Josmary Mendoza C.I 28.363.257

1. INSTITUTO UNIVERSITARIO DE TÉCNOLOGÍA
“ANTONIO JOSÉ DE SUCRE”
EXTENSIÓN BARQUISIMETO
FLUJO DEL EFECTIVO
BARQUISIMETO, FEBRERO 2019
AUTOR (A): Josmary Mendoza
C.I N° V- 28.363.527
CÁTEDRA: Contabilidad III
SECCIÓN: S1

2. INDICE GENERAL
pp.
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………… 1
FLUJO DE EFECTIVO……………………………………………………... 2
Concepto……………………………………………………………... 2
Objetivos Principales………………………………………………… 2
Tipos de Actividades………………………………………………… 3
Control Interno………………………………………………………. 3
Metodología………………………………………………………….. 4
Estructura…………………………………………………………….. 5
Principios Básicos para la Administración del Efectivo…………….. 5
Bases para preparar el Flujo del Efectivo…………………………… 6
CONCLUSIÓNES…………………………………………………………… 7
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS………………………………………. 8
INTRODUCCIÓN
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3. La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de todo negocio.
La mayoría de las actividades van encaminadas a provocar de una manera directa o
indirecta, un flujo adecuado de dinero, que permita, entre otras cosas, financiar la
operación, invertir para el sostenimiento de la empresa, pagar los pasivos a su
vencimiento, y en general, a retribuir a los dueños un rendimiento satisfactorio.
En base a esto, es que es necesario calcular el flujo del efectivo en toda
organización, debido a que la función principal de este cálculo es detectar a la
brevedad posible, el origen de todo el dinero que ingresa a la empresa y programar
todo lo que se debe pagar, conlleva a una conciencia razonada de lo que se debe pagar
primero y lo que debe pagar luego.
Ahora bien, tomando en cuenta lo mencionado, resulta necesario analizar
mucho más el procedimiento de cálculo del flujo del efectivo, es con esa finalidad
que se realiza el presente trabajo, donde no solo se conocerá lo que es un flujo de
efectivo, sino que además se conocerán aspectos mucho más profundos sobre este
tema, entre ellos: Los objetivos del flujo de efectivo, las actividades de donde
proviene el efectivo, el control interno, la metodología, la estructura, los principios
básicos para el manejo del efectivo y las bases para preparar el cálculo.
Cabe destacar que el objetivo será alcanzado, por medio de la recolección y
análisis de textos relativos al tema estudiado. A su vez, servirá como instrumento para
la ampliación de conocimientos sobre el tema, permitiendo de esta forma que el lector
obtenga una comprensión mucho mayor de la importancia que tiene este
procedimiento para las organizaciones empresariales.
FLUJO DE EFECTIVO
CONCEPTO
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4. Es la variación de la entrada y salida de efectivo en un periodo determinado. Es
decir, es la acumulación de activos líquidos en un tiempo determinado. Por lo tanto
sirve como indicador de la liquidez de la empresa, o lo que es lo mismo de la
capacidad de generar efectivo. Cabe agregar, que esta definición es sustentada con lo
precisado en el Plan General Contable de España (2007), donde se establece que el
flujo de efectivo “provee información sobre los ingresos y salidas de efectivo en un
determinado espacio de tiempo” (p. s/n).
OBJETIVOS PRINCIPALES
Entre los objetivos fundamentales del flujo de efectivo, se encuentran los
siguientes:
• Presentar de forma clara y comprensible la información sobre el manejo de
efectivo que tiene la empresa.
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones
que ayuden a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado
el efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones
con terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de las inversiones a corto plazo cuando
exista un excedente de efectivo disponible.
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5. TIPOS DE ACTIVIDADES
• Actividades de Operativas: Corresponden a las actividades principales de la
empresa. Corresponde a las ventas de bienes y servicios, y sus costos
correlativos.
• Actividades de Inversión: Son aquellas que incluyen todos los flujos de
efectivos originados por la adquisición y venta de inversiones propiamente
dichas y por operaciones de compra y venta de bienes del activo fijo.
• Actividades de Financiación: Se refieren a las actividades relacionadas con
los flujos de efectivo provenientes de nuevos aportes de los propietarios y por
los dividendos pagados por los mismos; de igual forma, incluyen los
prestamos obtenidos por la empresa y su amortización o pagos
correspondientes.
CONTROL INTERNO
El control interno es definido como el plan de organización, métodos y
procedimientos que tienen como finalidad salvaguardar los activos y la fiabilidad de
los registros financieros de la empresa. En relación al control interno del efectivo, se
puede decir, que a través de él se calculan las entradas y salidas de efectivo, con los
siguientes propósitos:
a. Conocer los sobrantes y faltantes de dinero y tomar las medidas adecuadas
de inversión y transacción.
b. Identificar el comportamiento del flujo de efectivo por entradas, salidas,
inversión y financiamiento para establecer un control permanente sobre los
mismos.
c. Evaluar la razonabilidad de las políticas de cobro y pago.
d. Medir la liquidez de la organización.
Este control resulta necesario para poder proyectar las necesidades de efectivo
de la empresa al momento en que se lleve a cabo, y en el corto, mediano y largo
plazo.
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6. METODOLOGÍA
Existen dos métodos para calcular el flujo de efectivo, estos son:
• Método Directo: Donde se presentan las actividades o rubros de manera
similar al estado de resultados. En este caso, las empresas deben brindar
información de los movimientos relacionados con:
o Cobranza en efectivo a los clientes.
o Efectivo recibido por concepto de intereses, dividendos y rendimiento
sobre inversiones.
o Cobros derivados de las operaciones.
o Pagos en efectivo al personal y proveedores.
o Pagos en efectivo por concepto de intereses bancarios.
o Pagos realizados en efectivo relacionados a impuestos.
En esencia este método organiza las operaciones de la empresa y las
clasifica en categorías semejantes a lo que sería un estado de cuenta
bancaria.
• Método Indirecto: Implica una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo de las actividades de operación, la cual debe informar de manera
separada las partidas conciliatorias. Entre las partidas mencionadas están:
o Depreciación y Amortización.
o Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
o Utilidad y pérdidas en ventas de propiedades, equipos u otros activos fr
operación.
o Cambios en las cuentas operacionales como: cuentas por cobrar, por
pagar, inventarios, pasivos, etc.
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7. o Provisiones para la protección de activos.
o Utilidad o pérdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
o Corrección monetaria del periodo de las cuentas del balance.
o Cambios en rubros operacionales, como por ejemplo, aumento o
disminución en cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, etc.
En muchos casos se considera que este método es mucho más
complejo, ya que incluye en el cálculo cuentas que no representan una salida
o entrada de efectivo tangible, como es el caso de las depreciaciones.
ESTRUCTURA
Se encuentra estructurado en tres secciones importantes:
• Actividades Operativas.
• Actividades de Inversión.
• Actividades de Financiación.
PRINCIPIOS BÁSICOS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO
1° Siempre que sea posible se deben incrementar las entradas de efectivo:
Implica el incremento de las ventas, del precio de las ventas; del
mejoramiento de la mezcla de las ventas y de la eliminación de descuentos.
2° Siempre que sea posible se deben acelerar las entradas de efectivo:
Significa que se deben incrementar las ventas al contado, pedir anticipos a
clientes y reducir los plazos de crédito.
3° Siempre que sea posible se deben disminuir las salidas de dinero: Esto se
logra negociando mejores condiciones con los proveedores, y, reduciendo
desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
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8. 4° Siempre que sea posible se deben demorar las salidas de dinero: Implica
la negociación con los proveedores para que se le otorguen mayores plazos y,
la adquisición de inventarios y otros activos en el momento más próximo a
cuando se van a necesitar.
Hay que añadir, que los primeros dos principios se refieren a las entradas de
dinero, y los últimos se refieren a las erogaciones o salidas de dinero.
BASES PARA PREPARAR EL FLUJO DE EFECTIVO
Las bases para preparar el flujo de efectivo las constituyen:
a. Los balances generales referidos al inicio y al fin del periodo al que
corresponde el flujo de efectivo (se deben tomar en cuenta de forma
comparativa).
b. Un estado de resultados correspondiente al mismo periodo.
c. Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados
financieros.
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9. CONCLUSIONES
Como resultado de lo analizado en el desarrollo del trabajo de investigación, se
puede concluir que el flujo de efectivo viene siendo la variación que existe entre la
entrada y la salida de efectivo de una organización empresarial en un periodo de
tiempo específico. Su principal objetivo, radica en la presentación clara y
comprensible de la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa, el
cual al ser alcanzado ayudará a la toma de decisiones dentro de la misma sobre
determinados aspectos.
En este punto, se debe mencionar existen una serie de actividades que deben ser
tomadas en cuenta para poder calcular el flujo del efectivo, estas son: Las actividades
operativas, que son las principales actividades de la empresa; las actividades de
inversión, que son aquellas referidas a la adquisición y venta de inversiones y, las
actividades de financiación donde se engloba todo tipo de aporte realizado por los
propietarios.
Entonces, una vez tomado en cuenta lo reflejado por estas actividades respecto
al efectivo de la organización, se procederá al cálculo respectivo, bien sea empleando
el método directo o el método indirecto, de acuerdo a lo que considere la empresa que
es necesario. Cabe agregar que el método directo es aquel donde se presentan las
actividades o rubros de manera similar al estado de resultados y, el indirecto es aquel
que implica una conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo de las
actividades de operación, la cual debe informar de manera separada las partidas
conciliatorias.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
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10. Castro, J. (2015). ¿Qué es un Estado de Flujo Efectivo y cuáles son sus Objetivos?
[Artículo en línea] Disponible en: https://blog.corponet.com.mx/que-es-un-
estado-de-flujo-de-efectivo-y-cuales-son-sus-objetivos (Consulta: Febrero, 17
2019)
Castro, J. (2015). Metodología para elaborar un Estado de Flujo De Efectivo.
[Artículo en línea] Disponible en: https://blog.corponet.com.mx/metodología-
para-elaborar-un-estado-de-flujo-de-efectivo (Consulta: Febrero, 17 2019)
Debitoor (s/f). Flujo de Efectivo. ¿Qué es el Flujo de Efectivo? [Artículo en línea]
Disponible en: https://debitoor.es/glosario/definicion-flujo-efectivo (Consulta:
Febrero, 17 2019)
Geopolis (2002). ¿Cuáles son los principios de la administración del efectivo?
[Artículo en línea] Disponible en: https://www.geopolis.com/cuáles-son-los-
principios-de-la-administración-del-efectivo (Consulta: Febrero, 17 2019)
Teruel, S (2014). ¿Cómo Controlar el Flujo de Efectivo? [Artículo en línea]
Disponible en: http://www.captio.net/blog/cómo-controlar-el-flujo-de-efectivo
(Consulta: Febrero, 17 2019)
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