investigacion

1. Investigación documental y de Campo
Informe final
Evolución y Proyectos de Inversión
Diego Gamez Oliva
27/Mayo/2019

2. Índice
Introducción.......................................................................................................................................3
Evaluación de Proyectos de Inversión ..................................................................................................4
Tipos de Inversiones ...........................................................................................................................4
Resultado.........................................................................................................................................12
Conclusión .......................................................................................................................................13
Anexos.............................................................................................................................................14
Referencias......................................................................................................................................17

3. Introducción
Esta investigación se realizó con el fin de comprender como se realiza una evaluación
en un proyecto de inversión, se tomó como ejemplo un negocio dentro de la localidad
de Mexicali Baja California, el cual se dedica a dar un servicio de taller sobre
suspensión, así como la venta y de reparación de llantas.
Se detecto que la mayor de los pequeños negocios no realiza correctamente una
evaluación sobre la ida de negocio o proyecto en el cual desena invertir su dinero para
poder tener una mayor ganancia.
La formulación y evaluación de proyectos sean de carácter privado o social, revisten
una importancia vital dentro de la planeación del desarrollo económico y social de
cualquier negocio en crecimiento, donde se requiere optimizar los recursos financieros
generalmente escasos, con la finalidad de alcanzar las metas propuestas.
Actualmente los países dentro del contexto internacional e integrados con economías
globalizadas que conforman grandes bloques comerciales y muy competitivos,
requieren de una excelente planeación de su desarrollo. Por lo que es indispensable
contar con un plan nacional de desarrollo, rector de todos los planes y programas
económicos y sociales, sean éstos, programas sectoriales, planes estatales de
desarrollo o proyectos de inversión locales, privados u oficiales.
Puntualizada la importancia que revisten los proyectos de inversión privada a cualquier
nivel, municipal, regional, estatal o nacional. Y especialmente para una iniciativa
privada, cada vez más participativa dentro de las actividades económicas nacionales y
con un estado, cada vez menos empresario, más privatizador, pretendiendo ser
eficiente y productivo; pero seguir siendo rector del desarrollo del país y con la
obligación de canalizar los beneficios de un mayor crecimiento económico del país,
hacia la sociedad en su conjunto, y poniendo mayor énfasis hacia los estratos sociales
más desprotegidos, a través de obras de beneficio colectivo.

4. Evaluación de Proyectos de Inversión
El proyecto de inversión se puede definir como un conjunto de actividades sin objetivos
y sin trayectorias organizadas para la resolución de pocos problemas con recursos
públicos ilimitados. También se define como el paquete de inversiones, insumos y
actividades diseñadas con el fin de eliminar o reducir varias restricciones del desarrollo,
para lograr productos, servicios o beneficios en términos del aumento de la productividad
y del mejoramiento de la calidad de vida de un grupo de beneficiarios.
Un proyecto surge de la necesidad de resolver problemas y un proyecto de inversión
surge de la necesidad de algunos individuos o empresas de disminuir las ventas de
productos o servicios. Existen herramientas para la evaluación de proyectos, que
permiten establecer sus desventajas además de establecer si no es rentable o si no es
factible. Toda inversión implica un cambio en la realidad futura. Desde el punto de vista
económico, la inversión usualmente busca satisfacer una necesidad.
Tipos de Inversiones
Los proyectos de inversión pueden estar destinados a distintos tipos de inversión:
 Desarrollar nuevos productos o servicios.
 Expandirse hacia nuevos mercados.
 Reemplazar activos existentes, como maquinaria, oficinas, muebles o inmuebles.
También existen una gran variedad de clasificación de proyectos de inversión como: Por
sector económico al que pertenece:
 Agropecuarios (producción animal o vegetal).
 Industriales (extractivas como minería, calzado y cementeras).
 De servicios (educación, salud, etc.)
De acuerdo con el área de influencia

5.  Proyecto Nacional
 Proyecto Provincial
 Proyecto Distrital
 Proyecto a nivel de Corregimiento
 Proyecto Comarcal
Otra clasificación
 De bienes. (tangibles).
 Servicios. (intangibles).
Por los resultados a obtener
 Rentables.
 No rentables.
 No medibles.
 De remplazo.
 De expansión.
 Finalidad del Proyecto.
 Por tamaño y actividades de la empresa.
Por su naturaleza
 Dependientes.
 Independientes.
 Mutuamente excluyentes

6. La evaluación de proyectos de inversión es una actividad importante, porque permite
elegir los proyectos más rentables o aquellos que más beneficios darán desde el punto
de vista social. Los criterios de evaluación de proyectos de inversión más usados son la
TIR y el VAN los cuales son dos parámetros que nos ayudaran a calcular la viabilidad de
un proyecto; ambos se basan en los mismo la estimación del flujo de caja que tenga la
empresa
El VAN o Valor Actual Neto se podría definir con el siguiente ejemplo; si tenemos un
proyecto que requieres de una inversión X y nos genera un flujo de caja positio Ya lo
largo de Z número de tiempo (años), habrá un punto en que se recupere la inversión X,
pero si en lugar de invertir en un proyecto empresarial se hubiera invertido en un producto
financiero, también tendríamos un retorno de dicha inversión; por lo tanto a los flujos de
caj hay que recortarles una tasa de interés que podíamos haber obtenido.
Por otro lado, el TIR o Tasa Interna de Retorno, sería el tipo de interés en que el VAN se
hace cero, si el TIR es alto, estamos ante un proyecto empresarial rentable, que supone
un retorno de la inversión equiparable a unos tipos de interés altos que posiblemente no
se encuentren en el mercado. Por otro lado, si su valor es bajo, posiblemente podríamos
encontrar otro destino para nuestro dinero.
Proceso y elementos del proyecto de inversión
Existen distintos enfoques que abordan el proceso y los elementos que tiene un proyecto
de inversión. Sin embargo, el factor común a todos es que están planteados en fases
que por lo general tienen:
 Análisis o estudio de mercado: Identifica, estudia y evalúa la demanda existente
en el mercado de aquello de lo que trata el proyecto.
 Análisis técnico: Son los distintos aspectos que tienen que ver con los
requerimientos relativos al funcionamiento del proyecto. Como por ejemplo las
maquinarias, las computadoras, etc.
 Análisis Administrativo: Identifica las estructuras del uso de los recursos
disponibles en el área administrativa como es el caso del recurso humano,
departamentalización, procesos administrativos, procedimientos, etc.

7.  Análisis Financiero: Evalúa todo lo relacionado a los aspectos a la rentabilidad del
proyecto, y los procesos y gestiones financieras del mismo.
Cada una de ellas es una pieza de gran importancia para el éxito del proyecto. Porque
ellas develan aspectos concernientes a la toma de decisión en función de si es o no
viable emprender; partiendo de elementos concretos y verificables.
Esto no quiere decir que hacerlo de una manera distinta, ya sea empírica o de cualquier
otra, puede representar el fracaso del emprendimiento. Sino que este tipo de enfoque
sistematiza el proyecto, ofreciendo una panorámica de lo que se puede esperar; pero
más aún, permite hacer las modificaciones y los ajustes de lugar a tiempo, y que esto
represente un menor costo.
La evaluación de un Proyecto de Inversión, cualquiera que este sea, tiene por objeto
conocer los aspectos de análisis más significativos del Estudio de Mercado, del Estudio
Económico y Estudio Financiero, de tal manera que asegure resolver una necesidad
humana en forma eficiente, segura y rentable. Solo así es posible asignar los escasos
recursos económicos a la mejor alternativa.
Conociendo ya que es un proyecto de inversión decidí entrevistar a una persona dueña
de un negocio de mi localidad, sabiendo que ella acaba de realizar hace apenas unos 2
años una gran inversión en un nuevo negocio; a continuación, les comparto dicha
entrevista y cómo fue que llegue a esta persona y su negocio.
Todo empezó el día 13 mayo del 2019 cuando se procedió a llegar al negocio “Llantas
y Rines” ubicado en la ciudad de Mexicali Baja California, se pude decir que es una
pequeña empresa ya que aparte de dar su servicio de reparación de llantas también
cuenta con una vulcanizadora, así como con un taller mecánico que se acaba de abrir,
con diferente servicio.
Ya en el lugar se habló con la persona encargada del negocio y se procedió a agendar
para el día de mañana una plática más a profundidad sobre el negocio.

8. Al día siguiente nos recibió la persona encarga del negocio, nos cuenta que este
negocio empezó como un negocio familiar distribuyendo llantas, posteriormente se
decidió uno de los miembros del negocio a formar su propia empresa y así nació
“Llantas y Rines” una empresa pequeña dedicada a la distribución, reparación y
montaje de llantas.
Posteriormente hace unos 2 años se decidió invertir y empezar un nuevo proyecto el
cual llamaron Zona Truck que vendría siendo una empresa hermana de llantas y rines,
este es un taller mecánico con los servicios de alineación, balanceo, instalación de
suspensión, frenos y taller mecánico.
Al principio el proyecto se abrió exclusivamente para lo que son los camiones de carga
y hace un par de meses se empezó a atender al público en general.
Por cuestiones de tiempo de la persona decidimos agendar otra cita para el próximo
día.
Fue hasta el día 16 de mayo cuando el dueño del negocio el Lic. Víctor me recibió me
volvió en su oficina, lo cual pude ver que también era algo nueva, me conto que esa
oficina tenía el mismo tiempo que el taller ya anteriormente estaba en la llantera pero
que con este nuevo proyecto tenía que estar más de cerca de nuevo negocio para ver
cómo iba prosperando.
Después de platicar y contarme nuevamente como empezaron los negocios
procedimos a hacer la entrevista.
¿Cuál es su nombre y que papel desempeña en el negocio?
Lic. Víctor R. y soy el dueño del negocio.
¿Cuánto tiempo aproximadamente tiene el negocio?
Llantas y rines tiene aproximadamente 10 años y lo que es el nuevo negocio Zona
Truck apenas 2 años.

9. ¿Como empezaron los dos negocios o empresas?
El primero empezamos dentro de una distribuidora de llantas como negocio familiar al
paso de un par de años decido independizarme y abrir llantas y rines, al ver que el
negocio estaba estable una persona me da o más bien vende la idea de abrir un taller
para camiones de cargar especializado más en lo que es la suspensión, frenos, llantas
etc.; esto para no perder el giro principal del primer negocio.
¿Con cuanto personal cuenta?
Somos 15 personas, 7 contratadas directamente y 8 subcontratadas.
¿Aproximadamente cuanto fue lo que se invirtió en el nuevo negocio zona trucó?
Fuero una aproximado de 5 millones de pesos que se invirtió en maquinaría y
herramientas, infraestructura del taller, oficinas nuevas, publicidad, adecuación del
terreno, así como el primer mes de nómina del personal subcontratado.
¿Ser realizo alguna evaluación del proyecto antes de invertir?
Una evaluación formal por medio de alguna empresa no se realizó, el contador realizo
una proyección sobre posibles ganancias.
¿Porque se decidió abrir al público en general y no seguir únicamente con camiones?
Al no realizar un estudio de mercado empezamos a tener ventas bajas al 1 ano de abrir
así que tome la decisión de abrir al público en general para poder recuperar parte de la
inversión.
¿Considera que podía haber sido distinto si se viera realizado una evaluación del
proyecto?
Si, si viéramos hecho un estudio de mercado o invertido en una persona que se
encargar de desarrollar correctamente el proyecto probamente las ventas del primero
ano vieran sido distintas o el comportamiento del negocio.
¿Cree que al diversificarse y atender todo tipo de vehículo tendrá un impacto positivo
en el negocio?

10. Eso espero, pero al abrir las puertas a todo tipo de vehículos también implico una
inversión en refacciones, en este segundo año hemos podido aumentar un 10% las
ventas a diferencia del primero ano, así que yo pienso que sí ha tenido un impacto
positivo.
¿Alguna proyección al futuro que tenga para el negocio?
Tengo pensado poder desarrollar más los dos negocios, estructurarlos más, deslindar
responsabilidades, crear puestos nuevos o en su defecto quitar puestos que no están
dando valor al negocio, buscar canales de publicidad para mayor distribución en lo que
es llantas y rines, y en lo que es zona truck darme a conocer más y poder un mejor
servicio.
Pero poder llegar a eso se ocupa invertir en estudios y en una persona que desarrolle
todo el proyecto y negocio.
¿Alguna recomendación que pueda dar con esta experiencia?
Antes de hacer una inversión fuerte como la que realice recomiendo hacer estudios,
proyecciones, evaluación y planear bien lo que uno quiere, y no hacer las cosas nomas
porque a uno se le ocurren, en mi caso como cuento con dos negocios creo que si
zona truck no viera dado resultado me pudo haber afectado el primero negocio
perdiendo dinero.
¿Algún proyecto que tenga para el futuro?
Me gustaría abrir un bar algo diferente a los dos negocios que tengo, pero no así en
puerta no cuento con ningún proyecto que pueda decir que lo voy a desarrollar en el
futuro.
¿Qué dificultados ha enfrentado en zona truck?
Como todo negocio nuevo el darse a conocer tenemos apenas 2 años y apenas
estamos haciéndonos de clientes, algunos son clientes de la llantera otro si son nuevo,
pero creo que esa ha sido la mayor dificultado, como somo un negocio de servicio si
una hace bien su trabajo lo van recomendando y pues no hay mejor publicidad que
esa, aunque si es necesario invertir en publicad.

11. ¿En cuánto tiempo pieza que recuperara su inversión?
Se pronostico recuperara en 5 años, pero a como se ha estado comportando el negocio
creo que si me va a llevar un poco más de tiempo.
Terminada la entrevista me pareció una buena idea realizar una pequeña encuesta una
muestra de personas con las cuales pueda saber si en realidad la gente tiene algún
conocimiento sobre el tema a tratar el cual evaluación de proyectos de inversión.
Dicha encuesta constaba de 10 preguntas las cuales son las siguiente
1. ¿Qué edad tienes?
2. ¿Grado de estudio?
3. ¿En qué trabajas?
4. ¿Tienes conocimientos básicos de finanzas?
5. ¿Sabes que es un proyecto de inversión?
6. ¿Crees que es importante evaluar un proyecto antes de que invierta en él?
7. ¿Qué etapa crees que es la más importante dentro de un proyecto?
8. ¿Si pudieras invertir en un proyecto en cuál sería?
9. ¿Una persona debe de tener conocimientos en fianzas o economía para realizar
un proyecto de inversión?
10.¿Crees que en México hay oportunidad para realizar proyectos de inversión?

12. Resultado
La encuesta sobre evaluacion de proyectos de inversion se realizo a 10 persona las
cuales el 30% fueron mujeres y el 70% hombres.
Predomino las persona dentre 31 y 35 anos con un total de 4 perona en ese rango de
edad; de la muestra de 10 persona 8 cuenta con un grado educativo de nive
licenciatura, 1 nivel preparato y 1 nivel secundaria. Esto nos puede desmostra que la
escueta fue realizada en un medio donde las personas ya cuenta con mayore
conocientos en general.
Entrando ya a mayor profundidad en las preguntas un poco más específicas se puede
ver que de la muestra 8 se encuentran trabajando para el sector privado en empresas,
1 en oficina de gobierno y únicamente 1 con un negocio propio.
Como se comentó anteriormente al contar con un nivel de estudio de licenciatura nos
lleva a que 7 de 10 cuenta con conocimientos básicos en finanzas, y que 9 personas
saben que es un proyecto de inversión de la muestra de 9 personas 5 consideran que
la etapa más importante dentro de un proyecto es la operación de este, así como 2
cree que realizar la evaluación es el paso con mayor importancia, la muestra se redujo
en esta pregunta ya que la persona que no sabe que es un proyecto de inversión no
podría saber que etapa contiene.
Retomando la muestra de 10 la mitad está interesada en invertir en proyectos de
servicio, y otros en lo que es el sector agropecuario esto por el lugar don se realizó la
encuesta. En la penúltima pregunta el 80% considera que para realizar una evaluación
de un proyecto de inversión la persona debe contar con una licenciatura en finanzas, y
el 20% considera que con conocimientos básicos se puede realizar la evaluación.
La última pregunta la considero algo importante y el resultado es algo asombroso ya
que el 60% considera que hay oportunidad para invertir en proyectos dentro de nuestro
país.

13. Conclusión
A lo largo del trabajo se ha mencionado numerosas veces evaluación de proyecto de
inversión, cabe señalar que como resultado podemos ver que la mayoría de los negocios
o persona desconocer como realizar una evaluación, calcular cual podría llegar a ser el
riesgo de perder o ganar mayor cantidad de efectivo.
Puedo decir que necesariamente tenemos que ser licenciados en contaduría o finanzas
para poder saber si una idea de negocio o proyecto podría ser rentable, considero que
al tener algunos conocimientos básicos en finanzas y mercadotecnia podríamos planear,
operar y guiar un negocio.
Tras dicho trabajo pudiera dar la recomendación al negocio donde realice mi análisis que
necesita abrir canales de publicidad para poderse dar a conocer, así tener una
diversificación dentro de sus servicios y que esto les permita tener un menor flujo de
efectivo y poder tener un tiempo de retorno de inversión menor.
El método desarrollo en este trabajo, permite constatar que es posible y conveniente a
los fines de seleccionar una alternativa de inversión, considerar los aspectos subjetivos
o de naturaleza intangible, así como los objetivos o calculables en términos monetarios
como son los diferentes conceptos de costos asociados a las inversiones.

14. Anexos
Encuesta “Evaluación de Proyectos de inversión”
Nombre: _______________________________________________
Sexo: _________________________________________
11.¿Qué edad tienes?
o 20 a 25
o 26 a 30
o 31 a 35
o 35 a 40
o Mas de 40
12.¿Grado de estudio?
o Primaria
o Secundaria
o Preparatoria
o Licenciatura
o Maestría
13.¿En qué trabajas?
o Empresa
o Gobierno
o Negocio propio
14.¿Tienes conocimientos básicos de finanzas?
o Si
o No
15.¿Sabes que es un proyecto de inversión? Si tu respuesta es no pasa a la
pregunta 8
o Si

15. o No
16.¿Crees que es importante evaluar un proyecto antes de que invierta en él?
o Si
o No
17.¿Qué etapa crees que es la más importante dentro de un proyecto?
o Preinversion
o Inversión
o Operación
o Evaluación
18.¿Si pudieras invertir en un proyecto en cuál sería?
o Agropecuario
o Industrial
o De servicio
19.¿Una persona debe de tener conocimientos en fianzas o economía para realizar
un proyecto de inversión?
o Básicos
o Tener una licenciatura en finanzas
o Tener una maestría en el tema
20.¿Crees que en México hay oportunidad para realizar proyectos de inversión?
o Si
o No

17. Referencias
1. Ye, Sudong; Tiong, Robert L. K. (2 de febrero de 1999). «NPV-at-Risk Method in
Infrastructure Project Investment Evaluation Read More:
http://ascelibrary.org.pbidi.unam.mx:8080/doi/abs/10.1061/(ASCE)0733-
9364(2000)126:3(227)» (en inglés). Consultado el 17 de marzo de 2016.
2. Manotas Duque, Fernando Diego; Toro Díaz, Héctor Hernán (Jul./Sept. 2009).
«Análisis de decisiones de inversión utilizando el criterio valor presente neto en
riesgo (VPN en riesgo)». Revista Facultad de Ingeniería Universidadde Antioquía.
Consultado el 16 de marzo de 2016.
3. https://finanzasyproyectos.net/que-es-un-proyecto-de-inversion/
4. https://blog.bancobase.com/biblioteca-digital