Este documento trata sobre conceptos básicos de seguros. Explica que las empresas de seguros ofrecen cobertura a cambio del pago de una prima. También describe los principios fundamentales del seguro como la mutualidad, la ley de los grandes números y la probabilidad. Finalmente, detalla los diferentes elementos que componen el cálculo de una prima como la frecuencia, severidad, gastos y utilidad.

1. REASEGUROS

3. UNIDAD I
LA EMPRESA DE SEGUROS
SOLVENCIA Y RENTABILIDAD

4. INGRESOS
GASTOS
UTILIDAD
PROPOSITO DE TODA
EMPRESA ASEGURADORA

5. Empresas de seguros
Las empresas de seguros son aquellas que a cambio del pago
de una prima otorgan una cobertura, dentro de ciertos límites
y por el tiempo determinado en el contrato, en favor de un
asegurado, en caso que se produzca un siniestro que afecte
su vida o patrimonio.

6. PRIMAS
GASTOS
UTILIDAD
SINIESTROS
GTO ADM
COMISIONES
LA EMPRESA ASEGURADORA

7. Actividad Económica
Su actividad es una operación para acumular riqueza, a
través de las aportaciones de muchos sujetos expuestos a
eventos económicos desfavorables, para destinar lo así
acumulado, a los pocos a quienes se presenta la necesidad.
Sigue el principio de mutualidad, buscando la solidaridad
entre un grupo sometido a riesgos.

8. GASTOS
SINIESTROS
GTO ADM
COMISIONES
UTILIDAD
LA EMPRESA ASEGURADORA

9. El seguro es básicamente un ejercicio de números,
que combina la probabilidad con el concepto del
valor monetario en el tiempo
Es un equilibrio entre
 El valor presente de las primas recibidas y
 El valor presente de los gastos y beneficios
pagados

10. GASTOS
SINIESTROS
GTO ADM
COMISIONES
UTILIDAD
?

11. Características del seguro
Compensación de Perdidas: Presencia de un conjunto de
riesgos que, combinados entre sí, permiten compensar las
pérdidas de unos cuantos con los aportes de la totalidad de los
miembros del conjunto.
Mutualidad: Es la concurrencia de la comunidad amenazada por
los riesgos, a la composición de las pérdidas ocurridas.
El seguro es una especie de “fondo común” administrado por el
asegurador en el que cada asegurado aporta una suma
proporcional al riesgo que introduce.

12. Aleatoriedad: Los hechos que originan la prestación del
asegurador deben ser, con respecto a cada individualidad,
fortuitos y aleatorios.
Analogía de riesgos: Para determinar el volumen y valor de los
riesgos, es necesario que estos tengan cierta homogeneidad,
tanto cuantitativa como cualitativa.
Al fijar las condiciones de aseguramiento, se minimiza las
diferencias concretas de los riesgos y permite hacerlos mas o
menos similares.
Tasabilidad en dinero: La pérdida probable ha de ser
mensurable en dinero.

13. Analogía de riesgos
RIESGO M
RIESGO N
RIESGO O
RIESGO P
RIESGO G
RIESGO H
RIESGO I
RIESGO J
RIESGO K
RIESGO L
RIESGO A
RIESGO B
RIESGO C
RIESGO D
RIESGO E
RIESGO F

14. Principios del Seguro
• RIESGO TRANSFERENCIA DISPERSION
1. Cooperación (Mutualidad).
2. Homogeneidad del Riesgo.
3. Experiencia Estadística (f,s,t).
4. Dispersión (Ley de Grandes Números).
5. Distribución Equitativa del Costo.
6. Pago Anticipado de Prima / Aportación.
7. Estructura Formal (Técnica, Financiera, Operativa,
Normativa) y Dinámica.

15.  La pérdida debe ocurrir al azar
 La pérdida debe ser definida
 La pérdida debe ser significativa
 La tasa de siniestralidad debe ser predecible
 La pérdida no debe ser catastrófica para el asegurador
Predictibilidad de perdidas

16. El objetivo de la selección es evitar que le trasladen un riesgo en
condiciones diferentes a las que realmente tiene, por eso cumple con dos
funciones: clasificarlos y encasillarlos de manera homogénea para la
tarifación.
En este aspecto se debe hacer dos tipos de análisis:
 El riesgo físico (Objetivo): el conjunto de circunstancias físicas que
rodean el objeto del seguro.
 El riesgo moral (Subjetivo): el conjunto de cualidades psíquicas
inherentes a la persona del asegurado, que pueden afectar negativa o
positivamente en la ocurrencia del siniestro.
Fuentes para el conocimiento, evaluación y
selección de los riesgos:
La solicitud del seguro
La inspección del riesgo y
La información general
Selección de riesgo

17. LEY DE LOS GRANDES NUMEROS
LA ESTADISTICA
EL CALCULO TECNICO DE LA PRIMA
+ Prima pura
+ Recargos
comisión
Reservas
Utilidad
Administración
= prima comercial

18. Principios Matemáticos del Seguro
Principio de Mutualidad: Permite compensar las pérdidas de
unos cuantos con los aportes de todos.
Ley de los Grandes Números: Mientras veces observe el
comportamiento de un fenómeno mas cerca de su probabilidad
natural estoy

19. Determinación de Primas:
Prima de Riesgo = Frecuencia x Severidad.
Aplicaciones Prácticas

20. Concepto Básico de Probabilidad
Probabilidad : “Chance de que algo ocurra” Medida de la
posibilidad o factibilidad (0<p<1)
= Número de Ocurrencias / Número de Posibilidades
= Casos Favorables / Casos Posibles
Vgr: Probabilidad de Muerte Accidental en un ...año (pMA):
(Número de muertes accidentales ocurridas en un año)
pMA =
(Número de personas expuestas en un año)

21. Probabilidad
La probabilidad mide la frecuencia con la que se obtiene un resultado (o conjunto de
resultados) al llevar a cabo un experimento aleatorio.
P = N° eventos favorables (resultado esperado)
N° eventos posibles
Fluctúa entre 0 y 1 (100%):
0 = Certeza de no ocurrencia No hay Riesgo
1 = Certeza de ocurrencia No hay Riesgo y más bien hay un
siniestro seguro

22. Probabilidades: Lanzando dos dados simultáneamente
12 6-6 1 2.78
11 6-5 5-6 2 5.56
10 6-4 5-5 4-6 3 8.33
9 6-3 5-4 4-5 3-6 4 11.11
8 6-2 5-3 4-4 3-5 2-6 5 13.89
7 6-1 5-2 4-3 3-4 2-5 1-6 6 16.66
6 5-1 4-2 3-3 2-4 1-5 5 13.89
5 4-1 3-2 2-3 1-4 4 11.11
4 3-1 2-2 1-3 3 8.33
3 2-1 1-2 2 5.56
2 1-1 1 2.78
NÚMERO COMBINACIONES (%) PROBABILIDAD
36 100.00
P = N° de casos favorables
N° de casos posibles

23. Combinaciones Posibles de 2 Dados
¿Probabilidad de que sumen 7?
1,1 2,1 3,1 4,1 5,1 6,1
1,2 2,2 3,2 4,2 5,2 6,2
1,3 2,3 3,3 4,3 5,3 6,3
1,4 2,4 3,4 4,4 5,4 6,4
1,5 2,5 3,5 4,5 5,5 6,5
1,6 2,6 3,6 4,6 5,6 6,6

24. Ley de los Grandes Números
Primer Teorema Fundamental de la Teoría de la Probabilidad:
Básicamente el teorema establece que la frecuencia relativa de
los resultados de un cierto experimento aleatorio, tienden a
estabilizarse en cierto número, que es precisamente la
probabilidad , cuando el experimento se realiza muchas veces.
La aplicación de esta ley ha hecho posible la
Institución del Seguro

25. Descubierta por el matemático Simeón Denis Poisson, a
principios del siglo XIX, postula que el grado de certeza de
un pronóstico es directamente proporcional al tamaño de la
muestra. Por ejemplo, si preguntamos a 10 mujeres cuál es
su color favorito y 6 de ellas responden que es el rojo,
quizás no sea tan exacto suponer que, de una población de
100 mujeres, 60 se inclinen por dicho color, ya que,
habiendo hecho la misma pregunta a 1,000 mujeres, 700
prefirieron el rosado. Obviamente, las predicciones de los
aseguradores deben basarse en grandes números; es decir,
en una muestra significativa y representativa.
La ley de los grandes números

26. Las consecuencias observadas de esta ley, cuando su
aplicación se efectúa sobre una adecuada base estadística,
determinará el grado de posibilidad de que se produzca
determinado acontecimiento (fallecimiento de la persona
dentro de una colectividad, incendio en un edificio en el
conjunto de una masa de inmuebles, etc.).
Esta ley es la base de la técnica actuarial en lo referente al
cálculo y determinación de las primas por la cobertura de los
riesgos.

27. Población de un país es: 27’000.000.00
Obtener una muestra de 1/8 (representativa)= 3’375000.00
Objeto de la muestra: Conocer el comportamiento de la
población de ese país con relación a la mortalidad -Nº de
personas que fallecen en un determinado período de tiempo-
y morbilidad -Nº de personas que se enferma en un
determinado período de tiempo.
El comportamiento de la muestra tenderá a ser similar al
comportamiento de la población completa.
Ejemplo de aplicación de la Ley de los Grandes Números

28. Muestra 2:
A mayor volumen
de la muestra,
su resultado
se acercará más
al resultado numérico
de la población
completa.
Muestra 1:
1/8 de la población
=3375000
Población Muestra

29. Aplicación de la Ley
1 + X ( n - 1)
R =
n
R = Riesgo
X = % de Pérdida
n = N° de unidades de riesgo
A medida que aumenta el número de unidades de riesgo
consideradas, la frecuencia relativa se aproxima a la
probabilidad esperada.

30. 10,000100
Probabilidad
Frecuencia
Relativa
Unidades de Riesgo
Máxima
Mínima
Área del Riesgo

31. Frecuencia:
- Número de ocurrencias o eventos en un período de
tiempo.
-Dato histórico o estimado a futuro.
Severidad:
- Magnitud de la ocurrencia.
- Monto de los daños o pérdidas.
MEDICION DEL RIESGO

32. SINIESTROS
PRIMA DE
RIESGO
PRIMA DE
RIESGO = FRECUENCIA X SEVERIDAD
DINAMICA DEL RIESGO
• TIEMPO
• LUGAR
• PERFIL DE NEGOCIOS
LA EMPRESA ASEGURADORA

33. COMISIONES FACTOR
COMISIONES
PRESUPUESTO
GTO ADM
FACTOR
GTO ADM PRESUPUESTO
UTILIDAD
FACTOR
UTILIDAD
PRESUPUESTO
LA EMPRESA ASEGURADORA

34. LA PRIMA
Se llama prima a la cantidad o precio que los asegurados deben
abonar al asegurador como pago del servicio que éste les
presta, y que está debidamente especificado en cada póliza.
Como todo precio, tiene que ser remunerador para uno y justo y
asequible para otro. La prima debe compensar suficientemente
los gastos del asegurador y, al propio tiempo, ser competitiva y
equilibrada con el servicio ofrecido a cambio de ella.

35. La prima puede descomponerse en distintos elementos
incorporados durante el proceso para su fijación. Los principales
elementos se enumeran a continuación:
• Importe del Riesgo
• Gastos Internos
• Gastos Externos
• Beneficio
• Recargos e Impuestos
ELEMENTOS LA PRIMA

36. CLASES DE PRIMA
• PURA
• DE EQUILIBRIO
• DE TARIFA (COMERCIAL)
• TOTAL

37. PRIMA
Pura o Técnica: Tiene que ver con el
comportamiento del riesgo, es la
cantidad requerida para el pago del
siniestro.
Punto de Equilibrio: Es la prima pura o
técnica del riesgo mas los gastos
administrativos que implica la
contratación de una póliza
Comercial: Es la tasa de punto de
equilibrio mas la utilidad que espera
ganar la Compañía de Seguros

38. PRIMA PURA
Se le denomina también *prima natural* o *prima de riesgo*;
es la prima destinada a cubrir estrictamente el importe
estimado de los siniestros. La determinación de la prima de
riesgo se efectúa en función de dos factores: la probabilidad
de siniestro o índice de frecuencia, y el coste promedio por
siniestro o índice de intensidad.

39. PRIMA DE TARIFA (COMERCIAL)
Se denomina así a la prima que resulta de añadir a la prima de
riesgo los gastos de gestión interna, los de gestión externa y el
beneficio del asegurador.

40. PRIMA TOTAL
Es la que resulta de añadir a la prima de tarifa los recargos e
impuestos legalmente aplicables. Es ésta la prima que ha de
satisfacer el asegurado, y su importe es el que figura en el
recibo que se le presenta al cobro.

41. LA PRIMA DEL SEGURO
PRIMA PURA DE RIESGOS
MODELO
PROBABILÍSTICO
MODELO
ESTADÍSTICO
FRECUENCIA
INTENSIDAD
RIESGO INDIVIDUAL
RIESGO COLECTIVO
* CARACTERÍSTICAS DE LAS COBERTURAS
* CARACTERÍSTICAS DEL PROCESO DE LOS
SINIESTROS
PRIMA COMERCIAL
GASTOS DE ADQUISICIÓN
* COMISIÓN
* INTERMEDIARIOS
*PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD
* EXPEDICIÓN * INSPECCIÓN
* ATENCIÓN SINIESTROS
* ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
CONTRATO DE REASEGUROS
* COMISIONES
* COBERTURA CATASTRÓFICA
UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA

42. CARACTERÍSTICAS DE LA PRIMA
SUFICIENCIA:
La prima de seguro ha de ser suficiente. El asegurador debe
poder hacer frente con ella a todos los gastos de su negocio y a
los siniestros que ha de pagar sin poner en peligro su equilibrio
financiero, y no debe obtener del asegurado más pago que el que
corresponda justamente al servicio que le presta.

43. 2. EQUIDAD:
La prima tiene que ser equitativa, lo que implica una cierta
individualización del riesgo.
Los aseguradores tratan de individualizar los riesgos que
contratan y, por tanto, las primas, hasta donde el coste les
permite, puesto que la individualización total, las primas *a
media*, generaría un coste tal que sería de todo punto inviable.

44. Valore del
Riesgo
Gastos Internos
Gastos
Externos
Recargos / Impuestos
Prima Pura
o de Riesgo
Prima de Inventario
Prima de Tarifa
Prima Total
+
+
+
LA EMPRESA ASEGURADORA

45. GASTOS
SINIESTROS
GTO ADM
COMISIONES
UTILIDAD
LA EMPRESA ASEGURADORA

46. GASTOS
SINIESTROS
UTILIDAD
RESERVAS TECNICAS

47. GASTOS
SINIESTROS
DESVIACION SINIESTRALIDAD
PERDIDA
ESPERADA
PERDIDA
REAL

48. GASTOS
SINIESTROS
DESVIACION SINIESTRALIDAD
PERDIDA
ESPERADA
PERDIDA
REAL
FRECUENCIA
SEVERIDAD

49. GASTOS
SINIESTROS
PERDIDA PATRIMONIAL
PERDIDA
ESPERADA
PERDIDA
REAL
PERDIDA

50. Solvencia
La solvencia, de manera general, se refiere a la capacidad
financiera de una empresa para hacer frente a sus
obligaciones en tiempo y en forma, y puede conceptuarse
como la suficiencia de los activos sobre los pasivos
asumidos.
RESERVASCAPITAL +

51. Ventas
Selección
(Filtro)
Rechazos Gastos
Caja
Reclamos
Ajustador
(Filtro)
Reservas
Capital
Actuario
REASEGURO
Primas
SOLVENCIA

52. TEORIA DE RIESGOS
APETITO AL RIESGO
0
1
SEVERIDAD
FRECUENCIA

53. TEORIA DE RIESGOS
0
1
SEVERIDAD
FRECUENCIA

54. TECNICAS DE DISTRIBUCION DEL RIESGO
Se entiende por distribución del riesgo el reparto o dispersión de
los mismos que la actividad aseguradora precisa realizar para
obtener una compensación estadística, igualando los riesgos que
componen la cartera de bienes asegurados. Esta distribución
puede llevarse a cabo de dos modos principales: a través del
COASEGURO o del REASEGURO.
PERDIDA

55. EL COASEGURO
Se da este nombre a la concurrencia de dos o más
entidades aseguradoras (coaseguradores) en la
cobertura de un mismo riesgo, también se llama así a la
parte (pérdida) que soporta el propietario de un bien,
en virtud de haberlo asegurado en una suma inferior a
su valor real.

56. REASEGURO
Las compañías de seguros evalúan su capacidad de asunción
de riesgos y en caso ésta se vea superada se apoyan en
empresas de reaseguros que son aquellas especializadas en
distribuir entre otros aseguradores o reaseguradores los
riesgos que exceden las capacidades técnicas de las
aseguradoras.

57. EL REASEGURO
 Asegurar nuevamente, en todo o en parte, un riesgo
previamente asegurado por otro asegurador.
 Transferencia de riesgos asumidos a cambio de una
prima con el propósito de reducir la exposición del
asegurador original.
Reaseguro NO
proporcional
“reaseguro por
siniestros”.
Reaseguro
proporcional
“reaseguro por
primas”.

58. FUNCION DEL REASEGURO
PERDIDA
REAL
80/20
SINIESTROS
RETENIDOS
SINIESTROS
CEDIDOS

59. EFECTO DEL REASEGURO
PERDIDA 80/20 UTILIDAD
PRIMAS
- SINIESTROS
PRIMAS
- SINIESTROS

60. Reaseguros
El reaseguro es la transferencia de un porcentaje de las
primas de una compañía aseguradora denominada
cedente a otra compañía de seguros denominada
reaseguradora.
La reaseguradora obtiene de la compañía cedente una
porción de la prima por un porcentaje del riesgo que
asume y acuerda pagar las pérdidas de acuerdo con las
consideraciones del contrato.
Los reaseguros pueden ser clasificados en tratados y
facultativos.

61. Reaseguros
El reaseguro también puede ser clasificado en proporcional y
no proporcional.
El reaseguro proporcional es aquél basado en las primas
recibidas por la empresa aseguradora y posteriormente
reasegurado como una proporción de ellas, por lo cual
también se le conoce por “reaseguro por primas”.
El reaseguro no proporcional es aquel que se cede sobre la
base de la experiencia en siniestros o siniestralidad de la
empresa de seguros, por lo que también se le conoce como
“reaseguro por siniestros”.

62. FUNCIONES DEL REASEGURO
PROTECCION DEL PATRIMONIO DE LA CEDENTE
PROTEJE DESVIACIONES
ERRORES ACTUARIALES
DISCIPLINA DE MERCADO
INCERTIDUMBRE / RIESGO / VARIABILIDAD DE RESULTADOS
CAPACIDAD DE SUSCRIPCION
NECESIDAD DE FONDOS PROPIOS
APALANCAMIENTO FINANCIERO
OPERACIONAL
TRANSFERECNIA DE CONOCIMIENTO

63. 63
 Auditoría de Siniestros
 Suscripción
 Desarrollo de Productos
 Revisión Actuarial
 Consultoría Financiera
 Contabilidad, EDP y otros sistemas
 Ingeniería – Gerenciamiento de Riesgos / Prevención de Siniestros
Servicios

66. Clasificación de reaseguro
El reaseguro se divide:
Por razón de obligatoriedad
Automático o contractual
Facultativo
Por razón de su forma de operar
Proporcional
No proporcional o XL

67. Reaseguro Facultativo
Se utiliza cuando la capacidad de retención más la de
los contratos es insuficiente, o cuando el riesgo en
cuestión está excluido de éstos.
La compañía cedente ofrece de manera específica cada
riesgo después de establecer la cantidad que cubrirá
mediante su retención y contratos.
Se trata de un método en el cual cada parte tiene
libertad de elegir si se lleva a cabo o no cada negocio.

68. Ventajas
• Permite al reasegurador
una apreciación individual
de cada uno de los riesgos
que le son ofrecidos.
• Y ejercer cierta influencia
sobre la suscripción de la
cedente, aprovechando su
experiencia internacional.
Reaseguro
Facultativo
Desventajas
•La cantidad de trabajo
que requiere el tratar
cada caso
separadamente.
•Si un negocio requiere
ser colocado
facultativamente, la
compañía cedente no
puede dar cobertura
inmediata.

69. Reaseguro Automático (Contratos)
•El contrato es un acuerdo por medio del cual, el
reasegurador acepta automáticamente una
responsabilidad en todos los riesgos suscritos por la
cedente.
•Es de carácter obligatorio para ambas partes (ceder –
reasegurar).
•Se subdivide en contratos proporcionales y no
proporcionales.

70. Esquemas de Reaseguro
Reaseguro
Proporcional
Distribución equitativa de los riesgos en una cartera
No proporcional
Distribución no equitativa de los riesgos en una cartera

71. Esquemas de
Reaseguro
Proporcional
Proporcional
Facultativo
Automático
Cuota Parte
Excedente
Se acuerdan
condiciones y normas
de suscripción para un
portafolio especificado.
Se analiza caso por caso de acuerdo a normas de suscripción que
el reasegurador considere, según ocupación/hábitos/salud del
individuo o agrupación sometido.
Protección a cualquier miembro de un
portafolio, cuya suma asegurada supere la
cantidad máxima de suma asegurada a cuenta
del asegurador (retención) y dicho monto por
arriba de lo retenido queda a responsabilidad
del reasegurador (cesión) y hasta el límite
pactado.
El asegurador y el reasegurador comparten
todos los riesgo al 100%, estableciendo un
porcentaje a cargo de cada uno
asegurador=retención y reasegurador(es)=
cesión, pudiendo establecerse un monto
máximo para ambos.

72. No
proporcional
Working Cover (WXL)
Exceso de pérdida operativo por
persona/cobertura
Cubre siniestros en exceso de la PRIORIDAD y
hasta el LÍMITE
Catastrófico (CAT XL)
Exceso de pérdida por evento
Protege el negocio en retención de
siniestros múltiples que ocurran en un
mismo evento
Stop Loss (S.L.)
Protege la cartera (total o retenida) contra
desviaciones en la siniestralidad.
Esquemas de
Reaseguro No
Proporcional

73. Reaseguro
proporcional

74. Reaseguro Pro Rata (Proporcional)
• El reaseguro asume cierto porcentaje de cada riesgo en el portafolio
cubierto.
• El reasegurador comparte en la misma proporción las
- primas y
- siniestros
del riesgo en cuestión.
• Considerando los costos de adquisición y los gastos administrativos de
las cedentes, el reasegurador paga una comisión cedida al cedente.

75. Cuota Parte
• El reasegurador acepta un
porcentaje fijo de todos los
riesgos cubiertos en el
portafolio.
Excedente
• El asegurador primario cede al
reasegurador la proporción de
cada riesgo que excede la suma
asegurada al monto (monetario)
fijo que ha decidido retener
(prioridad).
• El reasegurador comparte en la misma proporción las
- primas y
- pérdidas
en todos los riesgos.
• La retención monetaria de los cedentes varía de acuerdo a la suma
asegurada.

76. Cuota Parte
Cartera de Vida Grupo
Retención 20%
Cesión Contrato 80%
Capacidad CP $1,000,000

77. -
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
1,400,000
1
3
5
7
9
11
13
15
17
19
21
23
25
27
29
Pólizas
SumasAseguradas
Cesión al CP
Retención CP
Facultativo
Cuota Parte Limite del C.P.
$1,000,000

78. Cuota parte
VENTAJAS
 Protección contra un gran número de siniestros pequeños y
medianos (frecuencia)
 Reducción del riesgo de error (Importante particularmente en el caso
de comenzar una nueva línea de negocio)
 Eficiencia de costos y facilidad de manejo
 Suavización en la fluctuación de los resultados
DESVENTAJAS
 Pequeña protección contra grandes pérdidas (severidad)
 Gran reducción en ingresos netos de primas

79. Excedentes
Cartera de Vida Individual
Retención $ 500,000
Cesión Contrato $ 2,000,000

80. -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30
Pólizas
SumasAseguradas
Facultativo
Excedentes
Retención
Excedentes
Limite del Contrato
$2,000,000

81. Excedente
VENTAJAS
 Protección contra grandes pérdidas individuales (gravedad).
 Resultados del portafolio de los cedentes con una mejor
homogeneidad (con respecto a sumas aseguradas).
DESVENTAJAS
 Provee muy poca protección
– contra fluctuaciones de pequeñas o medianas pérdidas
(frecuencia),
– contra la acumulación de varias pérdidas individuales en un evento.

82. Reaseguro
No
proporcional

83. Excesos de Pérdida
Los contratos de exceso de pérdida se aplican a posteriori,
según los siniestros que ocurran
La cedente decide anticipadamente el monto máximo que
desea absorber en un siniestro (prioridad) y el reasegurador
asume las cantidades por arriba de ese monto en cada
siniestro
El reasegurador recibe una prima a cambio de la protección
que otorga.
La proporción de primas que recibe al final, no corresponde
a la proporción de siniestros que liquida.

84. Excesos de Pérdida de Operación
Conocidos también como Working Covers o Risk Excess,
este tipo de contratos cubre siniestros que afecten a un solo
riesgo.
 Su finalidad es acotar la responsabilidad de la cedente al
ocurrir un siniestro que dañe sustancialmente algún riesgo,
evitando una desviación importante
 Se utiliza para incrementar el volumen de primas retenidas
sin tener que absorber una suma excesiva en cada siniestro.
La cantidad a cargo de la cedente se denomina prioridad y
el monto a cargo del reasegurador se conoce como límite del
contrato.

85. Excesos de Pérdida de Operación por Riesgo
 Cuando un mismo siniestro afecte a dos o más
riesgos, la cedente es responsable hasta por su
prioridad en cada uno de ellos.
El reasegurador responde por el límite del
contrato en cada uno de los riesgos afectados,
pero:
El monto cubierto por el reasegurador en un
mismo evento y durante el año está limitado por el
número de reinstalaciones negociado.

86. Excesos de Pérdida de Operación por
Evento
A diferencia del exceso por riesgo, en éste
tipo de contrato tanto la prioridad como el
límite del contrato son considerados una
sola vez en cada evento, aún cuando se
vean afectados varios riesgos.
Existe un límite de responsabilidad fijo
para el reasegurador sin importar el número
de riesgos que se afecten en el evento.

87. -
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
5,000,000
5,500,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Siniestros
SumasAseguradas
Prioridad
WXL a
cargo del
reaseguro
Excesos a
cargo de la
Cedente
Working Cover (WXL ó IXL)
Exceso de pérdida operativo por persona / cobertura.

88. Cubre siniestros en
exceso de la
PRIORIDAD y hasta
el LÍMITE
Cartera de Vida Grupo
Prioridad $1,500,000
Limite $3,500,000
Working Cover (WXL)
Exceso de pérdida operativo
por persona.

89. Exceso de Pérdida Catastrófico

90. Exceso de Pérdida Catastrófico
El objetivo es reducir hasta un nivel adecuado las
consecuencias financieras de eventos que afecten
un gran número de riesgos, como son los derivados
de fenómenos de la naturaleza.
Al ocurrir un evento, la suma de las retenciones
en cada uno de estos riesgos se protege
mediante este tipo de contrato.

91. Exceso de Pérdida Catastrófico
El reasegurador es responsable por la
suma de las pérdidas derivadas de un
mismo evento, que excedan la prioridad y
hasta un límite convenido.
La prioridad se aplica sobre el monto
acumulado de reclamos y no por siniestro
individual.

92. Protege el negocio
en retención de
siniestros múltiples
que ocurran en un
mismo evento
Catastrófico (CAT XL)
Exceso de pérdida por evento
COMPAÑÍA LA NACION
Cartera Vida y Accidentes Personales
Ramo Suma Asegurada Retención
Contrato
Proporcional
1 Vida Individual 2,086,273 500,000 1,586,273
2,086,273 500,000 1,586,273
2 Vida Individual 1,708,854 500,000 1,208,854
1,708,854 500,000 1,208,854
3 Vida Grupo 1,686,759 500,000 1,186,759
1,686,759 500,000 1,186,759
4 Vida Grupo 716,553 500,000 216,553
716,553 500,000 216,553
5 Vida Grupo 1,087,585 500,000 587,585
1,087,585 500,000 587,585
6 Accidentes Personales 1,066,860 500,000 566,860
Total 15,638,909 5,500,000 10,138,909
Prioridad Reclamo al CATXL
2,000,000.00 3,500,000.00
Cartera de Vida y AP
Prioridad $ 2,000,000
Limite $ 40,000,000
Garantía de Vidas : 3

93. 0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
5,000,000
5,500,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Siniestros en un mismo Evento Catastrófico
SumasAseguradas
Cobertura a
cargo del
reaseguro
Prioridad
Catastrófico (CAT XL) - Exceso de pérdida por evento

94. Exceso de Pérdida tipo Stop Loss
También conocida como exceso de siniestralidad,
impide que la compañía cedente tenga pérdidas
que excedan un determinado porcentaje de las
primas anuales .
El reasegurador no es responsable de pérdida
alguna sino hasta que la tasa anual de
siniestralidad excede un porcentaje convenido de
las primas. A partir de este punto, el reasegurador
asume todos los siniestros, sin rebasar el límite de
responsabilidad del contrato.

95. Protege la cartera (total o retenida) contra desviaciones en la siniestralidad.
Prioridad: % de primas
Límite: % de primas
50%
70%
90%
110%
130%
150%
170%
1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Años
%deSiniestralidadanual
A cargo del
reaseguroLímite SL
Prioridad A cargo de la
cedente
Stop Loss (S.L.)