El documento resume un análisis de sensibilidad realizado con el algoritmo de Montecarlo sobre las acciones de Apple, IBM, Microsoft, GE y Amazon para determinar cuál es la mejor inversión. Se describe la metodología utilizada y los resultados del análisis muestran que Apple genera la mayor rentabilidad pero también el mayor riesgo, mientras que GE genera la menor rentabilidad pero el menor riesgo.

1. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Análisis de sensibilidad con el algoritmo de
Montecarlo de las acciones de: Apple, IBM,
Microsoft, GE y Amazon
A LU M N O : D A N I E L LOZ A N O E S T U P I Ñ A N
P R O F E S O R : J O H N A L E X H E R R E R A
C L A S E : F I N A N Z A S Y M E R C A D O D E VA LO R E S
N O V I E M B R E / 2 0 1 6

2. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Agenda
Descripción
Metodología
Problema
Solución
Mercado Objetivo
Análisis Palisade
Conclusión

3. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Descripción
Nemotécnico: AAPL
País de origen: Estados Unidos
Descripción Es una empresa multinacional que diseña y
produce equipos electrónicos y software.
Nemotécnico: IBM
País de origen: Estados Unidos
Descripción Es una reconocida empresa multinacional
de tecnología y consultoría.
Nemotécnico: AMZN
País de origen: Estados Unidos
Descripción Es una empresa de comercio electrónico y
servicios de computación en la nube.
Nemotécnico: MSFT
País de origen: Estados Unidos
Descripción Dedicada al sector de software y
hardware.

4. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Descripción
Nemotécnico: GE
País de origen: Estados Unidos
Descripción Es una corporación conglomerada multinacional de
infraestructura, servicios financieros y medios de
comunicación altamente diversificada.

5. Metodología
FECHA DE INICIO: 10 de Mayo del 2016
FECHA DE TERMINACIÓN: 27 de Octubre del 2016

6. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Problema
¿Cuál de las cinco empresas mencionadas. Es la
mejor inversión, para usted como inversionista?

7. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Solución
El método Montecarlo es un método numérico que
permite resolver problemas físicos y matemáticos
mediante la simulación de variables aleatorias.
También nos muestra varios escenarios de las carteras
de las empresas y así arrojar resultados positivos para
la toma de decisiones.

8. Mercado
Objetivo
Va dirigido a
cualquier persona
con exceso de
liquidez que
pretenda invertir en
la compra de
acciones.

9. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
ANÁLISIS PALISADE

10. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Precio de las acciones al vencimiento
Nombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores
Categoría: Stock priceat expiration
Stock price at expiration / AAPL C15 -$4,55 $0,00 $3,71 -$1,65 $1,64 0
Stock price at expiration / IBM D15 -$3,77 $0,00 $4,09 -$1,65 $1,64 0
Stock price at expiration / AMZN E15 -$3,58 $0,00 $3,60 -$1,64 $1,64 0
Stock price at expiration / GE F15 -$3,54 $0,00 $4,15 -$1,65 $1,64 0
Stock price at expiration / MSFT G15 -$3,63 $0,00 $4,02 -$1,65 $1,64 0
La acción que presento una
mayor disminución fue la de
Apple.
Las acciones presentan un
comportamiento constante, no
hay volatilidades considerables.

11. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Estadísticas del portafolio
Estadísticos Percentil
Mínimo -10,28% 1,0% -8,95%
Máximo 87,09% 2,5% -8,23%
Media -0,58% 5,0% -7,54%
Desv Est 7,07% 10,0% -6,66%
Varianza 0,004996695 20,0% -5,48%
Indice de sesgo 2,842899744 25,0% -5,00%
Curtosis 18,56473964 50,0% -2,38%
Mediana -2,38% 75,0% 1,60%
Moda -4,41% 80,0% 2,90%
X izquierda -7,54% 90,0% 7,55%
P izquierda 5% 95,0% 12,32%
X derecha 12,32% 97,5% 18,28%
P derecha 95% 99,0% 25,72%
#Errores 0
Estadísticos resumen para Portfolio return without puts

12. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Estadísticas del portafolio
Cambio en la estadística de salida de Portfolio return without puts
Jerarquía Nombre Inferior Superior
1 Stock price at expiration / AAPL -7,10% 15,25%
2 Stock price at expiration / AMZN -2,85% 1,55%
3 Stock price at expiration / MSFT -2,02% 0,96%
4 Stock price at expiration / IBM -1,31% 0,57%
5 Stock price at expiration / GE -1,04% -0,04%
Apple es la acción que presenta mayor
volatilidad con respecto a las otras. Por
su parte General Electric es la que
menor volatilidad presenta.

13. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Nombre Celda Gráfico Mín Media Máx 5% 95% Errores
Portfolio return withoutputs C19 -10,28% -0,58% 87,09% -7,54% 12,32% 0
Portfolio return with puts C21 -8,82% -0,50% 86,02% -6,44% 11,72% 0

14. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Precio de las acciones al vencimiento
Nombre Celda Gráfico Función Mín Media Máx
Categoría: Stock price at expiration
Stock price at expiration / AAPL C15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞
Stock price at expiration / IBM D15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞
Stock price at expiration / AMZN E15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞
Stock price at expiration / GE F15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞
Stock price at expiration / MSFT G15 RiskNormal(0;1) -∞ $0,00 +∞

15. Especialización de Contabilidad Internacional I Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Conclusión
MODELO DE MONTECARLO:
Analiza varios escenarios diferentes del portafolio de acciones
ANÁLISIS:
APPLE genera una mayor rentabilidad, pero hace que el riesgo sea mas elevado
General Electric genera una menor rentabilidad, pero hace que el riesgo sea menor