PUNTO EQUILIBRIO

1. PUNTO DE
EQUILIBRIO
OPERATIVO Y
FINANCIERO

2. I. INTRODUCCIÓN
Resulta vital implementar herramientas de análisis, que permitan a las
empresas competir en este nuevo mercado en formación y que proporcione
alternativas para llegar al mercado con políticas de bajo margen y mayor
volumen de colocación.
El empleo de la técnica del punto de equilibrio brinda una herramienta auxiliar
de análisis y de reflexión, que utilizada con ingenio, proporciona un soporte a
la dirección de las empresas para lograr una mejor toma de decisiones.
El punto de equilibrio es el nivel operativo (de producción y ventas) de una
empresa en que no se tienen ni ganancias ni pérdidas, en otras palabras los
ingresos son iguales a los egresos. Es importante conocer el punto de
equilibrio porque si se opera por debajo del mismo se tienen pérdidas y si se
opera por arriba, ganancias.
Al punto de equilibrio también se le conoce como análisis Costo - Volumen. El
cálculo del punto de equilibrio es de gran utilidad cuando se desea evaluar
alternativas para aumentar la capacidad productiva o cambios en los precios o
costos de algún producto.

3. OBJETIVOS
 OBJETIVO GENERAL
Estudiar y analizar todo lo relacionado al punto de equilibrio, a raíz
de ello poder diferenciar sobre el punto de equilibrio operativo y el
punto de equilibrio financiero
 OBJETIVOS ESPECIFICOS
Conocer los elementos o variables que
intervienen en el punto de equilibrio.
Analizar a cerca del punto de equilibrio
operativo y sus ventajas.
Analizar a cerca del punto de equilibrio
financiero y sus ventajas.

4. CAPITULO I
MARCO TEORICO

5. II. PUNTO DE EQUILIBRIO
DEFINICION
El análisis de punto de equilibrio es una herramienta sencilla, que
permite visualizar el nivel mínimo de ventas que la empresa requiere
para cubrir sus costos totales. El análisis nos permite proyectar las
utilidades (o pérdidas en su caso) ante cambios en:
• precios de venta,
• nivel y estructura de costos, y
• volúmenes de venta.
El análisis de punto de equilibrio es particularmente útil en tiempos de
incertidumbre económica o de mercado. Nos permite dimensionar el
nivel de seguridad operativa o ventas en el que estamos o planeamos
estar para no caer en pérdidas.

6. FACTORES DETERMINANTES
El volumen de producción afectara de forma directa a los
costos variables, mientras que los costos fijos no son influidos
por este.
El tiempo afecta al Punto de Equilibrio de forma que se puede
dar solución a los problemas de forma oportuna.
Los artículos y las líneas de producción deben tomarse a
consideración para no caer en " Producciones que no generan
utilidades"
Los datos reales y presupuestados de los estados
Financieros permitirán determinar las variaciones, analizar qué
situación las provoco, a fin de aplicar soluciones.
La competencia que se lance un producto similar al mercado,
con un menor precio de venta; obliga al reestudio del Punto de
Equilibrio.

7. ELEMENTOS DETERMINANTES
Los costos constantes son elementos determinantes para la
determinación del punto de equilibrio y estos a su vez se subdividen en:

8. PUNTO DE EQUILIBRIO
GRAFICAMENTE

9. REQUERIMIENTOS PARA EL PUNTO E EQUILIBRIO
• Los Inventarios.- Estos deben ser constantes, o que las variaciones que
presentan no sean relevantes durante la operación de la entidad.
• La Contabilidad.- Esta debe estar basada en el costo directo o marginal, en
lugar del método de costeo absorbente, esto es con el fin de poder identificar los
costos fijos, de los costos variables.
• Se deberá realizar la separación de los costos fijos y los variables.
• Se deberá determinar la Utilidad o contribución marginal por unidad de
producción.
• Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir todos los costos.
• Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

10. METODOS PARA DETERMINAR EL PUNTO DE
EQUILIBRIO
A. METODO ALGEBRAICO EN UNIDADES
PRODUCIDAS
PUNTO DE
EQUILIBRIO EN
UNIDADES
=
COSTOS FIJOS
COSTO DE VENTA
UNITARIO
-
COSTO VARIABLE
UNITARIO

11. B. METODO ALGEBRAICO EN UNIDADES MONETARIAS
PUNTO DE EQUILIBRIO
EN UNIDADES
=
COSTOS FIJOS
1 -
COSTO VARIABLE UNITARIO
PRECIO DE VENTA UNITARIO

12. C. MARGEN DE CONTRIBUCION
Margen comercial =
Precio de Venta Unitario - Costo variable
unitario

13. PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Este punto o cantidad no significa necesariamente que la
empresa gane dinero, ya que después de cubrir costes
fijos hay que atender el resto de los gastos incluyendo los
no financieros.
El Punto de Equilibrio Operativo de la Empresa, es el nivel
de ventas que se requiere para cubrir todos los costos
operativos. En este punto las ganancias antes de
intereses e impuestos son igual a cero.
EL primer paso para calcular el Punto de Equilibrio
Operativo, consiste en dividir los costos operativos fijos y
variables entre el costo de los bienes vendidos y los
gastos operativos.

14. A nivel de punto de equilibrio operativo, el
volumen de ventas es suficiente para cubrir
el total de costos operativos de la empresa,
pero no sería suficiente para pagar los
intereses de las deudas que pueda tener la
empresa.

15. APALANCAMIENTO OPERATIVO
DEFINICION
Es la capacidad de las empresas de emplear costos fijos de operación para
aumentar al máximo los efectos de cambios en las ventas sobre utilidades antes de
intereses e impuestos." Este tipo de apalancamiento se presenta en compañías
con elevados costos fijos y bajos costos variables, generalmente como
consecuencia del establecimiento de procesos de Producción altamente
automatizados.
MEDICION DEL GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO
Se puede medir a través del uso de la fórmula siguiente:
DONDE:
GAO = Grado de apalancamiento operativo
CM = Contribución marginal
CF = Costos fijos COSTOS FIJOS Y APALANCAMIENTO OPERATIVO

16. PUNTO DE EQUILIBRIO
FINANCIERO
El nivel de punto de equilibrio
financiero requiere sumar a los
costos fijos el pago por intereses
para determinar el nivel de ventas
necesario para cubrir los costos
operativos y el costo financiero de
las deudas.

17. APALANCAMIENTO FINANCIERO
Es la utilización de fondos
obtenidos por préstamos a un
costo fijo máximo, para
maximizar utilidades netas de
una empresa.
La condición necesaria para que
se produzca el apalancamiento
es que la rentabilidad de las
inversiones sea mayor que el
tipo de interés de las deudas.

18. CLASIFICACIÓN DEL APALANCAMIENTO FINANCIERO:
Apalancamiento financiero positivo
Apalancamiento financiero neutro
GRADO DE APALANCAMIENTO
FINANCIERO:
se puede definir como el porcentaje de cambio en
las utilidades por acción (UPA) como consecuencia
de un cambio porcentual en las utilidades antes de
impuestos e intereses (UAII).
GAF= UAII
UAII-U por Accion

19. - ¿Ya sabes que el jefe se ha muerto? -
Sí, pero quisiera saber quien fue el que
falleció con él. - ¿Por qué lo dices? -
¿No leíste la esquela que puso la
empresa…. “…y con él se fue un gran
trabajador…”
Diccionario del Contador:
La amiga = Activo disponible
La amante = Cuenta puente
Los difuntos = Activos diferidos
Los cuñados = Pasivo de contingencia
Las cuñadas = Reservas de capital
La despedida de soltero = Cierre de ejercicio
La esposa = Pasivo fijo
El esposo = Bolsa de valores
Los hijos = Estado de pérdidas

20. MARCO CONEPTUAL
PUNTO DE EQUILIBRIO: Es el
nivel de ventas que permite cubrir
los costos, tanto fijos como
variables. Dicho de manera más
simple, es el punto en el cual la
empresa no gana ni pierde, es decir,
su beneficio es igual a cero.
APALANCAMIENTO: El
apalancamiento, también
denominado efecto palanca,
mide las consecuencias que
las variaciones de ciertos
costes fijos provocan sobre las
variaciones en el resultado
empresarial.
COSTO: El costo o coste es
el gasto económico que
representa la fabricación de
un producto o la prestación
de un servicio

21. GASTO: Un gasto
es un consumo
voluntario de activo
a cambio de una
contraprestación.
PRECIO: Es la suma
de los valores que los
consumidores dan a
cambio de los
beneficios de tener o
usar el producto o
servicio
MARGEN DE
CONTRIBUCION: El
margen de
contribución es
la diferencia entre el
volumen de ventas y
los costes variables. .
COSTOS VARIABLES:
Es aquel que se
modifica de acuerdo a
variaciones del volumen
de producción

22. COSTOS FIJOS:
Son
aquellos costos
que no son
sensibles a
pequeños cambios
en los niveles de
actividad de una
empresa.
RENTABILIDAD: Es
el beneficio renta
expresado en
términos relativos o
porcentuales
respecto a alguna
otra magnitud
económica como el
capital total invertido
o los fondos propios.
INTERÉS: Es un
índice utilizado
para medir
la rentabilidad de
los ahorros e
inversiones así
también el costo de
un crédito.
INVENTARIO: Es una
relación detallada,
ordenada y valorada
de todos los
elementos que
componen el
patrimonio de una
empresa o persona
en un momento
determinado.

23. OPINION DEL GRUPO
Consideramos que la aplicación del punto de equilibrio es de suma
importancia en la empresas ya que esta herramienta nos permitirá conocer
el nivel de ventas mínimo necesario para que la empresa no obtenga ni
ganancias ni perdidas, así mismo la aplicación del punto de equilibrio
operativo nos permitirá conocer de manera exacta los egresos por concepto
de producción y los gastos relacionados a la producción de un bien,
Adicionando la aplicación del punto d equilibrio financiero podemos
identificar los demás egresos relacionado con el funcionamiento de la
empresa tales como gastos financieros, intereses e impuestos y determinar
el precio de venta. En base a lo mencionado anteriormente podemos decir
que es importante la aplicación del punto de equilibrio en las empresas ya
que les permitirá tomar decisiones importantes con relación a sus productos
direccionando así a la empresa al cumplimiento de sus metas y objetivos
ayudando a demás a un mejor control de recursos (mejor gerenciamiento
empresarial)

24. CONCLUSIONES:
El PE es una situación en la que no se obtienen
ganancias, ni se incurren en pérdidas.
El PE ayuda a los ejecutivos en la toma de decisiones.
El PE es de gran ayuda, porque a través del PE se puede
evaluar el efecto producido en las unidades, combinando
costo, volumen y utilidad.
El apalancamiento es una herramienta que administra la empresa,
la cual es un arma de dos filos ya que adiciona un riesgo adicional
al del negocio, que de no ser manejado con conocimiento de causa
y experiencia sobre una planeación bien realizada, puede conducir
a resultados nefastos. Sin embargo si se utiliza inteligentemente
puede traer

25. RECOMENDACIONES:
Se sugiere a las empresas que empleen el
PE, pues es una manera de medir el éxito
en términos de utilidad neta.
Además puede ser utilizado como
instrumento de planeación; que ayude a
los administradores a evaluar el efecto
producido en las utilidades.
Adicionalmente, el apalancamiento trabaja
en sentido contrario cuando el dinero
prestado cuesta más de lo que rinde, y el
costo de la deuda tiende a aumentarse en
la medida en que crece la relación de
endeudamiento.

26. CASO PRÁCTICO

27. CASO N° 01
Gino administra Misouvenir.pe, un portal de ventas online de souvernirs tecnológicos
que los oferta a S/.50 cada uno. El manufacturar, promocionar, facturar (vía electrónica)
y enviar por courier a los clientes estos souvenirs cuesta por unidad unos S/.35 y
durante el mes tiene costos fijos totales por (luz, Internet, agua, alquileres, sueldos de
administrativos) gasta S/7,500. El mes pasado vendió 1,000 souvenirs con amplias
expectativas de crecimiento. Calculemos el punto de equilibrio de la empresa de
nuestro amigo.
IT= Ingresos totales
CT= Costos totales
Pv = Precio de venta unitario
Cv= Costo variable unitario
CF= Costos fijos
X = CF / Pv-Cv = Punto de Equilibrio

28. PUNTO DE EQUILIBRIO = CF / Pv-Cv
Para el caso de análisis
Costos Fijos S/.7,500
Costo variable
unitario
S/. 35
Precio de venta
unitario
S/. 50
Punto de equilibrio
=7500/(50-35) =
500
Para ventas de 500 unidades al mes,
la utilidad antes de intereses e
impuestos debe ser igual a cero, si produce menos de
500 tiene “pérdida operativa” y si produce y vende más
de 500 unidades va a comenzar a obtener utilidades.

29. Nuestro amigo Gino reporta ventas de 1,000 souvenirs al mes, por lo
que sus ingresos ascienden a S/.50,000 (1,000 souvenir x S/.50), pero
sus costos totales ascienden a S/.42,500 (S/.35x1,000 + S/.7,500), es
decir obtendría una utilidad operativa antes de impuestos y pago de
intereses de deudas de S/.7,500.
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.50 = S/.50,000
Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35x1,000 + S/.7,500 = S/.42,500
Utilidad operativa = IT – CT = S/.50,000 – S/.42,500 = S/.7,500

30. Llegó la competencia
Como el negocio es tan bueno, la competencia no tardó en llegar al
segmento donde operaba tranquilamente Gino. Al mes siguiente
apareció Turegalitotecnologico.pe, con una campaña muy agresiva y
con un costo promedio de souvenirs de S/.40 más el costo de envío y
otras promociones. El impacto se sintió inmediatamente y las ventas de
Gino con Misouvenir.pe bajaron a 750 unidades, es decir 25% menos y
más de un cliente le advirtió inclusive que los diseños de la
competencia eran más innovadores.
Gino inmediatamente hizo cuentas y determinó que sus ingresos en el
mes se redujeron de S/.50,000 a S/.37,500 y si bien aún operaba por
encima del punto de equilibrio y obtenía utilidades (S/.3,750), estas se
habían reducido en 50% (desde S/.7,500). ¿Qué debía hacer?
Ingresos Totales = Pv(X) = 750 souvenir x S/.50 = S/.37,500
Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35x750 + S/.7,500 = S/.33,750
Utilidad operativa = IT – CT = S/.37,500 – S/.33,750 = S/.3,750

31. Lo primero que pensó Gino es equiparar sus precios con los de la
competencia, reducirlos de S/.50 a S/.40 y con ello esperar recuperar a su
clientela pérdida, es decir lograr nuevamente 1,000 productos vendidos.
Veamos como cambian sus ingresos, costos, utilidades y su punto de
equilibrio.
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.40 = S/.40,000
Costos totales = Cv(X) + CF = S/.35x1,000 + S/.7,500 = S/.42,500
Utilidad operativa = IT – CT = S/.40,000 – S/.42,500 = -S/.2,500
Gino se da cuenta que aunque ha recuperado su clientela, ahora
obtiene pérdidas (-S/.2,500). Calculemos su nuevo punto de
equilibrio.

32. La única manera de vender las 1,000 unidades a S/.40 sin ganar
ni perder es que los costos fijos se reduzcan de S/.7,500 a
S/.5,000 por mes, es decir en la tercera parte
Punto de equilibrio: X = CF / Pv-Cv
Costos Fijos S/.6,375
Costo variable unitario S/. 35
Precio de venta unitario S/. 40
Punto de equilibrio 1,275

33. Si opta por la segunda alternativa el diferenciar totalmente el producto implicaría elevar el
costo variable unitario, pues se estaría ofreciendo una mejor calidad e incorporando algún
detalle promocional con el envío a cada souvenir. Todo ello con el fin de mantener el precio
unitario de S/.50. Veamos qué pasa con el punto de equilibrio si el costo variable sube de
S/.35 a S/.45, pero los costos fijos se reducen en 15%, es decir a S/.6.375 mensuales.
Punto de equilibrio: X = CF / Pv-Cv
Costos Fijos S/.6,375
Costo variable unitario S/. 45
Precio de venta
unitario
S/. 50
Punto de equilibrio 1,275
Se mantendría el mismo nivel requerido de ventas que si
solo redujéramos los costos fijos y el precio de venta, 1,275,
muy lejos de su punto de equilibrio inicial (500 unidades).

34. SOLUCIÓN FINAL:
Pero, a estas alturas Gino ha notado que puede reducir sus costos fijos en 15% y que difícilmente puede
vender por encima del precio que ofrece la competencia.
Por ello, revisa nuevamente su estructura de costos y los procesos y diseños que ha venido lanzando al
mercado. Luego de varios días y sus noches de cálculos y sesiones creativas, encontró que diseñar una
nueva colección (totalmentediferenciada de lo que vende la competencia) con materiales reciclados,
podría reducir sus costos variables unitarios de S/.35 a S/.30. Veamos como cambian sus cuentas.
Punto de equilibrio: X = CF / Pv-Cv
Costos Fijos S/.6,375
Costo variable unitario S/. 30
Precio de venta
unitario
S/. 40
Punto de equilibrio 638
Gino descubre finalmente que su punto de equilibrio con esta
estructura se reduce a 638 unidades y frente a las 1,000 que
normalmente tiene en ventas mensuales, podría obtener una utilidad
mensual de S/.3,625

35. Esta utilidad es inferior al escenario de caída de ventas en 25%
(S/.3,750), pero Gino y Misouvenirs.pe ya equilibró sus precios
con la competencia –si no lo hacía los ingresos seguirían
cayendo– y ofrecerá un producto diferenciado, que le puede dar
un mejor margen de ventas incluso que las 1,000 unidades que
normalmente reportaba al mes.
Ingresos Totales = Pv(X) = 1,000 souvenir x S/.40 =
S/.40,000
Costos totales = Cv(X) + CF = S/.30x1,000 + S/.6,375 =
S/.36,375
Utilidad operativa = IT – CT = S/.40,000 – S/.36,375 =
S/.3,625

36. CASO N° 02
Sean los siguientes datos:
Costo variable por unidad física producida S/. 28
Costo fijo estimado para un período semestral S/. 370 000
Valor de venta Unitario del producto “Y” S/. 45
Impuesto a la renta 30%
Número de acciones comunes 3700
Intereses bancarios S/. 15 200
Determinar el Punto de equilibrio Financiero
E (uf) = CF + interes
V.V – C.V

37. Ventas Totales 1,019,647.06
Costo variable (634,447.06)
Margen de Contribución 385,200.00
Costo fijo (370,000)
UAIT 15,200.00
Intereses financieros (15,200)
UAT 0.00
PE(uf) = 370 000+ 15 200 = 22 658.8235
45-28
Estado de Resultados