El documento analiza la problemática del riesgo cambiario y bajo precio del petróleo que enfrentan las empresas colombianas. Propone usar opciones para cubrir el riesgo del dólar y forward para vender petróleo a futuro. El mercado objetivo son empresas exportadoras e importadoras y petroleras. Se analiza la competencia y el equipo necesario para implementar con éxito estas soluciones.
Seguridad Ciudadana.pptx situación actual del país
Mercado de derivados, fmi riesgo cambiario
1. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Cobertura riesgo cambiario - Compañía Colombia S.A.S.
A LU M N O : J H O A N M A N U E L M O N D R A G Ó N S E R R ATO
P R O F E S O R : J O H N A L E X H E R R E R A
C L A S E : É N FA S I S M E R C A D O D E D E R I VA D O S
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2. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Agenda
Metodología
Problemática
Solución
Mercado Objetivo
Competencia
Equipo
Análisis Financiero
Conclusiones
3. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Metodología
Análisis de variables que afectan el entorno económico (FMI).
Caída del precio y exportaciones del petróleo
Devaluación del peso frente al dólar .
Alto costo de materias primas y elementos importados.
Aumento de la Inflación (menos poder adquisitivo).
Retrasos en la infraestructura 4G.
4. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Problemática
Las empresas colombianas como un mecanismo de crecimiento y expansión se ven obligadas a
realizar negociaciones fuera de su país (exportaciones o importaciones), y es hay donde nace
cierta vulnerabilidad a los cambios que presente el dólar americano, con la actual devaluación
que ha venido presentando el peso se deben aplicar estrategias para evitar las perdidas que esto
trae.
La situación del petróleo no es muy buena, la caída del precio ha provocado que las empresas
petroleras reporten perdidas, además que el nivel de exportaciones ha bajado lo cual no es
alentador para este sector.
5. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Solución
Precio del dólar: como solución se da la oportunidad de adquirir opciones.
Bajo precio del petróleo: Usar Forward para vender petróleo a futuro.
CALL: Comprar
PUT: VenderPUT: Vender
6. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Mercado Objetivo
Empresas que exporten
o importen, y empresas
petroleras del país
7. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Competencia
Haciendo buen uso de la cobertura se crea una ventaja competitiva con la competencia, dado que el futuro
no se deja a la deriva, si no que se reduce la incertidumbre y se hace un proceso adecuado de toma de
decisiones, aprovechando las oportunidades que brinda el mercado:
8. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Equipo
Para que la solución a la problemática planteada sea la adecuada se debe contar con un personal idóneo y
capacitado, que tenga la capacidad de analizar las oportunidades que da el mercado y escoger la mejor.
Se busca:
Entender el nivel de riesgo al que se expone.
Relación riesgo-rendimiento.
Encontrar las oportunidades que ofrece el mercado.
Escoger la mejor oportunidad y aplicarla a la entidad.
9. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Política Cambiaria
10. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Riesgo cambiario
11. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis Financiero
12. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
13. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
14. Énfasis Mercado de Valores I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Conclusión
Cobertura.
• Para el riesgo cambiario se busca ejercer una opción.
• En el caso del petróleo se compran forward para vender el mismo en una época mas
prospera
Inversión
• Con el aumento del valor del dólar frente al peso, se atrae inversión extranjera lo cual puede
ser beneficioso para las empresas colombianas.