2. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 2
Tabla de amortización
Las tablas de amortización permiten visualizar la forma como periodo a
periodo se amortizará un crédito. La forma básica de la tabla se
muestra a continuación
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0
1
2
3
…
n
Tabla de amortización
3. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 3
Tabla de amortización
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0
1
2
3
…
n
Tabla de amortización
El saldo de la deuda se
calcula como la diferencia
entre el saldo del periodo
anterior y la amortización
de capital
La cuota dependerá
de la forma de pago
que se pacte entre
deudor y acreedor
El Interés se calcula como
la tasa de interés del
periodo por el saldo de la
deuda del periodo anterior
La amortización de
capital se calcula como la
cuota pagada menos el
interés causado del
periodo
4. 14/05/2017 Carlos Mario Morales C 4
METODO ALEMAN1
METODO AMERICANO3
METODO FRANCES2
En nuestro medio existen básicamente tres formas de amortización de
créditos, ellos son:
Amortización de créditos
5. Método Alemán
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 5
Consiste en pagar cuotas iguales de capital más intereses sobre el saldo de la
deuda.
En este caso, la deuda se divide en pagos iguales por el número de cuotas o de
periodos de la operación, el resultado será lo que se va amortizar la deuda cada
periodo; la cuota total a pagar se calcula como la cuota de amortización más los
intereses del periodo. Los intereses y el saldo se calculan como se indico
anteriormente.
A través de un ejemplo se muestra la aplicación del método alemán.
1
6. Método Alemán - Ejemplo
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 6
Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna, bajo las
siguientes condiciones: pagos de capital en cuatro cuotas anuales iguales, tasa de interés del
18% anual.
1
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0 -$ -$ -$ 200.000.000$
1 86.000.000 36.000.000 50.000.000 150.000.000
2 77.000.000 27.000.000 50.000.000 100.000.000
3 68.000.000 18.000.000 50.000.000 50.000.000
4 59.000.000 9.000.000 50.000.000 -
Tabla de amortización • Amortización de capital: se
calcula como 200 millones
dividido 4
• Interés: se calcula como el
saldo anterior por el 18%
• Cuota: se calcula como la
suma del Interés más la
amortización de capital
• Saldo: se calcula como el
saldo anterior menos la
amortización de capital del
periodo
7. Método Francés
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 7
Consiste en pagar cuotas iguales.
Las cuotas se calculan utilizando la función PAGO, utilizando como
argumentos el valor presente, número de pagos y tasa de interés. los
intereses y saldo se calculan como se indico anteriormente.
La amortización de capital en este caso se calcula como la cuota del
periodo menos los interés calculados para el periodo.
2
8. Método Francés- Ejemplo
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 8
Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna, bajo las
siguientes condiciones: cuatro cuotas iguales anuales y tasa de interés del 18% anual.
2
• Amortización de capital: se
calcula como la cuota menos
los intereses
• Interés: se calcula como el
saldo anterior por el 18%
• Saldo: se calcula como el
saldo anterior menos la
amortización de capital del
periodo
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0 -$ -$ -$ 200.000.000$
1 74.347.734 36.000.000 38.347.734 161.652.266
2 74.347.734 29.097.408 45.250.326 116.401.939
3 74.347.734 20.952.349 53.395.385 63.006.554
4 74.347.734 11.341.180 63.006.554 -
Valor del prestamo 200.000.000
Tasa de Interes 18%
Número de pagos 4
CUOTA (PAGO) -$74.347.734,19
Tabla de amortización
• Cuota: Se calcula utilizando la función
PAGO y los argumentos tasa de interés,
números de pagos y valor presente
9. Método Americano
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 9
Consiste en pagar solo los intereses causados y el capital al final de la
operación financiera, es decir con el ultimo pago.
Los intereses y saldo se calculan como se indico anteriormente. En
este caso la amortización de capital es cero.
La cuota del ultimo periodo se calcula como los intereses del periodo
más el saldo total de la deuda.
3
10. Método Americano- Ejemplo
14/05/2017 Carlos Mario Morales C 10
Ejemplo: La empresa TRAP contrata un crédito por $200 millones con el Banco Fortuna, bajo las
siguientes condiciones: plazo de 4 años, pago anual de intereses, pago de la deuda al final, y
tasa de interés del 18% anual.
3
• Amortización de capital: no hay
amortización sino al final de la
operación, por la totalidad
• Interés: se calcula como el saldo
anterior por el 18%
• Cuota: se calcula como los
intereses causados; la cuota final
se calcula como los intereses más
la amortización total de la deuda
• Saldo: el saldo se mantiene en
consideración a que no hay
amortización de capital; solo
cambial al final de la operación
Periodo Cuota a Pagar Interés
Amortización de
Capital
Saldo de la
deuda
0 -$ -$ -$ 200.000.000$
1 36.000.000 36.000.000 200.000.000
2 36.000.000 36.000.000 200.000.000
3 36.000.000 36.000.000 200.000.000
4 236.000.000 36.000.000 200.000.000 -
Tabla de amortización