1. IDEAS DE INVERSION El lugar que debes visitar al momento de invertir www.ideasinversion.com

2. CONTENIDO ¿Quienes somos? Tenga en cuenta a la hora de invertir… Alternativas de Inversión en Colombia Carteras Colectivas Acciones Qué esperamos que concluya de esta charla

3. 1.¿ Quienes somos? www.ideasinversion.com

4. 1.¿ Quienes somos? Compañía colombiana que nace en el 2010 a partir de la carencia de asesoría y educación del mercado de capitales nacional. Sitio Web especializado en la publicación de información financiera y económica. Asesores y Facilitadores en la utilización de productos financieros. Ideas de Inversión - Asesores Financieros Independientes

5. 1.¿ Quienes somos? Sitio web con más de 50.000 visitas mensuales durante los últimos 3 meses !!! 2.917 Seguidores! http://www.twitter-colombia.com Economía de Colombia Puesto 16 en el ranking en Colombia 895 en el Ranking de Colombia Búscanos en Facebook, Ideas de Inversión

6. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Establezca sus expectativas de rentabilidad y riesgo Defina el plazo de inversión (analice sus necesidades de liquidez) Decida el monto de su inversión Identifique los mercados de su interés Seleccione el canal a través del cual va a realizar su inversión Defina el propósito de su inversión

7. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Mercado regulado Mercado NO regulado Los entes de control velan por la seguridad de su inversión No existen mecanismos de defensa para el inversionista

8. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Expectativas de rentabilidad y riesgo Rentabilidad Acciones + Divisas Carteras especiales Carteras a la vista Bonos - CDTs Ctas de ahorro Riesgo Más conservador Más agresivo + -

9. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Para determinar el plazo de su inversión tenga en cuenta Necesidades de liquidez Capacidad de aguantar una posición perdedora El destino futuro de su capital y los intereses Establezca el plazo de su inversión Corto plazo (3 meses) Mediano Plazo (3 – 9 meses) Largo Plazo (Más de un año)

10. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Monto de la inversión Establezca el monto inicial de su inversión y los flujos de entrada que podría inyectarle en el tiempo. Productos recomendados por monto invertido

11. 2. Tenga en cuenta a la hora de invertir Cuánto dinero puedo invertir? Si conozco mis obligaciones, ya puedo definir cuándo dinero de mis ingresos puedo invertir. Puedo invertir un monto único. Puedo invertir un monto mensual. Hacer una combinación

12. 3. Alternativas de Inversión Efectos de la Inflación en el tiempo A una tasa modera del 4% de inflación, mire lo que pasa con sus ahorros debajo de la almohada: 10 millones de pesos

13. 3. Alternativas de Inversión Rentabilidad histórica de los Productos Promedio Anual Retornos Totales Período 80 años 13.2% 6.1% 3.8% 3.2% Bonos Corporativos Largo Plazo US Bonos de Tesoro Inflación Acciones

14. Rentabilidad histórica de los Productos Retorno del S&P 500 annual desde 1926 Años Positivos: 60 Años Negativos: 24 Fuente Bloomberg, Cálculos Ideas de Inversión

15. 3. Alternativas de Inversión Promedio 5 años Rentabilidad Cuentas ahorro Carteras Credit CDTs Rentabilidad de los Productos Productos en Colombia

16. Cuentas de ahorro rentan en promedio al 0.95%

17. 3. Alternativas de Inversión Qué tan rentable es utilizar mi cuenta de ahorros cómo una alternativa válida Puntos en Contra FOGAFIN

18. 3. Alternativas de Inversión Rentabilidad real de las inversiones Cuentas ahorro / corrientes Año 2008 Año 2009 Renta fija vista

19. 3. Alternativas de Inversión Tener mi plata en un CDT ¿Estoy destruyendo valor al dejar mi dinero en un cdt? FOGAFIN

20. 3. Alternativas de Inversión Una Cartera Colectiva Vista, me permite disponer del dinero rápidamente con una rentabilidad mucho más alta que los demás productos del sector.

21. Rentabilidad real de las inversiones Cuentas ahorro / corrientes Año 2008 Año 2009 Renta fija vista

22. Tener mi plata en Bonos

23. Tener mi plata en TES

24. Compra y arrendar un inmueble

25. Invertir en Acciones

26. 4. Carteras Colectivas

27. Sus opciones de inversión Dos consejos de inversión …su pizza de inversión debería estar diversificada… … nunca poner todos los huevos en la misma canasta…

28. Por que invertir en carteras colectivas Ventajas de inversión en las carteras colectivas Bajo costos de comisiones Acceso al mercado con pequeños montos de inversión Diversificación de la inversión y el riesgo Múltiples opciones que se adecuan al perfil de inversión y riesgo Decisiones de inversión en manos de expertos en gestión de portafolios

29. Crecimiento de las carteras colectivas Evolución de los AUM de C.C. de SCB y SAI 68% Cifsras en billones de peso

30. Perfiles de riesgo / recomendaciones CONSERVADOR MODERADO ALTO BAJO Es la persona cuya prioridad es asegurar el capital invertido, así esto le genere una menor rentabilidad. Es la persona cuyo interés principal es lograr altos niveles de rentabilidad, por lo que invierte su capital en portafolios de alto riesgo Es la persona que busca un punto medio entre la seguridad de su capital y una rentabilidad atractiva. Carteras colectivas recomendadas para cada perfil de riesgo Credit Factoring Acciones Renta fija a la vista

32. CARTERAS COLECTIVASRanking de carteras colectivas - Gral. – 30 primeros * Sin fondos de Capital Privado **Ranking de rentabilidad año corrido del mercado de carteras colectivas FUENTE: Superintendencia Financiera de Colombia CALCULOS: InterBolsa SAI * Cifras con corte al 24 de mayo de 2011.

33. Como invertir en Carteras Colectivas Comisionistas de Bolsa Fiduciarias Bancos

34. 5. ACCIONES Activos de alta volatilidad cuyo precio depende exclusivamente de la dinámica del mercado, oferta y demanda.

35. Índices Bursátiles del Mercado de Renta Variable IGBC: Índice general de rentabilidad o liquidez que refleja el comportamiento de las acciones más liquidas de la Bolsa. COLCAP: Índice general que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones más liquidas inscritas en la Bolsa, donde el valor de la capitalización bursátil ajustada a cada compañía determina su nivel de ponderación. Este es el índice que será utilizado por la Bolsa como índice general de referencia para la aplicación de la suspensión de las Ruedas por su disminución porcentual. COL20: Índice general de rentabilidad o liquidez que refleja las variaciones de los precios de las veinte (20) acciones más liquidas inscritas en la Bolsa, donde el nivel de liquidez de cada compañía determina su ponderación.

36. 5. ACCIONES Rentabilidad histórica de la Bolsa de Colombia RentabilidadHistórica IGBC: Años Positivos: 8 Años Negativos: 2 Fuente BVC, Cálculos Ideas de Inversión

37. Como invertir en Acciones Comisionistas de Bolsa Plataformas Online 5. ACCIONES

38. Nutresa 5. ACCIONES

39. ¿Cuales emisiones vienen? 5. ACCIONES Emisiones del Mila

40. 5. ACCIONES Carteras Colectivas de Acciones Individuales El mercadocolombianoofrece la posibilidad de invertir en la acciónque se deseeincluso en pequeñosmontos. Desde $200.000 COP se puedeinvertir. Inversiones Vista Obtengo la rentabilidaddeseada y migro a la acción de mi preferencia.

41. Comprar ADRs American DepositaryReceipt (ADR)- Es un título que se negocia en el mercado de valores de Estados Unidos y representa un número específico de acciones de una compañía establecida por fuera de éste país. Nivel 1: Corresponde al ADR más sencillo que puede emitir una empresa que quiera hacer parte del mercado estadounidense. Los ADR´s de este nivel no pueden ser listados en bolsa y deben negociarse sobre el mostrador (OTC). La ventaja de este tipo de ADR es su bajo costo de emisión y mantenimiento. Nivel 2: Para este nivel, la compañía debe realizar un reporte financiero anual siguiendo los parámetros de contabilidad empleados en los Estados Unidos. La ventaja de avanzar a este nivel es que las acciones pueden ser listadas en una bolsa de valores. Nivel 3: Este nivel incluye reglas más estrictas, similares a las que siguen las compañías estadounidenses. Tener un programa de nivel 3 significa que la compañía no sólo está tomando algunas de las acciones para negociarlas en Estados Unidos, sino que adelanta una emisión con el ánimo de conseguir capital. Adicional a esto, debe reportar trimestralmente sus resultados, y cualquier información a los inversionistas debe hacerse conocer por medio del SEC (Securities and Exchange Comission), es decir la autoridad financiera del mercado estadounidense equivalente a la Superintendencia Financiera de Colombia. ADR Nivel 1- Isa, Éxito, Paz del Rio, Almacenes Éxito, Bancolombia, ADR Nivel 2- Ecopetrol y Bancolombia ADR Nivel 3- Ejemplo Petrobras

42. 5. ACCIONES 5. Canales de Inversión Comisionistas de Bolsa Sociedades Administradoras de Inversión Plataformas de negociación Online Fondos de inversión (carteras colectivas, FPV, Fiduciarias)

43. Dividendos Acciones Acciones que pagan mas dividendos: Corficolombiana, Odinsa, ETB, Promigas, Helm Bank En promedio las firmas pagan 2.29% Estrategias de dividendos Las acciones que han salido al mercado en emisiones tienen un dividendo bajo 5. ACCIONES

44. 5. ACCIONES Dividendos Acciones Precio Cierre 21-06-2011 Fuente BVC, Cálculos Ideas de Inversión

45. Repos sobre Acciones Apalancamiento del mercado en junio de 2011 es de 0,35% sobre el MarketCaptotal y 0.63% sin Ecopetrol. Promedio histórico de apalancamiento 2006-2011 de 0,48%. 

46. Apalancamiento Acciones

47. Tenga cuidado con las acciones mas Apalancadas En caso de quererse apalancar lo puede hacer por medio de Repos El monto mínimo de las Operaciones de reporto o Repo que se podrá celebrar en el Sistema será el equivalente a veinte (20) salarios mínimos mensuales legales vigentes a la fecha de celebración de la operación.

48. Invertir en emisiones Estrategia de entrar y salir -En los grandes mercados del mundo más de la tercera parte de las operaciones corresponden a inversionistas con posiciones que se abren y se cierran el mismo día Estrategia de invertir en el largo plazo

49. Emisiones Exitosas

50. Emisiones no Exitosas BANCO DE CREDITO (HOY HELM BANK) GRUPO AVAL GRUPO AVAL PREFERENCIAL

51. Como analizo una nueva emisión ¿Es una acción que no existe actualmente en el mercado? ¿Cuál es el tamaño de la emisión? Existe liquidez para absorber esta emisión? ¿Cual es la estructura de Capas? ¿Existen compradores una vez la acción opere en la bolsa? ¿Cual es el método de asignación? ¿Cual es el descuento que se va a otorgar sobre la acción cuando esta cotiza en bolsa? ¿Le interesa a los inversiones grandes? ¿Cuales son los precios objetivos de las comisionistas de bolsa? ¿El mercado se encuentra en las condiciones adecuadas para la emisión?

52. Que estoy pagando cuando vendo un paquete de ECOPETROL? Comisión tradicional Comisión On-line -El 93% de la comisión es el costo de la asesoría -Vender un paquete de ECOPETROL le cuesta $97.000 mas por el canal tradicional

53. Como hago para operar en el mercado accionario con bajos costos

54. Canales de inversión Ventajas de inversión plataformas On-line Bajo costos de comisiones Acceso al mercado con pequeños montos de inversión Autonomía en sus decisiones de inversión Herramientas de análisis y noticias Información en tiempo real

55. Costos de las plataformas de negociación online ¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Comisión pagada No Operaciones Valores Bancolombia acaba de sacar una nueva plataforma online en el mercado

56. Online vs canal tradicional ¿Por que recomendamos InterBolsa Online? Costo de 100 operaciones de $1 millon Comisión pagada 11,3 mll 300,000 Número de Operaciones

57. 6. Qué esperamos que concluya de esta reunión Que no invierta en mercados no regulados Que sepa la relación riesgo rentabilidad Que entienda si una tasa es una buena o mala 4. Que tema el efecto de la inflación sobre su dinero 5. Que no puede seguir con su capital en el Banco perdiendo valor 6. Que las carteras colectivas le permiten diversificar su portafolio con bajos montos 7. Que tenga claro cuanto cuesta la asesoría que le brinda su comisionista de Bolsa

58. Corrección en el Mercado Accionario a que se debe? Tendencia a la baja Nuevas emisiones absorbieron liquidez del mercado Anuncios de emisiones tienen en espera a varias acciones Tasas de Interés al alza

59. Costo de Comprar Acciones Costo de comprar o vender 50 millones de pesos de Ecopetrol Comisionista Costo $250.000-$500.000 Costo por Plataformas Online $150.000 Costo por Interbolsa Panama (Global Trader) $49.400

60. How Fast Can an Investment Grow? RentabilidadHipoteticaAñosparaDoblar el Dinero 72 /12.00% 6 72 /8.00 9 72 /4.00 18 72 /2.00 36 La Regla del 72 A unatasa del 10%, sudinero se doblaracada 7.2 años Para usarestaregla, simplementedivida 72 porsuretornopromedio annual.