1. El sistema financiero
Ing. William Calva Solano

2. Concepto y funciones del sistema
financiero
Es el conjunto de instituciones encargadas de la
circulación del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas
hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con
este papel se llaman “Intermediarios
Financieros” o “Mercados Financieros”.
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3. INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
PERSONAS, PERSONAS,
EMPRESAS CON EMPRESAS CON
EXCEDENTES DE NECESIDADES DE
INTERMEDIARIOS
RECURSOS RECURSOS
FINANCIEROS
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4. Intermediarios Financieros
Son entidades financieras que actúan de mediadores
en el mercado bancario. Actúan como meros
intermediarios en la operación, sin ser determinantes
en la toma de decisiones en representación de ninguna
de las partes que intervienen en la operación.
 Intermediación pura
 Mediación
Se clasifican en: bancarios y no bancarios
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6. Mercados Financieros
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7. Mercados Financieros
El Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en
el cual se compran y venden cualquier activo financiero,
pueden funcionar sin contacto físico, a través de teléfono,
fax, ordenador, también hay mercados financieros que si
tienen contacto físico, como los corredores de la bolsa.
Características de los Mercados Financieros:
 Amplitud : número de títulos financieros que se negocian
en un mercado financiero, cuantos más títulos se negocien
más amplio será el mercado financiero.
 Profundidad : existencia de curvas de oferta y demanda
por encima y por debajo del precio de equilibrio que existe
en un momento determinado.
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8. Características
 Libertad : si existen barreras en la entrada o
salida del mercado financiero.
 Flexibilidad : capacidad que tienen los
precios de los activos financieros, que se
negocian en un mercado, a cambiar ante un
cambio que se produzca en la economía.
 Transparencia : posibilidad de obtener la
información fácilmente. Un mercado financiero
será más transparente cuando más fácil sea
obtener la información.
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9. Clasificación de los Mercados
Financieros
Directos e Indirectos:
Directos : las familias van directamente a las empresas
y les ofrecen sus recursos.
Indirectos : cuando en el mercado aparece algún
intermediario (agentes financieros, intermediarios
financieros).
Libres y Regulados:
Libres : no existe ninguna restricción (ni en la entrada,
ni en la salida del mercado, ni en la variación de los
precios).
Regulados : existen ciertas regulaciones o
restricciones, para favorecer el buen funcionamiento
del mercado financiero.
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10. Clasificación
Organizados y No inscritos:
Organizados : cuenta con algún tipo de
reglamentación.
No inscritos: no cuentan con una
reglamentación
Primarios y Secundarios:
Primarios : las empresas u organismos
públicos obtienen los recursos financieros.
Secundarios : juego que se realiza con las
acciones entre los propietarios de los activos
financieros (revender o recomprar activos
financieros).
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11. Clasificación
Monetarios y de Capital:
Monetarios : mercados al por mayor
donde se "negocian títulos a corto plazo"
y los volúmenes de negociación son muy
elevados (Mercado de Deuda Pública
Anotada).
De Capital: se negocian títulos a más largo
plazo.
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12. ACTIVOS FINANCIEROS
Activo Financiero es un activo intangible que
poseemos y que tiene cierto valor de cambio. Son
bienes que apenas tienen un valor intrínseco
mínimo, pero se valoran por lo que representan.
 Intangibles: son aquellos activos financieros
cuyo valor no depende de sus características y,
proporcionan unos derechos legales sobre unos
beneficios futuros.
 Tangibles: son aquellos activos cuyo valor
depende de sus propias características (edificio,
mesa, solar,...).
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13. Características de los Activos
Financieros
 Liquidez : es fácil transformar un activo financiero
en un valor liquido (dinero). La liquidez la proporciona
el mercado financiero donde el activo financiero se
negocia.
 Rentabilidad : capacidad de obtener resultados. La
rentabilidad de los activos financieros la obtendremos
bien en cobros de dividendos o a través de ganancia
de capital.
 Riesgo : solvencia del emisor del activo financiero
para hacer frente a todas sus obligaciones. Cuanto
mayor es el riesgo que tu asumes en un activo
financiero, mayor es la rentabilidad que se espera
obtener. El riesgo se mide a través de la volatilidad.
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15. Operaciones del Activo
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16. OPERACIONES DEL ACTIVO
 GARANTÍA: Documento que respalda o avaliza
a un tercero la obligación contraída por el
deudor, si éste incumpliere. Puede ser:
Bancaria, Fiduciaria, Hipotecaria, Prendaria.
 GARANTE: Aval o firma de una persona natural
o jurídica para respaldar una operación
contraída por el deudor, en caso de
incumplimiento de éste.
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17. Garantía Bancaria
Se caracteriza por ser un documento emitido por
un banco o entidad financiera para avalizar o
respaldar una obligación de clientes o de terceros
si estos incumplieren, estas pueden ser: Avales,
Fianzas, y, Cartas de Garantía
Garantía Hipotecaria
Cuando se comprometen en calidad de garantía,
bienes de larga duración, como: Terrenos,
Edificios, Maquinarias y equipos, instalaciones.
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18. Garantía Fiduciaria
Este se da cuando la operación se respalda
mediante documentos negociables que se
aceptan como garantía para respaldar
obligaciones contraídas por el deudor y que
pueden ser:
 Bonos
 Certificados de tesorería: i inversiones en títulos
valor emitidos por E. F.
 Certificados financieros
 Cédulas Hipotecarias: Título emitido por bancos que tienen
capital hipotecario, garantizado por capital y reservas del B. E
 Pagarés
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19. Garantía Prendaria
Se caracterizan por presentar bienes que son perfectamente identificables
y movibles, y se compromete en calidad de garantía. así como:
 Inventarios
 Vehículos o maquinarias y equipos
TIPOS DE PRÉSTAMOS
 PRÉSTAMO: Obligación contractual en la que un prestamista entrega
dinero a un cliente o a terceros a cambio de un interés y comisiones.
Las condiciones típicas de un préstamo son:
• Montos de capital
• Plazo
• Tasa anual de interés
• Garantía
• Modalidades de desembolso
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20. Préstamo Hipotecario
Préstamo concedido generalmente a largo plazo y respaldado con
garantías hipotecarias a través de bienes de larga duración como:
 Terrenos
 Edificios
 Maquinaria, entre otros
Préstamo Prendario
Aquel que se concede con garantía de prenda comercial e industrial
fácilmente identificable como:
 Maquinaria
 Vehículo
 Equipo
 Inventario, etc.
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21. Préstamo sobre firmas o de consumo
Es aquel que se concede con garantías personales y
documentos como:
 Letras
 Pagarés, etc.
DESTINO DEL CRÉDITO:
 Financiamiento de capital de trabajo
 Financiamiento para vehículos para logística o uso
particular
 Financiamiento para expansión de negocio
 Compra de activos fijos
 Estudiantil
 Artículos de Menaje, entre otros.
Ing. William Calva Solano

22. SOBREGIROS
 Son préstamos que conceden los bancos a los
clientes que sobregiran su Cuenta Corriente,
el banco autoriza y efectúa el pago de
cheques presentados a través de Cámara de
Compensación.
 Son considerados como títulos ejecutivos y
devengan la máxima tasa de interés permitida
y la comisión respectiva vigente a la fecha de
la concesión, más la máxima de mora vigente
a la fecha de pago.
Ing. William Calva Solano

23. Tipos de sobregiro:
 Sobregiro ocasional: Se genera cuando el cuenta
corrientista libra una orden de disposición de recursos
por un valor mayor al disponible, ya sea mediante el giro
de cheques u otro medio convenido, lo cual se traduce
en una solicitud de crédito pues no cuenta con los
fondos suficientes y el banco se lo concede.
 Sobregiro contratado: Este se da cuando se suscribe un
contrato o convenio entre el cuenta correntista y el
banco, con el objeto de que sean cubiertos los cheques
girados por montos superiores al disponible en la cuenta
corriente. Dicho sobregiro se lo efectuará con una
garantía bancaria.
Ing. William Calva Solano

24. REQUISITOS:
 Mantener sus saldos promedios en niveles
razonables
 No registrar continuos cheques devueltos que
pueden hacer presumir que existe un posible
“juego de cheques”
 De acuerdo al monto, mantener firmado un
pagaré en garantía o haber presentado al banco
una garantía real
 Tener una antigüedad de apertura de la cuenta,
mínimo de 6 meses.
 Mantener actualizados sus datos personales
(dirección de domicilio y oficina, teléfonos, etc.)
Ing. William Calva Solano

25. GRACIAS POR SU
ATENCIÓN
Ing. William Calva Solano
2012