

3. Procedimiento:
Para desarrollar este reporte se desarrollaron las siguientes actividades:
 Se investigó y revisó bibliografía relacionada con el tema en diferentes
fuentes de información como libros, páginas de internet y periódicos.
Además se buscaron aplicaciones y portales de internet para preparar
las imágenes de la presentación.
 Se presentaron las características de las sociedades de inversión en
formato breve y se agregaron imágenes creativas para aclarar cada
una de ellas.
 Se agregó animación, sonidos y un link a la presentación con la
finalidad de conservar la atención de la audiencia.
 Se reflexionó acerca de los propósitos, confianza y seguridad que las
Sociedades de Inversión tienen en México, lo que permitió continuar al
siguiente paso.
 Se redactó una opinión breve respecto a las Sociedades de Inversión
en nuestro país.

5.  Alternativa para ahorradores de otro
nivel

6.  Pequeño y Mediano Inversionista
 Sociedad de Inversion
 Mercado de Valores

7.  LSI
 DESCENTRALIZAR EL MERCADO DE VALORES
 PERMITIR ACCESO DE AHORRADORES
 DIVERSIFICAR CAPITAL
 CONTRIBUIR AL FINANCIAMIENTO DE ACTIVIDAD
PRODUCTIVA DEL PAIS
 PROTEGER LOS INTERES DEL PUBLICO
•Ley General de Sociedades Mercantiles
•Ley General de Títulos y Operaciones De Crédito
•Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros
•Ley del Mercado de Valores
•Código Civil y disposiciones fiscales

8.  Recibir Depósitos
 Dar en Garantía sus bienes
 Otorgar garantías sobre operaciones de terceros
 Recomprar y vender a precios distintos las acciones que
emitan
 Practicar Operaciones de Crédito, excepto reportos y
préstamos de valores

9.  Comprar y vender activos de inversión que corresponda al TIPO de
Sociedad
 Celebrar reportos*(solo como reportadoras)
 Adquirir las acciones que emitan y mantenerlas en tesorería
 Comprar o vender acciones representativas del capital social de otras sociedades
de inversión del mismo tipo, sin perjuicio del régimen de inversión al que estén sujetas
 Obtener prestamos de Instituciones de Credito
 Emitir valores representativos de una deuda a su cargo
* Es aquella operación que se efectúa siempre mediante la celebración de un contrato, en el que el "reportado" entrega al
"reportador" una cantidad de títulos- valor, a cambio de un precio convenido más un premio o comisión, con el compromiso
de que al vencimiento del contrato, el reportador le devuelva al reportado, por el mismo precio convenido, una cantidad
igual de títulos-valor de la misma especie y características, aun cuando físicamente no sean los mismos. (Eco-Finanzas)

10. ASAMBLEA DE ACCIONISTAS
COMISIARIO
CONSEJO DE ADMINISTRACION
CONTRALOR
NORMATIVO
DIRECTOR

12. •SE REFIERE A LA FORMA EN QUE LA
SOCIEDAD DE INVERSIÓN CAPITALIZARÁ LOS
MOVIMIENTOS DEL MERCADO PARA
OBTENER MAYOR RENDIMIENTO
OBJETO
•PLAZOS DE MADURACION QUE TIENE EL
FONDO HORIZONTE
•INDICA EN QUE INSTRUMENTOS SE
INVERTIRAN LOS RECURSOS, MONTOS
MÍNIMOS Y MÁXIMOS DE INVERSION POR
INSTURMENTO Y TOLERANCIA AL RIESGO.
POLITICAS
No
engañar
No
confundir •ESPECIFICACIÓN DE LA PERIODICIDAD EN
LA QUE SE REALIZA Y FORMA EN LA QUE
SE DA A CONOCER EL PRECIO DE
VALUACIÓN
VALUACIÓN
•MARCO DE REFERENCIA PARA LA
RECOMPRA DE LAS ACCIONES
REPRESENTATIVAS DE SU CAPITAL Y LAS
CAUSAS DE SUSPENSIÓN DE LA MISMA.
RECOMPRA
•DETALLE DE LOS CONCEPTOS DE COBRO
QUE LA SOCIEDAD OPERADORA PUEDE
CARGAR AL INVERSIONISTA.
COMISIONES

13.  Operadora (administración de activos)
 Distribuidoras de Acciones
Promocionan y Asesoran a terceros para compra venta de acciones en Sociedades de
Inversión
 Valuadoras
Proporcionan el precio de la acción, cartera o portafolio de las SI
 Calificadoras
Proporcionan calidad de crédito y riesgo en el mercado de cada SI
 Proveedoras de Precios
Suministra el precio de los instrumentos
 Deposito y custodia
Servicios de Tesorería
 Servicios de Contabilidad
Registros contables

15.  Riesgo de Mercado
 Riesgo de Contraparte
 Riesgo de Liquidez
 Riesgo Operacional
 Riesgo Regulatorio
 Factor Humano
 Riesgo del Emisor
 Riesgo Sistémico
 Riesgo Especifico
 Riesgo de Firma
 Riesgo Cambiario

16. Reflexión:
Definitivamente las sociedades de inversión existen para inhibir la exclusión de
los pequeños inversionistas en su búsqueda en la obtención de rendimientos y
a su vez impulsa la actividad económica apoyando el financiamiento de las
empresas e instituciones que componen nuestro país. Sin lugar a dudas puede
ser considerada una herramienta que brinda igualdad de oportunidades.
Aunque actualmente existe una robusta serie de regulaciones en materia de
sociedades de inversión, definitivamente nunca serán suficientes en el sentido
de brindar una administración profesional de portafolios de inversión. Desde la
crisis de 2008 hemos visto como empresas prestadoras de servicios a
sociedades de inversión han fallado, por un lado por omitir la emisión de
alertas en el sentido de Bienes Raíces en Estados Unidos y por otro a nivel local,
en las calificaciones a Estados y Municipios en su nivel de crédito.
Obviamente este tipo de fallas se refieren a colusión empresarial e institucional
y los componentes de las sociedades de inversión. En México la corrupción es
un tema de todos los días, por lo que llama la atención de los inversionistas
mexicanos, que a pesar de que gran parte de ellos no son propiamente
inversionistas calificados, la desconfianza que genera este tipo de acciones
puede provocar la falta de liquidez en el mercado financiero en nuestro país.

17. Conclusión:
Todo inversionista debe comprender y analizar los aspectos
fundamentales de las Sociedades de Inversion.
Invertir en un fondo no significa nunca una moneda al aire y
debemos tener toda la informacion relevante de dichos
fondos para que coincidan con nuestro niveles de tolerancia
al riesgo y expectativas de rendimiento.
De esta manera se cumple con el proposito de permitir el
acceso al rendimiento a los ahorradores de nivel moderado,
fomentar la administracion profesional de portafolios de
inversion, diversificar el patrimonio y ofrecer liquidez.