Conferencia de Raúl Calvo, socio director de Grupo RLD en Emiratos Árabes Unidos, sobre el marco regulatorio para la inversión y la internacionalización de empresas a EAU. La conferencia tuvo lugar el 31 de octubre de 2014 en el marco de las II Conferencias “Futuro y Middle East. Oportunidades para nuestras empresas en EAU”.

1. Marco Legal en
Emiratos
Árabes Unidos

2. SUMARIO
1. ¿Qué es Emiratos Árabes Unidos?
2. Que esta pasando en E.A.U. (Referencia a Dubai)
3. Marco regulatorio E.A.U.
4. Free Zone vs Onshore
5. Regulación Comercial (Agencia y Distribución)
6. Acceso a proyectos
7. Medios de reclamación EAU
8. EAU / España referencia a la fiscalidad

3. 1. Que es E.A.U.
Estado Federal Compuesto por 7 Emiratos
Convivencia de regulaciones/instituciones
federales con locales; art. 120 y siguientes
constitución atribuyen competencias
Independencia jerárquica entre emiratos
Competencia que tiende a la unificación de
comportamientos y criterios

4. 2. Que esta pasando en EAU (I)
Emirato de Abu Dhabi: continúa la estabilidad se retoman
proyectos; aumenta el interés en Zonas Francas
Emirato de Dubai: crece con fuerza (Real Estate); Lanzamiento
de numerosos proyectos
Aumenta concentración en sus sectores fundamentales: Turismo y
Comercio (logístico y financiero)
Rates de ocupación hotelera superiores al 80%; previsión de 20
millones de visitantes para 2020 (superados 10 millones en 2012)
Expo 2020: se estiman más de 300.000 nuevos empleos;
Construcción de 100 nuevos hoteles
Emiratos Norte: crecen al amparo del “resurgir” de Dubai
Fujairah se consolida como centro logístico de hidrocarburos

5. 2. Que esta pasando en EAU (II)
REPERCUSIONES LEGISLATIVAS
A. Medidas legislativas de “contención”
Dubai ; Regulación de 6 Oct 2013= aumento tasas en
transferencias de Real Estate
AD Decisión del secretariado general del Consejo
Ejecutivo= Obligatoriedad de residir en AD a los empleados
de entidades públicas
Aumento tramites administrativos (transparencia fiscal,
limitación competencia en áreas estratégicas)
B. Medidas legislativas de “apoyo a la inversión”
Dubai Law 16 of 2011= se establece el acceso a la
jurisdicción de DIFC para los casos civiles fuera de DIFC
Emiri Decree 26 /2013 =Establece un tribunal especifico
para resolución de controversias respecto de alquileres

6. 2. Que esta pasando en EAU (III)
REPERCUSIONES LEGISLATIVAS (cont.)
C. Medidas legislativas de
“fomento”
Visión 2030 Abu Dhabi
Visión 2020 Dubai
Se emiten mandatos
expresos de promoción
Se establecen medidas
flexibilizadoras de la
inversión
Se fomentan los cambios
regulatorios en apoyo al
comercio internacional
Ejemplos:
- Reducción de necesidad de
Capital Social en DAFZA
- Posibilidad de crear Branch
desde Free Zones
- Desarrollo de nuevas Free
Zones (Abu Dhabi)
- Flexibilización de procesos y
requisitos documentales
(Emiratos del Norte)

7. 3. Marco Regulatorio EAU (I)
Legislación Federal:
Regulación bancaria
Union Law 10 1980; establece Banco central el cual regula mediante
directivas
Defensa fuerzas armadas
Hidrocarburos
solo ámbito de competencia (Federal Cabinet of Ministers' Resolution No.
7 of 2009) ; Concesión Exploración etc. por emirato (AD Supreme
Petroleum Council)
Legislación Criminal
Penal Code (Law 3/1987) Ciminal Procedure Law 35/1992
Legislación Mercantil y laboral
Civil Code 1987
Commercial Companies Law (8/1984)
Commercial Transactions Law 18/1993
Labour Law 8/1980

8. 3. Marco Regulatorio EAU (II)
Legislación Emiratos:
• Desarrollo de legislación federal
• Puede llegar a tener impacto a
nivel federal
• Deben considerarse las
disparidades entre Emiratos
• Dubai emirato más activo en éste
sentido, seguido de RAK y Abu
Dhabi
Normas de referencia:
• Establecimiento de Zonas Francas
• Offshore Companies
• JA-Offshore Regulations 2003
• RAK- Offshore Regulations 2006
• Resolución de Conflictos (DIFC)
• Law 16/2011

9. 4. Free Zone Vs Onshore
¿Que se entiende por Free Zone en EAU?
Definición Zona Franca en Unión Europea:
Artículos 166 a 181 del Código Aduanero, reglamento de la CEE 2913/93
166 “.. Las zonas francas o depósitos francos son partes del territorio aduanero de
la Comunidad o locales situados en ese territorio, separados, del resto del
mismo..”
167” 2. Los Estados miembros determinarán el límite geográfico de cada zona. Los
locales destinados a constituir un depósito franco deberán estar autorizados por
los Estados miembros. 3. Con excepción de las zonas francas establecidas de
conformidad con lo dispuesto en el artículo 168 bis, las
zonas francas estarán cercadas. Los Estados miembros fijarán los puntos de acceso
y de salida de la zona
franca o del depósito franco. “

10. 4. Free Zone Vs Onshore
¿Que se entiende por Free Zone en EAU?
Definición Zona Franca en Emiratos Arabes Unidos
Definición de Aduanas de Dubai:
“Free Zones are part of the country’s territories but considered to be outside the
customs territory and subject to customs control other than normal customs
procedures. This is applicable to Jebel Ali Free Zone, Airport Free Zone, Airport Free
Zone, DUCAMZ and unfenced Free Zones including TECOM”
Diferenciación Zona Franca “logistica” (fenced Free Zone) vs Zona Franca de Servicios
Evolución free zones: JAFZA en 1980 seguido por DAFZA en 1996 ; posteriormente se
“abre” a Zonas Francas de Servicios (TECOM 200); Actualmente hay más de 30
zonas francas activas en EAU
CONLUSIÓN: En EAU el concepto Free Zone va mucho más allá de la mera referencia
aduanera

11. 4. Free Zone Vs Onshore (II)
Medios más comunes de establecimiento “Onshore”
• Regulado por la Companies Commercial Law
deben tenerse en cuenta las directivas y peculiaridades de cada
emirato
1. Branch:
• Establecimiento permanente, no tiene personalidad jurídica propia pero
tiene plena capacidad organizativa o facultades de dirección; es
necesario contar con un “sponsor local” la relación con el mismo se
regula a través de un contrato de “Agencia de Servicio”
2. LLC :
• Forma más extendida; requiere un socio local que ostente el 51% del
capital de la sociedad; responsabilidad limitada al capital de la sociedad

12. 4. Free Zone Vs Onshore (III)
Medios más comunes de establecimiento “Onshore”
3. Sociedades Profesionales
Equivalente a las sociedades civiles en España; será necesario
un “agente de servicios” Se regulan por Codigo Civil
4. Oficina de Representación
No puede desarrollar actividad empresarial; requiere un
“sponsor local”
5. Joint Venture
No se entiende como una sociedad independiente; realmente
es un contrato interno cuya oponibilidad frente a terceros
será limitada

13. 4. Free Zone Vs Onshore (IV)
Medios más comunes de establecimiento “Onshore”
Caracteristicas Comunes
•Necesidad de contar con participación local, bien sea de
manera directa o indirecta
•Operatividad en todo EAU sin limitaciones en un amplio
abanico de posibilidades
•Extensión de plazos y aumento de trámites en muchas
actividades
•Construcción, arquitectura e ingeniería: sistema de
clasificación en AD y Dubai (veremos en acceso a
proyectos)

14. 4. Free Zone Vs Onshore (V)
Medios más comunes de establecimiento Free Zone
•Mismos que Onshore en la mayoría de las Free Zones; si
bien cada Free Zone tiene su propia regulación y
peculiaridades (exigencia de depósito de capital, cantidad
de éste, tipos societarios vinculados a determinadas
actividades, etc.)
Tipología particular societaria de determinadas free zone:
sociedades offshore

15. 4. Free Zone Vs Onshore (VI)
Caracteristicas comunes al establecimiento Free Zone
•100% de titularidad de capital
•Procesos simplificados
•Autoridad de Zona Franca con regulaciones particulares = aumento proactividad y
asistencia a la inversión
•No imputación de cargas tributarias (OJO, algunas zonas francas imputan
aranceles encubiertos)
•Limitación del ámbito físico en el que se podrá desarrollar una actividad (Existen
exenciones dependiendo de la Zona Franca)

16. 5. Regulación Comercial (Agencia
y Distribución)
Principios Reguladores
•Ley especifica de Agencia Federal Law No. 18 of 1981
(Ultima modificación mediante Federal Law 2 of 2010)
•Codigo de Comercio, Ley de Transacciones Comerciales
y Codigo Civil regulan las actividades no recogidas en el
ámbito específico de la ley de Agencia
•Se establecen criterios objetivos en relación a los
sujetos que se encuentran recogidos bajo la ley de
agencia

17. 5. Regulación Comercial (Agencia
y Distribución)(II)
•Para ser considerado como tal el Agente deberá ser Local o
una entidad 100% titularidad local
•Deberá estar inscrito en el Ministerio de Economía para
beneficiarse de las garantías otorgadas por ley
MUY IMPORTANTE: No firmar “cualquier cosa”
•Salvo mención expresa se entiende otorgado en exclusiva
•Las disputas se resuelven mediante un organismo particular.
•Deben identificarse claramente los sujetos intervinientes y los
alcances de los acuerdos

18. 6. Acceso a Proyectos (I)
•Establecimiento de un sistema de clasificación:
- Abu Dhabi: Reg. 1 y 2 de 2009 refrendadas por las
decisiones admnistrativas 56 y 58 2010
- Dubai: Aprobaciones de Dubai Muncipality
•Son procesos largos y complejos; a medida que
avancen los proyectos planeados se aumentará el
control sobre el cumplimiento de éstos puntos
•¿Qué pasa si no cumplo?
Sanciones; retirada de licencia; riesgos en cobertura de
seguros, etc.

19. 6. Acceso a Proyectos (II)
PREGUNTAS FRECUENTES:
- ¿Puedo ejecutar un proyecto en otro emirato?
- Un potencial “socio” local me promete que me dará
proyectos si invierto x cantidad…. ¿es la manera habitual
de funcionar?¿me será el proyecto adjudicado?
- ¿Cuanto tiempo tardaré estar clasificado?
- ¿Puedo acceder a proyectos sin tener presencia física allí?
- ¿Puedo acceder/ejecutar proyectos si me he implantado en
una FZ?

20. 7. Medios de Reclamación en EAU
Via Judicial:
¿Realmente
funcióna?
Source: AD Courts

21. 7. Medios de Reclamación en EAU
(II)
ADR’s = El arbitraje como opción válida
EAU es signatario del Convenio de New York, pero aún
así las cortes locales son reticentes a reconocer laudos
extranjeros (firmado en 2006 primer reconocimiento en
2011)
articulo 235 Ley Federal de Procedimiento Civil: no
reconocen sentencias extranjeras en caso de haber
existido posibilidad competencia por tribunal local; la
aplicación del Convenio se ha venido ejerciendo en
principios de reciprocidad
Cortes de arbitraje para resolución de conflictos a nivel
Regional: DIFC (Common Law); DIAC; etc.

22. 7. Medios de Reclamación en EAU
(III)
PREGUNTAS FRECUENTES
1. ¿Las cortes dan siempre la razón al “local”?
2. ¿Cuanto me cuesta reclamar en EAU?
3. ¿Procesos para iniciar acciones?
Nota: el 90% de las ocasiones un mal acuerdo
será mejor que una buena sentencia

23. 8. Referencia a la Fiscalidad
EAU/España
Convenio para evitar la doble imposición firmado entre
España y EAU y en vigor desde 2007.
Principales características; limitaciones y peculiaridades
en su aplicación: solo aplicará a ciudadanos residentes
en un estado contratante que sean nacionales de ese
estado.
En principio la aplicación del convenio implica la nula
repercusión impositiva en la repatriación de dividendos.
Personal desplazado: Importante diferenciar entre nueva
contratación y desplazamiento por motivos de trabajo
(uno implicará la baja en el sistema fiscal español el
segundo implicará su aplicación en IRPF como no
residente)

24. 8. Referencia a la Fiscalidad
EAU/España (II)
PREGUNTAS FRECUENTES
¿Es EAU un paraíso fiscal?
¿Varían los impuestos dependiendo de la actividad a
desarrollar?
¿Qué obligaciones tributarias tengo en Emiratos?
¿Existen impuestos indirectos?
¿Hacer negocios en EAU y repatriar capital desde allí
supondrá ser investigado por Hacienda?¿Estoy haciendo
algo ilegal?

25. CONCLUSIONES
1. EAU se haya en fase de crecimiento con un elevado nivel de oportunidades
empresariales
2. La atracción de capital y comercio extranjero es un objetivo prioritario del gobierno
3. Si bien el marco legal es “peculiar” existen más similitudes de lo que podría parecer
en un primer momento
4. Existe un marco normativo estable pero que debe ser aproximado desde el
conocimiento
5. “Nadie da Duros a peseta”
6. Existen medios fiables de reclamación pero su coste es generalmente elevado
7. El marco fiscal vigente en la actualidad es tremendamente favorable para el inversión
extranjero
NO DEBE HACERSE NADA A LA LIGERA, DEBE SER CONSULTADO TODO PREVIAMENTE:
En EAU “Prevenir es muchísimo mejor que curar”

26. ¡GRACIAS!
uae@gruporld.com