Analisis del orden global de Brertton Woods: Banco Mundial, FMI y GATT/OMC

1. El orden económico global
Agosto 2015
Nicolas Foucras PhD
Universidad TEC de Monterrey
nicolas.foucras@itesm.mx

2. Concepto de Orden económico
(Palacios 2011)
• Orden: conjunto de reglas explicitas (instituciones
de Bretton Woods o TLCAN) o implicitas (OCDE, G20
o Davos que crean un soft law: normas
jurídicamente no vinculantes) que guían:
(1) comportamiento de los actores
(2) relaciones entre actores
(3) decisiones de los actores
(4) distribución de los poderes

3. Arquitectura de Bretton Woods

4. Banco Mundial
• Detalles generales:
– Sede Washington
– 10.000 funcionarios
– Pertenece al sistema de la ONU
– Desde 2012 el Presidente es Jim Yong Kim (ex: Zoellick)
– Tradicionalmente el Presidente es de EEUU:
• Wolfowitz (2005-2007);
• Zoellick (2007-2012);
• Jim Yong Kim (201…; a pesar de haber nacido en Seul)

5. ¿Cómo funciona?
Objetivos
• Es un Banco de Desarrollo => financia proyectos sin
búsqueda de rentabilidad
• Provee prestamos con muy baja tasa de interés:
– Generalmente impone condiciones
– Principales campos de intervención: Educación,
agricultura, industria, salud…
• Busca promover el Desarrollo a través del
comercio, IED y crecimiento (facilitar inserción en la
globalización de los PVD)
• Prioridad: PVD y PMA

6. Trabaja con:
• ONGs y Asociaciones civiles locales
(“descentralización”)
• Bancos de Desarrollo Regionales
• Agencias de las Naciones Unidas:
– UNICEF
– OMC
– PNUD con quien desarrollo el IDH que toma en
consideración dimensiones del Desarrollo Humano :
educación, esperanza de vida y PIB per cápita
– FAO

7. BM define 3 grupos

8. OCDE
• Organización económica internacional
• 34 países
• Creada en 1961
• Objetivo = estimular progreso económico y comercio internacional
=> apoya otras OI como FMI, BM o OMC
• Foro de países comprometidos con democracia y economía
mercado
• Plataforma que busca:
– Comparar experiencias políticas
– Aportar respuestas a problemas comunes
– Identificar “buenas practicas”
– Formular recomendaciones (educación, gestión recursos energéticos,
desarrollo económico, política fiscal, etc.)
– Coordinar políticas internacionales y nacionales entre miembros
• MINT: México y Turquía son miembros pero no Nigeria e Indonesia
• BRICS no son miembros pero hay relación
• Ha adquirido una gran importancia después de la crisis del 2008

9. • BM esta dividido en 5 institucionales:
– BIRD (Banco International para la Reconstrucción y el Desarrollo)
creado en 1944 para apoyar la reconstrucción de Europa. Misión:
otorgar créditos para fomentar el Desarrollo (banco de desarrollo)
– AID (Asociación Internacional para el Desarrollo): lucha contra
pobreza a través ayuda, financiamientos y asesoría a Estados;
orientado hacia PMA
– SFI (Sociedad financiera internacional): Institución financiera que
ofrece apoyo (inversión y asesoría) para apoyar el sector privado
en PVD (préstamos blandos); objetivo: mantener el tejido
económico local
– AMGI (Agencia Multilateral de Garantía para las Inversiones):
ofrece garantía a las ETN que desean invertir en PVD (cuando el
país no puede ofrecer garantía solo)
– Centro internacional para el reglamento de conflictos
relacionados con la inversión (sobre todo conflictos sobre
inversión entre ETN y PVD)

10. Pobreza de acuerdo al BM
• Pobreza: personas que viven con menos de 2USD al día
• Extrema pobreza: personas que viven con menos de 1.25USD
al día
• BM ha participado en la elaboración de los objetivos de
desarrollo del Milenio (ODM) durante la Cumbre del Milenio:
– Organizada por ONU en 2000
– En total: 189 miembros de la ONU (hay 196 actualmente) y 23 OIs
– Documento = un compromiso para ayudar a alcanzar 8 objetivos
para el 2015 (la mayoría son muy amplios):
Source: Angus Madisson 2002

12. Pobreza extrema ha disminuido: tasa ha
bajado de manera significativa en China,
India y ALC
• Brasil: 5%
• China: 10%
• India: 15%
• Indonesia: 18%
• Filipinas: 18%
• Angola: 25%
• Nigeria: 42%
• Chad: 79%
Source: WB

13. Top 10 países con la proporción de extrema pobreza global (2000 Vs
2011)
Source: World Bank
2010 2011

14. Mapa elaborado por Oxford Poverty and
Human Development Institute (2013)
Percentage of people living on less than $1.25 a day

15. FMI
• Detalles generales:
– Washington
– 188 miembros
– Directores (siempre Europeo)
• Lagarde (2011 a la fecha)
• Strauss-Kahn (2007-2011)
• Rato (2004-2007)
• Kolher (2000-2004)
• Camdessus (1987-2000)

16. • Objetivos:
– Promover la estabilidad macroeconómica y el
crecimiento global
– Promover la cooperación monetaria internacional (SMI)
– Garantizar la estabilidad financiera (evitar bancarrota y
ayudar a países con fuerte déficit Balanza de pagos y
deuda)
– Facilitar los intercambios internacionales
– Guiar las políticas públicas a través de los Programas de
Ajuste Estructurales (Practica la condicionalidad y
promueve austeridad => mala fama en la sociedad
debido a la importante injerencia)

17. • Funcionamiento:
– Más un país solicita un crédito más el FMI le va a
imponer condiciones
– Principales intervenciones:
• Grecia (2010: 140MMUSD;
• Portugal (2011: 99MMUSD);
• Brasil (1998: 42MMUSD);
• Asia (1997:36MMUSD);
• Rusia (1998: 23MMUSD);
• Argentina (2001: 22MMUSD);
• México (1994: 18MMUSD);
• Turquía (2000: 11MMUSD)
– Cuando PI necesitan capital financiero prefieren
obtenerlo en el mercado financiero (nacional e
internacional; o ingresos fiscales) emitiendo bonos del
Tesoro; razón: evitar la interferencia del FMI

18. Prestamos FMI • Al principio: prestamos a PI
(Reino Unido y Francia en los
1950s y 1960s para permitir la
reconstrucción)
• Durante los 1980s y 1990s:
fuerte intervención en PVD (ALC,
Asia, CEI para facilitar inserción y
hacer frente a crisis (1982, 1995,
1997, 1998, 1999, 2001)
• 2000s: PECOs para facilitar
proceso integración a UE
• 2010s: Europa del Sur e Irlanda

19. Recompensa por su
orientación pro-
occidental
Objetivo: salvar a los
bancos de Alemania, UK y
Francia => Grecia necesita
dinero para reembolsar la
deuda que tiene con estos
bancos sino estos países
declararan bancarrota =>
bancarrota para los bancos
europeos o Gobiernos
nacionalizan la deuda

20. Source: Guardian 2015
Generalmente interés para que el FMI preste dinero depende de la
importancia del país en el buen funcionamiento del mercado global
Países que impactan más en la estabilidad de la economía global (rol clave)
tienen más probabilidades de recibir la atención del FMI (y otros)
=> Mayor inestabilidad para países que desean quedarse fuera de la
globalización como los no miembros de la OMC: Turkmenistán, Sudan del Sur,
Somalia, Eritrea, Corea del Norte)

21. – Derecho de voto: EEUU (16.7%), Japón (6%), Alemania (5,9%),
Francia (4.9%), UK (4,8%), China (3,65%)
– BRICS: alrededor 10.5% (China 3.7%; Rusia 2.7%; India: 1.9%;
Brail: 1.4%; S. Africa: 0.8%)
– Las principales decisiones (como dar un crédito y a quien) exigen
75% de los votos
– Las reformas exigen el 85% => EEUU congelan el proceso de
votación
 Cuota determina el poder político y la capacidad de
endeudamiento
 Determine poder político y capacidad de endeudamiento

23. Mapa del voto en el FMI (2006)
• Es casi el mismo que desde la 2a GM debido a la
dificultad para reformar
El equilibrio de poderes esta cristalizado
Mucho más difícil acceder al desarrollo económico
para PMA en comparación con PI y economías
emergentes

24. Derechos Especiales de Giro (DEG) : La futura moneda
internacional?
(actualmente = unidad de cuenta)
• Keynes propuso primero una moneda supranacional ("Bancor“)
durante la conferencia de Bretton Woods pero rechazada
• Al principio, USD y oro eran los activos internacionales. Sin embargo,
FMI creó en 1960 los DEG para complementar las reservas oficiales
i.e. para ser capaz de incrementar la capacidad de intervención
(Hayes 2015)
• DEG es un activo de reserva internacional (no esta manejada por
actores privados)
• Su valor esta basado en una cesta de 4 divisas internacionales claves:
USD, Euro, Libra and Yen

26. • Hay rumores según los cuales FMI podría agregar el
Yuan => sería la primera divisa emergente a integrarse
a las reservas del FMI
• DEG pueden ser intercambiados por divisas (1 DEG =
1.39 USD)
• Otras organizaciones internacionales utilizan el DEG
como unidad de : Banco de desarrollo Africano, Fondo
monterario Árabe, Banco desarrollo Islámico, etc.
• China apreciaría utilizar el DEG en el comercio
internacional:
– Para mejorar estabilidad (es un promedio entre diferentes
monedas => más certidumbre)
– Para volver el comercio más equitativo (actualmente depende de
la FED que determina el valor del USD => valor de las
importaciones/exportaciones dependen de decisiones que van
tomando EEUU)

27. BRICS y FMI
Dificultades para los BRICS de ser parte de la operación
(10.5% de los votos)
=> BRICS han creado un “nuevo FMI” más orientado hacia el
“verdadero desarrollo” de sus miembros (New Development
Bank)

28. New Development Bank
• Banco de desarrollo Multilateral operado por los BRICS
• Alternativa a los existentes FMI y BM dominados por la
Triada (EEUU, Japón y UE)
• El objetivo es proveer prestamos y liquidez a los
miembros (pero tmb afuera)
• Cada miembro tendrá asignado un voto (≠ BM-FMI:
depende de la contribución)
• Ningún miembro tendrá un poder de veto (≠ BM-FMI)

29. BRICS:
• Más de 3000 miliones de personas (42% población
mundial)
• Cubre 25% de las tierras
• Representa 4 continentes
• Corresponde al : 17% del comercio internacional
• Corresponde al 25% del PIB mundial

30. New Development Bank (NDB): reorienta el flujo
financiero
• Cada país aporta 10bnUSD: lo que
lo posiciona en el lugar 7 entre
Bancos de desarrollo (capital base
= 50bn.USD)
• 1er Director del Comité de
Directores es Brasileño
• 1er Director del Comité de
Gobernadores es Ruso
• 1er Presidente es de la India
(Kamath)
• Sede esta en Shanghái
• Un “Centro Regional Africano”
establecido en Johannesburgo

31. • 3 meses después del NDB, China
decidió crearlo
• Capital base: 100bnUSD (Beijing planea
proveer la mayor parte del capital
>50bn USD)
• Objetivo: financiar proyectos de
desarrollo en la región
• 57 países miembros (Asiáticos, BRICS y
muchos países europeos)
• Sede = Beijing
China crea un Banco asiático de inversión en
infraestructura (AIIB):

33. • Razón oficial: El actual Banco de Desarrollo Asiático (BDA)
(prestamista más importante en la región) no es capaz hacer
frente a la demanda creciente para la infraestructura
• Beijing ofrece una fuente alternativa de prestamos para países
Asiáticos (competirá con el BM y el BDA i.e. EEUU y Japón;
oficialmente serán complementarios)
• Confirma el nuevo rol de China y la orientación para asumir
liderazgo en la economía internacional
Reduce capacidades de EEUU y Japón para obtener apoyo político a
través del uso del BM y BDA (=> afecta influencia de EEUU y Japón en
Asia que han instrumentalizado el BM para recompensar sus aliados)
EEUU ve esta iniciativa China con gran preocupación y presionó
Australia y Corea del Sur para no ser parte del proyecto (Dreher et. al
2009; Lim and Vreeland 2013)

34. Panorama de los principales Bancos de
desarrollo Regionales/Internacional
(2014):

35. Poder de voto= poder político en las
decisiones nacionales y regionales de los
PVD (Wilkipedia 2015)

36. OMC
• Detalles generales:
– Proyecto de OIC en 1948 (Carta de la Habana)
– Remplaza las Conferencias del GATT
– Creación en 1995
– Nota: México se opone a entrada de China
– 2001: inicia la Ronda de Doha
– 160 países miembros (ultimo: Yemen en
2014; Rusia 2012)
– Sede: Ginebra
– Director desde 2013: Azavedo (Antes Lamy)
– Voto: en la practica todas las decisiones se
toman con consenso
– Órgano de resolución de conflictos (1995)
Objetivo: resolver disputas; es la única OI que
puede multar un país que viola una regla
internacional

38. Miembros y observadores de la OMC
Faltan:
• Turkmenistán
• Sudan del Sur
• Somalia
• Eritrea
• Corea del Norte
• Mónaco
• San Marino
• Territorios Palestinos
• Bermuda
• Micronesia
• Palao
• Tuvalu
• Isla Cook
• Isla Marshall

39. BRICS
• China
desde 2001
• Rusia desde
2012
• Brasil,
Sudáfrica e
India desde
1948/1995

40. • Objetivo = Crear las reglas que gobiernan el
comercio internacional
Proveer un marco común para el manejo del
comercio (“código de conducta”)
Permitir transparencia, confianza, visibilidad y
justicia

41. 2 Principios:
– (1) Nación la más favorecida (MFN; Art. 1) =
Productos de un miembro tienen que ser tratados no
menos favorable que los que provienen de cualquier otro
país miembro (no se puede privilegiar a un país):
Acuerdos de libre comercio (ALC) deberían de ser
prohibidos (pero OMC autoriza regionalismo gracias a
articulo XXIV del GATT)
Lo mismo para Sistema Generalizado de Preferencias*
(SGP)
– (2) Tratamiento nacional = Bienes extranjeros tienen que
ser tratados no menos favorable que bienes nacionales (i.e.
Equivalencia de trato)

42. *Sistema Generalizado de Preferencias (SGP)
– Es un sistema de tarifas preferenciales
– Cuando PIs reducen sus tarifas para PMA sin
esperar ninguna reciprocidad (Japón-
Venezuela o UE-Bolivia)
– Beneficia de una derogación respecto al
principio de la Nación más favorecida

43. ¿Que busca la OMC?
–Promover acuerdos internacionales de
comercio e inversión multilaterales y
regionales (ex.: ALC)
–Favorecer la coherencia y coordinación
entre tomadores de decisiones económicas
nacionales
–Dar asistencia técnica a PVD

44. Excepciones generales al libre comercio
(considerado por OMC):
• Comercio internacional tiene que proteger la
“moral pública”, “vida humana, animal y plantas”
=> está prohibido comercializar drogas, animales
protegidos, marfil, productos elaborados a partir
del trabajo infantil y en cárceles….
• Pero a través de la “excepción de seguridad” (GATT; Art.
XXI) el comercio de armas está permitido
=> OMC protege indirectamente la industria de defensa; el
problema es que gobiernos definen ellos mismos sus
“intereses de seguridad esencial”

45. • Vendedores son PI
• Compradores son
PVD
Source: Human Traffiking Statistics
Source: Human Traffiking Statistics

46. • Otra excepción = clausula de escape
(salvaguardia): permite reestablecer tarifas o
cuotas bajo argumento que “importaciones
crecientes que causan impactos negativos
para los productores nacionales”
• Ej: Acero en EEUU o Textil y vestimenta durante
varias décadas
• PVD acusan PI de utilizar en exceso esta regla

47. • Otra excepción: agricultura
• Agricultura esta protegida por todas partes
• Más altos niveles de protección están en EEUU,
UE y Japón
• Pero tmb China, Brasil, India, México...
• Comercio de productos agrícolas esta muy
distorsionado por los subsidios
• Muchos PI que deberían de importar están
exportando y PVD que deberían de exportar
importan

48. Importaciones y exportaciones agrícolas
PI han alcanzado un equilibrio entre importaciones y exportaciones o
tienden a exportar
Algunos PVD son exportadores netos (América del Sur) y otros son
importadores netos (Rusia, China)
Source: CIA, 2012

49. Debido al mercado agrícola muy protegido en los PI es difícil para
PVD exportar hacia los PI
=> exportan mucho hacia PVD Caso de India (exporta hacia países
vecinos):

50. Por otra parte, PVD tienen dificultades para preservar su
agricultura porque campesinos tienen que competir con
productos subsidiados importados de PI
=> amenaza la seguridad alimentaria (dependencia respecto
a PI)
Seguridad alimentaria (acceso a alimentos) esta preservada en
todos los PI y en riesgo en todos los PVD excepto Chile

51. PVD pierden su seguridad alimentaria => consecuencias en términos de
acceso a los alimentos :
Individuos en PVD dependen de varios factores externos:
– Valor del USD => muchos PVD gastan importantes cantidades de
recursos públicos para mantener el valor de la moneda nacional
– Voluntad y posibilidades de los PI para vender alimentos a estos
países
Perdida de seguridad alimentaria afecta el acceso a la
alimentación y el Índice del Hambre:

52. • Además importar alimentación significa un cambio de
dieta
Crea problemas de salud
• Nota: Muchos cuestionan las operaciones
humanitarias en África:
– 1o tiende a destruir pequeñas estructuras campesinas y redes de
distribución locales (debido a la distribución de alimentos gratis; es
similar a un caso de dumping)
– Luego es más difícil para productores locales reconquistar el mercado
inicial
 Favorecen la penetración de nuevos mercados para bienes de EEUU y
europeos

53. Debido a los subsidios en los PI, los PVD tienen que dedicar
una importante proporción de su PIB para preservar su
agricultura
Subsidios en los PVD es la única manera para enfrentar los subsidios
de los PI y preservar la soberanía agrícola
Apoyo al agricultura en PIB (2012)
Source: OECD

54. Ejemplo de Japón: tiene altas tarifas para
proteger su agricultura
Fuente: Ministry of Agriculture, Japan

55. Otro sector que escapa a las reglas de la
OMC: Textil y vestimenta
• Durante varias décadas existían los Acuerdos Multi-Fibras
(AMF) = imposición de cuotas unilaterales por parte de los
PI para frenar importación de los PVD
• 1995: OMC implementa un Acuerdo sobre Textiles y
Prenda de vestir (Agreement on Textiles and Clothing; ATC)
que consideró un periodo de 10 años (1995-2005) para
eliminar las cuotas => cuotas disminuyendo hasta 2005
• Realidad: muchos PI siguen imponiendo cuotas pero
negociadas directamente con gobiernos de PVD (fuera de la
OMC)

56. • Muchos PVD están preocupados desde que China, India y
otros grandes productores (Bangladesh o Pakistán) ya no
están sujetos a cuotas para acceder a los mercados de los
PI:
Es cada vez más difícil competir para muchos pequeños
países: Caribe, América Central o África Sub-sahariana
(México tiene problemas graves para acceder al mercado de
EEUU por la competencia China)
Nota: Países que no pertenecen a la OMC siguen sujetos a las
cuotas de los PI
Hasta la India rebasó a México
en 2012 como proveedor del
mercado de EEUU

57. Proporción de las exportaciones globales para textiles y ropa:
China representaba 37% de las exportaciones en 2013
(284bnUSD), seguido por la UE (25%) e India (4,7%)
Source:WTOglobaltradestatistics

58. Las exportaciones de textil y ropa en 2013 en
millones de USD: China representaba 37% de las
exportaciones totales
Source:WTOglobaltradestatistics

59. Costo laboral en la industria textil
En muchos PVD los costos son más bajos que en China
=> muchos piensan que la producción podría moverse hacia otros países
en los próximos años (devaluación del Yuan aplaza el momento)
Source:Werner2015

60. Acuerdos de libre comercio
(o Acuerdos comerciales regionales; ACR) han proliferado:
• Casi 300 están notificados ante la OMC
• No respetan el principio de la Nación Más Favorecida (dan preferencias a
los miembros)
• Además generalmente hay un sistema de “Regla preferencial” “Preferential
Rule” (o regla de origen) bienes tienen que respetar un mínimo de
contenido regional en términos de valor para beneficiar del libre comercio
de un país al otro (TLCAN: 60%; AFTA: 40%)
• OMC no prohíbe los Acuerdos regionales; razones:
– (1) Progreso lento de las negociaciones multilaterales
– (2) OMC considera que permitirá acelerar las negociaciones
multilaterales
– Pero hay condiciones:
• OMC considera que estos acuerdos tienen que ser una estrategia de
corto plazo
• Todos los acuerdos tienen que aceptar el “open regionalism”

61. Acuerdos comerciales regionales en
vigor:
Source: The Economist 2014

62. Cantidad de acuerdos, por estatus, en
Asia (2013): alrededor de 100 en vigor
Source:ARICFTAdatabase(asof2013),Asian
DevelopmentBank.

63. TLCs de China
En negociación:
1.Consejo de
Cooperación
para los Estados
Árabes del Golfo
2.Japon-Corea
3.Australia
4.Noruega
5.Partenariado
Económico
Comprehensivo
Regional (RCEP):
ASEAN + India +
Australia + Corea

64. • Cada vez menos países utilizan este mecanismo multilateral; la
mayoría prefiere una negociación bilateral para resolver sus
problemas
=> Debido a las negociaciones asimétricas los PVD tienden a perder
• La mayoría de las sanciones que se adoptan se deben a casos de:
• Dumping
• Subsidios
Organismo de solución de controversias

65. Lista de las Rondas y resultados (GATT y OMC); se han
dedicado sobre todo la reducción de tarifas

66. Tarifas comerciales han casi
desaparecidas; caso de EEUU:

67. Ronda de Doha empezó en 2001 con nuevos temas
en la agenda:
1. Eliminar los mecanismos de protección y subsidios de los PI para
Agricultura y Textil
2. Eliminar todas las formas de barreras no arancelarias (ej:
restricciones cuantitativas)
3. Profundizar los estándares laborales:
– En este campo observamos una creciente participación de la OIT
– El deseo por profundizar la legislación internacional refleja una
importante preocupación entre los sindicatos de los PI : quieren
frenar la descentralización/outsourcing que causa perdidas de
trabajo en el sector industrial

68. 4. Considerar cada vez más el MA en el comercio internacional
(PVD no están de acuerdo para incorporar este tema: dicen
que los PI lo utilizaran para implementar nuevas medidas
proteccionistas)
5. Desarrollar reglas para el E-commerce
6. Incorporar la Propiedad intelectual:
Si los miembros de la OMC alcanzan un acuerdo entonces
este otorgaría un tratamiento preferencial para los PI
especialmente para los laboratorios farmacéuticos y las
patentes en detrimento de la industria de los PVD (India ha
desarrollado desde los 1970s una industria genérica
copiando formulas de EEUU y Europa)
Tensiones entre alianzas de PI y PVD

69. Muchos dicen que Doha es un fracaso y
que refleja la imposibilidad de ir más lejos
en las negociaciones multilaterales
• 14 años de negociaciones
• Muchas razones:
– Muchos jugadores: 160 países que quieren defender sus intereses
+ actores no gubernamentales que quieren participar
– Importantes preocupaciones de los PVD en cuanto al comercio
asimétrico => PVD han desarrollado capacidades para organizarse
y crear alianzas para balancear los intereses de los PI
– La tendencia es el proteccionismo debido al cambio de orden
global
– Nuevos temas en la agenda global que son muy sensibles para
todos los miembros

70. • EEUU no pueden esperar debido a:
– Creciente competencia
– Están amenazados en cuanto a perder su hegemonía
i.e. su liderazgo global (China está ganando mucho más
que EEUU en la globalización)
 Quieren acelerar las negociaciones regionales y
consolidar influencia política para preservar su
hegemonía. 2 proyectos importantes:
– Trans-pacific Partnership (TPP)
– Trans-Atlantic Trade and Investment Partnership
(TTIP)

71. Miembros del TPP

72. • China replica en la
perspectiva de la
APEC: Regional
Comprehensive
Economic
Partnership
Agreement (RCEP):
ASEAN + India +
Australia + RPC +
Japón + NZ + Corea
(49% población +
30% PIB + 29,3%
comercio + 26,4%
IDE + 22,4% IED
hacia exterior)

73. Medidas adoptadas por países del G20 en
el periodo 2008-2013

74. Mayor
demandas
para casos de:
– Dumping
– Subsidios
Fuente: 2013, OMC

75. Fuente: Clioekumene