Una explicación básica de como y quien regula el sistema financiero en México. Todos los derechos reservados.

1. INSTITUCIONES DEL SISTEMA
FINANCIERO EN MÉXICO
Por: Barbosa Moreno Jose Abraham.
Preparatoria #4, Guadalajara,Mexico.

2. ¿QUE ES EL SISTEMA FINANCIERO?
El sistema financiero es aquel conjunto de instituciones, mercados y medios de un país
determinado cuyo objetivo y finalidad principal es la de canalizar el ahorro que
generan los prestamistas hacia los prestatarios, así como facilitar y otorgar seguridad
al movimiento de dinero y al sistema de pagos.

3. SHCP
(SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PUBLICO)
• La Secretaría de Hacienda y Crédito Público tiene como objetivo proponer, dirigir y
controlar la política económica del Gobierno Federal en materia financiera, fiscal, de
gasto, de ingreso y deuda pública, así como de estadísticas, geografía e información,
con el propósito de consolidar un país con crecimiento económico de calidad,
equitativo, incluyente y sostenido, que fortalezca el bienestar de las mexicanas y los
mexicanos.

4. LA BANCA CENTRAL
(BANXICO)
• Banxico tiene la función de garantizar el poder adquisitivo de la moneda y promover el sano desarrollo
del sistema financiero. Regula la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los
servicios financieros, al igual que los sistemas de pagos.
• Una de las funciones importantes que tiene el Banco de México, según lo establece la Constitución, es que
nuestro dinero siempre mantenga su valor. En otras palabras, una de sus labores es que los bienes y
servicios conserven su precio para que casi con la misma cantidad de monedas y billetes podamos seguir
comprándolos.
• Este regula :
• 1.-la bolsa de valores mexicana
• 2.- la banca comercial
• otras instituciones importantes de regulación, seguridad y vigilancia del sistema financiero.

5. BMV
(BOLSA MEXICANA DE VALORES)
• La Bolsa Mexicana de Valores proporciona la infraestructura, la supervisión y los
servicios necesarios para la que se realicen las emisiones , colocaciones e intercambio de
valores y títulos (estos deben estar inscritos en el Registro Nacional de Valores e
Intermediarios). También debe hacer pública la información de las emisoras y valores
que operan en la BMV, realiza el manejo administrativo de las operaciones y transmite
la información respectiva a SD Indeval, supervisa las operaciones de las emisoras u
casas de bolsa y fomenta la expansión y competitividad del mercado de valores mexicano.
• Esta, forma parte del control del sector privado en el sistema financiero:
• Corredores de bolsa
• Inversionistas
• Instituciones de fondos de inversion

6. PARTICIPANTES DEL SECTOR PRIVADO
CORREDORES DE BOLSA
• Su principal misión es la de asesorar a otras personas con menos experiencia que ellos sobre cualquier operación a
realizar en los distintos mercados financieros. Realmente, podemos decir que el corredor bolsa es un mero
intermediario, una persona que se encuentra entre el broker y la persona inversora que está interesada en comprar
y/o vender. Por lo tanto, el corredor de bolsa es la persona que, a través de sus consejos sobre finanzas, trata de
ofrecer las mejores rentabilidades a sus clientes.
• Pero su trabajo no termina ahí. También se va a encargar de la gestión de las compras y resto de operaciones
realizadas por sus clientes. Es decir, el trabajo de un buen corredor de bolsa comienza cuando uno de sus clientes
compra un activo, y termina cuando lo vende y cierra definitivamente la operación.
• Pero el corredor de bolsa no solo interviene en la compra/venta de activos y en la gestión de los valores, sino que los
corredores de bolsa colaboran también en la colocación de nuevos valores en el mercado (Oferta pública de venta, o
también conocidas como OPV). De una manera más sencilla podemos explicarlo si decimos que, cuando una
empresa quiere empezar a cotizar en la bolsa, se dirigen al corredor, que es el que se encarga de buscar
compradores para sus acciones. Esta mediación ayuda a que dichas operaciones se produzcan dentro del margen de
la legalidad y en las mejores condiciones posibles para ambas partes /compradores y vendedores)

7. PARTICIPANTES DEL SECTOR PRIVADO
INVERSIONISTAS
• Persona física o moral que destina parte o la totalidad de sus Recursos a la
adquisición de títulos- Valor, con el fin de obtener un Ingreso regular o realizar una
Ganancia de Capital. El factor seguridad es primordial en la selección de los títulos-
Valor que se decida adquirir.

8. PARTICIPANTES DEL SECTOR PRIVADO
INSTITUCIONES DE FONDO DE INVERSIÓN
• Empecemos por entender lo que es un “fondo de inversión”. En esencia, es un
conjunto de valores (títulos como bonos o acciones), una “canasta” ensamblada por
una empresa (banco, casa de bolsa u otra entidad), que se construye para ser un
vehículo de inversión.
• Tomemos como ejemplo un fondo de renta variable (acciones). Una casa de bolsa (o
banco) designa a una persona que decide qué valores comprar para conformar la
“canasta”. Esa persona(s) tiene instrucciones claras respecto a los títulos que puede
o debe incluir para lograr un determinado rendimiento. A lo largo del tiempo, esa
persona(s) compra y vende acciones y, al final de un cierto lapso, evalúa el
rendimiento obtenido. Allí intervienen costos de administración, supervisión y
comisiones diversas.

9. PARTICIPANTES DEL SECTOR PRIVADO
INSTITUCIONES DE FONDO DE INVERSIÓN
• Continuando con el ejemplo, un fondo puede decidir invertir en AEROMEXICO,
VOLARA, WALMART, HOMEX, ICA, PINFRA Y ALFA, sólo por mencionar algunas
al azar. Sin embargo, unas tendrán mejores rendimientos que otras, y la decisión de
cuáles comprar y cuáles vender la cede el inversionista al administrador del fondo.
• El inversionista que compra el “fondo”, deja en manos del administrador los títulos
que decide comprar y cómo o cuándo venderlos, y según los lineamientos de su
institución, podrá ofrecer un rendimiento determinado. El inversionista no “ve” lo
que contiene el fondo y, por ello, se convierte en un inversionista pasivo.

10. LA BANCA COMERCIAL
• Se denomina así a las instituciones de crédito autorizadas por el Gobierno Federal para captar recursos financieros del
público y otorgar a su vez créditos, destinados a mantener en operación las actividades económicas. Por estas
transacciones de captación y financiamiento, la banca comercial establece tasas de interés activas y pasivas.
Esta es regulada por las instituciones del sistema financiero, las cuales especificare mas adelante.
Dentro de la banca comercial se encuentran las siguientes instituciones de crédito:
• Casas de cambio
• Afianzadoras
• Aseguradoras
• Afores
• Caja popular, guardaditos.
• Bancos comerciales(BBVA, HSBC, Banco Azteca, Banfamsa, Santander etc.)

11. CASAS DE CAMBIO
• Las Casas de Cambio son aquellas sociedades que se encuentran autorizadas por la
Secretaría de Hacienda y Crédito Público, para realizar en forma habitual y
profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas, incluyendo las que se
lleven a cabo mediante transferencia o transmisión de fondos, con el público dentro
del territorio nacional.

12. AFIANZADORAS
• Las afianzadoras son instituciones de fianzas, cuyo objeto principal es el de otorgar
garantías a título oneroso, así como a las instituciones que sean autorizadas para
practicar operaciones de reafianzamiento.
• Las fianzas y los contratos que otorguen o celebren las afianzadoras serán mercantiles
para todas las partes que intervengan, ya sea como beneficiarias, solicitantes, fiadas,
contrafiadoras u obligadas solidarias, excepción hecha de la garantía hipotecaria.
• Esto menciona la ley que regula la actividad de las afianzadoras. Básicamente son
empresas encargadas de “vender” garantías o fianzas a otras empresas o personas físicas
que necesiten para celebrar otros contratos.

13. ASEGURADORAS
Una aseguradora, también designada en algunas partes como compañía de seguros , puede ser
una persona física o una empresa que se ocupa de la aseguración de riesgos a terceros, es decir,
su principal actividad consiste en resguardar a aquellos bienes materiales de determinados
riesgos a los que están expuestos.
La mencionada labor estará pactada y establecida en el denominado contrato de seguro, que es
un acuerdo a partir del cual el asegurador, en este caso la compañía de seguros o aseguradora,
se compromete a resarcir de un daño o a pagar una suma de dinero acordada oportunamente a
la otra parte, denominada como tomador. Por tal prestación, el tomador, se encuentra obligado
a abonarle a la aseguradora un valor y entonces, a cambio, la aseguradora le brindará la
cobertura debida.
El contrato tiene como misión primordial proteger económicamente bienes o individuos que son
plausibles de sufrir algún daño en el futuro, en tanto, con la celebración del mismo se
garantizan la cobertura ante cualquier eventualidad que suceda y además el tomador se libra
de tener que por ejemplo afrontar un juicio por perjuicios economicos.

14. AFORES
• Es una empresa financiera mexicana, especializada en administrar e invertir el
ahorro para el retiro y voluntario de manera segura, de millones de trabajadores
afiliados al Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS). Procurando el mayor
rendimiento posible durante el ciclo de inversión de los recursos

15. BANCOS COMERCIALES
Un banco comercial es una institución financiera que actúa como intermediario en el juego de
la oferta y la demanda entre compradores y vendedores de recursos financieros; esta
denominación sirve para distinguirla de los llamados bancos industriales, que igualmente
prestan fondos a empresas pero también adquieren acciones de dichas empresas.
Su función principal es recibir y canalizar el ahorro de particulares y empresas mediante
depósitos, plazos fijos, etc. (operaciones de pasivo) y a su vez otorgar préstamos y créditos a
otros particulares y empresas que necesitan financiación (operaciones de activo).
Los bancos comerciales también realizan otros servicios como el cobro de impuestos o el
cambio de monedas y billetes.
Todas las operaciones de activo y pasivo que realiza un banco comercial están reguladas
mediante la normativa vigente correspondiente en cada país y el Banco Central del país

16. INSTITUCIONES

17. IPAB
INSTITUTO PARA LA PROTECCION AL AHORRO
BANCARIO
El IPAB es el Instituto para la Protección al Ahorro Bancario un organismo
descentralizado de la Administración Pública Federal, con personalidad jurídica y
recursos propios, el cual fué creado por la Ley de Protección al Ahorro Bancario.
Este Instituto es el encargado de administrar el sistema de protección al ahorro
bancario, a favor de las personas que realicen cualquiera de las operaciones
garantizadas en términos y con las limitantes determinadas por la Ley de Protección
al Ahorro Bancario.

18. CNSF
COMISION NACIONAL DE SEGUROS Y FIANZAS
• La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es un Órgano Desconcentrado de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público, encargada de supervisar que la operación de los sectores
asegurador y afianzador se apegue al marco normativo, preservando la solvencia y estabilidad
financiera de las instituciones de Seguros y Fianzas, para garantizar los intereses del público
usuario, así como promover el sano desarrollo de estos sectores con el propósito de extender la
cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.
• Supervisar, de manera eficiente, que la operación de los sectores se apegue al marco normativo,
preservando la solvencia y estabilidad financiera de las instituciones, para garantizar los
intereses del público usuario, así como promover el sano desarrollo de estos sectores, con el
propósito de extender la cobertura de sus servicios a la mayor parte posible de la población.
• La función supervisora de la CNSF, debe operar bajo principios de eficiencia, eficacia y calidad,
acordes con los estándares internacionales en la materia, con el objeto de coadyuvar a la
estabilidad y solvencia financiera de las industrias aseguradora y afianzadora, como elemento
para estimular la seguridad y confianza del público usuario de estos servicios financieros.

19. CONDUCEF
COMISIÓN NACIONAL PARA LA PROTECCIÓN Y DEFENSA
DE LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS
• La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios
Financieros (CONDUSEF) es un Organismo Público Descentralizado, cuyo objeto es
promover, asesorar, proteger y defender los derechos e intereses de las personas que
utilizan o contratan un producto o servicio financiero ofrecido por las Instituciones
Financieras debidamente autorizadas que operen dentro de la República Mexicana,
así como crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada respecto de las
operaciones y servicios financieros.
•
•

20. CNBV
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES
• La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), es un órgano desconcentrado
de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), con facultades en materia de
autorización, regulación, supervisión y sanción sobre los diversos sectores y
entidades que integran el sistema financiero mexicano, así como sobre aquellas
personas físicas y morales que realicen actividades previstas en las leyes relativas al
sistema financiero. La Comisión se rige por la Ley de la CNBV.
• Supervisa y regula a las entidades integrantes del sistema financiero mexicano, a fin
de procurar su estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar
el sano y equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los
intereses del público.

21. CONSAR
COMISION NACIONAL DEL SISTEMA DEL
AHORRO PARA EL RETIRO
• CONSAR es la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y su labor fundamental es la de regular el
Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que está constituido por las cuentas individuales a nombre de los trabajadores
que manejan las AFORE.
La CONSAR establece las reglas para que el SAR funcione adecuadamente.
Vigila que se resguarden adecuadamente los recursos de los trabajadores.
Supervisa que los recursos de los trabajadores se inviertan de acuerdo a los parámetros y límites establecidos por la
Comisión (Régimen de inversión).
Se asegura de que brinden la información requerida para los trabajadores (que te envíen tu Estado de cuenta tres veces por
año, por ejemplo).
Está facultada para imponer multas a las AFORE y sanciones a los empleados de éstas en caso de algún incumplimiento.
Con todo ello, se asegura no solo que el SAR funcione sino de que los derechos de los trabajadores sean respetados por las
AFORE

22. BIBLIOGRAFÍA
• http://www.aniversariobanxico.com/cuales-son-las-funciones-del-banco-de-mexico/
• http://bolsadevaloresmx.blogspot.mx/
• https://www.forbes.com.mx/como-funcionan-y-que-son-los-fondos-de-inversion/
• http://www.galiciadigital.com/opinion/opinion.12827.php
• http://www.banxico.org.mx/divulgacion/glosario/glosario.html
• http://www.eco-finanzas.com/diccionario/I/INVERSIONISTA.htm
• http://www.gob.mx/cnbv/acciones-y-programas/casas-de-cambio
http://www.definicionabc.com/derecho/aseguradora.php
https://www.gob.mx