Se busca dar al lector pautas para analizar portafolios de empresas, en este caso se escogio uno de 5 empresas del sector tecnologico

1. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis de sensibilidad con el algoritmo de Montecarlo
de las acciones de: Apple, IBM, Microsoft, GE y Amazon
A LU M N O : J H OA N M A N U E L M O N D R AG Ó N S E R R ATO
P R O F E S O R : J O H N A L E X H E R R E R A
C L A S E : F I N A N Z A S Y M E R C A D O D E VA LO R E S
N O V I E M B R E / 2 0 1 6

2. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Agenda
1. Metodología
2. Problema
3. Solución
4. Mercado Objetivo
5. Competencia
6. Conclusiones

3. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Metodología
+ Mediante el uso del Algoritmo de Montecarlo y de software como Palisade se
busca dar un posible escenario de un portafolio compuesto por un grupo de 5
empresas:
+ Apple
+ Amazon
+ General Electric
+ IBM
+ Microsoft

4. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Apple
Es una empresa Multinacional de origen Estadounidense encargada
de la producción y comercialización de productos electrónicos de
ultima tecnología

5. Amazon
“Es una compañía estadounidense de comercio electrónico y
servicios de computación en la nube a todos los niveles con
sede en la ciudad estadounidense de Seattle, Estado de
Washington”.

6. IBM
“IBM fabrica y comercializa hardware y software para
computadoras, y ofrece servicios de infraestructura,
alojamiento de Internet, y consultoría en una amplia
gama de áreas relacionadas con la informática,
desde computadoras centrales hasta nanotecnología”.

7. General
Electric
“Es una corporación conglomerada multinacional de
infraestructura, servicios financieros y medios de
comunicación altamente diversificada con
origen estadounidense. GE opera a través de cuatro
segmentos: Energy, Technology Infrastructure, Capital
Finance y Consumer & Industrial”.

8. Microsoft
Es una empresa dedicada al mercado de Software y
Hardware. ”Desarrolla, fabrica, licencia y
produce software y equipos electrónicos, siendo sus
productos más usados el sistema operativo Microsoft
Windows y la suite Microsoft Office, los cuales tienen
una importante posición entre las computadoras
personales”.

9. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Problema
Se busca determinar el riesgo que puede tener un portafolio de 5 acciones, además de conocer la posible
rentabilidad si se hace proceso de cobertura o no

10. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Solución
Mediante el uso del software palisade y el algoritmo de Montecarlo se buscar dar las posibles pautas que
puede tomar el portafolio dadas unas variables de sensibilidad

11. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Mercado objetivo
Se busca el mercado de los inversionistas que quieran incursionar en comprar acciones de un portafolio del
mercado de producción y comercialización de productos tecnológicos de ultima tecnología.

12. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis del portafolio con Palisade

13. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Resultados de Entradas
Nombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores
Categoría: Stock price at expiration
Stock price at expiration / AAPL C15 -$4,55 $0,00 $3,71 -$1,65 $1,64 0
Stock price at expiration / IBM D15 -$3,77 $0,00 $4,09 -$1,65 $1,64 0
Stock price at expiration / AMZN E15 -$3,58 $0,00 $3,60 -$1,64 $1,64 0
Stock price at expiration / GE F15 -$3,54 $0,00 $4,15 -$1,65 $1,64 0
Stock price at expiration / MSFT G15 -$3,63 $0,00 $4,02 -$1,65 $1,64 0

14. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Resultados de Salidas
Nombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores
Portfolio return without puts C19 -10,28% -0,58% 87,09% -7,54% 12,32% 0
Portfolio return with puts C21 -8,82% -0,50% 86,02% -6,44% 11,72% 0

15. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Salida C19
Información de resumen de simulación
Nombre de libro de trabajo Prueba_final_sensibilidad_de_analisis.xlsx
Número de simulaciones 1
Número de iteraciones
Número de entradas 5
Número de salidas 2
Tipo de muestreo Latino Hipercúbico
Tiempo de inicio de simulación
Duración de simulación
Generador de #aleatorio
Semilla aleatoria
Total de errores
Recolectar muestras de distribución
Convergencia
Análisis de sensibilidad inteligente
5000
27/10/2016 19:33
27/10/2016 19:34
00:00:18
Mersenne Twister
1211134723
0
Todos
Inhabilitado
Habilitado

16. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Estadísticos Percentil
Mínimo -10,28% 5% -7,54%
Máximo 87,09% 10% -6,66%
Media -0,58% 15% -6,02%
Desv Est 7,07% 20% -5,48%
Varianza 0,004996695 25% -5,00%
Indice de sesgo2,842899744 30% -4,45%
Curtosis 18,56473964 35% -3,99%
Mediana -2,38% 40% -3,51%
Moda -4,41% 45% -2,95%
X izquierda -7,54% 50% -2,38%
P izquierda 5% 55% -1,78%
X derecha 12,32% 60% -1,10%
P derecha 95% 65% -0,32%
Diff X 19,86% 70% 0,53%
Diff P 90% 75% 1,60%
#Errores 0 80% 2,90%
Filtro mín Apagado 85% 4,84%
Filtro máx Apagado 90% 7,55%
#Filtrado 0 95% 12,32%
Estadísticos resumen para Portfolio return without puts

17. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Jerarquía Nombre Inferior Superior
1 Stockpriceatexpiration/AAPL-7,10% 15,25%
2 Stockpriceatexpiration/AMZN-2,85% 1,55%
3 Stockpriceatexpiration/MSFT-2,02% 0,96%
4 Stockpriceatexpiration/IBM-1,31% 0,57%
5 Stockpriceatexpiration/GE-1,04% -0,04%
Cambioenlaestadísticade salidade Portfolioreturnwitho

18. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Salida C21
Nombre de libro de trabajo Prueba_final_sensibilidad_de_analisi
Número de simulaciones 1
Número de iteraciones
Número de entradas 5
Número de salidas 2
Tipo de muestreo Latino Hipercúbico
Tiempo de inicio de simulación
Duración de simulación
Generador de #aleatorio
Semillaaleatoria
Información de resumen de simulación
5000
27/10/2016 19:33
00:00:18
Mersenne Twister
1211134723

19. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Estadísticos Percentil
Mínimo -8,82% 5% -6,44%
Máximo 86,02% 10% -5,72%
Media -0,50% 15% -5,19%
Desv Est 6,62% 20% -4,74%
Varianza 0,004379181 25% -4,35%
Indice de sesgo3,247176985 30% -3,97%
Curtosis 22,1428512 35% -3,65%
Mediana -2,40% 40% -3,23%
Moda -2,69% 45% -2,81%
X izquierda -6,44% 50% -2,40%
P izquierda 5% 55% -1,93%
X derecha 11,72% 60% -1,38%
P derecha 95% 65% -0,73%
Diff X 18,16% 70% 0,06%
Diff P 90% 75% 1,04%
#Errores 0 80% 2,32%
Filtro mín Apagado 85% 4,26%
Filtro máx Apagado 90% 6,96%
#Filtrado 0 95% 11,72%
Estadísticos resumen para Portfolio return with puts

20. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Jerarquía Nombre Inferior Superior
1 Stock price at expiration / AAPL-5,81% 14,62%
2 Stock price at expiration / AMZN-2,54% 1,58%
3 Stock price at expiration / MSFT-1,85% 1,00%
4 Stock price at expiration / IBM-1,24% 0,63%
5 Stock price at expiration / GE-0,95% 0,06%
Cambio en la estadística de salida de Portfolio return w

21. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis de Sensibilidad
Jerarquizar para
C19
Celda Nombre Descripción Model!C19
Portfolio return
without puts
Rango de Media
Model!C21
Portfolio return
with puts
Rango de Media
#1 C15 Stock price at expiration / AAPL RiskNormal(0;1) 22,35% 20,43%
#2 E15 Stock price at expiration / AMZN RiskNormal(0;1) 4,41% 4,12%
#3 G15 Stock price at expiration / MSFT RiskNormal(0;1) 2,98% 2,85%
#4 D15 Stock price at expiration / IBM RiskNormal(0;1) 1,88% 1,87%
#5 F15 Stock price at expiration / GE RiskNormal(0;1) 1,01% 1,01%

22. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Bibliografía
https://es.wikipedia.org/