Este documento presenta un resumen de los módulos 2-10 de un curso sobre operaciones con opciones. Incluye esquemas para clasificar las diferentes estrategias de opciones según su estructura, dirección del mercado, complejidad, volatilidad y forma de trading. El objetivo es proporcionar una visión de conjunto de las opciones cubiertas en el curso.

1. OpciónTrader
Contenido & Sumario
de los Módulos 2 - 10
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2. Sumario
Esquema de las estrategias
 Esquema de la explicación de estrategias
 La denominación de la estrategia
 Símbolo de complejidad de la estrategia
 Símbolo de tendencia/mercado en que aplicamos la estrategia
 Símbolo de dirección trading, trading sin dirección y de dos direcciones
 La estructura de la estrategia (por la simplicidad siempre practicaremos con 1 unidad de opción)
 Activo subyacente involucrado en la estrategia (el mismo subyacente SPY)
 La curva de riesgo de la estrategia
 En el día de apertura de la opción (opciones)
 En el día de vencimiento de la opción (opciones)
 Flujo de fondos: estrategia debita / credita
 ¿Cuándo se utiliza (tendencia/mercado) la estrategia?
 ¿En que tipo de volatilidad se utiliza mejor la estrategia?
 El riesgo máximo de la estrategia
 La utilidad máxima de la estrategia
 El incluso romper
 Las griegas de la estrategia
 Delta + /  Gamma + /  Theta + /  Vega + / Todos los derechos reservados - Opcionmaestro.com 2013
2

3. Clasificación de estrategias según:
Sumario
Módulos de capacitación
 Ratio & backspreads
 Estrategias básicas
M2
M3
M4




Call larga
Put larga
Call corta
Put corta
M7
Bull Call spread
Bear Put spread
M8
 Credit spreads


Bear Call spread
Bull Put spread


M9
Call calendar
Put calendar
 Strangles / Straddles
M6




Straddle larga
Strangle larga
Straddle corta
Strangle corta






Butterfly corta
Condor corta
Butterfly larga
Condor larga
Iron Butterfly
Iron Condor
 Subyacente & opción
 Calendars
M5
Call backspread
Put backspread
Call ratio spread
Put ratio spread
 Butterfly & Condor
 Debit spreads






M10
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



Put de protección
Collar
Covered Call
Covered Put
 Estrategias sintéticas




Futuro sintético largo
Futuro sintético corto
Combo largo
Combo corto
3

4. Sumario
Clasificación de estrategias según:
Dirección del mercado
 Tendencia alcista










Call larga
Put corta
Bull Call spread
Bull Put spread
Call backspread
Put de protección
Collar
Covered Call
Futuro sintético largo
Combo largo
 Tendencia alcista o bajista




 Tendencia lateral (neutral)



 Tendencia bajista










Put larga
Call corta
Bear Put spread
Bear Call spread
Put backspread
Covered Put
Futuro sintético corto
Combo corto
Straddle larga
Strangle larga
Butterfly corta
Condor corta





Call calendar
Put calendar
Straddle corta
Strangle corta
Call ratio spread
Put ratio spread
Butterfly larga
Condor larga
Iron Butterfly
Iron Condor
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4

5. Sumario
Clasificación de estrategias según:
Forma de trading
 Dirección Trading
 Trading sin dirección
















Call larga
Put larga
Call corta
Put corta
Bull Call spread
Bear Put spread
Bull Put spread
Call backspread
Put de protección
Collar
Covered Call
Futuro sintético largo
Futuro sintético corto
Combo largo
Combo corto











Bear Call spread
Bull Put spread
Call calendar
Put calendar
Straddle corta
Strangle corta
Call ratio spread
Put ratio spread
Butterfly larga
Condor larga
Iron Butterfly
Iron Condor
 Trading de dos direcciones






Straddle larga
Strangle larga
Call backspread
Put backspread
Butterfly corta
Condor corta
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5

6. Clasificación de estrategias según:
Sumario
Complejidad
 Novato
 Avanzado









Call larga
Put larga
Bull Call spread
Bear Put spread
Bull Put spread
Put de protección
Covered Call
Covered Put








 Experto












Call corta
Put corta
Straddle corta
Strangle corta
Call ratio spread
Put ratio spread
Futuro sintético largo
Futuro sintético largo
Combo largo
Combo corto




Bear Call spread
Bull Put spread
Call calendar
Put calendar
Straddle corta
Strangle corta
Call backspread
Put backspread
Butterfly corta
Condor corta
Butterfly larga
Condor larga
Iron Butterfly
Iron Condor
Collar
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6

7. Sumario
Clasificación de estrategias según:
Volatilidad
 Alta volatilidad (nos favorece al inicio)
 Baja volatilidad (nos favorece al inicio)















Call corta
Put corta
Bear Call spread
Bull Put spread
Straddle corta
Strangle corta
Call ratio spread
Put ratio spread
Butterfly larga
Condor larga
Iron butterfly larga
Iron condor larga
Covered Call
Covered Put












Call larga
Put larga
Bull Call spread
Bear Put spread
Call calendar
Put calendar
Straddle larga
Strangle larga
Call backspread
Put backspread
Butterfly corta
Condor corta
Put de protección
 Estrategias cuales la I/V afecta mín.





Collar
Futuro sintético largo
Futuro sintético corto
Combo largo
Combo corto
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