Impuestos, depreciación y ganancias en proyectos de inversión

UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUÍZ GALLO
FACULTAD DE INGENIERÍA CIVIL,
SISTEMAS Y ARQUITECTURA
ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERÍA CIVIL
INGENIERÍA
ECONOMICA II
DOCENTE:
Ing. Blas Rebaza Rocío del Pilar
INTEGRANTES:
➢ Díaz Díaz Yesica Yudit
➢ Fernández Vallejos Aligheri
➢ Llontop Plasencia, Sol María
➢ Pasquel Rojas, Luis Jamil
➢ Perleche Delgado, Yaritza Dayana
Lambayeque, Octubre del 2021

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INGENIERIA ECONOMICA II
INDICE
INDICE....................................................................................................................................2
INTRODUCCION....................................................................................................................4
OBJETIVOS.............................................................................................................................5
I. IMPUESTOS....................................................................................................................6
1. CLASIFICACIÓN DE IMPUESTOS ............................................................................6
1.1 Impuestos directos: ................................................................................................7
a. Impuestos sobre la renta............................................................................................7
b. Impuestos sobre propiedad ........................................................................................7
c. Impuestos sobre el consumo.......................................................................................7
1.2 Impuestos indirectos: .............................................................................................8
a) Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)......................................................................8
TIPOS DE IMPOSITIVOS PARA EL IVA.......................................................................8
a. Tipo General: ............................................................................................................9
b. Tipo Reducido:..........................................................................................................9
c. Tipo Superreducido: ..................................................................................................9
II. DEPRECIACIÓN ...........................................................................................................10
1. METODOS DE DEPRECIACIÓN..............................................................................10
1.1.1 MÉTODO DE DEPRECIACIÓN DE LÍNEA RECTA.....................................11
1.1.2 MÉTODO DE LAS UNIDADES DE PRODUCCIÓN .....................................12
1.1.3 MÉTODO DE SALDOS DECRECIENTES.....................................................13
1.1.4 MÉTODO DE DEPRECIACIÓN DE SUMA DE DÍGITOS ANUALES. (SDA)
14
III. GANANCIAS Y PÉRDIDAS......................................................................................16
1. DEFINICIÓN DE ACTIVO ........................................................................................16
2. TIPOS DE ACTIVO FIJO...........................................................................................16
2.1 Activo fijo tangible...............................................................................................16
2.2 Activo fijo intangible............................................................................................17

3
3. VIDA DE UN ACTIVO..............................................................................................18
3.2 Vida Útil de un Activo..........................................................................................20
4. FLUJO DE EFECTIVO DE UNA EMPRESA.............................................................20
5. TERMINOLOGÍA PARA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y OTRAS
RELACIONES FUNDAMENTALES.................................................................................22
6. FLUJO EFECTIVO DESPUES DE IMPUESTOS.......................................................24
6.1 TASA INTERNA DE RENDIMIENTO Y VALOR PRESENTE DESPUES DE
IMPUESTOS..................................................................................................................26
IV. DEPRECIACIÓN ACELERADA ...............................................................................28
1. ¿Qué es la depreciación acelerada? ..............................................................................28
2. TIPOS DE MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN ACELERADA........................................29
2.1 MÉTODO DE SALDO DE DOBLE DISMINUCIÓN: ........................................29
2.2 SUMA DE LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS (SYD):.............................................30
CONCLUSIONES..................................................................................................................31
LINKOGRAFIA.....................................................................................................................32

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INTRODUCCION
Para los términos contables y fiscales existe un sistema de descuento de valor o
reconocimiento del desgaste por el uso o paso del tiempo, conocido como la depreciación
o amortización que son dos conceptos que se manejan juntos.
Por su parte, cuando se habla de depreciación significa bajar de precio, y se refiere a la
utilización de un activo fijo o tangible, el cual, debido al tiempo y el uso, disminuye de
precio.
Lo bueno de ello, a efectos fiscales, es que se pueden tomar las deducciones de
depreciación. En general, la propiedad es depreciable si cumple con los siguientes
requisitos esenciales:
• Debe utilizarse en negocios o mantenerse para producir ingresos.
• Debe tener una vida útil determinable y esta debe ser mayor que un año.
• Debe de ser algo que se gaste, decaiga, se vaya agotando, se vuelva obsoleto, o
que pierda valor por causas naturales.
• No se trata de inventario, mercancías en almacén o propiedad de inversión.
En el siguiente capítulo veremos a detalle la definición de lo que es depreciación
acelerada, los diferentes métodos utilizados para su hallazgo y ejemplos que nos
permitirán entender este concepto con mayor facilidad.

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OBJETIVOS
✓ Construir un conocimiento factible de la definición de depreciación acelerada, su
función y el papel que desarrolla en el ámbito laboral.
✓ Estar preparados para situaciones que se presente en el futuro ya realizados como
ingenieros acerca del tema referente a impuestos.

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CONSIDERACIÓN DE IMPUESTOS EN ESTUDIOS ECONÓMICOS
Este es un factor muy decisivo en la selección de proyectos de inversión, pues evita la
aceptación de proyectos cuyos rendimientos después de impuestos son mediocres.
Por otra parte, el considerar el efecto de los impuestos en estudios económicos, implica
determinar la forma en que los activos bajo consideración van a ser depreciados. Aunque
la depreciación no es un gasto desembolsable para la empresa, su magnitud y el tiempo
de ocurrencia influyen considerablemente en la cantidad de impuestos a pagar.
En lo posterior presentaremos las diferentes formas de depreciar los activos más
frecuentemente utilizados por una empresa, así como la metodología general que se debe
seguir en la evaluación de un proyecto cuando los impuestos son considerados.
I. IMPUESTOS
Según Economipedia: “El impuesto es un tributo o carga que las personas están
obligadas a pagar a alguna organización (gobierno, rey, etc.) sin que exista
una contraprestación directa. Esto es, sin que se le entregue o asegure un
beneficio directo por su pago.”
Los impuestos son los tributos o valores que se le paga al gobierno para que pueda
solventar los gastos públicos. Los impuestos son obligatorios y se calculan en forma de
porcentajes.
Los impuestos son los tributos más importantes, a través de los cuales, se obtiene la
mayoría de los ingresos públicos. Con ellos, el Estado obtiene los recursos suficientes
para llevar a cabo sus actuaciones, como, por ejemplo, la administración, infraestructuras
o prestación de servicios.
Estos tributos deben ser pagados tanto por personas físicas como por personas morales.
Las personas físicas, también conocidas como personas naturales, son los individuos
comunes y corrientes, mientras que las personas morales o jurídicas, a pesar del nombre,
no son personas y sí empresas constituidas.
1. CLASIFICACIÓN DE IMPUESTOS
Los impuestos pueden clasificarse de varias maneras según sus características. Una
primera clasificación sería la que los diferencia entre impuestos directos e indirectos.

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1.1 Impuestos directos:
Son los que recaen directamente sobre la persona, sociedad, empresa, etc., ya
que se basan en la capacidad económica: posesión de un patrimonio y obtención de
rentas.
Entre los impuestos directos tenemos el impuesto sobre la renta de las personas
físicas, el impuesto sobre sociedades o el impuesto sobre sucesiones y donaciones.
a. Impuestos sobre la renta
La ley sobre el impuesto sobre la renta permite una deducción adicional por
la depreciación, esta cantidad se obtiene como un porcentaje de la diferencia entre
activos financieros y pasivos (ambos relacionados con la vida útil) . Son los que
se cargan a los ingresos de las personas físicas o a empresas, con tasas que van en
aumento según crecen los ingresos. Éstos se basan en los ingresos netos después
de efectuar las deducciones permitidas.
Los ingresos incluyen las ventas de mercancías y servicios al cliente, los
dividendos que se reciben por las acciones, las regalías y otras ganancias que sean
consecuencia de la posesión de capital o de propiedades.
Las deducciones abarcan gran variedad de gastos, en los que incurre durante
la producción de los ingresos, sueldos, salarios, prestaciones, materiales etc.
También son deducibles en ocasiones, las pérdidas sufridas por incendios, robo,
depreciación etc.
La ley sobre el impuesto sobre la renta permite una deducción adicional por la
depreciación, esta cantidad se obtiene como un porcentaje de la diferencia entre
activos financieros y pasivos.
b. Impuestos sobre propiedad
Son los cargados sobre terrenos, edificios maquinaria y equipo, inventarios,
etc. La cantidad de impuestos es función del valor estimado de los activos y la tasa
impositiva. Los impuestos sobre la propiedad no son habitualmente un factor
significativo en un estudio de ingeniería económica en comparación con los
impuestos sobre la renta.
c. Impuestos sobre el consumo

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Son los que gravan la producción de ciertos productos tales como el tabaco
y el alcohol, y rara vez afectan las comparaciones económicas.
1.2 Impuestos indirectos:
Son aquellos que se aplican a bienes y servicios y por tanto afectan
“indirectamente” a las personas, el más conocido es el impuesto al valor añadido
(IVA). Este tipo de impuesto se imponen a bienes y servicios y a las transacciones
que se realizan con ellos, es decir, cuando se realiza una compra de bienes o
servicios.
Por ejemplo, las personas están pagando un impuesto de manera indirecta. El
impuesto no recae sobre la persona específica, aunque sea ésta la que lo abona,
sino que recae sobre el bien o servicio que se adquiere.
a) Impuesto sobre el Valor Añadido (IVA)
Se trata de un impuesto indirecto que grava la adquisición de un
determinado producto, es aplicable al consumo doméstico de bienes y servicios
producidos tanto en el territorio nacional como en el exterior. Así, no se aplica de
forma directa sobre la renta de los contribuyentes (como es el caso del IRPF), sino
que se recauda cuando tiene lugar la transacción de compra venta de los productos
y servicios.
La labor principal del IVA es la de gravar las entregas de bienes y prestaciones
de servicios que realizan empresarios y profesionales, las adquisiciones
intracomunitarias y las importaciones de bienes. En el caso de empresarios y
profesionales se distingue la aplicación del tributo por sus ventas o prestaciones
de servicios (repercuten a quienes los adquieren y deben ingresarse en las arcas
públicas) y por sus adquisiciones (repercute al empresario o profesional y tienen
derecho a deducirlas en las próximas declaraciones o liquidaciones).
TIPOS DE IMPOSITIVOS PARA EL IVA
La legislación sobre el IVA distingue tres tipos impositivos distintos y se
diferencian por el porcentaje aplicado. Así, la idea es que cuanto más básica sea
la necesidad de determinado producto o servicio, menor sea el IVA que se le

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aplique. Desde el 1 de septiembre de 2012 y de acuerdo con el Real Decreto-ley
20/2012, los tipos de IVA vigentes son tres.
a. Tipo General:
Se aplica el 21% y es el tipo utilizado por
defecto a cualquier producto o servicio.
Afecta a electrodomésticos, tabaco, bebidas
alcohólicas, etc.
b. Tipo Reducido:
Se aplica el 10% y afecta a una larga lista de
productos como alimentos en general,
transporte de viajeros, servicios de hostelería
o viviendas.
c. Tipo Superreducido:
Solo se aplica el 4% y se utiliza para aquellos
productos considerados de primera necesidad
como, por ejemplo, pan, leche, frutas,
verduras y hortalizas o quesos. Otros
productos no alimentarios como sillas de
ruedas para minusválidos o medicamentos de
uso humano también forman parte de este
grupo.
Tenemos una segunda clasificación la cual diferencia
los impuestos entre proporcionales, regresivos y
progresivos.
• Impuestos proporcionales: la cuota a pagar
se calcula a través de un porcentaje fijo, como
por ejemplo el IVA. No se tiene en cuenta la
base imponible o la renta del individuo sujeto
al impuesto.
• Impuestos regresivos: a mayor ganancia o renta, menor es el porcentaje de
impuestos que se debe pagar. Un ejemplo sería el IVA a los bienes básicos, ya que
afecta en mayor proporción a los individuos con menores ingresos.
• Impuestos progresivos: a mayor ganancia o renta, mayor es el porcentaje de
impuestos que se debe pagar. Un ejemplo sería el impuesto sobre la renta.

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II. DEPRECIACIÓN
A excepción de los terrenos, la mayoría de los activos tienen una vida limitada, el
costo de un activo deberá ser distribuido adecuadamente en los periodos contables en los
que el activo será utilizado por la empresa. Lo anterior significa que el costo de un activo
deberá ser distribuido adecuadamente en los períodos contables en los que el activo será
utilizado por la empresa. El proceso contable para esta conversión gradual de activo fijo
en gasto es llamado depreciación.
No es un gasto real, sino virtual y es considerada como gasto para propósito de
determinar los impuestos a pagar. Cuando las deducciones por depreciación son
significativas, el ingreso gravable disminuye. Si el ingreso gravable disminuye, entonces,
también se disminuyen los impuestos a pagar y por consiguiente la empresa tendrá
disponibles mayores fondos para reinversión.
El concepto de depreciación es muy importante, puesto que depreciar activos en
períodos cortos, tiene el efecto de diferir el pago de los impuestos. Además, ya que el
dinero tiene un valor a través del tiempo, es generalmente más deseable depreciar
mayores cantidades en los primeros años de vida del activo, debido a que es obvio que
una empresa prefiere pagar un peso de impuestos dentro de un año, a pagarlo ahora.
1. METODOS DE DEPRECIACIÓN
Es cuestión de tiempo que los activos tangibles comiencen a perder su valor y su
potencial de servicio disminuya. En el caso de aquellos recursos naturales como el
petróleo y sus derivados, el carbón y la madera, se utiliza el término de "agotamiento" y
constituye una perdida continua. Por el contrario, los activos tangibles como los créditos
mercantiles o las patentes, son denominados como "amortización" a medida que van
terminándose. De esta forma se organizan los costos, no asignándoles una depreciación
como pérdida de valor, sino como un cargo a los costes de ingreso producidos.
El monto de la depreciación para efecto de impuestos es importante en los
estudios de ingeniería económica después de impuestos por lo siguiente:
En la mayoría de los países, la depreciación anual para efecto de impuestos es
deducible de impuestos; es decir, se resta de los ingresos cuando se calcula la cantidad de
impuestos cada año. Sin embargo, el monto de la depreciación para efecto de impuestos
debe calcularse con un método aprobado por las leyes fiscales del país.

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TASA % PERIODO ACUMULADA
1 150,000.00 10.00% 15,000.00 15,000.0 145,000.0
2 150,000.00 10.00% 15,000.00 30,000.0 130,000.0
3 150,000.00 10.00% 15,000.00 45,000.0 115,000.0
4 150,000.00 10.00% 15,000.00 60,000.0 100,000.0
5 150,000.00 10.00% 15,000.00 75,000.0 85,000.0
6 150,000.00 10.00% 15,000.00 90,000.0 70,000.0
7 150,000.00 10.00% 15,000.00 105,000.0 55,000.0
8 150,000.00 10.00% 15,000.00 120,000.0 40,000.0
9 150,000.00 10.00% 15,000.00 135,000.0 25,000.0
10 150,000.00 10.00% 15,000.00 150,000.0 10,000.0
CUADRO DE DEPRECIACION POR AÑOS
PERIODO
COSTO
DEPRECIABLE
DEPRECIACION VALOR EN
LIBROS
1.1.1 MÉTODO DE DEPRECIACIÓN DE LÍNEA RECTA
Se cuenta con varios métodos para determinar el cargo anual de
depreciación, sin embargo, el más comúnmente utilizado e incluso el único
permitido, al menos por las leyes nicaragüenses, es el de línea recta (LR). Este
método consiste en recuperar el valor del activo en una cantidad que es igual a lo
largo de cada uno de los años de vida fiscal, de forma que, si se grafica el tiempo
contra el valor en libros, esto aparece como una línea recta.
Sea:
Dt = cargo por depreciación en el año t.
P = costo inicial o valor de adquisición del activo por depreciar.
VS = valor de salvamento o valor de venta estimado del activo al final de
vida útil.
n = vida útil del activo o vida depreciable esperada del activo o período de
recuperación de la inversión.
Entonces se puede escribir:
EJEMPLO N°1
Una maquina nueva cuesta S/. 160, 000.00; tiene una vida útil de 10 años y puede
venderse en S/. 15,000.00 al final de esta vida útil. Se piensa que se gastarán S/. 5 000.00
en desmantelarla y quitarla al venderla. Determine el programa de depreciación en línea
recta para esta máquina.
𝐷𝑡 =
𝑃 − 𝑉𝑆
𝑛
160,000.00
10,000.00
Depreciación 10.00% ANUAL
Vida Util 10 AÑOS
Valor de Activo
Valor de Desecho

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1.1.2 MÉTODO DE LAS UNIDADES DE PRODUCCIÓN
Este método asigna un importe fijo de depreciación a cada unidad de
producción fabricada o unidades de servicios, por lo que el cargo por depreciación
será diferente según el tipo de activo; es decir. podrá expresarse en horas, unidades
de producción o kilómetros. Para determinar el factor: la tasa de depreciación por
unidad, se divide el importe despreciable (p recio de costo – valor de desecho)
entre la vida útil estimada en unidades de producción. este factor se multiplicará
por el nº de unidades de producción de cada periodo, por lo que es lógico suponer
que los cargos por depreciación variaran en cada periodo dependiendo del número
de unidades o servicios por el activo.
EJEMPLO N°2
Se tiene una máquina valuada en S/10.000.000 y con un valor de desecho de S/1.000.000
y que además puede producir en toda su vida útil 20.000 unidades.
Quiere decir que a cada unidad que se produzca se le carga un costo por depreciación de
$450, Si en el primer periodo, las unidades producidas por la maquina fue de 2.000
unidades, tenemos que la depreciación por el primer periodo es de: 2.000 * 450 = 900.000,
y así con cada periodo. Asi como vemos en el siguiente cuadro
𝑑𝑒𝑝𝑟𝑒𝑐𝑖𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛 𝑝𝑜𝑟 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑖ó𝑛 =
𝑃𝑟𝑒𝑐𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑐ℎ𝑜
𝑉𝑖𝑑𝑎 𝑢𝑡𝑖𝑙 𝑒𝑛 𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠
Depreciación = (10.000.000-1.000.000) /20.000 = 450.
S/10,000,000.00
S/1,000,000.00
20000
10
Vida útil(Años)
Capacidad(Unidades)
Valor del desecho
Valor del activo

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1.1.3 MÉTODO DE SALDOS DECRECIENTES
✓ El método de depreciación de saldos decrecientes es un mecanismo de
depreciación acelerada que permite reconocer un mayor desgaste del activo en
sus primeros años y uno menor hacia los años finales de su vida útil.
✓ En consecuencia, cuando se utiliza el método de depreciación de saldos
decrecientes, el gasto por depreciación es mayor en los primeros años y va
disminuyendo a medida que avanza la vida útil del activo.
✓ Este método se utiliza para activos con mayor intensidad al inicio de su vida
útil.
Fórmula:
➢ Para aplicar el método de depreciación de saldos decrecientes se debe calcular
en primer lugar la tasa de depreciación que se le aplicará al costo del activo
para hallar el valor a depreciar.
Donde:
• valor recuperable: Es el valor que se estima que tendrá el activo al final
de su vida útil.
• n: son los años de vida útil del activo.
Año
Unidaes
Producidas
Depreciación
por unidad
Valor Residual
1 2000 S/450 S/9,100,000.00
2 2000 S/450 S/8,200,000.00
3 2000 S/450 S/7,300,000.00
4 2000 S/450 S/6,400,000.00
5 2000 S/450 S/5,500,000.00
6 2000 S/450 S/4,600,000.00
7 2000 S/450 S/3,700,000.00
8 2000 S/450 S/2,800,000.00
9 2000 S/450 S/1,900,000.00
10 2000 S/450 S/1,000,000.00
S/7,200,000.00
S/6,300,000.00
S/9,000,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00 S/5,400,000.00
S/4,500,000.00
S/8,100,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00
S/3,600,000.00
S/2,700,000.00
S/900,000.00
S/900,000.00 S/1,800,000.00
Cuota depreciación
Depreciación
acumulada
Como observamos; el valor residual obtenido en el año 10 , es de S/1.000.000 que es igual al
valor de desecho del activo
TASA DE DEPRECIACION = 1 – (valor recuperable / costo del activo)
1
𝑛

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➢ Después de hallar la tasa de depreciación se procede a determinar el gasto
por depreciación mediante la siguiente fórmula.
EJEMPLO N°3
Una entidad compra una máquina por $20.000 y le establece un valor recuperable de $2.000 y
una vida útil de 5 años. La entidad decidió depreciar la máquina por el método de depreciación
de saldos decrecientes.
1. Calculamos la tasa de depreciación.
2. Calculamos el gasto de depreciación.
Primer año en Gasto de depreciación: $20000*0.36904 = $7380.85
1.1.4 MÉTODO DE DEPRECIACIÓN DE SUMA DE DÍGITOS
ANUALES. (SDA)
Este es un método de depreciación acelerada que busca determinar una mayor
alícuota de depreciación en los primeros años de vida útil del activo. Este método
parte del supuesto que durante los primeros años el activo sufre un mayor desgaste
y por tanto se reconoce una mayor alícuota de depreciación.
NOTA: Siempre se debe establecer un valor recuperable del activo, de lo contrario, al
aplicar la fórmula, el activo se depreciaría totalmente en su primer año de vida útil.
GASTO DE DEPRECIACION = costo del activo * tasa de depreciación
$ 20,000.00
5 T.D. = 1-(valor recuperable/costo del activo)^(1/n)
$ 2,000.00 T.D. = 0.369
Valor recuperable
Vida útil(Años)
Valor activo Tasa de deprecicación
GASTO DE DEPRECIACION = costo del activo * tasa de depreciación
Año
Tasa de
depreciación
Valor sin
depreciar
Cuota
depreciación
Depreciación
acumulada
Valor neto
en libros
1 0.369 $ 20,000.00 $ 7,380.85 $ 7,380.85 $ 12,619.15
2 0.369 $ 12,619.15 $ 4,657.00 $ 12,037.86 $ 7,962.14
3 0.369 $ 7,962.14 $ 2,938.37 $ 14,976.23 $ 5,023.77
4 0.369 $ 5,023.77 $ 1,853.99 $ 16,830.21 $ 3,169.79
5 0.369 $ 3,169.79 $ 1,169.79 $ 18,000.00 $ 2,000.00
Depreciasión por saldos decrecientes

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Bajo este método el cargo anual por depreciación se obtiene multiplicando el valor
neto por depreciar (P – VS) por una fracción que resulta de dividir el número de
años de vida útil restante entre la suma de los dígitos de los años 1 a n de la vida
útil del activo.
EJEMPLO N°4
Un agricultor compró un tractor a un precio P = $ 1,000,000 con una vida útil de 5 años
y se quiere depreciarlo por el método de la suma de los dígitos. Calcule los cargos anuales
de depreciación y su valor en libros.
Se le llama suma de los dígitos de los años porque se suman los dígitos de su vida útil, en
este caso, 5+4+3+2+1 = 15. La inversión se recuperará en partes proporcionales de cada
dígito respecto al total, de modo que, en el caso bajo estudio, en el año 1 se recuperará
5/15 del valor del activo; en el año 4/15, ……, y en el año 5, se recuperará 1/15 del valor
del activo.
La suma de los dígitos de los años es:
Año Valores en libros Cargo Anual Valor recuperado
0 $ 1,000,000.00 0 0
1 $ 666,666.00 5/15 * 1000,000 = 333,333 333,333
2 $ 400,000.00 4/15 * 1000,000 = 266,666 599,999
3 $ 200,000.00 3/15 * 1000,000 = 200,000 799,999
4 $ 66,666.00 2/15 * 1000,000 = 133,333 933,332
5 0 1/15 * 1000,000 = 66,666 1,000,000
El cálculo para la depreciación del año sería el siguiente:
𝐷 = (
𝑛 − (𝑡 − 1)
𝑛 ∗ (𝑛 + 1)/2
) ∗ (𝑃 − 𝑉𝑆)
=
𝑛
2
∗ (𝑛 + 1) =
5
2
∗ (5 + 1) = 15
𝐷2 = (
5 − (2 − 1)
5 ∗ (5 + 1)/2
) ∗ (1000000 − 0) = 266.666

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III. GANANCIAS Y PÉRDIDAS
1. DEFINICIÓN DE ACTIVO
Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea tangible o intangible, que no
puede convertirse en líquido a corto plazo y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta. Se encuentran recogidos en
el balance de situación. También se incluyen dentro del activo fijo las inversiones en
acciones, bonos y valores emitidos por empresas afiliadas.
2. TIPOS DE ACTIVO FIJO
2.1 Activo fijo tangible
Dentro de esta categoría se incluyen todos aquellos bienes y materiales
tangibles, es decir, que se pueden tocar. En función de las características de tu
negocio los activos fijos podrán variar de manera notoria. Según la clasificación
establecida por el Plan General Contable, algunos de los bienes tangibles de los que
pueden disfrutar las empresas serían los siguientes:
• Terrenos y bienes naturales. Aquellos terrenos y solares que posea la empresa,
ya sean urbanos o no.
• Construcciones. Hace referencia a todo tipo de inmuebles en general y que son
propiedad de la organización, como edificios, naves, pisos o locales.
• Instalaciones técnicas. Este concepto hace alusión a todos aquellos elementos
que, en conjunto, constituyen una unidad de uso especializada necesaria para la
actividad de la empresa. Se trata de montajes en cadena y otro tipo de
construcciones similares.
• Maquinaria. Dentro de este apartado se incluyen todas aquellas máquinas,
vehículos industriales y herramientas necesarias para la actividad cotidiana.
• Mobiliario. Todas las estanterías, mesas, sillas, mostradores y demás muebles
que posee la empresa.

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• Equipos para procesos informáticos. Compuesto por ordenadores, impresoras,
escáner y demás aparatos electrónicos.
• Elementos de transporte. Dentro de esta categoría se encuentran todos los
medios de transporte que formen parte de los bienes de la compañía, como
coches, camiones, motos, barcos, etc., utilizados para el transporte de
personas, mercancías, materiales o animales.
2.2 Activo fijo intangible
Los activos fijos intangibles hacen referencia a aquellos bienes y derechos que no
son físicos o palpables como tal. Se trata de bienes como marcas, permisos,
patentes, derechos de traspaso, fondos de comercio o gastos de investigación.
• Marcas registradas. Una marca registrada es un derecho que pude ser
adquirido, vendido o arrendarse.
• Patentes. Es un derecho que te otorga un permiso especial y exclusivo, para
vender o fabricar un producto o servicio como un software, una App, un curso
de formación para jóvenes talentos, etc.
• Derechos de autor. Con este derecho se garantiza al autor su derecho a explotar
sus productos.
• Franquicias. Por medio de este derecho, la empresa adquiere permiso para
poder hacer uso de la marca y productos de otra empresa durante un tiempo
determinado.
https://ecafactivosfijos.wordpress.com/2011/09/12/%C2%BFque-es-un-activo-fijo/

18
• Licencias y permisos. Se trata de autorizaciones a través de las que se concede
el uso de bienes diferentes, como el caso de recursos software para la empresa.
3. VIDA DE UN ACTIVO
La diferencia entre vida útil y económica reside en el periodo del tiempo al que
hace referencia cada uno de los conceptos.
Si visitamos nuestro diccionario económico, podemos encontrar las siguientes
definiciones:
• La vida económica de un activo es el periodo durante el cual un activo tiene
capacidad para producir rendimientos para la empresa.
• La vida útil es el período en el que se espera utilizar el activo por parte de la
empresa y, a su vez, el tiempo durante el cual se produce la amortización.
Así pues, la vida económica nos dice el tiempo durante el que un activo es eficiente.
Mientras, la vida útil nos dice el periodo del tiempo durante el que un activo le sirve
a una empresa.
3.1 Vida Económica de un Activo
La vida útil económica (VUE) es el número de años n en que son mínimos
los costos del valor anual (VA) uniforme equivalente, tomando en consideración
las estimaciones del costo más vigentes durante todos los años que el activo
pudiera suministrar el servicio.
https://aprendiendoadministracion.com/los-activos-intangibles-definicion-y-caracteristicas/

19
A la VUE también se le conoce como vida económica o vida de costo
mínimo. Una vez determinada, la VUE debe ser la vida estimada del activo
aplicada a un estudio de ingeniería económica si sólo se consideran los aspectos
económicos. Cuando han pasado n años, la VUE indica que el activo debe
reemplazarse para disminuir los costos totales.
La VUE se determina al calcular el VA total de los costos si el activo está en
servicio un año, dos años, tres años, etcétera, hasta el último año en que el activo
se considere útil. El VA total de costos es la suma de la recuperación de capital
(RC), que es el VA de la inversión inicial y cualquier valor de rescate, así como
el VA del costo de operación anual (COA) estimado, es decir:
VA total = recuperación de capital − VA del costo de operación anual
= RC − VA del COA
La VUE es el valor n del más pequeño VA de los costos. (Recuerde: estos
VA son los estimados de costo, de manera que los valores VA serán números
negativos. Por consiguiente, $−200 es un costo menor que $−500.) La figura 11-
1 muestra la forma común del VA de la curva del costo. El elemento RC del VA
total disminuye mientras que el elemento COA aumenta, lo que crea la forma
cóncava.

20
3.2 Vida Útil de un Activo
Eventualmente, los activos fijos pueden ser dados de baja o vendidos, ya sea
por obsolescencia o actualidad tecnológica. La vida útil de un activo fijo es el
tiempo durante el cual la empresa hace uso de él hasta que ya no sea útil para la
empresa.
Factores que influyen la vida útil de un activo fijo:
• El uso y el tiempo
• Obsolescencia tecnológica
https://guiatributariaperu.com/2020/06/15/a-partir-del-2021-se-podra-depreciar-desde-el-20-hasta-50-las-
adquisiciones-de-activos-fijos-segun-d-l-n-1488/
4. FLUJO DE EFECTIVO DE UNA EMPRESA
Cuando un activo que no forma parte de los productos que distribuye una empresa,
es vendido, una ganancia o pérdida extraordinaria de capital puede resultar si el valor
de venta del activo es diferente de su valor en libros. Estas ganancias o pérdidas que
resultan de la venta de un activo, obviamente afectan los impuestos por pagar. El
efecto en los impuestos por pagar va a depender de la magnitud de la ganancia o
pérdida extraordinaria, así como de la tasa de impuestos que grava las utilidades de la
empresa.

21
Anteriormente, las ganancias n pérdidas de capital se obtenían como la diferencia
entre el valor de rescate del activo al momento de la venta y su valor en libros. Sin
embargo, a partir de las reformas fiscales de 1979, las ganancias o pérdidas de capital
se deben obtener como la diferencia entre el valor de rescate del activo al momento
de la venta y un costo ajustado. Este costo ajustado depende de la edad del activo y
se obtiene al multiplicar su valor en libros por el factor de ajuste. La tabla que se
muestra, tiene los diferentes factores de ajuste para diferentes edades del activo. Como
se puede apreciar en esta tabla, entre mayor sea la edad del activo mayor será su factor
de ajuste, es decir, si dos activos del mismo tipo son comprados en dos fechas
distintas, el activo comprado más recientemente tendrá un factor de ajuste menor.
Es obvio que esta nueva reforma fiscal beneficia no sólo a las empresas, sino
también a las personas físicas, ya que con esta reforma las ganancias que resultan de
la venta de acciones, terrenos y construcciones serán menores. También, es
conveniente enfatizar que los beneficios fiscales que resultan cuando el activo es
vendido por una cantidad menor que su valor en libros, serán mayores, puesto que la
pérdida a deducir en el estado de resultados de la empresa será mayor.
Tabla de factores de ajuste.

22
5. TERMINOLOGÍA PARA EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA Y OTRAS
RELACIONES FUNDAMENTALES
Para comenzar el estudio de los impuestos sobre la renta de las corporaciones
y la manera en que se usan al hacer una evaluación económica después de
impuestos de un proyecto o de alternativas múltiples, esta sección cubre las
definiciones, terminología y relaciones básicas.
✓ El impuesto sobre la renta es el monto del pago (impuestos) con base en el
ingreso o utilidad que debe declararse a la institución federal (o de menor
nivel) gubernamental. Los impuestos son flujos de efectivo reales; sin
embargo, para que las empresas calculen sus impuestos se requieren algunos
elementos que no son en efectivo, como la depreciación. Los pagos del
impuesto sobre la renta de una corporación por lo general se realizan
trimestralmente, y el último pago del año se presenta con la devolución
tributaria anual.
Aunque las fórmulas son mucho más complejas cuando se aplican en una situación
específica hay dos relaciones fundamentales que son la base de los cálculos del
impuesto sobre la renta. El primero implica sólo flujos de efectivo reales:
𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒏𝒆𝒕𝒐 𝒅𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊ó𝒏 = 𝒊𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐𝒔 − 𝒈𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒅𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊ó𝒏
La segunda implica flujos de efectivo reales y deducibles que no son en efectivo,
como la depreciación.
𝑰𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒈𝒓𝒂𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆 = 𝒊𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐𝒔 − 𝒈𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒅𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊ó𝒏 − 𝒅𝒆𝒑𝒓𝒆𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏
✓ El ingreso de operación R, también llamado comúnmente ingreso bruto IB,
es el ingreso total proveniente de fuentes que producen entradas en una
corporación. Estos ingresos se listan en el estado de ingresos. Otros ingresos
que no son de operación, como ventas de activos, regalías y permisos, se
consideran por separado para propósitos fiscales.
✓ Los gastos de operación GO incluyen todos los costos corporativos en los
que se incurre en las transacciones de un negocio. Dichos gastos son
deducibles de impuestos para las empresas. Para las alternativas de ingeniería
económica, los costos como el COA (costo de operación anual) y el de M&O

23
(mantenimiento y operaciones) son aplicables en este caso. La depreciación
no se incluye aquí porque no es un gasto de operación.
✓ El ingreso neto de operación INO, con frecuencia llamado UAI (utilidades
antes de intereses e impuestos sobre la renta), es la diferencia entre el ingreso
bruto y los gastos de operación.
𝑰𝑵𝑶 = 𝑼𝑨𝑰 = 𝑰𝑩 – 𝑮𝑶
✓ El ingreso gravable IG es el monto a partir del cual se calculan los impuestos.
En el caso de las corporaciones se permite deducir la depreciación, el
agotamiento y la amortización. Con fines de evaluación económica, definimos
el ingreso gravable como:
𝑰𝑮 = 𝒊𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒐 − 𝒈𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒅𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊ó𝒏 − 𝒅𝒆𝒑𝒓𝒆𝒄𝒊𝒂𝒄𝒊ó𝒏
= 𝑰𝑩 − 𝑮𝑶 – 𝑫
✓ La tasa de impuestos T es un porcentaje, o equivalente decimal, del ingreso
gravable que se debe pagar en forma de impuestos. Las tasas de impuestos en
muchos países, inclusive Estados Unidos, son graduales (o progresivas) por
nivel de ingreso gravable; es decir, las tasas son mayores conforme el IG
aumenta. La tasa impositiva marginal es el porcentaje pagado por el último
dólar de ingresos. La tasa promedio de impuestos que se paga se calcula por
separado de la tasa marginal más alta utilizada, como se verá más adelante. La
fórmula general para el cálculo de impuestos es:
𝑰𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒔𝒐𝒃𝒓𝒆 𝒍𝒂 𝒓𝒆𝒏𝒕𝒂
= 𝒕𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒂𝒑𝒍𝒊𝒄𝒂𝒃𝒍𝒆 × 𝒊𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒈𝒓𝒂𝒗𝒂𝒃𝒍𝒆
= ( 𝑻 )(𝑰𝑮)
✓ La utilidad neta de operación después de impuestos UNDI es el monto
remanente anual después de restar los impuestos del ingreso gravable.
𝑼𝑵𝑫𝑰 = 𝑰𝑮 − 𝒊𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔 = 𝑰𝑮 − ( 𝑻 )(𝑰𝑮)
= 𝑰𝑮(𝟏 − 𝑻)

24
Básicamente, la UNDI representa la cantidad de dinero que queda a la
corporación como resultado del capital invertido durante el año.
También se le conoce como utilidad neta después de impuestos (UNDI).
✓ La tasa de impuestos promedio se calcula como:
𝑇𝑎𝑠𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 =
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑑𝑜𝑠
𝑖𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜 𝑔𝑟𝑎𝑣𝑎𝑏𝑙𝑒
=
𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐼𝐺
✓ Como ya se mencionó hay impuestos federales, estatales y locales. Por
simplificación, la tasa de impuestos empleada en un estudio económico suele
ser una sola cifra, la tasa de impuestos efectiva Te, que toma en cuenta todos
los impuestos. Las tasas de impuestos efectivas van de 35 a 50%. Una razón
para utilizar la tasa de impuestos efectiva es que los impuestos estatales son
deducibles en los cálculos para los impuestos federales. La tasa de impuestos
efectiva y los impuestos se calculan como:
𝑇𝑒 = 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑒𝑠𝑡𝑎𝑡𝑎𝑙 + (1 − 𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑒𝑠𝑡𝑎𝑡𝑎𝑙)(𝑡𝑎𝑠𝑎 𝑓𝑒𝑑𝑒𝑟𝑎𝑙)
𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 = ( 𝑇 𝑒)(𝐼𝐺)
6. FLUJO EFECTIVO DESPUES DE IMPUESTOS
El término flujo neto de efectivo (FNE), se identificó como el mejor cálculo de
efectivo real por año. El FNE se determina como la entrada de efectivo menos la salida
de efectivo. Hoy en día se reemplaza el término FNE por el de flujo de efectivo antes
de impuestos (FEAI), y se introduce el nuevo término flujo de efectivo después de
impuestos (FEDI).
El FEAI y el FEDI son flujos de efectivo reales; esto significa que representan la
estimación del flujo real de dinero que entra y sale de la corporación como
consecuencia de la alternativa.
Sabemos ya que el ingreso neto de operación (INO) no incluye la compra o venta de
activos de capital. Sin embargo, el cálculo anual del FEAI debe incluir la inversión
de capital inicial y el valor de rescate para los años en que ocurran. Al incorporar las

25
definiciones del ingreso bruto y los gastos de operación, el FEAI de cualquier año se
define como:
𝑭𝑬𝑨𝑰 = 𝒊𝒏𝒈𝒓𝒆𝒔𝒐 𝒃𝒓𝒖𝒕𝒐 − 𝒈𝒂𝒔𝒕𝒐𝒔 𝒅𝒆 𝒐𝒑𝒆𝒓𝒂𝒄𝒊ó𝒏 − 𝒊𝒏𝒗𝒆𝒓𝒔𝒊ó𝒏 𝒊𝒏𝒊𝒄𝒊𝒂𝒍
+ 𝒗𝒂𝒍𝒐𝒓 𝒅𝒆 𝒓𝒆𝒔𝒄𝒂𝒕𝒆
= 𝑰𝑩 − 𝑮𝑶 − 𝑷 + 𝑺
Donde:
P: Inversión inicial (en el año 0)
S: Valor de rescate estimado para el año n
Entonces, el FEAI incluirá P solo en el año 0, y sólo en el año n existirá un valor
de rescate S. Una vez calculados todos los impuestos, el flujo de efectivo
después de impuestos anuales es tan sólo:
𝑭𝑬𝑫𝑰 = 𝑭𝑬𝑨𝑰 – 𝒊𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔
Donde:
I: Impuestos, se calculan con la relación (T)(IG) o (Te)(IG)
De acuerdo con esto, si la expresión FEDI se determina con la relación IG, la
depreciación no debe ubicarse fuera del componente IG, entonces:
𝑭𝑬𝑫𝑰 = 𝑰𝑩 − 𝑮𝑶 − 𝑷 + 𝑺 − (𝑰𝑩 − 𝑮𝑶 − 𝑫)(𝑻𝒆)
En la tabla 17-2 se muestran los encabezados de columna sugeridos para el FEAI y el
FEDI a mano y con hoja de cálculo. Las ecuaciones se presentan con los números de las
columnas y la tasa impositiva efectiva Te empleada para calcular el impuesto sobre la
renta. Los gastos de operación y la inversión inicial P tendrán valores negativos en todas
las tablas y hojas de cálculo.

26
6.1 TASA INTERNA DE RENDIMIENTO Y VALOR PRESENTE
DESPUES DE IMPUESTOS
La determinación de la tasa interna de rendimiento después de impuestos,
no puede determinarse de una forma directa y simple. Algunos autores mencionan
que existe una relación aproximada entre rendimiento después de impuestos y
rendimiento antes de impuestos. Tal relación la expresan de la siguiente manera:
𝑻𝒍𝑹 𝒅𝒆𝒔𝒑𝒖é𝒔 𝒅𝒆 𝒊𝒎𝒑. =
𝑻𝒍𝑹 𝒂𝒏𝒕𝒆𝒔 𝒅𝒆 𝒊𝒎𝒑.
(𝟏 − 𝑻𝒂𝒔𝒂 𝒅𝒆 𝒊𝒎𝒑𝒖𝒆𝒔𝒕𝒐𝒔)
Sin embargo, la mayoría de los activos fijos que posee una empresa son
depreciables y un porcentaje de ellos ha sido financiado con pasivo. Por
consiguiente, en la práctica es más recomendable hacer un análisis completo de
los flujos de efectivo después de impuestos que genera el proyecto de inversión,
en lugar de obtener la TIR después de impuestos utilizando la expresión anterior.
Para analizar flujos de efectivo después de impuestos es necesario primero saber
cómo se determinan. Por consiguiente, a continuación, se muestra el
procedimiento tabular que se recomienda seguir en la obtención de tales flujos:
Año
(A)
FEAI
(B)
Depreciación
(C)=(A)-(B)
Ingreso
gravable
(D)=-t(C)
Impuestos o
ahorros
(E)=(A)+(D)
FEDI
k Rk - Ek dk Rk - Ek - dk -t(Rk - Ek - dk) (1-t)(Rk - Ek)+tdk
La columna (A) consiste en la misma información que se usa en los análisis
antes de impuestos, en concreto, los ingresos de efectivo (o ahorros) menos los
gastos deductibles. La columna (B) contiene la depreciación que puede declararse
para propósitos fiscales. La columna (C) contiene el ingreso neto (costo neto) al
cual se le aplica la tasa de impuestos para determinar los impuestos (ahorros). La
columna (D) muestra los impuestos por pagar o los ahorros obtenidos. Por último,
la columna (E) muestra los Flujos de efectivo después de impuestos (FEDI) que
se usan directamente en el análisis económico después de impuestos.
A continuación, se mostrará una figura en la cual se presenta un resumen
del proceso para determinar la Utilidad neta después de impuestos (UNDI) y Flujo
de efectivo después de impuesto (FEDI) durante cada uno de los años de un

27
periodo de estudio de N años. El formato de la figura brinda una forma
conveniente de organizar los datos en los estudios después de impuestos.
Los encabezados de las columnas de la figura indican las operaciones
aritméticas que se deben seguir para calcular las columnas C, D y E, para k = 1,
2,…, N. Cuando k = 0, por lo general entran en juego las inversiones de capital, y
el tratamiento en relación con los impuestos (si los hubiera).
Nota: La tabla debe usarse con las convenciones de signo:
(+) → 𝑃𝑎𝑟𝑎 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑡𝑟𝑎𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑜 𝑎ℎ𝑜𝑟𝑟𝑜𝑠
(−) → 𝑃𝑎𝑟𝑎 𝑓𝑙𝑢𝑗𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑠𝑎𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑒𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑜 𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑜𝑝𝑜𝑟𝑡𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑

28
IV. DEPRECIACIÓN ACELERADA
1. ¿Qué es la depreciación acelerada?
La depreciación acelerada es cualquier método de depreciación utilizado para
fines contables o de impuestos sobre la renta que permite mayores gastos de
depreciación en los primeros años de la vida de un activo.
Es un método de cálculo del desgaste del activo, donde a través del uso de índices
se asigna un mayor desgaste a los primeros años de uso, el que de forma paulatina
va disminuyendo con el paso de los años en la medida que el medio envejece. Este
método supone que durante los primeros años el activo se encuentra en mejores
condiciones físicas y técnicas por lo que puede ser sometido a un uso más intenso,
generando mayor cantidad de unidades producidas o servicios prestados, donde
los gastos de mantenimiento serán menores.
Este método representa un incentivo para la empresa que lo aplica ya que al
reflejar un mayor gasto de depreciación en los primeros años su utilidad en este
período será inferior, lo que traerá como consecuencia una menor carga fiscal.
Esto le permitirá entre otras cosas pagar menos al fisco y contar con efectivo para
reponerse del gran desembolso que representa la adquisición de un activo fijo,
pues estos bienes por lo general tienen un elevado coste, duran varios ejercicios
económicos y van perdiendo su valor paulatinamente.
Sobre los tipos de inversiones que tienen derecho al estímulo, se incluyen todas
las inversiones en activos fijos, con excepción de las inversiones en terrenos (que
no se deprecian) y las referentes a mobiliario y equipo de oficina.
En cuanto a las tasas que se aplicarán, deberá considerarse la norma de cada lugar,
en el caso de Perú, recientemente se ha dispuesto un nuevo Régimen Especial de
“depreciación acelerada”:
1. En el caso de edificios y construcciones, se aplicará un 20% (hoy es 5%) a
aquellos dedicados a la producción de rentas de tercera categoría (empresas) y
siempre que la construcción se inicie desde el 01 de enero y hasta el 31 de
diciembre la construcción tenga un avance de obra de mínimo 80%.

29
Si estos edificios y construcciones empiezan a depreciarse en el 2020, se aplicará
la tasa de depreciación del 20% a partir del 2021, excepto en el último ejercicio,
por el saldo.
2. En el caso de equipos de procesamiento de datos, la depreciación será de 50%
(hoy 25%), en maquinaria y equipo asciende a 20% (antes 10%). En el caso de
transporte terrestre, los vehículos usados en transporte de pasajeros se aplicarán
33.3% (hoy 20%) y en los híbridos o eléctricos, un 50% (hoy 20%).
La depreciación se aplica hasta que los bienes estén completamente depreciados.
En el caso de hoteles, agencias de viaje, turismo y restaurantes o afines, o respecto
del activo fijo dirigido a la generación de rentas por actividades de espectáculos
culturales no deportivos; y los vehículos de transporte relacionados con las ya
referidas actividades y transporte turístico, si hasta el 31 de diciembre aún tienen
costos por depreciar, se les aplicará un 20% y 33.3% anual, respectivamente, por
los ejercicios 2021 y 2022.
Finalmente, conviene describir el procedimiento para depreciar el saldo
remanente, que queda después de haber aplicado el estímulo, el cual se obtiene
de acuerdo con la siguiente expresión:
𝑑′ =
(1 − 𝐷𝑎)
𝑛′
• Donde: 𝑛′ =
100
𝑑
− 1
d = % de depreciación anual del bien
n’ = Número de ejercicios donde se deprecia el saldo remante de la inversión
Da =% de depreciación acelerada autorizada
d’= %de depreciación anual corregida
2. TIPOS DE MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN ACELERADA
2.1 MÉTODO DE SALDO DE DOBLE DISMINUCIÓN:
El método de saldo doble decreciente (DDB) es un método de depreciación
acelerada. Después de tomar el recíproco de la vida útil del activo y doblarlo,

30
esta tasa se aplica a la base depreciable, también conocida como valor en libros,
por el resto de la vida esperada del activo.
Por ejemplo, un activo con una vida útil de cinco años tendría un valor recíproco
de 1/5 o 20%. Se aplica el doble de la tasa, o el 40%, al valor contable actual del
activo para la depreciación. Aunque la tasa permanece constante, el valor en
dólares disminuirá con el tiempo porque la tasa se multiplica por una base
depreciable más pequeña en cada período.
2.2 SUMA DE LOS DÍGITOS DE LOS AÑOS (SYD):
El método de la suma de los dígitos de los años (SYD) también permite una
depreciación acelerada. Para empezar, combine todos los dígitos de la vida
esperada del activo. Por ejemplo, un activo con una vida útil de cinco años tendría
una base de la suma de los dígitos del uno al cinco, o 1 + 2 + 3 + 4 + 5 = 15.
En el primer año de depreciación, se depreciaría 5/15 de la base depreciable. En
el segundo año, solo 4/15 de la base depreciable se depreciaría. Esto continúa
hasta que el año cinco deprecie el 1/15 restante de la base.

31
CONCLUSIONES
• Para realizar una buena toma de decisiones en una empresa, en las que se ejecutan
proyectos, ya se cuentan con activos que permiten operar a la empresa en el rubro.
Estos activos deben prevalecer el mayor tiempo posible, siempre que no
representen gastos significativos y aun así aporten rentabilidad.
• Un activo a lo largo de su vida económica puede tener brechas altas y bajas sobre
su valor, pero a medida que pasa el tiempo se irá depreciando, ya sea por un uso
constante o bajo, tal hecho siempre ocurrirá.
• Mantener un activo, puede representar además de los gastos periódicos, otros
gastos adicionales a la empresa y por tanto también la responsabilidad en nuevos
documentos que impliquen nuevos compromisos, afectando el flujo de dinero de
la empresa.
• La depreciación acelerada es cualquier método de depreciación que permite el
reconocimiento de mayores gastos de depreciación durante los años anteriores.
• Las empresas pueden utilizar la depreciación acelerada para fines fiscales, ya que
estos métodos dan lugar a un aplazamiento de las obligaciones fiscales ya que los
ingresos son menores en períodos anteriores.

32
LINKOGRAFIA
✓ https://economipedia.com/definiciones/impuesto.html
✓ https://www.reviso.com/es/que-son-los-impuestos/
✓ http://depreciacion-lizmar-narvaez.blogspot.com/2014/07/analisis-despues-
del-impuesto.html
✓ https://www.perucontable.com/contabilidad/beneficio-tributario-de-la-
depreciacion-acelerada-o-leasing/
✓ https://www.cepal.org/sites/default/files/events/files/ppt_covid_empresas_y_
sectores_gs_v3.pdf
✓ https://www.youtube.com/watch?v=kyVh8rezpIo
✓ https://www.americaeconomia.com/negocios-industrias/estas-son-las-500-
mayores-empresas-del-peru-2020

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