Mario PinzónFinanzas para no FinancierosDecisiones de Inversión en TecnologíaFinance Manager
IT                  IT Business             IT PayoffInvestment                  Value
IT                  IT Business             IT PayoffInvestment                  Value
......0   1        2     .     .        .   n        Proyecto Inversión IT         Valoración Indicadores         Concepto...
......0   1        2     .     .        .   n        Proyecto Inversión IT         Valoración Indicadores         Concepto...
1            Tiempo –            Cuándo?                       ......              2                                      ...
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Cash                                      Reinvested                                 4a  CashInvested             Financia...
Current Liabilities              Current Assets                                 LT LiabilitiesInv. Policy               No...
Financial                       Manager      Firm`s                       Financial Market    Operations                  ...
Time Value              Oportunity             Interest of Money                 Cost
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• UAII (EBIT)    • - Impuestos Operativos (EBIT x t)•   + Depreciaciones y amortizaciones**          • +∆ Working Capital ...
Direct Benefits +Indirect “Soft” Benefits               ......Direct Costs +Indirect Costs      0      1   2   .   .      ...
D.            Financiera      FCD               D. NoFCL         Financiera      FCA    Equity
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Bondad               Financiera               IndicadoresRentabilidad                 Retorno
Bondad               Financiera               IndicadoresRentabilidad                 Retorno
1            Tiempo –            Cuándo?                       ......              2                                      ...
i  Tasa de Descuento                                        ......• VPN(i) = B(i) – C(i)            0     1    2 .  .    ...
Bondad               Financiera               IndicadoresRentabilidad                 Retorno
• VPN(TIR) = 0                     Tasa Interna de Retorno                                      ......           0     1  ...
Bondad               Financiera               IndicadoresRentabilidad                 Retorno
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IT                  IT Business             IT PayoffInvestment                  Value
Decisión de Inversión• Crítica estrategia empresarial  Herramientas  y metodologías de evaluación de proyectos• Activos a...
Responsabilidad Financiera          Profesionales IT• Entrenamiento y experiencia desarrollo y  gestión• Desarrollo como “...
Evaluación del Pay-Off IT• Cómo atribuir valor a la infraestructura que  soporta aplicaciones específicas?• Cómo cuantific...
Cálculo del Pay-Off IT• Múltiples enfoques (Científico – Subjetivo)• Métodos tradicionales con foco en  Beneficiós/Costos ...
IT                  IT Business             IT PayoffInvestment                  Value
Organizaciones de IT                  Centradas                   Usuario    Centro                     DiferenciadorRespo...
•   Sward, David (2006)
Intel IT Business ValueHerramientas      Proceso/Políticas               ITBV  Finanzas              IFH
Intel IT Business Value      Estándar de Medidas Financieras    Metodología de Medición de Impacto        Proceso Valoraci...
ITBV - Medición ÉxitoPre - ITBV            Pos - ITBV  Disponibilidad de                         Time to market        Red...
ITBV - Conclusiones• Organizaciones de clase mundial; Impacto en  beneficio neto• Cultura; Pensamiento centrado cliente• E...
Consulta• Sward, David (2006), Measuring the Business  Value of Information Technology• Schniederjans, Ashlyn, Introductio...
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Memorias Aranda webCast Decisiones de Inversión en Tecnología

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En este Webcast abordaremos la discusión de las técnicas que permiten la evaluación sistemática de la relación Costo/Beneficio de los proyectos de tecnología, para tomar las mejores decisiones (de índole económica), teniendo siempre en consideración el valor del dinero en el tiempo.

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Memorias Aranda webCast Decisiones de Inversión en Tecnología

  1. 1. Mario PinzónFinanzas para no FinancierosDecisiones de Inversión en TecnologíaFinance Manager
  2. 2. IT IT Business IT PayoffInvestment Value
  3. 3. IT IT Business IT PayoffInvestment Value
  4. 4. ......0 1 2 . . . n Proyecto Inversión IT Valoración Indicadores Concepto de Viabilidad
  5. 5. ......0 1 2 . . . n Proyecto Inversión IT Valoración Indicadores Concepto de Viabilidad
  6. 6. 1 Tiempo – Cuándo? ...... 2 Efectivo –0 1 2 . . . n Cuánto? 1. Horizonte de Planeación 2. Flujo de Efectivo 3. Tasa de Descuento
  7. 7. 1 Tiempo – Cuándo? ...... 2 Efectivo –0 1 2 . . . n Cuánto? 1. 2. 3. Tasa de Descuento
  8. 8. Cash Reinvested 4a CashInvested Financial Cash 2 Manager 1 Firm`s Financial Market 3 4b (Investors) Operations Cash Cash Generated Returned
  9. 9. Current Liabilities Current Assets LT LiabilitiesInv. Policy Non Current Fin. Policy Assets Equity
  10. 10. Financial Manager Firm`s Financial Market Operations (Investors) Inv. Fin. Policy PolicyCash Flow Generation Cost of Capital (FCL) (WACC)
  11. 11. Time Value Oportunity Interest of Money Cost
  12. 12. Proceso de Capitalización FF  P1  i  n i  Tasa Capitalización 0 1 2 . . . n P
  13. 13. F0 1 2 . . . n Proceso de P  F 1  i  n DescuentoP i  Tasa de Descuento
  14. 14. 1 Tiempo – Cuándo? ...... 2 Efectivo –0 1 2 . . . n Cuánto? 1. 2. Flujo de Efectivo 3.
  15. 15. • UAII (EBIT) • - Impuestos Operativos (EBIT x t)• + Depreciaciones y amortizaciones** • +∆ Working Capital • +∆ CapEx • Flujo de Caja Libre
  16. 16. Direct Benefits +Indirect “Soft” Benefits ......Direct Costs +Indirect Costs 0 1 2 . . . n 1. 2. Flujo de Efectivo 3.
  17. 17. D. Financiera FCD D. NoFCL Financiera FCA Equity
  18. 18. ......0 1 2 . . . n Proyecto Inversión IT Valoración Indicadores Concepto de Viabilidad
  19. 19. Bondad Financiera IndicadoresRentabilidad Retorno
  20. 20. Bondad Financiera IndicadoresRentabilidad Retorno
  21. 21. 1 Tiempo – Cuándo? ...... 2 Efectivo –0 1 2 . . . n Cuánto? 1. Horizonte de Planeación 2. Flujo de Efectivo 3. Tasa de Descuento
  22. 22. i  Tasa de Descuento ......• VPN(i) = B(i) – C(i) 0 1 2 . . . n• Relación Beneficio-Costo (i)= B(i) / C(i) B(i) Valor Presente Beneficios 0 1 2 . . . n C(i) Valor Presente Costos
  23. 23. Bondad Financiera IndicadoresRentabilidad Retorno
  24. 24. • VPN(TIR) = 0 Tasa Interna de Retorno ...... 0 1 2 . . . n
  25. 25. Bondad Financiera IndicadoresRentabilidad Retorno
  26. 26. ...... 0 1 2 . . . nTD 10%n FCL (USD) PayBack VPN (TD) PayBack** 0 -1,178,964 -1,178,964 -1,178,964 -1,178,964 1 -55,623 -1,234,587 -50,566 -1,229,530 2 516,793 -717,794 427,102 -802,429 3 734,568 16,774 551,892 -250,537 4 965,091 981,865 659,170 408,633 5 1,302,184 2,284,049 808,554 1,217,187VPN (TD) 1,217,187
  27. 27. IT IT Business IT PayoffInvestment Value
  28. 28. Decisión de Inversión• Crítica estrategia empresarial  Herramientas y metodologías de evaluación de proyectos• Activos asociados a capacidad productiva vs IT• Inversiones en IT fundamentales para la competitividad?
  29. 29. Responsabilidad Financiera Profesionales IT• Entrenamiento y experiencia desarrollo y gestión• Desarrollo como “core” de organizaciones de IT + Skills tecnológicos como base para el éxito• Poca atención uso efectivo de recursos de capital de la firma  Payoff IT
  30. 30. Evaluación del Pay-Off IT• Cómo atribuir valor a la infraestructura que soporta aplicaciones específicas?• Cómo cuantificar los “soft benefits”, visibles en el día a día de la operación como un mejor servicio/ mejora comunicación?
  31. 31. Cálculo del Pay-Off IT• Múltiples enfoques (Científico – Subjetivo)• Métodos tradicionales con foco en Beneficiós/Costos tangibles/cuantificables• Medición objetiva generación de valor compañía
  32. 32. IT IT Business IT PayoffInvestment Value
  33. 33. Organizaciones de IT Centradas Usuario Centro DiferenciadorResponsabilidad Competitivo (Costo) (Valor) Centradas Tecnología
  34. 34. • Sward, David (2006)
  35. 35. Intel IT Business ValueHerramientas Proceso/Políticas ITBV Finanzas IFH
  36. 36. Intel IT Business Value Estándar de Medidas Financieras Metodología de Medición de Impacto Proceso Valoración Común Portafolio Generación Valor Reglas Base Operación Métrica Desempeño Organizacional
  37. 37. ITBV - Medición ÉxitoPre - ITBV Pos - ITBV Disponibilidad de Time to market Red Tiempos servicio Incremento en alta ingresos Mejoras medibles Casos Resueltos productividad empleados
  38. 38. ITBV - Conclusiones• Organizaciones de clase mundial; Impacto en beneficio neto• Cultura; Pensamiento centrado cliente• Equipo dedicado; Gobierno del programa
  39. 39. Consulta• Sward, David (2006), Measuring the Business Value of Information Technology• Schniederjans, Ashlyn, Introduction to Information Technology - Investment Decision-Making Methodology• Devaraj, Sarv, Kohli, Rajiv (2002), IT Payoff, The: Measuring the Business Value of Information Technology Investments
  40. 40. mario.pinzon@arandasoft.com
  41. 41. • mariopi.me twitter.com/mario_pi blog.mariopi.me flick.com/photos/mariopi linkedin.com/in/mariopi

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