informe inicial

1. undefinedundefined
El gráfico y la tabla siguientes muestran el comparativo y evolución del valor de la compañía. Es el indicador agregado de los resultados obtenidos por tu gestión.
Valor de la compañía
Total Compañía Variación
Año T Año T-1 Diferencia %
SmartOne 2,318 2,175 143 6.6%
Spain10 2,318 2,175 143 6.6%
RealMan 2,318 2,175 143 6.6%
FashionClub 2,318 2,175 143 6.6%
Roura1940 2,318 2,175 143 6.6%
Media 2,318 2,175 143 6.6%
Comparativa Valor Compañía.
2019 2018
SmartOne 2,318.4 2,175.0
Spain10 2,318.4 2,175.0
RealMan 2,318.4 2,175.0
FashionClub 2,318.4 2,175.0
Roura1940 2,318.4 2,175.0
Los parámetros considerados para el cálculo del valor de la compañía
son:
Resultados Económicos
Patrimonio y Solvencia
Parámetros de competitividad
Cumplimiento del presupuesto
Gestión de las necesidades financieras
Dependiendo del resultado alcanzado en el Valor de Compañía
obtendrás mejor o peor posición en el Ranking.
El siguiente informe muestra la ponderación promedio de los diferentes parámetros de valoración para el
conjunto de las compañías:
Análisis valor compañía.
Ponderación media parámetros.
2019 2018
Resultados Económicos 823 800
Patrimonio - Solvencia 235 200
Valor de Marca 208 200
Valor de Producto 232 200
Presupuestación. Resultados. 375 375
Presupuestación. Balance. 300 300
Participación de Mercado 100 100
La siguiente tabla la puntuación obtenida por cada una de las compañía en los diferentes parámetros.
Análisis valor compañía. Administrador.
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Resultados Económicos 823 823 823 823 823
Patrimonio - Solvencia 235 235 235 235 235
Valor de Marca 208 208 208 208 208
Valor Producto+Distribución 232 232 232 232 232
SmartOne
Spain10
RealMan
FashionClub
Roura1940
1000
1500
2000
2.318
2.318
2.318 2.318
2.318
2.318 2.318
2.318
2.318 2.318
2.318
2.318 2.318
2.318
2.318
Valor
Valor de la Compañía

2. Análisis valor compañía. Administrador.
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Presupuestación. Resultados. 375 375 375 375 375
Presupuestación. Balance. 300 300 300 300 300
Participación de Mercado - 100 100 100 100 100
No Decisión 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00
Valor Compañía 2,318 2,318 2,318 2,318 2,318
En caso de no tomar decisiones, se recogerán las del periodo anterior, pero perjudicará en Valor de la
Compañía.
Análisis gráfico comparativa sectorial.
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Indicadores Clave. Evolución. Roura1940
Año 0 Año -1 Diferencia Variación
Ventas 248,342 247,664 678 0.3%
Participación Unidades
Vendidas -
20.0% 20.0% 0 0.0%
Ingresos 3,346,115 3,276,454 69,661 2.1%
Margen sobre Ingresos 35.0% 33.0% 2 6.1%
Beneficio bruto 93,660 43,142 50,518 117.1%
Beneficio bruto sobre
ingresos
2.8% 1.3% 1 112.1%
Rentabilidad sobre
Patrimonio Neto
-3.1% -7.8% 5 -60.0%
Rendimiento del activo 3.5% 1.5% 2 136.9%
Ratio de Liquidez 202.3% 237.3% -35 -14.8%
Cobertura Fondo de
Maniobra
50.6% 57.9% -7 -12.6%
Pasivo Corriente sobre
Pasivo Total
31% 27% 4 15.8%
Ratio endeudamiento 0.9 1.0 0 -10.3%
Indicadores Clave de las Compañías.
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Unidades vendidas 248,342 248,342 248,342 248,342 248,342
Participación de mercado - 20.0% 20.0% 20.0% 20.0% 20.0%
Ingresos 3,346,115 3,346,115 3,346,115 3,346,115 3,346,115
margen sobre Ingresos 35.0% 35.0% 35.0% 35.0% 35.0%
Beneficio bruto 93,660 93,660 93,660 93,660 93,660
Ratio de beneficio bruto sobre
ingresos-
2.8% 2.8% 2.8% 2.8% 2.8%
Rentabilidad sobre patrimonio
neto -
-3.1% -3.1% -3.1% -3.1% -3.1%
Rendimiento del activo 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
Ratio de liquidez 202.3 202.3 202.3 202.3 202.3
Cobertura Fondo de
Maniobra
50.6% 50.6% 50.6% 50.6% 50.6%
Pasivo corriente sobre Pasivo
total
31.1 31.1 31.1 31.1 31.1
Total Pasivo sobre Patrimonio 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9

3. Indicadores Clave. Evolución. Roura1940
Año 0 Año -1 Diferencia Variación
Capacidad fabricación total -
Unidades
285,000 285,000 0 0.0%
Tasa ocupa. fábricas - 87.0% 87.0% 0 0.0%
Unidades Inventario sobre
Ventas -
2.3% 2.5% 0 -5.7%
Valor de marca - Escala 10 -
100
36 34 2 6.4%
Valor de producto - Escala 1
a 10
7.1 7.1 0 0.0%
Cobertura de distribución - 46% 48% -2 -3.7%
Indicadores Clave de las Compañías.
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Capacidad Fabricación total -
Unidades
285,000 285,000 285,000 285,000 285,000
Tasa ocupación fábricas - 87.0% 87.0% 87.0% 87.0% 87.0%
Unidades stock sobre ventas - 2.3% 2.3% 2.3% 2.3% 2.3%
Valor de marca - Escala 1 a
100-
36 36 36 36 36
Valor de Producto - Escala 1 a
10-
7.1 7.1 7.1 7.1 7.1
Cobertura de distribución -
Escala 1 a 100-
46.2% 46.2% 46.2% 46.2% 46.2%
Indicadores Clave de la Compañía Roura1940
2019 2018
Unidades vendidas 248,342 247,664
Participación de mercado - 20.0% 20.0%
Ingresos 3,346,115 3,276,454
Margen sobre ingresos 35.0% 33.0%
Beneficio bruto 93,660 43,142
Ratio de beneficio bruto sobre ingresos- 2.8% 1.3%
Rentabilidad sobre patrimonio neto - -3.1% -7.8%
Rendimiento del activo 3.5% 1.5%
Ratio de liquidez 202.3 237.3
Cobertura Fondo de Maniobra 50.6% 57.9%
Pasivo corriente sobre Pasivo total 31.1 26.8
Total Pasivo sobre Patrimonio 0.9 1.0
Capacidad fabricación total - Unidades 285,000 285,000
Tasa ocupación fábricas - 87.0% 87.0%
Unidades stock sobre ventas - 2.3% 2.5%
Valor de marca - Escala 1 a 100- 36 34
Valor de producto - Escala 1 a 10- 7.1 7.1
Cobertura de distribución - Escala 1 a 100- 46.2% 47.9%
Escenario

4. La tabla adjunta muestra los principales indicadores macroeconómicos del mercado
en el que está realizando el negocio tu compañía. La columna Año actual
corresponde al periodo que acaba de terminar y que se relaciona con los resultados
obtenidos con tu compañía. Adicionalmente, se pueden observar las columnas
Año+1 y Año+2, que reflejan las previsiones existentes para los siguientes dos años.
Las previsiones tradicionalmente son buenas, pero podrían sufrir modificaciones.
Las variables que se muestran en el cuadro macroeconómico son:
PIB: porcentaje de variación del Producto Interior Bruto.
Índice de Precios al Consumo: porcentaje de variación de los precios de la cesta de la
compra del consumidor. Este parámetro es el que se tomará en cuenta para el
incremento salarial promedio.
Tipo de Interés: coste de referencia del dinero. El coste del préstamo a corto plazo se
situará un 20% sobre el tipo de referencia. Los activos financieros de deuda pública
rendirán un 5% por debate del tipo de referencia.
Confianza Económica: índice que muestra el nivel confianza de los empresarios en la
economía. Se mide sobre una escala de 0 a 100. La evolución de la confianza del
empresario está vinculada habitualmente al resto de factores macroeconómicos. Una
confianza elevada de los empresarios facilitará la buena marcha de la economía, y
viceversa.
Escenario - España
Año-1 Año actual Año+1 Año+2
PIB 1.80 2.40 2.80 1.60
Indice de Precios al Consumo 2.80 3.10 3.30 2.70
Tipo de Interés 3.90 4.50 4.90 3.30
Confianza Empresarial 74.00 78.00 80.00 72.00
Análisis gráfico de los indicadores clave
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
(miles)
Ventas totales. Unidades. Comparativo compañías. Total Ingresos. Comparativo compañías.

5. 2019
Valor
(miles)
2019
Valor
(miles)
2019
Porcentaje
2019
Procentaje
Beneficio Bruto. Comparativo compañías. Beneficio Neto. Comparativo compañías.
Ratio Ben. Bruto sobre Ing. Comparativo compañías. Ratio Beneficio sobre ingr. Comparativo compañías.
Cuota de Mercado. Comparativo compañías. Cobertura de Distribución. Comparativo compañías.

6. 2019
Porcentaje
2019
Porcentaje
2019
Valor
2019
Porcentaje
Ratio de Endeudamiento. Comparativo compañías. Cobertura Fondo Maniobra. Comparativo compañías.
Rentabilidad sobre Patrimonio Neto. Evolución. Rendimiento sobre Activo. Evolución.

7. 2019
Porcentaje
2019
Porcentaje
2019
Valor
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
Coste Fab. sobre Ingresos. Comparativo compañías. Capacidad de Producción. Comparativo compañías.
Unidades Producidas. Comparativo compañías. Tasa Ocupación Fábrica. Comparativo compañías.
Inventario unidades sobre venta. Comparativo compa Inventario en unidades. Comparativo compañías.

8. undefined
Precio por unidad de producto. Roura1940
2019 2018
Corbatas 16.20 16.00
Bufandas 27.90 26.60
Calcetines 2.65 2.40
Precio por unidad de producto. Comparativo competencia.
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Corbatas 16.20 16.20 16.20 16.20 16.20
Bufandas 27.90 27.90 27.90 27.90 27.90
Calcetines 2.65 2.65 2.65 2.65 2.65
2019
Porcentaje
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
2019
Valor
Valor de producto. Comparativo compañías. Valor de Marca. Comparativo compañías.

9. El Valor de Producto refleja el nivel de diferenciación del producto apreciado por los clientes. El Valor de Producto se conforma a partir de la amplitud de gama, el nivel
de diseño del producto y la calidad de la materia prima.
La amplitud de gama por producto puede variar según los siguientes valores:
Corbatas: 1 a 25.
Bufandas: 1 a 15.
Calcetines: 1 a 10.
Valor de producto - Escala 1 a 10. Roura1940
2019 2018
Corbatas 8.0 8.0
Bufandas 6.3 6.3
Calcetines 7.1 7.1
Amplitud de gama por producto. Roura1940
2019 2018
Corbatas 15 15
Bufandas 6 6
Calcetines 5 5
Análisis nivel diseño por producto. Roura1940
Escala 1 a 10.
2019 2018
Corbatas 5 4
Bufandas 3 3
Calcetines 3 2
Promoción de marca por producto. Roura1940
2019 2018
Corbatas 35,000 35,000
Bufandas 65,000 65,000
Calcetines 45,000 45,000
Evolución del Valor de marca. Roura1940
Escala 10 a 100.
2019 2018
Corbatas 37 35
Bufandas 31 28
Calcetines 25 22
La siguiente tabla muestra los valores más relevantes relacionados con la gestión de la distribución y los canales de comercialización de los productos.
Descuento Canal. Roura1940
2019 2018
Descuento al Canal 15.0% 15.0%
Cobertura por canal. Escala 1 a 100. Roura1940
2019 2018
Canal Comercial 41.9% 43.1%
Incentivo de ventas por producto. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Ingresos 2,689,446 593,664 63,005 2,646,982 572,983 56,490
% Incentivos 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5% 3.5%
Volumen Incentivos 94,131 20,778 2,205 92,644 20,054 1,977
Precio medio por producto. Análisis por productos Nivel de diseño del producto. Escala 1 a 10. Descuento por canal. Porcentaje.

10. Corbatas Bufandas Calcetines
14
14
14
24
24
24
2
2
2
14
14
14
23
23
23
2
2
2
Valor
Corbatas Bufandas Calcetines
5
5
5
3
3
3 3
3
3
4
4
4
3
3
3
2
2
2
Valor
2019
15,00%
15,00%
15,00% 15,00%
15,00%
15,00%
Valor
2019
41,91%
41,91%
41,91%
43,11%
43,11%
43,11%
Valor
Corbatas Bufandas Calcetines
15
15
15
6
6
6
5
5
5
15
15
15
6
6
6
5
5
5
Valor
Cobertura por Canal. Porcentaje. Amplitud de Gama por producto.
Valor de Marca por producto. Producción Gasto en Promoción. Análisis por productos.

11. Comparativo competencia.
Informe de consultor. Gasto en Promoción.
Valor
SmartOne 145,000
Spain10 145,000
RealMan 145,000
FashionClub 145,000
Roura1940 145,000
Valor de producto.
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Corbatas 8.0 8.0 8.0 8.0 8.0
Bufandas 6.3 6.3 6.3 6.3 6.3
Calcetines 7.1 7.1 7.1 7.1 7.1
Corbatas Bufandas Calcetines
37
37
37 31
31
31
25
25
25
35
35
35
28
28
28
22
22
22
euros
Corbatas Bufandas Calcetines
35
35
35
65
65
65
45
45
45
35
35
35
65
65
65
45
45
45
Valor
(miles)
2019
Valor
2019
Valor
2019
Valor
Precio corbata. Comparativo compañías Precio bufanda. Comparativo compañías Precio calcetines. Comparativo compañías

12. undefined
Análisis área de producción. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Total capacidad
de producción
215,000 30,000 40,000 215,000 30,000 40,000
Total Unid.
Producidas
195,000 25,000 28,000 195,000 25,000 28,000
% de ocupación
fábrica
90.7% 83.3% 70.0% 90.7% 83.3% 70.0%
Amplitud de
gama
15 6 5 15 6 5
Total unidades
vendidas
195,312 25,028 28,002 194,631 25,342 27,691
Inventario
producto
terminado
-- -- -- -- -- --
Unidades
inventario
4,557 580 647 4,869 608 649
Unidades
inventario s.
ventas -
2.3% 2.3% 2.3% 2.5% 2.4% 2.3%
Valor
inventario
38,324 8,346 1,876 40,900 8,804 1,869
Unidades
pérdidas por
caducidad
0 0 0 0 0 0
Inventario
materia prima
-- -- -- -- -- --
Unidades en
inventario
15,000 1,923 2,154 15,000 1,923 2,154
Valor
inventario
21,001 8,077 754 21,001 8,077 754
Tipo
proveedor
60 60 60 60 60 60
Coste unitario de
materia prima
1.40 4.20 0.35 1.40 4.20 0.35
Coste unitario de
fabricación de
las ventas
8.41 14.40 2.90 8.40 14.48 2.88
Porcentaje ocupación fábrica. Roura1940
Costes unitario de producto.
2019 2018
Porcentaje Ocupación Fábrica
Corbatas 90.7% 90.7%
Bufandas 83.3% 83.3%
Calcetines 70.0% 70.0%
Coste Unitario Producto
Corbatas 8.84 8.85
Bufandas 15.06 15.17
Calcetines 3.14 3.14
El análisis que te estamos proponiendo es clave para resolver correctamente este
ejercicio.
El coste unitario de producto está considerando el total de Coste de las Ventas, tal
como aparecen en la tabla izquierda o en la cuenta de resultados, dividido por el total
de unidades vendidas. Al analizar este dato, debe comprender bien todos los
conceptos que agrega.
Este dato debes contrastarlo con el precio de venta del producto, pues te ayudará a
obtener el margen que obtienes por unidad vendida y para el conjunto de tus
productos.
Para profundizar en este análisis, conviene que hayas analizado bien las
explicaciones que encontrarás en el manual sobre la formación de los costes de los
productos. En resumen, deben considerar:
Costes de Fabricación: Directos + Indirectos(Depreciación y generales de fabricación).
Costes de transporte o logística externa: generados por el traslado de los productos
desde la fábrica al mercado.
Coste de almacenaje: generado por el producto que queda en inventario.
Coste de no calidad: generado por los productos defectuosos y las unidades perdidas por
caducidad.
El análisis de costes es fundamental para garantizar un proceso de toma de
decisiones exitoso.
NOTA: Recuerda que las unidades caducadas o perdidas son aquellas que habiendo
quedado en inventario al finalizar el periodo anterior, no se vendieron durante el
primer semestre del siguiente año. Así pues, las unidades perdidas pueden generar
un sobre-coste que debes evitar. Para ello, deberás realizar una gestión adecuada de

13. Análisis área de producción. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Coste
fabricación de
ventas
1,642,923 360,305 81,158 1,635,689 367,050 79,792
Coste logística
externa de
ventas
37,109 4,004 3,640 35,034 4,055 3,600
Coste
almacenaje
producto
terminado
15,569 1,791 1,427 20,200 2,516 1,764
Coste no
calidad
30,802 10,775 1,745 30,888 10,849 1,712
Total coste de
las ventas
1,726,404 376,875 87,970 1,721,810 384,469 86,868
Cte Vtas sobre
Ingresos
64.0% 63.0% 140.0% 65.0% 67.0% 154.0%
las unidades a producir en cada periodo, de acuerdo a las unidades que preveas
vender.
Nivel de calidad del producto. Compañía Roura1940
2019 2018
Corbatas 5 4
Bufandas 3 3
Calcetines 3 2
Unidades Producidas por Trimestre
La tabla derecha muestra las unidades producidas por
producto y trimestre en el último periodo.
Habitualmente, el sistema de producción distribuye las unidades fabricadas en los
cuatro trimestres.
Unidades producidas por compañía. Roura1940
2019 2018
1er
Trim
2do
Trim
3er
Trim
4to
Trim
1er
Trim
2do
Trim
3er
Trim
4to
Trim
Corbatas 48,750 48,750 48,750 48,750 48,750 48,750 48,750 48,750
Bufandas 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250 6,250
Calcetines 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000 7,000
Total Unid.
Producidas
62,000 62,000 62,000 62,000 62,000 62,000 62,000 62,000
Fabricación - Cte. Unitario
Costes directos de fabricación. Costes por unidad.
En los costes directos de fabricación se incluye los siguientes conceptos:
Materias primas
Coste de Elaboración
Coste Unitario Directo. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines

14. Energía
Personal
Los costes totales de fabricación deben considerar los costes indirectos de la fábrica, que
son:
Generales
Depreciación de la fábrica
Coste Unitario Directo. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Coste Materia
Prima
1.40 4.20 0.35 1.40 4.20 0.35
Coste
Elaboración
1.68 2.58 0.25 1.60 2.51 0.23
Coste
Energía
0.43 0.58 0.11 0.42 0.56 0.11
Coste
Personal
3.67 5.70 0.68 3.78 5.88 0.70
Coste Unitario
Directo
7.18 13.06 1.39 7.20 13.15 1.39
Coste materia prima.
El coste de materia prima es uno de los más relevantes en el coste unitario de producción. Seguidamente, se muestra el
coste de materia prima por unidad, según calidad de materia prima.
Coste unitario de materia prima.
Económica Estándar Premium
Corbatas 1.40 2.10 3.20
Bufandas 4.20 6.30 7.10
Calcetines 0.35 0.51 0.68
Coste de elaboración.
Adicionalmente, el coste de producción considera el coste de elaboración de los productos. Cada producto tiene un coste base de elaboración, que se incrementa en función de
diferentes índices. Entre estos destaca el porcentaje de ocupación de la fábrica y la amplitud de gama de cada producto.
Coste unitario de elaboración.
Valor
Corbatas 1.29
Bufandas 2.11
Calcetines 0.19
Índice de coste de elaboración según ocupación fábrica.
Corbatas Bufandas Calcetines
Tasa Ocupación: 10 54.00% 54.00% 54.00%
Tasa Ocupación: 30 42.90% 42.90% 42.90%
Tasa Ocupación: 50 28.40% 28.40% 28.40%
Tasa Ocupación: 70 18.00% 18.00% 18.00%
Tasa Ocupación: 90 7.80% 7.80% 7.80%
Tasa Ocupación:
100
4.50% 4.50% 4.50%
Índice de coste de elaboración por amplitud de gama.
Nota: este índice multiplica sobre los restantes para calcular el coste total.
Corbatas Bufandas Calcetines
Amplitud gama: 1 1.00 1.00 1.00
Amplitud gama: 3 1.01 1.05 1.05
Amplitud gama: 5 1.02 1.07 1.08
Amplitud gama: 7 1.04 1.10 1.12
Amplitud gama: 9 1.06 1.13 1.15
Amplitud gama: 11 1.09 1.15 1.16
Amplitud gama: 13 1.12 1.19 1.16

15. Índice de coste de elaboración por amplitud de gama.
Nota: este índice multiplica sobre los restantes para calcular el coste total.
Corbatas Bufandas Calcetines
Amplitud gama: 16 1.15 1.22 1.16
Amplitud gama: 19 1.18 1.22 1.16
Amplitud gama: 21 1.19 1.22 1.16
Amplitud gama: 23 1.21 1.22 1.16
Amplitud gama: 25 1.23 1.22 1.16
El Coste de Elaboración también está vinculado al Nivel de Diseño del Producto. La
siguiente tabla muestra los índices de impacto:
Impacto del Nivel de Diseño sobre Coste de Elaboración.
Unidades
Nivel Diseño: 3 1.02
Nivel Diseño: 5 1.06
Nivel Diseño: 7 1.10
Nivel Diseño: 8 1.13
Nivel Diseño: 10 1.16
Corbatas Bufandas Calcetines
215
215
215
30
30
30
40
40
40
215
215
215
30
30
30
40
40
40
Valor
(miles)
Corbatas Bufandas Calcetines
195
195
195
25
25
25 28
28
28
195
195
195
25
25
25 28
28
28
Valor
(miles)
Corbatas Bufandas Calcetines
195
195
195
25
25
25 28
28
28
195
195
195
25
25
25 28
28
28
Valor
(miles)
Capacidad de Producción. Análisis por productos. Unidades Producidas. Análisis por productos. Unidades Producidas. Análisis por productos.

16. Fabricación - Total periodo
Capacidad de producción. Roura1940
2019 2018
Corbatas 215,000 215,000
Bufandas 30,000 30,000
Calcetines 40,000 40,000
Coste directo de fabricación. Roura1940
Cte Materia Prima + Cte Logística + Cte Personal + Cte Energía
2019 2018
Corbatas 1,416,480 1,414,920
Bufandas 328,600 330,850
Calcetines 39,501 39,018
Costes de fabricación. Total producción. Roura1940
2019 2018
Coste Materia Prima 406,668 400,918
Coste Elaboración 399,234 381,190
Coste Energía 101,489 98,980
Coste Personal 877,190 903,700
Coste Depreciación 140,000 140,000
Costes Generales 156,766 156,766
Total Coste Fabricación 2,081,347 2,081,554
Costes de fabricación. Unidades producidas. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Coste Materia Prima 289,380 107,100 10,188 283,920 107,100 9,898
Coste Elaboración 327,600 64,500 7,134 312,000 62,750 6,440
Coste Energía 83,850 14,500 3,139 81,900 14,000 3,080
Coste Personal 715,650 142,500 19,040 737,100 147,000 19,600
Coste Depreciación 105,616 14,742 19,656 105,616 14,742 19,656
Costes Generales 118,252 16,506 22,008 118,252 16,506 22,008
Total Coste Fabricación 1,640,348 359,848 81,165 1,638,788 362,098 80,682
Costes de fabricación unidades vendidas.Compañía Roura1940
Corbatas Bufandas Calcetines
90,70%
90,70%
90,70%
83,33%
83,33%
83,33% 70,00%
70,00%
70,00%
90,70%
90,70%
90,70%
83,33%
83,33%
83,33% 70,00%
70,00%
70,00%
Valor
Corbatas Bufandas Calcetines
9
9
9
15
15
15
3
3
3
9
9
9
15
15
15
3
3
3
Valor
Tasa Ocupación Fábrica. Análisis por productos. Coste unitario de producto.

17.
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Costes de fabricación unidades vendidas.Compañía Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Coste Materias Primas 273,437 105,118 9,801 272,483 106,436 9,692
Coste Elaboración 328,124 64,572 7,001 311,410 63,608 6,369
Coste Energía 83,984 14,516 3,080 81,745 14,192 3,046
Coste Personal 716,795 142,660 19,041 735,705 149,011 19,384
Coste Depreciación 105,616 14,742 19,656 105,616 14,742 19,656
Costes Generales 118,252 16,506 22,008 118,252 16,506 22,008
Diferencia Inventario 2,575 458 -7 -3,100 4,952 -890
Total Coste de las Ventas 1,642,923 360,305 81,158 1,635,689 367,050 79,792
Gastos de depreciación y generales de fábrica.
La tabla derecha muestra los Gastos de Depreciación y Generales vinculados a la
Fábrica. Estos gastos son independientes a los relacionado con la central de la
compañía y que aparecen diferenciados en la Cuenta o Estado de Resultados.
Gastos Depreciación y Generales Fábrica. Roura1940
2019 2018
Activo Fabrica 1,400,000 1,400,000
% Depreciación Anual 0 0
Depreciación Fábrica Anual 140,000 140,000
Gastos generales fábrica 156,766 156,766
Porcentaje de distribución de costes indirectos por productos.
Vinculado a capacidad de producción.
Porcentaje imputación costes indirectos. Roura1940
%
Corbatas 75.4%
Bufandas 10.5%
Calcetines 14.0%
Ampliación de la capacidad de producción.
La tabla derecha muestra la capacidad ampliada en unidades y
la inversión requerida por cada nivel de decisión de la
capacidad de fabricación.
Ampliación capacidad de producción. Unidades e inversión.
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

18. Ampliación capacidad de producción. Unidades e inversión.
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Capacidad
Corbatas 20,000 40,000 60,000
Bufandas 8,000 17,000 45,000
Calcetines 35,000 50,000 125,000
Inversión
Corbatas 140,000 320,000 750,000
Bufandas 120,000 220,000 450,000
Calcetines 130,000 170,000 450,000
Coste de no calidad.
El coste de no calidad se produce por las mermas generadas
por el proceso de producción. La siguiente tabla te muestra el
método de cálculo del coste de no calidad.
Análisis área de producción. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines Corbatas Bufandas Calcetines
Tipo
proveedor
60 60 60 60 60 60
Coste unitario de
materia prima
1.40 4.20 0.35 1.40 4.20 0.35
Coste unitario de
fabricación
8.84 15.06 3.14 8.85 15.17 3.14
Número de
productos
defectuosos
21,450 2,750 3,139 21,450 2,750 3,080
% de merma 20% 30% 40% 20% 30% 40%
Coste no
calidad
30,802 10,775 1,745 30,888 10,849 1,712
Análisis del Inventario y Unidades Caducadas.
El coste de las Unidades Caducadas se incorpora en los Costes de las Ventas de Fabricación, como coste del inventario del periodo anterior.
Las unidades de producto acabado que hubieran quedado en inventario a la finalización del periodo anterior y no se hubieran vendido en el segundo trimestre del siguiente
periodo, quedarán caducadas. Las unidades caducadas o perdidas tendrán un valor residual de cero. El coste de estas unidades quedará integrado en el coste de las ventas, a
través de la diferencia del valor del inventario.
Análisis inventario producto final. Roura1940
2019 2018
Análisis unidades caducadas. Roura1940
2019 2018

19. Análisis inventario producto final. Roura1940
2019 2018
Unidades Inventario -- --
Corbatas 4,557 4,869
Bufandas 580 608
Calcetines 647 649
Valor Inventario -- --
Corbatas 38,324 40,900
Bufandas 8,346 8,804
Calcetines 1,876 1,869
Análisis unidades caducadas. Roura1940
2019 2018
Unidades Caducadas o Perdidas -- --
Corbatas 0 0
Bufandas 0 0
Calcetines 0 0
Valor Unidades Caducadas -- --
Corbatas 0 0
Bufandas 0 0
Calcetines 0 0
undefined
Costes de logística.
Los costes de logística incluyen dos conceptos fundamentales:
Costes de transporte de los productos acabados desde el lugar de fabricación hasta el mercado.
Coste de almacenaje de los productos acabados desde el momento de fabricación hasta su venta.
Costes de transporte.
Los costes de transporte varían según la modalidad logística y el producto. La siguiente tabla muestra las tarifas estandar aplicada en el sector y las tarifas efectivas para tu
empresa, de acuerdo a la negociación realizada por la compañía. Adicionalmente, se muestra el coste efectivo de los dos últimos periodos por este concepto.
Coste unitario logística externa o transporte.
Tarifa efectiva Roura1940
Corbatas Bufandas Calcetines
Región 1 0.19 0.16 0.13
Región 2 0.00 0.00 0.00
Región 3 0.00 0.00 0.00
Coste logística externa o transporte. Roura1940
2019 2018
Corbatas 37,109 35,034
Bufandas 4,004 4,055
Calcetines 3,640 3,600
Total Coste 44,754 42,688
Coste de Almacenaje
El inventario considera dos componentes: inventario de materia prima e inventario
de producto terminado.
Inventario producto terminado. Unidades. Roura1940
2019 2018

20. El coste de almacenaje de producto terminado está vinculado al número de
unidades en inventario. Se evalúa a partir del número de unidades en inventario al
finalizar el trimeste. Dependiendo del número de unidades, el coste unitario varía.
La tabla inferior muestra el coste unitario según rango del volumen de unidades.
El inventario de materia prima no genera un coste de almacenaje relevante.
1er
Trim
2do
Trim
3er
Trim
4to
Trim
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Inventario producto terminado. Unidades. Roura1940
2019 2018
1er
Trim
2do
Trim
3er
Trim
4to
Trim
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Corbatas 19,382 5,260 5,399 4,557 24,053 4,408 11,558 4,869
Bufandas 2,159 657 583 580 3,126 706 1,151 608
Calcetines 1,197 676 650 647 1,908 712 651 649
Inventario en unidades materia prima. Roura1940
2019 2018
1er
Trim
2do
Trim
3er
Trim
4to
Trim
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Corbatas 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Bufandas 1,923 1,923 1,923 1,923 1,923 1,923 1,923 1,923
Calcetines 2,154 2,154 2,154 2,154 2,154 2,154 2,154 2,154
Coste unitario de almacenaje.
Coste Unitario
Unidades: 7500 0.43
Unidades: 15000 0.51
Unidades: 22500 0.59
Unidades: 30000 0.67
Unidades: 37500 0.75
Unidades: 45000 0.83
Unidades: 52500 0.91
Unidades: 60000 0.99
Unidades: 67500 1.07
Unidades: 75000 1.15
Coste almacenaje producto terminado. Roura1940
2019 2018
Corbatas 15,569 20,200
Bufandas 1,791 2,516
Calcetines 1,427 1,764
Total Coste 18,786 24,480
Inventario materia prima. Roura1940
Plazo(días) estimado de almacenaje.
2019 2018
Corbatas 28 28
Bufandas 28 28
Calcetines 28 28
undefined
Los siguientes informes muestran la evolución de las ventas e ingresos para el total de las compañías del mercado.
Unidades vendidas. Total compañías.
2019 2018
Ingresos por producto. Total compañías.
2019 2018

21. Unidades vendidas. Total compañías.
2019 2018
Corbatas 976,560 973,155
Bufandas 125,140 126,710
Calcetines 140,010 138,455
Ventas Total Compañías 1,241,710 1,238,320
Ingresos por producto. Total compañías.
2019 2018
Corbatas 13,447,231 13,234,908
Bufandas 2,968,321 2,864,913
Calcetines 315,023 282,448
Total Ingresos Compañías 16,730,574 16,382,269
undefined
Unidades vendidas por compañía. Roura1940
2019 2018
Corbatas 195,312 194,631
Bufandas 25,028 25,342
Calcetines 28,002 27,691
Total Unidades 248,342 247,664
Unidades vendidas por trimestre. Análisis por producto. Roura1940
2019 2018
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Corbatas 34,237 62,872 48,611 49,592 29,197 68,395 41,600 55,439
Bufandas 4,699 7,752 6,324 6,253 4,074 8,670 5,805 6,793
Calcetines 6,452 7,521 7,026 7,003 5,432 8,196 7,061 7,002
Total ventas 45,388 78,145 61,961 62,848 38,703 85,261 54,466 69,234
Unidades vendidas por compañía. Roura1940
2019 2018
Unidades vendidas por compañía. Roura1940
2019 2018
Corbatas Bufandas Calcetines
977
977
977
125
125
125 140
140
140
973
973
973
127
127
127 138
138
138
Valor
(miles)
Corbatas Bufandas Calcetines
13.447
13.447
13.447
2.968
2.968
2.968
315
315
315
13.235
13.235
13.235
2.865
2.865
2.865
282
282
282
Valor
(miles)
Ventas totales mercado. Análisis por productos. Ingresos totales mercado. Análisis por productos.

22. Unidades vendidas por compañía. Roura1940
2019 2018
Región 1 Corbatas 45,438 43,765
Región 1 Bufandas 5,904 5,727
Región 1 Calcetines 6,742 6,367
Región 2 Corbatas 63,017 64,033
Región 2 Bufandas 8,045 8,292
Región 2 Calcetines 9,009 8,976
Región 3 Corbatas 86,857 86,833
Región 3 Bufandas 11,079 11,323
Región 3 Calcetines 12,251 12,348
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Unidades vendidas por compañía. Roura1940
2019 2018
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Región 1 Corbatas 11,257 13,282 10,131 10,768 9,412 14,118 8,471 11,764
Región 1 Bufandas 1,555 1,651 1,329 1,369 1,313 1,790 1,182 1,442
Región 1 Calcetines 2,134 1,601 1,475 1,532 1,751 1,692 1,438 1,486
Región 2 Corbatas 12,110 22,227 11,303 17,377 10,426 24,328 9,731 19,548
Región 2 Bufandas 1,657 2,735 1,467 2,186 1,455 3,084 1,358 2,395
Región 2 Calcetines 2,276 2,653 1,631 2,449 1,940 2,915 1,652 2,469
Región 3 Corbatas 10,870 27,363 27,177 21,447 9,359 29,949 23,398 24,127
Región 3 Bufandas 1,487 3,366 3,528 2,698 1,306 3,796 3,265 2,956
Región 3 Calcetines 2,042 3,267 3,920 3,022 1,741 3,589 3,971 3,047
undefined
Ingresos por producto. Roura1940
2019 2018
Corbatas 2,689,446 2,646,982
Bufandas 593,664 572,983
Calcetines 63,005 56,490
Corbatas Bufandas Calcetines
195
195
195
25
25
25 28
28
28
195
195
195
25
25
25 28
28
28
Valor
(miles)
Corbatas Bufandas Calcetines
2,33%
2,33%
2,33% 2,32%
2,32%
2,32% 2,31%
2,31%
2,31%
2,50%
2,50%
2,50%
2,40%
2,40%
2,40%
2,34%
2,34%
2,34%
Valor
Corbatas Bufandas Calcetines
5
5
5
1
1
1 1
1
1
5
5
5
1
1
1 1
1
1
Valor
(miles)
Ventas - Unidades. Análisis por productos. Inventario en Unidades sobre Venta. Porcentaje. Inventario en Unidades. Análisis por productos.

23. Ingresos por producto. Roura1940
2019 2018
Total productos 3,346,115 3,276,454
Ingresos por compañía. Roura1940
2019 2018
Región 1 Corbatas 625,681 595,204
Región 1 Bufandas 140,043 129,487
Región 1 Calcetines 15,170 12,989
Región 2 Corbatas 867,744 870,849
Región 2 Bufandas 190,827 187,482
Región 2 Calcetines 20,270 18,311
Región 3 Corbatas 1,196,021 1,180,929
Región 3 Bufandas 262,794 256,013
Región 3 Calcetines 27,565 25,190
Ingresos por compañía. Roura1940
2019 2018
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Región 1 Corbatas 155,009 182,893 139,504 148,275 128,003 192,005 115,206 159,990
Región 1 Bufandas 36,885 39,162 31,524 32,473 29,687 40,472 26,725 32,604
Región 1 Calcetines 4,802 3,602 3,319 3,447 3,572 3,452 2,934 3,031
Región 2 Corbatas 166,755 306,066 155,642 239,281 141,794 330,861 132,342 265,853
Región 2 Bufandas 39,304 64,874 34,797 51,852 32,898 69,729 30,704 54,151
Región 2 Calcetines 5,121 5,969 3,670 5,510 3,958 5,947 3,370 5,037
Región 3 Corbatas 149,680 376,789 374,227 295,325 127,282 407,306 318,213 328,127
Región 3 Bufandas 35,272 79,842 83,684 63,997 29,529 85,828 73,822 66,835
Región 3 Calcetines 4,595 7,351 8,820 6,800 3,552 7,322 8,101 6,216
Corbatas Bufandas Calcetines
2.689
2.689
2.689
594
594
594
63
63
63
2.647
2.647
2.647
573
573
573
56
56
56
Valor
(miles)
Corbatas Bufandas Calcetines
963
963
963
217
217
217
-25
-25
-25
925
925
925
189
189
189
-30
-30
-30
Valor
(miles)
Corbatas Bufandas Calcetines
35,81%
35,81%
35,81% 36,52%
36,52%
36,52%
-39,63%
-39,63%
-39,63%
34,95%
34,95%
34,95%
32,90%
32,90%
32,90%
-53,78%
-53,78%
-53,78%
Valor
Total Ingresos. Análisis por productos. Margen. Análisis por productos. Margen sobre Ingresos. Porcentaje.

24. Ingresos por compañía.
2019 2018
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940 SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Región 1 Corbatas 625,681 625,681 625,681 625,681 625,681 595,204 595,204 595,204 595,204 595,204
Región 1 Bufandas 140,043 140,043 140,043 140,043 140,043 129,487 129,487 129,487 129,487 129,487
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
(miles)
2019
Valor
(miles)
Ingresos Totales. Comparativo compañías Ingreso corbata. Comparativo compañías.
Ingreso bufanda. Comparativo compañías Ingreso calcetines. Comparativo compañías

25. Ingresos por compañía.
2019 2018
SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940 SmartOne Spain10 RealMan FashionClub Roura1940
Región 1 Calcetines 15,170 15,170 15,170 15,170 15,170 12,989 12,989 12,989 12,989 12,989
Región 2 Corbatas 867,744 867,744 867,744 867,744 867,744 870,849 870,849 870,849 870,849 870,849
Región 2 Bufandas 190,827 190,827 190,827 190,827 190,827 187,482 187,482 187,482 187,482 187,482
Región 2 Calcetines 20,270 20,270 20,270 20,270 20,270 18,311 18,311 18,311 18,311 18,311
Región 3 Corbatas 1,196,021 1,196,021 1,196,021 1,196,021 1,196,021 1,180,929 1,180,929 1,180,929 1,180,929 1,180,929
Región 3 Bufandas 262,794 262,794 262,794 262,794 262,794 256,013 256,013 256,013 256,013 256,013
Región 3 Calcetines 27,565 27,565 27,565 27,565 27,565 25,190 25,190 25,190 25,190 25,190
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Cuenta de Resultados de la Compañía Roura1940
2019 2018
Ingresos totales 3,346,115 3,276,454
Costes de fabricación 2,084,373 2,082,516
Costes transporte y almacenaje 63,540 67,168
Costes de no calidad 43,322 43,449
Margen de contribución 1,154,880 1,083,321
Gastos de marketing 145,000 145,000
Gastos de personal 642,924 624,676
Gastos I+D 180,400 180,400
Gastos generales 92,896 90,102
Total gastos 1,061,220 1,040,178
Resultado Bruto 93,660 43,142
Gastos depreciación* 103,000 103,000
Resultado desp. Depreciaciones -9,340 -59,858
Ingresos financieros 13,508 3,510
Gastos financieros 48,591 58,122
Resultado financiero -35,084 -54,612
Beneficio neto -44,424 -114,470
*Análisis de la depreciación en el
apartado Balance.
La depreciación de la
fábrica está incorporada en el coste de
las ventas.

26. Cuenta de Resultados de la Compañía Roura1940
2019 2018
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Cuenta de Resultados de la Compañía Roura1940
2019 2018
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim 1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Ingresos totales 597,421 1,066,547 835,187 846,960 500,274 1,142,921 711,416 921,844
Costes de fabricación 365,564 670,838 511,890 536,081 320,119 723,893 454,061 584,444
Costes transporte y almacenaje 18,328 17,131 14,146 13,936 19,703 17,385 15,347 14,733
Costes de no calidad 10,407 11,238 10,440 11,238 10,862 10,862 10,862 10,862
Margen de contribución 203,123 367,340 298,712 285,705 149,590 390,780 231,146 311,805
Gastos de marketing 36,250 36,250 36,250 36,250 36,250 36,250 36,250 36,250
Gastos de personal 152,362 168,782 160,684 161,096 145,010 167,502 152,400 159,765
Gastos I+D 45,100 45,100 45,100 45,100 45,100 45,100 45,100 45,100
Gastos generales 14,184 32,405 20,170 26,137 13,758 31,430 19,564 25,351
Total gastos de operación 247,896 282,536 262,204 268,583 240,117 280,283 253,313 266,465
Resultado Bruto -44,774 84,804 36,508 17,122 -90,527 110,498 -22,168 45,339
Gastos de depreciación 25,750 25,750 25,750 25,750 25,750 25,750 25,750 25,750
Resultado desp. Depreciaciones -70,524 59,054 10,758 -8,628 -116,277 84,748 -47,918 19,589
Ingresos financieros 3,377 3,377 3,377 3,377 878 878 878 878
Gastos financieros 13,060 12,457 11,846 11,228 15,398 14,824 14,244 13,656
Resultado financiero -9,683 -9,080 -8,469 -7,851 -14,520 -13,947 -13,366 -12,778
Beneficio neto -80,207 49,974 2,288 -16,479 -130,798 70,801 -61,284 6,811
*Los gastos generales pueden varíar dependiendo el volumen de ingresos del trimestre.
Gasto de personal de estructura por trimestre. Roura1940
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Coste Personal 131,453 131,453 131,453 131,453
Incentivo Ventas 20,910 37,329 29,232 29,644
Coste Indemnización 0 0 0 0
Total Gasto Personal 152,362 168,782 160,684 161,096
El Gasto en Personal puede varíar cada trimestre. Esta
compuesto por el coste del personal (salarios) de caracter fijo y
que evoluciona con el IPC de forma anual. A este importe se le
suma el incentivo de ventas que puede variar dependiendo de
los ingresos realizados en cada trimestre. Adicionalmente, los
gastos de personas pueden verse incrementados si el
porcentaje de ocupación de la fábrica se reduce por debajo del
60%.
Recuerda que estos gastos de personal sólamente se refieren
a los gastos de estructura. Los costes de personal
relacionados con la fabricación se incluyen entre los costes de
las ventas.
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Balance de Situación de la Compañía Roura1940
Balance de Situación de la Compañía Roura1940

27. Análisis de los gastos financieros.
2019 2018
Balance de Situación de la Compañía Roura1940
2019 2018
Activo Fijo Bruto 3,450,000 3,450,000
Depreciación Acum 1,720,500 1,466,000
Activo Fijo Neto 1,729,500 1,984,000
Activos Financieros a LP 150,000 0
Total Activo No Corriente 1,879,500 1,984,000
Activos Financieros a CP 125,000 100,000
Inventario 78,378 81,404
Clientes 423,480 460,922
Efectivo - Disponible 147,704 264,896
Total Corriente 774,563 907,222
Activo Total 2,654,063 2,891,222
Recursos propios*-Capital 1,466,681 1,581,150
Beneficio Neto -44,424 -114,470
Préstamo Largo Plazo 848,835 1,042,211
Total Pasivo No Corriente 848,835 1,042,211
Préstamos Corto Plazo 197,101 187,475
Crédito Extraordinario 0 0
Proveedores 185,870 194,855
Total Pasivo Corriente 382,971 382,330
Patrimonio Neto+ Pasivo 2,654,063 2,891,222
*En caso de Beneficio Neto/ Utilidad neta
en el año anterior, el 50% del mismo se
agrega a Recursos propios.
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Balance de Situación de la Compañía Roura1940
1er Trim 2do Trim 3er Trim 4to Trim
Activo Fijo Bruto 3,450,000 3,450,000 3,450,000 3,450,000
Depreciación Acum. 1,529,625 1,593,250 1,656,875 1,720,500
Activo Fijo Neto 1,920,375 1,856,750 1,793,125 1,729,500
Activos Financieros a LP 150,000 150,000 150,000 150,000
Total Activo No Corriente 2,070,375 2,006,750 1,943,125 1,879,500
Activos Financieros a CP 125,000 125,000 125,000 125,000
Inventario 227,373 85,483 85,512 78,378
Clientes 298,710 533,274 417,594 423,480
Efectivo - Disponible 3,926 47,797 144,140 147,704
Total Activo Corriente 651,084 743,756 628,105 626,858
Activo Total 2,725,385 2,798,303 2,715,370 2,654,063
Recursos Propios 1,466,681 1,466,681 1,466,681 1,466,681
Beneficio Neto -80,207 -30,233 -27,945 -44,424
Préstamo Largo Plazo 994,780 946,745 898,099 848,835
Total Pasivo No Corriente 994,780 946,745 898,099 848,835
Préstamos Corto Plazo 197,101 197,101 197,101 197,101
Crédito Extraordinario 0 0 0 0
Proveedores 147,031 218,011 181,435 185,870
Total Pasivo Corriente 344,132 415,111 378,535 382,971
Patrimonio Neto + Pasivo 2,725,385 2,798,303 2,715,370 2,654,063
*La parte de Préstamo a Largo Plazo que debe de
pagarse ese año se contabiliza como Corto Plazo.
Para facilitar la interpretación del balance facilitamos a continuación información para su correcta comprensión: Ratios financieros,
Condiciones financieras previstas, Análisis del Activo Fijo, y Análisis de los Gastos financieros donde se incluyen ejemplos y
ejercicios para ayudarte a estimar las necesidades financieras de tu empresa.
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28. Principales ratios financieros.
Análisis Préstamos
Análisis del Activo No Corriente.
Activos financieros.
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