Diagnóstico financiero enfatizado en el analisis vertical y horizontal

1. Diagnostico financiero
El diagnóstico financiero es básicamente la evaluación financiera
que se hace a una organización, a fin de determinar el estado
real financiero con el cual se puede establecer el tiempo de vida
restante para la empresa, y las posibilidades de inversión y
financiación a las que se pueden acceder.
Siempre es necesario realizar el diagnóstico financiero debido a
que permite conocer el estado actual de las finanzas dentro de
la empresa, e identificar los rubros que se gastan más o cuál
necesita mayor atención, así como evaluar la operación general
de la empresa.

2. Diagnostico financiero
Para ejecutar el diagnóstico financiero de la organización, en
primera instancia se debe contar con información financiera
actualizada y preparada bajo el marco normativo que regula la
entidad y que sea concordante con el estado de la compañía; se
requieren principalmente los estados financieros comparativos
entre dos períodos consecutivos, de modo que permitan los
cálculo de los indicadores financieros con los que se construye el
diagnóstico.

3. Diagnostico financiero
El diagnóstico financiero debe contener los siguientes conceptos:
Razón de liquidez: da a conocer la posibilidad de la empresa
de cumplir con sus obligaciones.
Razón de endeudamiento: muestra la solvencia de la
empresa y la posibilidad de acceder a nuevos mecanismos de
financiación.
Razón de gestión: evalúa la ejecución de los recursos
financieros y muestra el movimiento que estos han tenido en la
organización.

4. Análisis Vertical
El análisis vertical es una técnica del análisis
financiero que permite conocer el peso
porcentual de cada partida de los estado
financieros de una empresa en un período de
tiempo determinado.

5. Análisis Vertical
Escriba aquí la ecuación.Cómo se realiza el análisis vertical
El proceso se puede hacer con una hoja de cálculo. Lo que
hacemos es dividir cada partida que queremos analizar entre el
total del grupo al que pertenece y multiplicar por cien.
Normalmente se usan las partidas pertenecientes a los grupos
patrimoniales en el numerador y en el denominador las
llamadas masas patrimoniales. La fórmula podría ser esta:
𝑨𝑽 =
𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝒄𝒂𝒅𝒂 𝒑𝒂𝒓𝒕𝒊𝒅𝒂
𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 𝒅𝒆𝒍 𝒈𝒓𝒖𝒑𝒐 𝒂𝒍 𝒒𝒖𝒆 𝒑𝒆𝒕𝒆𝒏𝒆𝒄𝒆
∗ 𝟏𝟎𝟎

6. Análisis Vertical
Respecto al balance
Podemos saber si la empresa tiene más activos fijos (no corrientes) o por el
contrario tiene un mayor circulante (activo corriente). Ambos calculados sobre el
total de sus activos en balance.
Lo mismo podemos decir de sus pasivos o deudas. Es decir, si la proporción de
deudas a largo plazo (pasivo no corriente) es mayor que la de deudas a corto
(pasivo corriente). Todo ello sobre total del pasivo exigible.
Al analizar el patrimonio neto, se puede comprobar que partidas son más
significativas. Si las reservas, el capital, las subvenciones, etcétera.
Conocer si se financia principalmente con recursos propios o ajenos. El análisis
sería calculando los porcentajes del patrimonio neto y pasivo exigible sobre el total.

7. Análisis Vertical
En relación a la cuenta de resultados
Se puede hacer un análisis similar con la cuenta de resultados. De esta forma, se
dividirá cada partida entre el total del grupo que queremos analizar. Algunas
posibles consideraciones serían las siguientes:
Se puede averiguar cual es el coste de explotación más significativo. Para eso se
calcula el porcentaje de cada partida de gastos sobre los ingresos.
Por otro lado, relacionado con el anterior, se puede calcular el porcentaje de las
compras sobre las ventas o ingresos. En empresas comerciales este punto es muy
importante, ya que compran para vender sin transformación.
Se puede calcular el coste total (exceptuando gastos financieros) sobre los
ingresos.
Podemos calcular cual es el porcentaje del gasto financiero sobre el total del
resultado financiero. Esta información es importante para la eficiencia financiera.

8. Análisis Horizontal
El análisis horizontal calcula la variación absoluta y
relativa que ha sufrido cada una de las partidas
del balance o la cuenta de resultados en dos períodos
de tiempo consecutivos.

9. Análisis Horizontal
Como se hace un análisis horizontal
La forma de cálculo es muy sencilla. Necesitamos el balance de situación o la
cuenta de resultados de dos años. De esta forma, en una hoja de cálculo o usando
un software específico, se añaden dos columnas más. La primera es la diferencia
entre el último año y el anterior. La segunda es una tasa de variación cuya fórmula
es la siguiente:
𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒗𝒂𝒓𝒊𝒂𝒄𝒊𝒐𝒏 =
𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒆𝒏 𝒂ñ𝒐 𝟐
𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒆𝒏 𝒂ñ𝒐 𝟏
− 𝟏 ∗ 𝟏𝟎𝟎

10. Análisis Horizontal
Algunas consideraciones
Al llevar a cabo los cálculos, hay que tener en cuenta qué partidas estamos
comparando. No es lo mismo comparar deudas que activos fijos. En el primer
caso, el estado ideal es que estas disminuyan. En el segundo, dependiendo de
otros factores, podría ser que aumente. En relación a los gastos e ingresos se
podría hacer un razonamiento similar.
Por otro lado, la comparación con el promedio del sector también se hace
necesaria. Hay partidas que crecen poco en términos porcentuales, pero es una
característica de una actividad concreta. Por ejemplo, en el caso de los bancos los
tipos de interés varían poco de un año a otro. Por eso, conviene saber como se
comportan los demás.