Análisis Horizontal, Análisis Vertical y Razones Financieras

1. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de
Dic.
Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019
ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10% 1.5% 3%
Inversiones Temporales 3,000 4,000 -1,000 -25% 0.5% 1%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30% 21.5% 25%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 66.7% 49.7% 45%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40% 0.5% 1.3%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 48.8% 73.7% 75%
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55.5% 32.9% 32%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 37.9% -6.6% -7%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 60.6% 26.32% 25%
Activo Intangible 100 800 -700 -87.5% 0.02% 0.2%
TOTAL DE ACTIVO NO 159,100 99,800 59,300 59.4% 26.34% 25%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51.5% 100.0% 100%
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96% 32% 25%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 153.8% 16% 10%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 67.7% 3% 2%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45.5% 2% 6%
TOTAL DE PASIVO A CORTO 322,600 170,300 152,300 89.4% 53% 43%
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6.3% 2% 4%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81.2% 56% 47%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0% 12% 19%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0% 3% 5%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75.2% 17% 15%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 16.9% 11% 15%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25.4% 44% 53%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51.5% 100% 100%
Variación ‘19- ’20
en:
Balance General
Base
INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU ANÁLISIS
PROYECTO INDIVIDUAL
Deivy Albino
Comentario:
Horizontal: Observamos que el nivel de efectivo en banco se ha reducido para este año, mientras
las deudas han reflejado un enorme crecimiento, por lo antes mencionado es recomendable que en
el presente la empresa no adquiera más deudas (o aumente cuentas de pasivo), ya que esto puede
afectar significativamente la liquidez de la empresa.
Vertical: El activo de mayor aporte en los últimos dos períodos de la empresa es el inventario.
ACTIVO NO CIRCULANTE
PASIVO A CORTO PLAZO
PASIVO A LARGO PLAZO

2. ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de
Dic.
Estado de Resultados 2020 2019 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 100% 100%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -80.5% -80.4%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 19.5% 19.6%
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 -10.2% -10.6%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 9.3% 9.1%
(-) Otros gastos -300 -200 -0.03% 0.0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 9.3% 9.1%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 -1.3% -1.1%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 7.9% 8.0%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 -1.2% -2.2%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 6.8% 5.8%
1) Razón circulante:
2) Prueba del ácido:
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: 0.16
3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas: 0.11
Comentario: La empresa cuenta con rentabilidad garantizada para las
inversiones de los socios de la empresa.
Comentario: Desde el punto de vista de la razón circulante la empresa tiene la
liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. No obstante
lo anterior, la prueba ácida demuestra que las obligaciones de la empresa no
pueden ser cubiertas por los activos más líquidos con que cuenta la empresa.
Podemos entender que la capacidad de pago podría verse fuertemente afectada
si se incurre en nuevas deudas a corto plazo, ya que además de lo
anteriormente mencionado la rotación de cuentas por cobrar es relativamente
baja.
RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020
1) Utilidad por acción: 92
1.38
Resultado : Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus
0.44
Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir
3) Rotación de cuentas por cobrar:
1.13
Resultado : Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
Discusión: La empresa obtuvo un aumento en sus ganancias para año el 2020, pese a que su utilidad bruta fue igual a la del
año anterior, esto gracias a una reducción de los gastos de operación y un menor monto de impuestos a pagar.
0 0%
10,000 -45%
10,000 17%
50%
2,900 3%
-2,900 27%
Variación ‘19- ’20 en: Estado de Resultados
Base
$ %
7,000 1%
-7,000 1%
0 0%
3,000 -3%
3,000 3%
-100