El estado de situación financiera

1. Gestión contable
Profesor:
MBA CPC Carlos Magno Ames Gonzales

2. UNIDAD III: ELABORACIÓN Y ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS. PLANIFICACIÓN Y
CONTROL DEL EFECTIVO
LOGRO DE LA UNIDAD
Al finalizar la unidad, el estudiante elabora un informe sobre el Estado de
Situación Financiera (Balance General) y el Estado de Resultados de una
empresa empleando el Análisis Financiero y el flujo de caja, en base a la
toma de decisiones de inversión y a los principios contables

3. Semana 5
• El Estado de Situación. Financiera
(Balance General): Definición,
Importancia y Estructura Básica
• El Estado de Resultados: Definición,
Importancia y Estructura Básica
• Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto
• Elaboración del Estado de Situación
Financiera (Balance General) y el
Estado de Resultados. Casos
Prácticos
• Análisis de Estados Financieros.
Método Vertical, Horizontal y Ratios
Financieros

4. Los estados financieros, el estado de
situación financiera y análisis de
estados financieros

5. LOS ESTADOS FINACIEROS COMO HERRAMIENTAS PARA
LA TOMA DE DECISIONES
• Estados Financieros como
reportes usados por la gerencia.
• Balance General clasificado.
• Estado de Ganancias y pérdidas
clasificadas.
• Estado de Flujo de Efectivo.
• Estados de Cambios en el
Patrimonio.

6. Los Estados Financieros
• Mucha de la información acerca de la empresa
está en la forma de Estados Financieros.
• Estos Estados Financieros (Balance General,
Estado de Resultados y Estado de Flujos de
Efectivo) se preparan de acuerdo con reglas
establecidas por la Contabilidad.
• El análisis de los Estados Financieros implica una
comparación del desempeño de la empresa en el
tiempo, así como una comparación con otras
compañías que participan en el mismo sector.
• Este análisis se realiza para identificar los puntos
débiles y fuertes de la empresa.

7. Función de los Estados Financieros
• Proporcionan información a los propietarios
y acreedores de la empresa acerca de la
situación actual de ésta y su desempeño
financiero anterior.
• Los estados financieros proporcionan a los
propietarios y acreedores una forma
conveniente para fijar metas de
desempeño e imponer restricciones a los
administradores de la empresa.
• Los estados financieros proporcionan
plantillas convenientes para la planeación
financiera.

8. El Balance General
o
estado de situación financiera

9. lo que le pertenece
deudas con terceros
ACTIVO = PASIVOS + PATRIMONIO
deudas con accionistas
Económica Financiera
PATRIMONIO
PASIVOS
ACTIVOS
Estructura económico-financiera de las
empresas

10. Balance General
• Es el documento en el cual se describe la
posición financiera de la empresa en un
momento dado (en un punto específico del
tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa
bajo la forma de Activos, y los medios a través
de los cuales se financiaron dichos activos, ya
sea que los fondos se obtuvieron bajo la
modalidad de préstamos (Pasivos) o mediante
la venta de acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la
posición financiera de la empresa en un
momento determinado del tiempo. Está
compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.

11. EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
• Activo: se refiere a todo aquello que le
pertenece a la empresa y se clasifican
según su grado de liquidez, es decir, la
facilidad con la que se pueden convertir
en efectivo. Se ordenan según el grado
de liquidez, de mayor a menor grado.
Se dividen en Activo Corriente y Activo
No Corriente.
• Pasivo: son las obligaciones que tiene
la empresa para con terceros (excepto
dueños). Se clasifican según el plazo en
el cual se tiene que honrar dicha
obligación y se dividen en Pasivo
Corriente y Pasivo No Corriente.

12. Componentes del Balance General
• Activo Corriente: son Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un período máximo de un año, es decir,
el ciclo normal de operación de un negocio). Entre
ellos tenemos
• Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la
misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir
como pago de sus clientes (deudores).
• Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar producto
de alguna transacción distinta al giro del negocio. (alquiler
de algún ambiente propiedad del negocio).
• Inventarios: representan las existencias que tiene la
empresa en su almacén, pudiendo ser: insumos, materia
prima, productos en proceso y productos terminados,
dependiendo del giro del negocio (empresa productora,
comercial o de servicios).
• Gastos pagados por anticipado: representas pagos que la
empresa realiza por adelantado por algún producto o
servicio que utilizará en el futuro (seguros, alquileres).

13. Componentes del Balance General
• Activo No Corriente: son aquellos Activos
con menor grado de liquidez (aquellos que
se pueden convertir en efectivo en un plazo
mayor a un año). Entre ellos tenemos los
Activos Fijos (terrenos, inmuebles,
maquinarias, equipos) y Depreciación.
• Activos Fijos: son el Terreno, Edificios
(Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de
la Empresa.
• Depreciación: representa el desgaste de los
Activos Fijos propiedad de la empresa, por su uso
en el tiempo. El único Activo Fijo que no se
deprecia es el Terreno

14. Componentes del Balance General
• Pasivo Corriente: son aquellas deudas
que deben honrarse en el corto plazo (un
año como máximo). Se tienen:
Proveedores, Bancos, Empleados, Estado,
entre otros.
• Proveedores: son las obligaciones que tiene la
empresa para con sus Proveedores, por los
créditos que estos le hayan otorgado.
• Bancos: son las deudas que tiene la empresa
con los bancos por préstamos de corto plazo que
estos le hayan otorgado.
• Empleados: son las deudas que tiene la
empresa con sus empleados (trabajadores) por
concepto de sueldos, gratificación, beneficios
sociales, entre otros.
• Estado: son las deudas que tiene la empresa
con el Estado por el pago de impuestos.

15. Componentes del Balance General
• Pasivo No Corriente: son aquellas
deudas que deben honrarse en el largo
plazo (más de un año). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre
otros.
• Hipotecas: son deudas de largo plazo que
tiene la empresa con entidades financieras
por algún crédito hipotecario.
• Tenedores de Bonos: son deudas de
largo plazo que tiene la empresa con
inversionistas de bonos emitidos por esta.

16. Componentes del Balance General
• Patrimonio: son las obligaciones que la
empresa tiene con accionistas. Se tienen:
Capital y Utilidades Acumuladas
• Capital: representa la inversión inicial y aportes
posteriores que hayan realizado los dueños o
accionistas de la empresa para la constitución y
operación de la misma.
• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que
la empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se
van acumulando. Estas se pueden capitalizar
(convertirse en Capital) o distribuirse a los
dueños a través del pago de dividendos.

17. EL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

18. EL ANÁLISIS ESTRUCTURAL DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

19. ANÁLISIS DE EEFF
Proceso por el que el analista, mediante
transformaciones, representaciones gráficas,
ratios y otros cálculos, obtiene una opinión a
partir de los EEFF y otra información
complementaria, evaluando la liquidez
solvencia y rentabilidad de la empresa.

INFORME DE ANÁLISIS
Disminuye la incertidumbre de los interesados
porque les ayuda a comprender la actividad
empresarial que subyace a los EEFF.

20. TÉCNICAS DE ANÁLISIS
ANÁLISIS ESTRUCTURAL
Porcentajes Verticales &
Horizontales
Proporción y variación
de los elementos de EEFF
RATIOS FINANCIEROS
Cocientes entre elementos
de los EEFF que guarden
una relación económico-
financiera de interés
• Enfoque sincrónico: análisis de varias empresas, en un mismo momento
• Enfoque diacrónico: evolución de una empresa a lo largo del tiempo
• Datos de panel: análisis de varias empresas, en distintos momentos del tiempo
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

21. ANALISIS HORIZONTAL
PASIVO Y PATRIMONIO 2,011 2,010 Variaciòn %
Pasivo corriente
Cuentas po pagar comerciales 2,949.00 3,051.00 102.00
- -3%
Cuentas por pagar a partes relacuonadas 6,503.00 2,832.00 3,671.00 130%
Otras cuentas por pagar 14,868.00 10,036.00 4,832.00 48%
Provisiones 1,187.00 3,298.00 2,111.00
- -64%
parte corriente de la deuda a largo plazo 103,202.00 132,351.00 29,149.00
- -22%
Total del pasivo corriente 128,709.00 151,568.00 22,859.00
- -15%
Pasivo NO corriente
Deuda a Largo Plazo 1,666.00 221.00 1,445.00 654%
Impuesto a la renta diferido 9,038.00 9,688.00 650.00
- -7%
Total del Pasivo No corriente 10,704.00 9,909.00 795.00 8%
Total del Pasivo 139,413.00 161,477.00 22,064.00
- -14%
Patrimonio
Capital social 100,177.00 80,900.00 19,277.00 24%
Reserva legal 18,592.00 12,854.00 5,738.00 45%
Excedente de revaluaciòn 4,702.00 3,208.00 1,494.00 47%
Resultados acumulados 58,594.00 68,719.00 10,125.00
- -15%
Total patrimonio 182,065.00 165,681.00 16,384.00 10%
Total Pasivo y patrimonio 321,478.00 327,158.00 5,680.00
- -2%
ACTIVO 2,011 2,010 Variaciòn %
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 20,865.00 25,204.00 4,339.00
- -17%
Cuentas por cobrar comerciales 66,247.00 66,177.00 70.00 0%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas 499.00 536.00 37.00
- -7%
Otras cuentas por cobrar 2,437.00 4,061.00 1,624.00
- -40%
Existencias 155,924.00 165,352.00 9,428.00
- -6%
Gastos pagados por anticipado 32.00 144.00 112.00
- -78%
Total del Activo Corriente 246,004.00 261,474.00 15,470.00
- -6%
Activo No corriente
Inmuebles maquinaria y equipo 75,296.00 65,462.00 9,834.00 15%
Otros activos 198.00 222.00 24.00
- -11%
Total del activo no corriente 75,494.00 65,684.00 9,810.00 15%
Total Activo 321,498.00 327,158.00 5,660.00
- -2%

22. ANALISIS VERTICAL
PASIVO Y PATRIMONIO 2,011 % 2,010 %
Variaciòn
%
Pasivo corriente
Cuentas po pagar comerciales 2,949.00 1% 3,051.00 1% 0%
Cuentas por pagar a partes relacuonadas6,503.00 2% 2,832.00 1% 1%
Otras cuentas por pagar 14,868.00 5% 10,036.00 3% 2%
Provisiones 1,187.00 0% 3,298.00 1% -1%
parte corriente de la deuda a largo plazo
103,202.00 32% 132,351.00 40% -8%
Total del pasivo corriente 128,709.00 40% 151,568.00 46% -6%
Pasivo NO corriente
Deuda a Largo Plazo 1,666.00 1% 221.00 0% 0%
Impuesto a la renta diferido 9,038.00 3% 9,688.00 3% 0%
Total del Pasivo No corriente 10,704.00 3% 9,909.00 3% 0%
Total del Pasivo 139,413.00 43% 161,477.00 49% -6%
Patrimonio
Capital social 100,177.00 31% 80,900.00 25% 6%
Reserva legal 18,592.00 6% 12,854.00 4% 2%
Excedente de revaluaciòn 4,702.00 1% 3,208.00 1% 0%
Resultados acumulados 58,594.00 18% 68,719.00 21% -3%
Total patrimonio 182,065.00 57% 165,681.00 51% 6%
Total Pasivo y patrimonio 321,478.00 100% 327,158.00 100%
ACTIVO 2,011 % 2,010 %
Variacion
%
Activo Corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo20,865.00 6% 25,204.00 8% -1%
Cuentas por cobrar comerciales 66,247.00 21% 66,177.00 20% 0%
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
499.00 0% 536.00 0% 0%
Otras cuentas por cobrar 2,437.00 1% 4,061.00 1% 0%
Existencias 155,924.00 48% 165,352.00 51% -2%
Gastos pagados por anticipado 32.00 0% 144.00 0% 0%
Total del Activo Corriente 246,004.00 77% 261,474.00 80% -3%
Activo No corriente
Inmuebles maquinaria y equipo 75,296.00 23% 65,462.00 20% 3%
Otros activos 198.00 0% 222.00 0% 0%
Total del activo no corriente 75,494.00 23% 65,684.00 20% 3%
Total Activo 321,498.00 100% 327,158.00 100%

23. Comercial del acero
Estado individual de resultados
2011 % 2010 % Variación
Ventas netas 456,160 100% 438,087 100% 0%
Costo de ventas -391,519 -86% -365,820 -84% -2%
Utilidad bruta 64,641 14% 72,267 16% -2%
Otros Ingresos y gastos de operación
Gastos de venta -23,607 -5% -18,280 -4% -1%
Gastos de administración -8,399 -2% -8,403 -2% 0%
Otros Ingresos (gastos), neto 1,131 0% -1,652 0% 1%
Total ingresos (gastos) de operación -30,875 -7% -28,335 -6% 0%
Utilidad Operativa 33,766 7% 43,932 10% -3%
Ingresos Financieros 1,644 0% 3,161 1% 0%
Gastos financieros -4,268 -1% -4,824 -1% 0%
Diferencia en cambio, neta 1,528 0% 1,012 0% 0%
Total Ingresos (gastos) financieros -1,096 0% -651 0% 0%
Utilidad antes del Impuesto a la renta 32,670 7% 43,281 10% -3%
Impuesto a la renta -10,688 -2% -7,883 -2% -1%
Utilidad del año 21,982 5% 35,398 8% -3%
ANALISIS VERTICAL
Comercial del acero
Estado individual de resultados
2011 2010 Variación %
Ventas netas 456,160 438,087 18,073 4%
Costo de ventas -391,519 -365,820 -25,699 7%
Utilidad bruta 64,641 72,267 -7,626 -11%
Otros Ingresos y gastos de operación
Gastos de venta -23,607 -18,280 -5,327 29%
Gastos de administración -8,399 -8,403 4 0%
Otros Ingresos (gastos), neto 1,131 -1,652 2,783 -168%
Total ingresos (gastos) de operación -30,875 -28,335 -2,540 9%
Utilidad Operativa 33,766 43,932 -10,166 -23%
Ingresos Financieros 1,644 3,161 -1,517 -48%
Gastos financieros -4,268 -4,824 556 -12%
Diferencia en cambio, neta 1,528 1,012 516 51%
Total Ingresos (gastos) financieros -1,096 -651 -445 68%
Utilidad antes del Impuesto a la renta 32,670 43,281 -10,611 -25%
Impuesto a la renta -10,688 -7,883 -2,805 36%
Utilidad del año 21,982 35,398 -13,416 -38%

24. Relación matemática
Indicador Relación Numérica
Índice Relación Porcentual
Ratios Financieros

25. Capacidad de pago
Recursos propios
Ratios de liquidez
• Los ratios de liquidez muestran la
capacidad que tiene una empresa
en generar sus propios recursos
(capital de trabajo), así como su
capacidad de cumplir con sus
obligaciones en el corto plazo
(liquidez corriente).
DESCRIPCION FORMULA
CAPITAL DE
TRABAJO
Activo Corriente – Pasivo Corriente
LIQUIDEZ
CORRIENTE
Activo Corriente
Pasivo Corriente
LIQUIDEZ ACIDA
Activo Corriente – Existencias – Gastos pagados
anticipados
Pasivo Corriente
LIQUIDEZ DE
TESORERIA
Caja y Bancos + Valores Negociables
Pasivo Corriente

26. Cumplir obligaciones
Financiamiento
Ratios de Solvencia
• Los ratios de solvencia muestran
la capacidad de la empresa en
cumplir con el total de sus
obligaciones.
• También representan la forma
como están financiados los
activos.
DESCRIPCION FORMULA
ENDEUDAMIENTO
DEL ACTIVO
Pasivo Total
Activo Total
SOLVENCIA
PATRIMONIAL
Pasivo Total
Patrimonio Neto
ENDEUDAMIENTO
TOTAL
Activo Total
Pasivo Total
APALANCAMIENTO
FINANCIERO
Patrimonio Neto
Activo Total