Presentación Teleconferencia de Resultados primer semestre de 2023

1. TELECONFERENCIA DE
ACCIONISTAS
Q1 - 2023 2022

2. Aviso de confidencialidad
La siguiente presentación puede contener declaraciones de información a futuro relacionadas con Grupo IMSA
S.A., sus filiales y subordinadas (IMSA), las cuales han sido realizadas bajo supuestos y estimaciones de la
Administración de la Compañía con base en hechos presentes, expectativas y proyecciones de hechos futuros.
Diversos factores pueden ocasionar que los resultados futuros o el desempeño de IMSA sea diferente a lo aquí
expresado o asumido.
IMSA no asume obligación alguna de actualizar o corregir la información contenida en esta presentación a raíz
de nueva información o eventos futuros.
Para una mejor ilustración y toma de decisiones las cifras son administrativas y no contables, por lo que
pueden diferir de las divulgadas por entidades regulatorias.

3. Estado de Resultados Marzo Acum. IMSA
Cifras COP Millones
2022 2023 R 2023 P Crec. Cumpl.
Ventas Netas 158.030 191.855 173.745 21,4% 110,4%
Utilidad Bruta 33.830 65.065 35.685 92% 182%
% Utilidad Bruta 21,4% 33,9% 20,5%
(-) Gastos 21.118 31.802 28.845 51% 110%
% Gastos 13,4% 16,6% 16,6%
U. Operacional 12.711 33.263 6.841 162% 486%
EBITDA 14.862 35.683 10.064 140% 355%
Ebitda / Ventas 9,4% 18,6% 5,8%
(-) Gasto financiero neto -440 -1.486 1.396 -238% -106%
(-) Impuesto de Renta 3.966 10.602 1.124 167% 943%
(-) AxInflación Otek ARG 2.626 7.636 2.122 191% 360%
Utilidad Neta 11.188 17.833 2.007 59% 889%
% Utilidad Neta 7,1% 9,3% 1,2%
Utilidad Neta sin extras 7.877 17.833 2.007 126% 889%
% Utilidad Neta 5,0% 9,3% 1,2%
IMSA 2022 2023 R 2023 P Crec.
Capital de trabajo 133.917 130.437 134.211 -3%
WK / Ventas 22,2% 16,0% 16,9%
Deuda Neta -42.606 -128.950 -45.924 -203%
DFN/EBITDA 12 meses -0,69x -1,16x -0,54x
ACUMULADO
IMSA
EBITDA 2022 2023 R Var.
Brasil 4.143 122 -4.021
Addimentum 2.318 2.607 289
Otek 8.293 31.339 23.046
Otek Brasil -129 -79 50
MCM 855 1.037 182
Grupo IMSA 14.862 35.683 20.821

4. Ventas
Utilidad Neta Capital de Trabajo
Gastos Operacionales
Deuda Neta
EBITDA
Evolución Acumulada a Marzo IMSA
Cifras COP Miles de Millones

5. Evolución EBITDA 12 meses
Cifras COP Miles de Millones

6. EVA Grupo IMSA
Cifras COP Millones
2022 2023 2023 P 22-23 Real 21-22 PPTO Cumpl.
Químicos Brasil 10.964 -14.524 -258 -25.488 -11.222 -27%
Addimentum -3.754 4.534 -1.322 8.288 2.432 341%
Andercol International -1.514 -1.347 -1.324 167 190 88%
Andermex -2.239 5.882 2 8.121 2.241 362%
Otek -21.930 32.937 17.783 54.867 39.713 138%
Otek Internacional -5.267 3.308 16.820 8.574 22.087 39%
Otek Central -3.452 5.252 849 8.703 4.301 202%
Argentina -12.229 -8.730 20 3.499 12.249 29%
México -982 33.108 94 34.091 1.077 3167%
MCM sin diferido 222 2.595 -2.718 2.374 -2.940 281%
IMSA -19.791 27.600 8.009 47.391 27.799 170%
EVA Marzo
Resumen COP Millones
Delta EVA

7. QUÍMICOS BRASIL

8. Resultados Q1
¿Qué salió bien? ¿Qué salió mal? Oportunidades
o Estrategia de diversificación de
clientes y reformular a menor costo
rinde frutos positivos tanto en ventas
como en rentabilidad.
o Mejores ventas en clientes del
segmento automotriz (masillas),
postes, resinas para piscinas, energía
(ASW) y mármol sintético.
o Náutico: Primera venta industrial tras
pruebas positivas en proveedor de
astilleros.
o Continuamos mejorando la rentabilidad
sobre la materia prima, con crecimiento
de 5pp en el margen bruto vs diciembre
2022.
o Mejoramos asertividad en pronostico
de demanda por SKU.
o Continua la tendencia en disminución de
precios medios de mercado en contra de
tendencia del presupuesto.
o Continuamos percibiendo decrecimiento de
demanda en gelcoat y eólico.
o Buscar oportunidades comerciales re-
homologando productos o desarrollando
nuevos clientes en los segmentos eólicos,
tanques y tuberías, resinas de gelcoat y
naútico.
o Desarrollar oportunidades en otros
mercados ( Sur de Brasil y proyecto
exportación).
o Diseñar modelo de negocio para venta de
estireno a cliente de Brenntag.
o Cambio de marca Cristalan por nueva
marca NeoPol, cumpliendo con
negociación de AkzoNobel

9. Ventas
Utilidad Neta Capital de Trabajo
Gastos Operacionales
Deuda Neta
EBITDA
Evolución Acumulada a Marzo Químicos Brasil
Cifras COP Miles de Millones

10. Addimentum

11. Resultados Q1
¿Qué salió bien? ¿Qué salió mal? Oportunidades
México
o Se recupera cuenta importante
(CONALIMENTOS) con acuerdo para los
siguientes dos meses.
o Operación de planta con alto índice de
generación de acido fumárico vía licor.
Colombia
o Se cierra acuerdo comercial con Oetker
en Brasil.
o Se realiza venta hacia Mondelez
Argentina.
México
o El volumen de venta en clientes diferentes
a GRUMA sigue bajo.
Colombia
o El mercado local con mucha presión por
llegada de producto chino impactando
dos cuentas.
México
o Capitalizar nuevas ventas por mejora de
competitividad de la materia prima.
Colombia
o Iniciar proyecto de servicio con Andercol.
o Concretar nuevas ventas en nuevos
clientes con el fumarato de calcio
especialmente en el sector de derivados
lácteos y de gelatinas.

12. Ventas
Utilidad Neta Capital de Trabajo
Gastos Operacionales
Deuda Neta
EBITDA
Evolución Acumulada a Marzo Addimentum
Cifras COP Miles de Millones

13. Tuberías y Postes

14. CONSOLIDADO
PROYECCIÓN 2023

15. Colombia Argentina México
o Durante el mes de marzo se cerraron
varios proyectos, lo que garantiza la
producción de los próximos 6 meses.
o La inflación de los últimos 12 meses
alcanza el 104.3%.
o El 2023 es un año de elecciones
presidenciales.
o Pese al entorno económico complejo la
compañía alcanza un margen bruto de
45%.
o Las ventas del trimestre alcanzan COP
42 mil millones.
o La dinámica productiva a permitido
que el proyecto Canal Centenario
representa alrededor del 50% del total
de las ventas.
o El costo primo viene mejorando por
negociaciones de volumen y una
disminución en los precios mundiales
de fibra.
o Se realiza pago de dividendos por 5
millones de USD hacia Colombia.
Resultados Q1
o Crecimiento en ventas del 29%
respecto al año anterior.
o Continua el suministro de proyecto
asignado a O-Tek Mexico desde
Colombia para aprovechar la
capacidad de ambas plantas.
o Durante el trimestre se tuvo buen
ritmo de producción lo que generó
una muy buena absorción en los
costos fijos.
o Se han realizado negociaciones que
han permitido disminuir los precios de
la resina y la fibra.
o Dividendos recibidos por O-Tek
México y generación de caja
operativa, permiten abono de deuda
por COP 35 mil millones.

16. Ventas
Utilidad Neta Capital de Trabajo
Gastos Operacionales
Deuda Neta
EBITDA
Evolución Acumulada a Marzo O-Tek
Cifras COP Miles de Millones

17. Consumo Masivo

18. Resultados Q1
¿Qué salió bien? ¿Qué salió mal? Oportunidades
oCumplimiento en ventas 97% y Ebitda al
118%.
oTendencia de mejora en márgenes de
marcas MCM .
oSe logra Alza de precios en D1
Ambientadores 7%.
oRelanzamiento de Personal Care para
distribuidores estratégicos
oFinaliza salida en vivo a SAP.
oAgotados por Disponibilidad de CRC
importados e Insecticidas.
oGastos creciendo a mayor ritmo de la
venta: efecto logística, seguros y
marketing por cierre de trimestre.
oSe mantienen altos precios de algunas
Materias primas y material de empaque.
oOptimización modelo logístico: Foco
Transporte.
oTerminar de ejecutar incrementos en
precios en D1. Desodorantes.
oDesarrollo de Clientes
(Dollarcity/ARA/ISIMO)
oEstructuración modelo Exportaciones.
oContinúa búsqueda de mejoras en
márgenes vía negociación y
reformulaciones.
oContinuar liberación de caja foco en
inventarios y días proveedores.

19. Ventas
Utilidad Neta Capital de Trabajo
Gastos Operacionales
Deuda Neta
EBITDA
Evolución Acumulada a Marzo MCM
Cifras COP Miles de Millones
Negocio sin deuda financiera

20. ESPACIO PARA PREGUNTAS

21. Saldo actual en Fiduciaria Bancolombia
Evolución de rendimientos – COP Miles de Millones
COP Millones Saldo inicial RendimientosReclamaciones Retiros23 Saldo final
General 199.012 8.235 0 0 207.247
Escisión 22.778 948 0 0 23.726
Ajuste de precio 0 0 0 0 0
Total 221.790 9.183 0 0 230.973
o A la fecha, continuamos sin reclamaciones derivadas
de la desinversión de Grupo Orbis.
Rentabilidad Escrows Titán – Marzo 2023
Cifras COP Miles de Millones

22. TELECONFERENCIA DE
ACCIONISTAS
Q1 - 2023 2022