Estructura y elaboración de un presupuesto financiero
Jornada fondos de inversión en A Coruña: 28 de Abril
1. B A N C O M E D I O L A N U M – V O N T O B E L - M & G - P I C T E T
¿CÓMO INVERTIR EN UN
ENTORNO DE TIPOS BAJOS?
2. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
3. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
4. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
5. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
El ahorrador español
6. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Un inicio de año 2016 complicado
7. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Un inicio de año 2016 complicado
8. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
¿Crisis u oportunidad?
9. M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Estrategia de diversificación
10. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
¿En qué está trabajando el BCE?
La deflación y el lento crecimiento llegaron para quedarse un tiempo con nosotros – Digitalización
11. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
¿Cómo lo está haciendo? Consecuencias:
El BCE va unos pasos por detrás de la FED - ¿Qué tipo de activos pueden verse favorecidos?
12. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Situaciones comunes en los diferentes Bancos Centrales
13. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Dependencia mundial del PIB Chino
14. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Comparativa por tipo de activos
Valoraciones claramente favorables a la Renta Variable en comparación a la Deuda Soberana, el sentimiento mejoró junto con la economía
Source: Datastream, Vontobel Asset Management
15. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Las causas de una recesión son:Las causas de una recesión son:
Política monetaria restrictiva……………….
Altos precios de petróleo..…………………
Estrés del sector financiero.………………
X
X
X
¿Estamos entrando en recesión?
16. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Valoración de los distintos activos
17. ¿Existen divergencias en los mercados?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
EMU Cross-over CDS (riesgo crédito) Rendimiento bonos globales a niveles mínimos históricos
Dólar
Rendimiento bono brasileño a 10 años
18. ¿Dónde invertir en un mercado de divergencias?
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
Tipos de interés e inflación: La gran discrepancia
Ciclo de tensionamiento medio de
la Fed:
9 subidas en 18 meses, para un
total de 325pbs
19. M&G
Pan
European
Dividend
RV
Europa
Alto
Dividendo
Rentabilidad
3
años:
9,51%
Volatilidad
3
años:
13,55%
M&G
Global
Floating
Rate
High
Yield
BF
Bonos
Alto
Rendimiento
Global
Rentabilidad
1
año:
0,49%
**
M&G
Dynamic
Allocation
Mixto
Flexible
Global
Rentabilidad
3
años:
4,93%
Volatilidad
3
años:
7,98%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha de 25/04/2016
** Rentabilidad a un año acumulada.
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
20. Pictet
Multi
Asset
Global
Opportunities
Mixto
Flexible
Global
Rentabilidad
1
año:
0,42%
**
Pictet
Quality
Global
Equities
RV
Global
Cap
Grande
Blend
Rentabilidad
3
años:
12,10%
Volatilidad
3
años:
10,40%
Pictet
EUR
Short
Term
High
Yield
RF
Bonos
Alto
Rendimiento
Rentabilidad
3
años:
2,61%
Volatilidad
3
años:
2,42%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha de 22/04/2016
** Rentabilidad a un año acumulada.
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L
21. Vontobel
Bond
Global
Aggregate
RF
Flexible
Global
Rentabilidad
1
año:
7,31%
**
Volatilidad
1
año:
3,60%
Vontobel
Corporate
Bond
Mid
Yield
RF
Deuda
Corporativa
Rentabilidad
3
años:
4,61%
Volatilidad
3
años:
3,79%
Vontobel
European
Equity
RV
Europa
Cap
Grande
Growth
Rentabilidad
3
años:
7,92%
Volatilidad
3
años:
11,56%
* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidad a fecha de 22/04/2016
** Rentabilidad a un año acumulada.
M E S A R E D O N D A F O N D O S D E I N V E R S I Ó N – A C O R U Ñ A , 2 8 D E A B R I L