22° Programa de Capacitación Empresarial "Tabla de NEGOCIOS MYPE" - COFIDE (www.cofide.com.pe)

2. TABLA DE NEGOCIOS
MYPE
2015

3. MANEJO DE
CAJA
Expositor:
Luis Torres Damas

4. OBJETIVOS DE LA
SESION
Que los participantes
comprendan:
 La importancia que
tiene el manejo de
caja en los negocios;
 Valorar el uso de la
información para la
toma de decisiones

5. I. INTRODUCCION
II. MANEJO DE
CAJA
III. FLUJO DE CAJA

6. Caso:
Estado de Resultados
Alimentos Sanos S. A.

7. Diferencia:
INGRESOS Y COBROS
GASTOS Y PAGOS

8. Estado de Resultados S/.
Ingresos por ventas 200
(-) Costo de ventas -80
Margen Bruto 120
(-) Costos Fijos -50
(-) Depreciación y amortizac -10
Beneficio antes de I.R. e Int.: 60
(-) Intereses -10
Beneficio antes de I. Renta 50
(-) Impuesto a la Renta: -15
Utilidad Neta: 35

9. IMPUESTO A LA RENTA

10. Paraísos Fiscales:
Andorra, Corea, Anguila, Letonia, Antigua y Barbuda, Líbano,
Aruba, Liberia, Austria, Liechtenstein, Bahamas,
Luxemburgo, Bahréin, Macao, Barbados, Malasia, Bélgica,
Maldivas, Belice, Malta, Bermudas, Islas Marshall, Botsuana,
Mauricio, Islas Vírgenes Británicas, Mónaco, Brunei
Darussalam, Montserrat, Nauru, Islas Caimán, Países Bajos,
Islas Cook, Antillas Neerlandesas, Costa Rica, Panamá,
Chipre, Filipinas, Dinamarca, Dominica, Samoa, Francia, San
Marino, Seychelles, Ghana, Singapur, Gibraltar, Granada, San
Cristóbal y Nieves, Guatemala, Santa Lucía, Guernsey, San
Vicente y las Granadinas, Hong Kong, Suiza, Hungría, Islas
Turcas y Caicos, India, Emiratos Árabes Unidos, Irlanda, Reino
Unido, Isla de Man, Israel, Islas Vírgenes de EE.UU., Vanuatu,
Jersey.

11. Estado de Resultados S/.
Ingresos por ventas 200
(-) Costo de ventas -80
Margen Bruto 120
(-) Costos Fijos -50
(-) Depreac./ amortizac -10
B.Antes de I.R. e Int.: 60 60
(-) Intereses -10 -10
B.A. de I.Renta 50 50
(-) Impuesto a la Renta: -15 -
Utilidad Neta: 35 50

12. FINANCIAMIENTO – PROPIO 100%

13. Estado de Resultados S/.
Ingresos por ventas 200
(-) Costo de ventas -80
Margen Bruto 120
(-) Costos Fijos -50
(-) Deprec./ amortizac -10
B.Antes de I.R. e Int.: 60 60
(-) Intereses -10 -
B.A. de I.Renta 50 60
(-) Impuesto a la Renta: -15 -
Utilidad Neta: 35 60

14. 02 VARIABLES CLAVE PARA QUE
UNA EMPRESA SEA VIABLE

15. 1. Los beneficios tienen que ser
positivos y suficientes
2. Caja – Tesorería tiene que ser
positiva

16. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

17. (En Mills de S/.)
BALANCE INICIAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible (Caja) 50
Existencias 50
ACTIVO NO CORRIENTE TASAS DE DEPRECIAC.
Local 100 5%
Instalaciones 30
Maquinaria 20 10%
Mobiliario 15 10%
Unid. de transporte 15 20%
Equipo de Informática 20 25%
Total Activo: 300

18. PUEDE SER LIBRE LA TASA DE
DEPRECIACIÓN…?

19. Estado de Resultados S/.
Ingresos por ventas 200
(-) Costo de ventas -80
Margen Bruto 120
(-) Costos Fijos -50
(-) Deprec./ amortizac
-10
-50
B.Antes de I.R. e Int.: 60 20
(-) Intereses -10 -10
B.A. de I.Renta 50 10
(-) Impuesto a la Renta: -15 -3
Utilidad Neta: 35 7

20. Estado de Resultados S/.
Ingresos por ventas 200
(-) Costo de ventas -80
Margen Bruto 120
(-) Costos Fijos -50
(-) Deprec./ amortizac
-10
-60
B.Antes de I.R. e Int.: 60 10
(-) Intereses -10 -10
B.A. de I.Renta 50 0
(-) Impuesto a la Renta: -15 -
Utilidad Neta: 35 0

21. QUÉ ES CASH FLOW ?

22. Estado de Resultados S/.
Ingresos por ventas 200
(-) Costo de ventas -80
Margen Bruto 120
(-) Costos Fijos -50
(-) Depreac./ amortizac -10
B.Antes de I.R. e Int.: 60
(-) Intereses -10
B.A. de I.Renta 50
(-) Impuesto a la Renta: -15
Utilidad Neta: 35
CASH FLOW: 45

23. para
emprendedores…!

24. Deuda Mala

25. I.
CAJA

26. QUÉ ES CAJA?
Es el movimiento de
fondos, cobros y pagos,
tanto en efectivo o medios
de pago, cuentas
bancarias y otros
instrumentos financieros y
comerciales.

27.  El instrumento
principal de registro
de operaciones es el
LIBRO
CAJA.

28. INGRESOS DE
CAJA
 Ventas al contado
 Cobranzas de ventas al
crédito

Y otros ingresos

29. EGRESOS DE
CAJA
 Las inversiones
 Los costos y gastos
 Pago de los
impuestos
 Los prestamos y los
intereses

30. Registro de Caja
Fecha Concepto Ingresos Egresos Saldos

31. Registro de Caja
Fecha Concepto Ingresos Egresos Saldos
02/01/2014 Saldo Anterior: 700.00
02/01/2014 Ventas Contado del día 3,000.00 3,700.00
02/01/2014 Compras de Mercaderías 600.00 3,100.00
02/01/2014 Pago de Serv. Transporte 50.00 3,050.00
03/01/2014 Ventas Contado del día 2,000.00 5,050.00
03/01/2014 Pago del Alquiler Local 580.00 4,470.00
03/01/2014 Pago de Serv. Públicos 350.00 4,120.00

32. II. FLUJO DE
CAJA

33. ESTADOS
FINANCIEROS
• Balance General.
• Estado de Ganancias y Pérdidas.
• Estado de Flujo de Efectivo
• Cambio en el Estado de Patrimonio

34. FLUJO DE
CAJA
 Sirve para evaluar la capacidad
que se tiene para generar
efectivo y equivalentes al
efectivo, así como las
necesidades de liquidez.
Calculo del Flujo de Caja

35. Evalúan la capacidad que
EL NEGOCIO tiene:
 de generar efectivo y
equivalentes
 las fechas en que se producen y
 el grado de certidumbre
USO: Para tomar
DECISIONES USUARIOS
INVERSIONISTAS
FINANCIERAS
BANCOS Y
OTROS
FLUJO DE CAJA

36.  FLUJO DE CAJA
Es la herramienta
clave para analizar
una propuesta de
negocio.
Se evalúa con mayor
atención

37. FLUJO DE CAJA
Es demostrar que el
negocio es viable o que da
suficientes utilidades.
El objetivo de un:

38.  EL FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Es aquel que toma toda la información relevante:
1. LOS INGRESOS OPERATIVOS
PROYECTADOS
2. LOS EGRESOS NECESARIOS
(inversiones o gastos operativos)

39. 3. FINANCIAMIENTO
(en que momento será necesario)
4. PUNTO DE EQUILIBRIO
(cuando se alcanza)
5. GANANCIAS
(nivel de ganancias que se lograría)

40. FLUJO DE
CAJA
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
INGRESOS
Ventas 6500 5430 5540 6000 7200 6700
Saldo del mes anterior 100 -14 -106 -106 334
TOTAL INGRESOS 6500 5530 5526 5894 7094 7034
EGRESOS
Costo de Venta 4875 4072 4155 4500 5400 5025
Materia Prima
Mano de Obra
Gastos de Fabricacion
Alquileres 1200 1200 1200 1200 1200 1200
Comisiones 325 272 277 300 160 335
TOTAL EGRESOS 6400 5544 5632 6000 6760 6560
SALDO 100 -14 -106 -106 334 474

41. COMO ELABORAR
UN FLUJO DE CAJA
EN 7
PASOS

42. FLUJO DE CAJA
CONCEPTOS O CUENTAS
+ INGRESOS
- EGRESOS
- DEPREC Y AMORT (GASTOS NO DESEMBOLSABLES)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)
- INVERSION INICIAL
= FLUJO DE CAJA
+ SALDO INICIAL DE CAJA
= FLUJO DE CAJA FINAL
1º
PASO

43. CONCEPTOS O CUENTAS
+ INGRESOS
Ventas del Producto
- EGRESOS
Costos Variables
Costos Fijos de Fabricación
Gastos de Administración y Ventas
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES)
Gasto de Depreciación Activo 1
Gasto de Depreciación Activo 2
Amortización de Pre-operativos
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2
Ajuste de Amortización de Pre-operativos
-
INVERSION INICIAL
Activo 1-Vehiculo
Activo 2-Muebles y Enseres
Gastos Pre Operativos
Capital de Trabajo
= FLUJO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
2º
PASO

44. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS
Costos Variables
Costos Fijos de Fabricación
Gastos de Administración y Ventas
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLE)
Gasto de Depreciación Activo 1
Gasto de Depreciación Activo 2
Amortización de Pre-operativos
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESEMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2
Ajuste de Amortización de Pre-operativos
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
3º
PASO

45. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2
Ajuste de Amortización de Pre-operativos
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
4º
PASO

46. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSAB) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES)
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2
Ajuste de Amortización de Pre-operativos
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
5º
PASO

47. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Ajuste de Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000
SALDO INICIAL DE CAJA
FLUJO DE CAJA FINAL
6º
PASO

48. CONCEPTOS O CUENTAS PERIODOS DE EVALUACIÓN
0 1 2 3 4 5
+ INGRESOS 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
Ventas del Producto 50,000 60,000 68,000 70,000 100,000
- EGRESOS 50,000 55,000 59,000 60,000 75,000
Costos Variables 25,000 30,000 34,000 35,000 50,000
Costos Fijos de Fabricación 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000
Gastos de Administración y Ventas 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
- DEPREC Y AMORT (NO DESEMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 1,000 16,000
- IMPUESTO A LA RENTA 0 0 0 338 5,408
= UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTO -9,000 -4,000 0 662 10,592
+ AJUSTES (NO DESMBOLSABLES) 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 1 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Ajuste de Gasto de Depreciación Activo 2 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Ajuste de Amortización de Pre-operativos 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
- INVERSION INICIAL Activo 1-Vehiculo 30,000
Activo 2-Muebles y Enseres 20,000
Gastos Pre Operativos 5,000
Capital de Trabajo 32,000
= FLUJO DE CAJA -87,000 0 5,000 9,000 9,662 19,592
SALDO INICIAL DE CAJA 32,000 32,000 37,000 46,000 55,662
FLUJO DE CAJA FINAL 32,000 37,000 46,000 55,662 75,254
7º
PASO

49. RESUMEN
 INGRESOS
 EGRESOS (COSTOS, GASTOS E INVERSION)
 PUNTO DE EQUILIBRIO
 UTILIDAD – PERDIDA – RENTABILIDAD
 FLUJO DE CAJA

50.  LO MAS IMPORTANTE
PARA EVALUAR UN
NEGOCIO O PROYECTO
 DETERMINAR :
TIR y VAN

51. PREGUNTAS . . .