Descargar como PDF, PPTX
Más contenido relacionado
Similar a 1.2.3 Repaso de la Contabilidad
1.2.3 Repaso de la Contabilidad
- 1. Las finanzas ysu evolución en las organizaciones Módulo IX – Estrategias Financieras Profesora: Patricia M. Dorantes Hernández
- 2. Etapa 1 –Planeación contable “Contexto organizacional” EMPRESA MERCADO (Cliente) Aspectos importantes: • Partida doble • Equilibrar el presupuesto • Presupuesto anual • Enfoque funcional • Cumplir el presupuesto • Búsqueda de la eficiencia y la efectividad • Toma de decisiones racionales
- 3. Etapa 2 –Planeación financiera estática “Contexto organizacional” Aspectos importantes: • Presupuestos multianuales • Asignación estática de recursos • Análisis de brechas • Planeación basada en pronósticos • Predecir el futuro • Fundamentos de la administración financiera • Búsqueda de la eficiencia y la efectividad • Toma de decisiones racionales EMPRESA MERCADO (Cliente) PROVEEDORES
- 4. Etapa 3 –Contexto organizacional Aspectos importantes: • Planeación financiera orientada al exterior • Asignación dinámica de recursos • Análisis a conciencia de la situación y evaluación de la competencia • Evaluación de las opciones estratégicas • Pensar estratégicamente • Administración financiera EMPRESA MERCADO (Cliente) PROVEEDORES SISTEMA FINANCIERO OTRAS ORGANIZACIONES COMPETIDORES GOBIERNO
- 5. Etapa 4 –Contexto organizacional Aspectos importantes: • Finanzas corporativas • Ingeniería financiera • Ingeniería económica • Toma de decisiones, políticas • Aplicación de la planeación estratégica • Matrices estratégicas de análisis • Total Quality Management • Finanzas nacionales e finanzas internacionales • Administración de la deuda nacional e internacional • Financiamiento instituciones y corporativos • Identificación de nuevos negocios • Administración de excedentes financieros y valuación de empresas EMPRESA MERCADO (Cliente) PROVEEDORES SISTEMA FINANCIERO OTRAS ORGANIZACIONES COMPETIDORES GOBIERNO GOBIERNO INSTITUCIONES DE CRÉDITO OTRAS ORGANIZACIONES MERCADO (CLIENTES) PROVEEDORES INSTITUCIONES DE CRÉDITO ECOLOGÍA TECNOLÓGÍA BOLSA DE VALORES BANCA INTERNACIONAL SISTEMAS ECONÓMICOS CULTURA ORGANIZACIONES MULTINACIONALES COMPETIDORES
- 6. Etapa 5 –Contexto organizacional Aspectos importantes: • Finanzas nacionales – internacionales (Finanzas corporativas) • Reconfiguración del sistema financiero internacional • Reconfiguración del sistema financiero nacional a uno de bloque • Financiamiento e inversiones nacionales (dentro del bloque económico) • Financiamiento e inversiones internacionales (entre bloques económicos) • Valuación, administración de la deuda • Identificación de nuevos negocios (entre y dentro de bloques económicos) Sistema financiero Comunidad económica europea País Organización Sistema financiero Grupo de la cuenca del Pacífico País Organización Sistema financiero Bloque Americano Tratado de Libre Comercio País Organización
- 7. Administración Financiera Enfoque sistemático INFORMACIÓN Contabilidad,Sector Financiero • Administrativa • Financiera • Fiscal • Costos • Instituciones • Instrumentos • Mercados RECURSOS Distribución Obtención • Capital de trabajo • Capital fijo • Capital ajeno • Capital propio OBJETIVOS Económico Social • Administrativa • Financiera • Fiscal • Costos • Instituciones • Instrumentos • Mercados DECISIONES Inversión Financiamiento Dividendos • Tamaño de la empresa • Utilidades de operación • Riesgo comercial • Liquidez • Carga financiera • Estructura financiera • Riesgo financiero • Monto de los dividendos • Estabilidad de los dividendos • Dividendos en acciones
- 8. Objetivo de laadministración financiera Maximizar el capital contable, patrimonio o valor de la empresa a largo plazo Pagar el mejor salario a trabajadores Conforme al poder adquisitivo de los consumidores Estrategias y políticas de la competencia nacional e internacional Preservar el medio ambiente (Ecológico) Y las necesidades del Estado para proporcionar servicios públicos eficientes y oportunos a la comunidad
- 9. PANORAMA GENERAL DELAS FINANZAS CONSIDERANDO COMO EJE PRINCIPAL LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
- 10. 1. Preparación depronósticos y planeación 2. Decisión financiera e inversiones de importancia mayor 3. Coordinación y control 4. Forma de tratar con los mercados financieros Adquirir y usar fondos con miras A maximizar el valor de la empresa PROPÓSITO DE RESPONSABILIDAD SOCIAL ADMINISTRAR: • Expansión de la planta • Inventarios • Cuentas por cobrar • Producción CONOCIMIENTOS TRABAJO INSTITUCIONES FINANCIERAS: • Bancos • Compañías de seguros • Instituciones de ahorro y préstamo • Uniones de crédito CONOCIMIENTOS 1. Tasa de interés (suba o baje) 2. Regulación de las instituciones financieras 3. Diversos instrumentos financieros 1. MERCADO DE DINERO Y CAPITALES “MACROECONOMÍA” 2. INVERSIONES Decisiones de individuos TRABAJO CASA DE CORRETAJE CONOCIMIENTOS ÁREA DE INVERSIÓN • Ventas • Análisis de valores individuales • Determinación de mezclas óptimas de valores para una inversión dada 3. ADMISTRACIÓN FINANCIERA TRABAJO 1. Instituciones financieras 2. Empresas individuales 3. Negocios al menudeo 4. Gobierno FINANZAS cómo
- 11. Decisión financiera delas empresas Activos Financieros o títulos: • Préstamos bancarios • Participación Papeles Activos Reales Activos tangibles: Maquinaria, oficinas, Laboratorio Activos intangibles: Conocimientos Estos activos confieren un derecho sobre los activos reales Directivo Financiero Responsabilidad Inversión que necesita la empresa Financiamiento Cómo debe pagarla Implica dinero Implica obtenerlo Es importante Su activo Éxito de un director Forma del negocio “Organiza la Sociedad” Individuo Responsabilidad limitada Sociedad Operaciones de empresas y los mercados de capitales o mercado financiero Incrementar el valor de la acción ¿Quién desea trabajar en un campo donde no hay lugar para la Experiencia, la creatividad, el Buen juicio y una pizca de fortuna ?
- 12. Contabilidad Concepto: • Técnica que registra,ordena, clasifica y resume en forma cronológica y términos monetarios, las transacciones que realiza una entidad económica • Produce información de las operaciones que realiza la empresa (Estados financieros, reportes) • Da elementos de control en el manejo de recursos • Es la base para la planeación de las empresas • Sirve como instrumento en la toma de decisiones LA CONTABILIDAD ES EL FUNDAMENTO DE LOS SISTEMAS DE INFORMACIÓN DE LA EMPRESA Para que la contabilidad cumpla con su objetivo es necesario que la información que produce se analice y se interprete
- 13. Principios de contabilidad ¡ ENTIDAD ¡ NEGOCIO EN MARCHA ¡ PERIODO CONTABLE ¡ RELIZACIÓN ¡ VALOR HISTÓRICO ¡ DUALIDAD ECONÓMICA ¡ REVELACIÓN SUFICIENTE ¡ IMPORTANCIA RELATIVA ¡ CONSISTENCIA ¡ CRITERIO CONSERVADOR ¡ La empresa tiene personalidad jurídica propia ¡ Salvo decisión en contrario la empresa tiene vida indefinida ¡ Necesidad de clasificar la información financiera en periodos ¡ Se asume que los ingresos originan costos y gastos ¡ Todas las operaciones se registran a su valor original ¡ Existen derechos y obligaciones; justificación de la partida doble ¡ Información financiera debe ser clara y comprensible para la toma de decisiones ¡ Hechos susceptibles de cuantificación ¡ Aplicación de los mismos principios Utilidades cuando se realizan Pérdidas cuando se conocen Son conceptos básicos que establecen la delimitación e identificación del ente económico, bases de cuantificación de las operaciones y la presentación de la información financiera cuantitativa por medio de los estados financieros
- 14. Estados Financieros CONCEPTO: Los estadosfinancieros son documentos esencialmente numéricos que presentan la situación financiera de una empresa, a una fecha cierta y los resultados que obtuvo en un periodo determinado Deben cumplir con su principal objetivo que es: INFORMAR CARACTERÍSTICAS: Los estados financieros deben ser: * CONFIABLES * PERIODICOS * OPORTUNOS * UNIVERSALES ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS 1. Estado de situación Financiera / Balance General 2. Estado de resultados / Pérdidas y Ganancias 3. Estado de movimientos en el Capital Contable 4. Estado de cambios en la situación financiera
- 15. Administradores Acreedores Inversionistas Gobierno Internos Externos Tipo de usuarios CONTABILIDAD OBJETIVO HISTORIA PROBLEMATICAS FORMAS DELAS ORGANIZACIONES PERSPECTIVA Simplificar el trabajo Física Moral Calidad de la información de entrada Es generar y comunicar información útil para la toma de decisiones de los diferentes usuarios • Técnica antigua: Fenicios en Asia y Venecianos en Europa • Siglo XV Luca Paccioli: “Establecer la contabilidad” • Crisis financiera: “Rol de la contabilidad” • Globalización y la competitividad Sistema de programas
- 16. ACTIVO PASIVO CAPITAL Conceptosbásicos de la contabilidad JERARQUÍAS DE LAS NORMAS DE CONTABILIDAD 1. Principios de contabilidad 2. Reglas particulares de valuación 3. Criterio prudencial Instituciones de la profesión contable México Estados Unidos Instituto Mexicano de contadores públicos Comisión Nacional Bancaria y de Valores Cuantificar los datos más relacionados para DAR INFORMACIÓN FINANCIERA
- 17. 1. Actividad dela sociedad o giro 2. Marco legal de acuerdo a la sociedad Referente a su constitución Referente a las acciones Referente a la administración Referente a la vigilancia Referente a la información financiera Referente a la asamblea de accionistas 3. Marco fiscal 4. Ejercicio Social 5. Políticas de operación 6. Recursos y sus fuentes 7. Organigrama
- 18. CATÁLOGO DE CUENTAS 1. ACTIVO CIRCULANTE 1.1 Caja y bancos 1.2 Inversiones en valores 1.3 Exhibiciones decretadas 1.4 Clientes 1.5 Inventarios 1.6 Pagos anticipados 1.7 Estimaciones 2. ACTIVO PERMANENTE 2.1 Mobiliario y equipo de oficina 2.2 Maquinaria y equipo 2.3 Equipo de transporte 2.4 Edificios 2.5 Terreno 2.6 Depreciaciones 3. ACTIVO DIFERIDO 3.1 Gastos de organización 3.2 Gastos de instalación 3.3 Amortizaciones 4. PASIVO A CORTO PLAZO 4.1 Acciones por pagar 4.2 Acciones amortizadas por pagar 4.3 Dividendos por pagar 4.4 Impuestos por pagar 4.5 Provisiones 5. PASIVOS A LARGO PLAZO 5.1 Acreedores hipotecarios 6. PASIVO DIFERIDO 6.1 Cobros anticipados
- 19. CATÁLOGO DE CUENTAS 7.CAPITAL CONTABLE 7.1 Capital Social 7.2 Utilidad del ejercicio 7.3 Reserva legal 7.4 Reserva de reinversión 7.5 Reserva de previsión 7.6 Reserva para amortización de acciones 7.7 Prima en venta de acciones 7.8 Utilidad por aplicar 8. COMPLEMENTARIAS DE CAPITAL CONTABLE 8.1 Accionistas 8.2 Accionistas desertoras 9. CUENTA DE RESULTADOS DEUDORAS 9.1 Costo de ventas 9.2 Gastos de operación 10. CUENTAS DE RESULTADOS ACREEDORAS 10.1 Ventas 10.2 Utilidad del ejercicio 11. CUENTAS DE ORDEN DEUDORA 11.1 Acciones emitidas 11.2 Acciones en depósito 11.3 Dividendos preferentes acumulados 12. CUENTAS DE ORDEN ACREEDORA 12.1 Emisión de acciones 12.2 Depositantes en acciones 12.3 Acumulación de dividendos preferentes Documento fuente: o como documento contabilizador, es el instrumento físico de carácter administrativo que capta comprueba, justifica y controla
- 20. ACCIONISTAS INFORME ANUAL INFORMACIÓN VERBAL INFORMACIÓN FINANCIERA CUANTITATIVA UTILIDADESY DIVIDENDOS ESTADOS FINANCIEROS ESTADO DE RESULTADOS BALANCE GENERAL ESTADO DE UTLIDADES ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO UTILIDADES POR ACCIÓN META MAXIMIZACIÓN DEL PRECIO DE LAS ACCIONES CAPITAL CONTABLE CONTROL DE INVENTARIOS DEPRECIACIÓN PASIVO DIMENSIÓN DEL TIEMPO ACTIVO OPORTUNIDAD DE OPERACIÓN FLUJO DE EFECTIVO FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN FLUJO DE EFECTIVO TOMA DE DECISIONES
- 21. Estado financiero quemuestra activo, pasivo y capital en una fecha específica ACTIVO PASIVO Activos Circulantes Pasivo a corto plazo (circulante) Efectivo en caja y bancos $5,100 Cuentas por pagar $1,800 Inversiones temporales 14000 Documentos por pagar 1000 Cuentas por cobrar 2200 Intereses por pagar 1200 ISR por pagar 850 200 2000 Documentos por cobrar 200 Total de pasivos a corto plazo $4,850 Almacén de materiales 1800 Gastos pagados por adelantado 200 Pasivo a largo plazo (no circulante) Total de activo circulantes $23,300 Activos no circulantes Obligaciones en circulación 1987 $1,150 Activos fijos Hipoteca por pagar 3000 Terrenos $10,000 Préstamo bancario a largo plazo 8500 Edificios 5000 1000 Total de Pasivo a largo plazo $12,650 Edificio neto 4000 Planta y equipo 11000 Pasivo Total 17500 6000 Planta y equipo neto 5000 CAPITAL CONTABLE Herramientas 1000 250 Capital Social preferente $0.1 Herramientas neto 750 Valor nominal 5000 acciones $500 Vehículo de transporte 4000 Capital Social común $0.25 1000 Valor nominal 20000 acciones 5000 Vehículo de transporte neto 3000 Prima en venta de acciones Total de activos fijos $22,750 (respecto a acciones comúnes) 3150 Actualización del capital 3500 Cargos diferidos Utilidades retenidas 18000 Gastos operativos 600 Totsl de capital contable $30,150 Activos intangibles Franquicia TOTAL PASIVO Y CAPITAL $47,650 1000 Total de activos no circulantes 24350 TOTAL DE ACTIVOS $47,650 * Ya incluye la actualización por efectos de la inflación Nota: Este balance general corresponde a una empresa de servicios menos ,Depreciación acumulada menos ,Estimación por cuentas incobrables menos ,Depreciación acumulada menos ,Depreciación acumulada Teleimagen S.A. Estado de situación financiera al 31 de marzo de 1999 (miles de pesos) menos ,Depreciación acumulada
- 22. Flujo neto deefectivo para el periodo de un mes Saldo inicial $10,000 Entradas de efectivo Operación Honorarios cobrados en efectivo 230,000 Financiamiento Ingreso por interés 15,000 Emisión de capital 46,500 Emisión de obligaciones 30,000 Inversión Venta de inversiones temporales 9,000 Total de entradas de efectivo: $340,500 Salidas de efectivo Operación Sueldos y salarios $30,000 Comisión a empleados 1,000 Servicios públicos 3,000 Financiamiento Pago de dividendos 5,000 Pago de pasivos 10,000 Gasto por interés 10,000 Inversión Compra de inversiones temporales 10,000 Adquisición de: 100,000 40,000 60,000 30,000 26,400 10,000 Total de salidas de efectivo: $335,400 Flujo neto de efectivo: excedente $5,100 Terreno Edificio Planta y equipo Herramienta Vehículo de transporte Materiales Teleimagen S.A. Estado de flujo de efectivo para el mes terminado el 31 Diciembre de 1999 (miles de pesos)
- 23. PRINCIPALES FACTORES QUEAFECTAN LOS PRECIOS DE LAS ACCIONES Restricciones externas: 1. Leyes antimonopolísticas 2. Disposiciones ambientales 3. Disposiciones de seguridad en cuanto al producto y al lugar de trabajo 4. Reglas sobre prácticas Restricciones externas: 1. Leyes antimonopolísticas 2. Disposiciones ambientales 3. Disposiciones de seguridad en cuanto al producto y al lugar de trabajo 4. Reglas sobre prácticas Nivel de actividad económica y de impuestos corporativos Rentabilidad esperada Oportunidad de los flujos de efectivo Grado de riesgo Condiciones del mercado de valores Precio de las acciones
- 24. LA FUNCIÓN FINANCIERA,UN ENFOQUE DIFERENTE CONSECUENCIA DE LA GLOBALIZACIÓN DE LOS MERCADOS • Especial atención en el cliente, el producto y el servicio • Mayor atención al capital humano – Staff tecnológico – • Calidad Total • Reingeniería • Colaboración entre compañías, proveedores / clientes Crisis de los 80 1. Enfoque financiero (Escenarios con inflación) 2. Supervivencia -VS- Diversificación 3. Inversión financiera -VS- Inversión real 4. Utilidades financieras, inversiones excedentes -VS- Utilidades operativas 5. Control -VS- Planeación Cambio de enfoques Manejo mas libre de los presupuestos, lo importante no es controlar el gasto, es controlar el negocio • No se trata de no gastar, sino de gastar bien • Lo fundamental en el control del negocio es tener un pensamiento estratégico; el objetivo no es cumplir con el presupuesto, sino lograr una operación eficiente • No tiene sentido hacer presupuestos que no estén soportados por planes
- 25. Administración Financiera FORMAS DEORGANIZACIÓN • Personas Físicas • Sociedades • Corporaciones FUNCIONES FINANCIERAS 1. Pronosticar y Planear 2. Tomar decisiones de financiamiento e inversión 3. Control; debe interactuar con las demás áreas 4. Interacción con los mercados de capitales RESPONSABLES • Tesorero • Contralor • Comités de finanzas • Subcomités PARA OBTENER CAPITAL Se emiten deudas y capital contable RETOS Inflación Tasas de interés Impuestos METAS • Maximizar las acciones • Responsabilidad social • Buscar el punto de equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad “intercompensación riesgo/ rendimiento” TIPOS DE TRANSFERENCIAS Transferencias directas Por medio de una casa de Bolsa e Inversiones Por medio de intermediarios financieros MERCADOS FINANCIEROS Activos físicos y financieros Actuales o futuros De dinero De capitales De hipotecas De créditos a los consumidores Mundiales, Nacionales, regionales Primarios Secundarios