Palisade

1. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis de sensibilidad: Apple, IBM, Microsoft, GE y
Amazon
A LU M N O : LU I S D A N I EL A C O S TA
P R O F E S O R : J O H N A L E X H E R R E R A
C L A S E : F I N A N Z A S Y M E R C A D O D E VA LO R E S
A G O S TO / 2 0 1 6

2. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Agenda
1.
• Metodología
2.
• Problema
3.
• Solución
4.
• Mercado objetivo
5.
• Competencia
6.
• Equipo ejecutor
7.
• Análisis financiero
8.
• Conclusión

3. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Metodología
Análisis de variables que afectan el entorno económico (FMI)
• Lento crecimiento económico
• Dependencia del petróleo
• Dificultades fiscales
• Alta inflación

4. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Problema

5. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Soluciones propuestas
PUT
CALL

6. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Mercado Objetivo
Inversiones en USA
Tenga planeado adquirir acciones de alguna de las 5 empresas
Posea inversión o deuda en moneda extranjera

7. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Competencia
1. Menor riesgo
2. Menor rentabilidad

8. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Equipo
Corredores de bolsa
Mercado extrabursátil
Compañías financieras
Fiduciarias
Departamentos en compañías

9. Análisis de
inversión
Retorno sin
puts

10. Retorno sin puts

11. Análisis de
inversión
Retorno con
puts

12. Retorno sin puts

13. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Conclusión
Cubrir
Riesgo
• Establecer exposición al riesgo
• Desarrollar política de cobertura
• Cubrirse utilizando técnicas financieras (Puts)
• Evaluar y ajustar periódicamente