El resumen financiero del primer semestre de 2012 muestra unos ingresos récord para Banco Popular, con un margen de intereses un 37% mayor que el año anterior. La eficiencia operativa ha mejorado y se han superado las sinergias esperadas de la adquisición de Banco Pastor. Los niveles de capital son sólidos y cumplen con los objetivos del test de estrés del Banco Central Europeo.
Du 13 au 15 octobre 2015, plus de 50 entrepreneurs partenaires d’I&P étaient réunis pour la quatrième édition du séminaire annuel de formation, centré cette année sur les enjeux clés liés à la motivation des salariés, au travers, notamment des politiques de responsabilité sociale. Sélection de photos de ces trois jours de formation à
Animé par Ludovic Dublanchet (Chargé de mission - Ardesi Midi-Pyrénées), avec les interventions de Jean-Philippe Gold (Directeur - CRT Picardie), Karine Feige (Directrice du projet SITRA - Rhône-Alpes Tourisme), Jean-Luc Boulin, (Directeur - MOPA) et Karine Miron (Stratège Internet - Adviso)
Un tiers de bonne gouvernance territoriale, un tiers de parfaite gestion des données touristiques, un tiers de formation des professionnels locaux, et un gros tiers de stratégie web élaborée, venez découvrir la recette du cocktail etourisme à consommer sans modération !
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Potenciar el empleo de las personas con discapacidad para favorecer su acceso laboral y hacer efectivo el principio de igualdad de oportunidades es el principal objetivo de Proyectos Impulso, que en su quinta convocatoria, ha reconocido las iniciativas presentadas por Fundación MIFAS, la Asociación Española de Esclerosis Lateral Amiotrófica (ADELA) y la Asociación Madrileña de Amigos y Familiares de Personas con Esquizofrenia (AMAFE), atendiendo a criterios como su carácter innovador, el efecto multiplicador, la viabilidad y sostenibilidad de las mismas, así como el impacto social sobre la integración socio-laboral, la formación y el empleo directo que pueda generar para personas con capacidades diferentes.
El presidente de Popular, Ángel Ron, ha reafirmado el modelo de negocio de la entidad, basado en los particulares y las pymes, un segmento de mercado rentable en el que mantiene un liderazgo indiscutible, con un 17% de la cuota de mercado. El banco mantiene un fuerte compromiso con pymes y autónomos, con 40.000 millones de euros de financiación concedida en balance. El 63% de la producción crediticia de 2016 se ha destinado a las pequeñas y medianas empresas y a los autónomos.
Popular incluído en el índice de sostenibilidad de FTSE4GoodBanco Popular
FTSE Russell (el nombre comercial de FTSE International Limited y Frank Russell Company) confirma que el Banco Popular Español ha sido evaluado de forma independiente de acuerdo con los criterios de FTSE4Good, y ha cumplido con los requisitos para convertirse en un componente de la serie de índices FTSE4Good. Creado por el proveedor de índices FTSE Global Russell, FTSE4Good es un índice de acciones que está diseñado para facilitar la inversión en compañías que cumplen con las normas reconocidas a nivel mundial de responsabilidad corporativa. Las empresas de la serie de índices FTSE4Good han cumplido estrictos criterios ambientales, sociales y de gobierno, y están posicionadas para capitalizar los beneficios de la práctica empresarial responsable.
Ángel Ron y la Asociación de Jóvenes de Granada firman un acuerdo para impuls...Banco Popular
Popular y la Asociación de Jóvenes Empresarios de Granada han firmado un acuer o de colaboración, para establecer las bases de una cooperación activa orientada a la mejora, el desarrollo y el crecimiento de los negocios de los jóvenes empresarios de Granada, poniendo a su disposición una oferta de productos adaptados a sus necesidades. De la misma forma y fruto de este acuerdo, Popular pone a disposición de los empresarios asociados a AJE Granada, gestores de empresas y especialistas, con el objetivo de concertar reuniones personalizadas, analizar cada empresa y poder ofre er así el servicio más adecuado
Popular y Ron firman un acuerdo con la asociación de empresarios hosteleros d...Banco Popular
Popular y la Asociación Provincial de Empresarios de Hostelería de Almería -ASHAL- han firmado un acuerdo de colaboración con el fin de impulsar la financiación de sus socios y que éstos puedan disfrutar de los productos y servicios del banco en las mejores condiciones. Entre estos productos, destacan Tenemos un Plan para autónomos, el Préstamo/Leasing o la Cuenta PYME.
Popular compensa el 100% de sus emisionesBanco Popular
En 2015, Popular ha compensado la totalidad de sus emisiones directas de CO2 en España y, por tercer año consecutivo, ha conseguido la “Etiqueta CeroCO2 Compensado”, iniciativa impulsada por ECODES.
Ángel Ron: depósito nómina Gasol y préstamo nómina Banco Popular
Con el fin de reforzar la vinculación de los clientes y apoyar así la positiva evolución de Tenemos un Plan, por la cual y desde el pasado mes de octubre los clientes vinculados han aumentado en más de 142.000, Popular lanza el Depósito Nómina Gasol y el Préstamo Nómina, productos que completan la oferta financiera de Tenemos un Plan con las siguientes características:
Acuerdo firmado entre Popular y el colegio de farmaceúticos de Granada Banco Popular
Popular y el Colegio Oficial de Farmacéuticos de Granada han firmado un acuerdo de colaboración con el fin de apoyar el desarrollo de las farmacias de la provincia de Granada, no solo por su capacidad de crear puestos de trabajos directos e indirectos, sino como agentes generadores de riqueza y con un alto componente de atención social. En 2015, en la provincia de Granada, Popular aumentó la contratación de crédito a pymes y autónomos un 17,4% más, hasta alcanzar los 252,6 millones €.
Popular firma un nuevo acuerdo con CEOPANBanco Popular
Ángel Ron y el Popular han firmado un acuerdo con la Confederación española de organizaciones de panadería, CEOPAN. Se trata de un acuerdo de
colaboración por el que el banco pone a disposición de CEOPAN, productos específicos como el Préstamo
Equipamiento Panadería y/o Pastelería,la Cuenta pyme, la Cuenta de crédito, o el Renting Popular.
Pastor y Gciencia premian a las mejores iniciativas empresariales de las univ...Banco Popular
Una docena de empresas pertenecientes a diversos sectores productivos han sido preseleccionadas para participar
en la elección final de ganadores de los Premios Galicia Spin-Off, organizados por Pastor y el portal Gciencia y que
distinguen a las mejores iniciativas empresariales surgidas en los grupos de trabajo de las universidades gallegas. El
jurado ha comenzado sus deliberaciones para conceder los galardones que se conocerán en las próximas semanas.
Las dos categorías del Premio (Idea Emergente y Sello de Calidad) reconocen, respectivamente, a una spin-off que
haya irrumpido en los últimos dos años con una idea innovadora y a una empresa que destaque por su trayectoria de prestigio a lo largo de los últimos años. En el apartado Idea Emergente habrá además dos finalistas que, como
ocurrirá con el ganador, tendrán una oferta especial para financiar su proyecto innovador por parte de Pastor.
Popular completa una nueva emisión de cédulas Banco Popular
Popular ha completado hoy una nueva emisión de cédulas hipotecarias por un importe total de 750 millones € y a
un plazo de seis años. La emisión confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Popular, con una
respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales -con un 66% de la demanda- como nacionales, que representaron el 34% restante.
Popular gana 188 millones de euros, un 7,2% másBanco Popular
El beneficio neto de Popular en el primer semestre fue de 188 millones €, un 7,2% más que en el mismo periodo
del año anterior. La nueva contratación de crédito, de 12.039 millones €, aumenta un 19,9% respecto al
primer semestre de 2014. De la misma forma, el crédito a pymes y autónomos aumenta un 32,5% y como
consecuencia de todo ello, el banco mejora su cuota de mercado en crédito en 31 p.b. hasta llegar al 7,64%.
Popular y Pau Gasol presentan Popular Pau Gasol Academy 2015Banco Popular
Popular y Pau Gasol han presentado hoy en el CAR (Centro de Alto Rendimiento) de Sant Cugat del Vallés (Barcelona) ‘Popular Pau Gasol Academy 2015’. Este campus se lleva a cabo del 4 al 11 de julio y está dirigido a niños y niñas de entre 12 y 17 años. Pau Gasol y su equipo técnico dirigen el campus y enseñarán a los más jóvenes los fundamentos del baloncesto. El entrenamiento, la competición y las charlas técnicas serán las actividades
básicas a realizar, en un campus que se enmarca dentro de la estrategia de Popular de Impulso al deporte, como valor fundamental en la formación de los más jóvenes.
Ángel Ron y el Popular completan una nueva emisión de cédulas con el tipo his...Banco Popular
Popular ha completado hoy una nueva emisión de cédulas hipotecarias por un importe total de 1.000 millones € y a un
plazo de diez años. La emisión confirma el respaldo que los mercados de capitales otorgan a Popular, con una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores internacionales -con un 78% de la demanda- como nacionales, que representaron el 22% restante.
La emisión, que consiguió atraer el apetito inversor y alcanzó una sobresuscripción de 1,4 veces, fijó un cupón del 1%, el tipo histórico más bajo para Popular en un plazo de diez años. La última emisión de cédulas realizada por Popular en abril de 2014 fijó un cupón del 2,125% para un plazo de cinco años y medio.
Popular y Ángel Ron lanzan un seguro individual de ahorro a largo plazoBanco Popular
Con la finalidad de fomentar la cultura del ahorro entre sus clientes y que puedan beneficiarse de
importantes ventajas fiscales, Banco Popular ha lanzado el seguro individual de ahorro a largo plazo,
denominado Ahorro Bonificado Creciente SIALP, con una excelente rentabilidad garantizada
del 2% para el año 2015. Este producto está dirigido a los clientes que quieran constituir un capital para el futuro a medio y largo plazo con importantes ventajas fiscales, ya que los rendimientos generados están exentos de
tributación si han transcurrido al menos cinco años desde la primera aportación.
Ángel Ron y el Popular lanzan sus nuevas hipotecasBanco Popular
Banco Popular lanza al mercado sus nuevas ofertas de préstamos hipotecarios, tanto para la
oferta ofrecida en la red de sucursales, como para su filial de banca por internet, Oficina Directa.
Ángel Ron yPopular emiten 500 mm€ en deuda seniorBanco Popular
Banco Popular ha completado hoy con éxito una nueva emisión de deuda senior, por un importe total
de 500 millones € a un plazo de cinco años. La emisión confirma el respaldo que los mercados
de capitales otorgan a Banco Popular, con una respuesta muy positiva tanto a nivel de inversores
internacionales -con un 74% de la demanda- como nacionales, que representaron el 26% restante.
El Popular, presidido por Ángel Ron, organiza una visita solidaria al Hospita...Banco Popular
Ocho de los deportistas que el pasado mes de abril recibieron las becas de Impulso al Deporte por de Banco Popular y la Asociación de Deportistas han realizado hoy una visita navideña solidaria al Hospital San Rafael de Madrid. Las becas de Impulso al Deporte son nueve y están destinadas a nueve jóvenes deportistas. Comienzan en 2014 y finalizarán en 2016 con los JJOO de Río. Dentro de este programa, un deportista de élite y reconocido prestigio apadrina y es el mentor del deportista becado, diseñando, junto a la Asociación de Deportistas su programa de desarrollo y estableciendo los objetivos a conseguir por el apadrinado.
Ángel Ron y el Popular financian tres proyectos que favorecen la integracion ...Banco Popular
Estos tres proyectos sociales han sido propuestos por accionistas de Banco Popular y contarán con una financiación de 23.000 € cada uno, otorgada por el banco.
Fundación Konecta se ha encargado de la coordinación global de la convocatoria, así como del análisis de las propuestas y la preselección de los finalistas de entre los 52 proyectos recibidos.
El Pastor y El Popular firman un acuerdo para fianaciar a los empresarios cor...Banco Popular
Banco Pastor y Banco Popular han firmado hoy un acuerdo con la Confederación de Empresarios de La Coruña para financiar a los empresarios coruñeses. Las más de 40.000 empresas coruñesas integradas en las más de sesenta organizaciones territoriales y sectoriales que conforman la Confederación de Empresarios de La Coruña son las beneficiarias potenciales del acuerdo de colaboración refrendado esta mañana en las instalaciones de la patronal coruñesa.
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herramientas de aprendizaje transversal integrando recursos digitales.
La experiencia se debe planear en el formato 1 y luego, se socializa en
una presentación Power Point y se sube a un Slide Share, Issu u otro
recurso que genere un enlace para su visualización.
Esta guía es una ayuda para hacer por tu cuenta el retiro mensual, allí dónde te encuentres, especialmente en caso de dificultad de asistir en el oratorio o iglesia donde habitualmente nos reunimos para orar.
Fuente: Emeric Amyot d'Inville, C.M. "Anunciar la Buena Nueva de la Salvación siguiendo las huellas de San Vicente", Vincentiana: Vol. 41: No. 4, Artículo 7.
2. Disclaimer
Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de
servir de información. Por ello, puede contener estimaciones o previsiones respecto
a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo
Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y
están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los
resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y
proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones
en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto
en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación
económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de
que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que
difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que
provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no
estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta
presentación
Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no
auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o
recomendación a subscribir o adquirir cualquier título y ni siquiera sirve como base
para algún tipo de contrato o compromiso contractual
2
3. Agenda
1. Resultados y actividad 1er semestre 2012
1.1 Principales indicadores de la cuenta de resultados
1.2 Gestión del riesgo
1.3 Liquidez y financiación
2. Plan de negocio
3. Solvencia, capital EBA y estrés test
4. Conclusiones y perspectivas
3
4. Un semestre récord en Ingresos y por encima de objetivos.
Principales mensajes 1er Semestre de 2012
Ingresos
• Margen de intereses +37% anual. Beneficio antes de provisiones del
recurrentes
1er semestre €1,2Bn, (+37%)
récord
Eficiencia e • La eficiencia mejora más: 38.5% de ratio
integración • Sinergias en Pastor por encima de lo inicialmente anunciado (70% de
Pastor 2012, obtenidas)
Fuerte aumento
Coberturas. • Cobertura de los activos no rentables en el 56% (+11pp desde 4T11)
Objetivos EBA • Core Tier 1 EBA: 10.3%
alcanzados. • Reducción del gap en 2.2Bn€ desde Diciembre. Ratio Crédito sobre
Liquidez en depósitos del 130%
objetivos
Plan de Negocio • Plan de Negocio aprobado por BdE. El margen de explotación al 1S12
aprobado por batiendo las expectativas del plan de negocio
BdE. Excelente • Nuestro elevado capital, la excepcional capacidad de generación de
posición de cara a resultados y los saneamientos ya realizados, claves para afrontar
Stress Tests escenarios de stress.
4
5. Cuenta de resultados y ratios
Dif. anual Dif. anual
(€, millones) 1S12 1S11
(€m) (%)
Margen de intereses 1.436 1.045 +391 +37.4%
Comisiones 410 350 +59 +16.9%
ROF y otros ingresos 180 126 +54 +42.9%
Margen bruto 2.026 1.521 +505 +33.2%
Costes de administración y amortizaciones -847 -663 -184 +27.9%
Margen típico de explotación 1.178 858 320 +37.3%
Provisiones de crédito e inversiones (ordinarias y -739 -578
aceleradas) -161 +27.9%
Provisiones para inmuebles (ordinarias y -195 -18
aceleradas) y plusvalías -175 -
Rdo. antes de impuestos 244 261 -17 -6.5%
Beneficio neto 176 305 -129 -42.3%
Ratio de mora 6,98% 5,58% + 140 p.b.
Ratio de eficiencia 38,52 % 40,14 % -162 p.b.
Ratio crédito / depósitos 130 % 135 % -5 p.p.
Core Capital EBA 10,3% 7,6% 2,7 p.p.
5
Nota: ‘ROF y otros ingresos’ incluye la aportación al FGD (incremento de 64m € anual). Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero 2012.
6. En línea con lo esperado, los márgenes siguen experimentando una
notable mejora que, junto con la consolidación de Pastor, permiten un
crecimiento en el trimestre del 7% y del 37% en el año. Un crecimiento
sostenible
Evolución del margen de intereses
Margen de intereses sobre ATMs (%) (€, millones) (€, millones)
1,62 1,66 1,59 1,63 1,95 1,94
+7,2% +37,4%
743
693
1.436
723
663
530 1.045
515 515 527
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Media 1S11 1S12
trimestral
Margen extraordinario 2012e (*)
6
(*) Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero de 2012. Media trimestral según Plan de Negocio aprobado por el Banco de España.
7. Esta notable expansión de márgenes se fundamenta en nuestra
demostrada capacidad de gestionar los diferenciales del activo.
Reforzamos nuestro liderazgo en márgenes frente a los comparables
Rendimiento del crédito: nueva producción
vs. stock Evolución del margen
(%) 6,22 (%)
5,72
5,28
2,51 2,52
4,78 4,84
2,21 2,25 2,29 2,18
4,60 4,63 2,15
4,41
4,24 4,29
4,06
3,89
1,95 1,94
1,75 1,66
1,62 1,59 1,63
4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Stock Nueva producción NIM Margen de clientes
Comparativa de margen de clientes Comparativa de margen financiero
(%) (%)
2,52
2,37 1,94
2,15
1,80 1,54
1,43 1,39
1,30
1,04
Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4
7
Bancos: Banesto, Sabadell, Caixabank y Bankinter Bancos: Banesto, Sabadell, Caixabank y Bankinter
8. La mejora del margen unida a la buena evolución de las comisiones y el
ROF eleva el total de ingresos hasta niveles récord
Evolución margen de intereses y comisiones 1S12 Evolución del total de ingresos 1S12
(€, millones) +32,3% (€, millones)
1.845
1.395 410
350
+33,2%
1.436
1.045
2.026
1.521
1S11 1S12
Margen intereses Comisiones
Evolución de ROF y otros 1S12
(€, millones)
+43,7%
181
71
126 1S11 1S12
104 189
37
-15
-79
1S11 1S12
ROF Otros Contribución al FGD
8
Nota: Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero de 2012.
9. El esfuerzo comercial está dando unos magníficos resultados
Campaña de pago a proveedores Aumento de los clientes y de la cuota de mercado
• 2.850 Mn€ operaciones intermediadas • 96.884 nuevos clientes (*)
• 33.762 nuevas PYMES (*)
• 2.135 Mn€ préstamo financiado
• Mantenimiento de las cuotas de mercado :
• 623.000 facturas pagadas +10 pbs. crédito (6,5%) y constante
depósitos (6,0%) (**)
• 10,34% cuota de mercado *Nota: sólo Popular, variaciones jun 12 vs. dic 11
** Últimos datos disponibles: mar 12. Variaciones vs. dic 11
Cuota de mercado ICO julio 2012
2,8x cuota de mercado
17,4% natural
12,2% 12,1% 11,7% 11,0%
Negocio internacional
6,3%
• +9,39% ingresos vs. dic 11
• Apertura de nuevas oficinas de
Banco 1 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5 representación: Estambul, Dubai,
Varsovia y Sao Paulo
Fuente: ICO. Bancos: Santander, Bankia, BBVA, Sabadell y Caixabank 9
10. Y el apoyo de Pastor, con una integración modélica que transcurre más
rápido de lo previsto
Principales hitos del semestre Cuota de mercado de créditos
• Confirmación de las sinergias. Buen ritmo de
consecución Cuota: 19,8%
• Fusión legal completada (5 julio) 24,9%
11,3%
• Perfecto acoplamiento comercial. Franquicia
mejorando en Galicia 16,1%
16,1%
Sinergias anuales
(€, millones)
155 163
Ya se han conseguido 147
el 70% de las sinergias 133
del 1er año
74 81
57
2012E 2013E 2014E
Sinergias Iniciales Sinergias actualizadas
Realizadas a 1S12
10
11. Los gastos aumentan como consecuencia de la integración de Pastor, si
bien la buena marcha de la ejecución de las sinergias (reducción de
plantilla y red comercial) permitirán ir reduciendo los costes en los
próximos trimestres
Total costes Empleados
(€, millones) -460
+184 18.059 17.599
14.111 14.062
847
132
30
jun-11 dic-11 mar-12 jun-12
663 685 Sucursales
-51
2.765 2.714
2.222 2.203
1S11 1S12
Popular Extraordinarios Pastor
jun-11 dic-11 mar-12 jun-12
11
12. La recurrencia de los ingresos nos permitirán mejorar aún más nuestra
eficiencia, que ya es la referencia a nivel internacional
Ratio de eficiencia Ratio de eficiencia vs. Comparables
45,3% Media Europa 61,9%
43,1%
42,0% 45,4% 45,7% 46,0% 48,2%
43,8%
41,0%
39,1% 38,0%
38,5%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Banco 2 Banco 3 Banco 4 Banco 5 Banco 6 Banco 7
Comparables: BBVA España, Caixabank, Santander España, Banesto,
Sabadell & Bankinter
Margen típico de explotación Margen típico de explotación sobre ATMs 2T12
+€320m 1,67% Excepcional !!
1,21%
0,84%
1.178
858
1S11 1S12 POP Bancos españoles Bancos europeos
Nota: Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero de 2012 Fuente: Últimos informes trimestrales disponibles de bancos
(Sabadell, Banesto, Caixabank y Bankinter) y KBW 12
13. El margen de explotación y la fortaleza patrimonial permiten hacer un
importantísimo esfuerzo en provisiones: 3% de nuestra cartera
crediticia!
Margen típico de explotación Provisiones de créditos Provisiones de inmuebles
(€, millones) (€, millones) (€, millones)
+€320m
1.178 +€169m
739 -€314m
858 46
578 71
509
141
881
195
608
-81 -124
1S11 1S12 -6 -9 Tasa de 1S11 1S12
-75
-135 recuperación
de fallidos
1S11 1S12 del 4,7%
Provisiones ordinarias y RD Extraordinarias anualizada
Fallidos Inversiones
Pensiones y otros Genérica
Además hemos dotado saneamientos crediticios por 2,4 Bn€ brutos contra reservas (fusión Pastor) lo que
nos ha permitido aumentar fuertemente las coberturas.
Nota: Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero de 2012 13
14. Tras el esfuerzo en provisiones, alcanzamos €244 Mn de BAI y €176 Mn
de Beneficio neto en el semestre
Beneficio antes de Impuestos Beneficio Neto
(€, millones) (€, millones)
-6,5% -42,5%
305
261
244
176
1S11 1S12 1S11 1S12
Nota: Incluye Banco Pastor desde el 17 de febrero de 2012. En 1S11 hubo un importante crédito fiscal que desvirtúa la comparativa de
14
Beneficio Neto. .
15. Agenda
1. Resultados y actividad 1er semestre 2012
1.1 Principales indicadores de la cuenta de resultados
1.2 Gestión del riesgo
1.3 Liquidez y financiación
2. Plan de negocio
3. Solvencia, capital EBA y estrés test
4. Conclusiones y perspectivas
15
16. Las entradas netas aumentan como consecuencia del débil entorno
macro, la consolidación de Pastor y un mayor trasvase de subestándar a
moroso. La morosidad, no obstante, se sigue manteniendo por debajo de
la del sector
Evolución de las entradas netas en morosos Evolución ratio de mora vs. sistema
(€, millones)
Tasa de recuperaciones (%) 8,95%
51,4 49,4 48,4
1.075 Principalmente 6,98%
promotores ya
cubiertos en
623 420
los RDLs
570
58 97
167 1 % 1
,81 ,97%
1,52%
565 558 1,30%
403 11
,1 %
0,67%
0,23% 0,38% 0,28% 0,31 0,55%
%
4T11 1T12 2T12 Dic- M ar- Jun- Sep- Dic- M ar- Jun-1 Sep-
1 dic-1 M ar- Jun-1
1 2
09 10 10 10 10 11 11 12
Popular ex subestándar Contribución Pastor
ex subestándar
Popular Sector
Trasvase desde subestándar a mora
Diferencial tasa mora sistema vs. Popular (*)
(*) Media de bancos, cajas y entidades de crédito a mayo 2012
(última información disponible).
16
17. El importante esfuerzo en provisiones conlleva a un excepcional aumento
de las coberturas en todos los activos no rentables…
Cobertura de dudosos Cobertura de dudosos + amortizados
+10p.p.
+15p.p.
Un 73%
50% con 66%
garantía
hipotecaria 56%
35%
Dic-11 Jun-12 Dic-11 Jun-12
Cobertura de inmuebles Cobertura de activos no rentables (1)
+11p.p.
+8p.p.
56%
40% 45%
32%
Dic-11 jun-12 Dic-11 jun-12
(1) Activos no rentables: Morosos+ Activos inmobiliarios+ Fallidos
Estas coberturas excluyen el valor de los colaterales
17
18. Agenda
1. Resultados y actividad 1er semestre 2012
1.1 Principales indicadores de la cuenta de resultados
1.2 Gestión del riesgo
1.3 Liquidez y financiación
2. Plan de negocio
3. Solvencia, capital EBA y estrés test
4. Conclusiones y perspectivas
18
19. En 4 años hemos reducido en €19.000Mn nuestra dependencia mayorista
manteniendo el crédito estable
Ratio Créditos/Depósitos (%) Evolución del gap comercial(1)
(€, -44pp
million) (€, millones)
-3pp
174%
149% 135%
136% 133% 130%
€-19.375 Mn
44.613
6.483 €-2.251 Mn
29.086
27.489
2008 2009 2010 2011 1S12 25.238
23.512 4.203
Popular aislado Popular + Pastor
38.130
Evolución del crédito neto ex-repos
23.286
+0,8%
113.434
91.184 92.663 2008 2009 2010 2011 1S12
21.215 91.225
Pastor proforma
91.350
2008 2009 2010 2011 1H12
Pastor proforma 19
20. El pasivo minorista se comporta bien en el 1S12. Tras un espectacular
comienzo de año, en el 2T12 hemos realizado una gestión táctica de los
márgenes
Principales tendencias de los recursos de
Evolución del pasivo minorista clientes 2T12
(€, millones)
• Ligero crecimiento de los depósitos
minoristas
76.790 • Mayor volatilidad en los depósitos de
multinacionales e instituciones
61.285 13.714
• Gestión táctica del coste del pasivo tras
una espectacular captación en 1T12
Tipos trimestrales nueva contratación
63.076
(*) Pastor en 2009 pro-forma a efectos comparativos
%
3,24 3,28
dic-11 jun-12 3,02
Pastor 2,72
3T11 4T11 1T12 2T12
Tipos nueva contratación (depósitos plazo + pagarés)
20
21. Mantenemos un cómodo colchón de liquidez que cubre varias veces
nuestros vencimientos senior
Vencimientos Popular+Pastor a medio y largo plazo y segunda línea de liquidez
(€, millones)
7.049 Cédulas re-
Cédulas utilizables en BCE
Hipotecarias 3.053
2.878
1.821
2012 2013 2014 >2014
10.343
1.679
67 1.277 50 285
Deuda Senior
50
17 285
1,227 50
50
2012 2013 2014 >2014 Segunda
línea de
liquidez (*)
EMTN Avaladas Pastor
(*) Después de haircuts. Incluye cuentas tesoreras y activos financieros a precios de mercado.
21
21
22. Agenda
1. Resultados y actividad 1er semestre 2012
1.1 Principales indicadores de la cuenta de resultados
1.2 Gestión del riesgo
1.3 Liquidez y financiación
2. Plan de negocio
3. Solvencia, capital EBA y estrés test
4. Conclusiones y perspectivas
22
23. Líneas principales del Plan de Negocio de Junio 2012 aprobado por Banco
de España
En 2012 y 2013 Popular cubrirá todas las provisiones aceleradas y genéricas
1 exigidas por los dos RD Ley 2 y 18/2012: 3.2 Bn€ provisiones específicas y 4,4
Bn€ provisiones genéricas
Popular llevará a cabo un plan de reducción de activos y monetización de
2 determinados activos que generen plusvalías y minimicen consumos/aumentos
de capital
3 Popular incorpora en su plan provisiones por 11 Bn€ (inmobiliarias y resto,
Popular incorpora en sus planes dotaciones porsu totalidad en 2012-2014)
incluido genéricas que prevemos no utilizar en encima de nuestras expectativas
Prevemos a pesar de las masivas dotaciones exigidas, generar beneficios en
4 2012 y 2013, que serán muy superiores en 2014 al contar con provisiones
genéricas excedentes
5 Seguimos con los planes de llevar a cabo la ampliación anunciada de 700m y
pospuesta a lo largo los próximos 9 meses
23
23
24. Actualización Plan de Negocio. Esperamos que el margen de
explotación se comporte por encima de lo inicialmente esperado
Estimaciones de P&G 2012-14 Actualizadas
(€, Miles de millones salvo beneficio
1S12 1S12 x 2 2012E 2013E 2014E(*)
neto)
Margen de intereses 1,4 2,8 2,8 2,8 2,9
Total de ingresos 2,0 4,0 4.0 3,9 4,0
Beneficio antes de provisiones 1,2 2,4 2,3 2,3 2,4
Beneficio Neto (Millones de euros) 176 352 325-360 580-654 1.400
Provisiones pendientes por PyG Plusvalías previstas
(€, miles de millones)
• Joint venture negocio medios de
4,0 pago y crédito al consumo
• Venta de sucursales
Total • Venta de Negocio Vida de
c.2,0-2,3Bn € Portugal
• Venta no acelerada de inmuebles
y otros
2S12 - 3T13
Nota: Actualización interna Plan de Negocio por resultados 2T12. 24
(*) En el 2014 incluye 0,8 Bn€ de provisiones anticíclicas
25. Agenda
1. Resultados y actividad 1er semestre 2012
1.1 Principales indicadores de la cuenta de resultados
1.2 Gestión del riesgo
1.3 Liquidez y financiación
2. Plan de negocio
3. Solvencia, capital EBA y estrés test
4. Conclusiones y perspectivas
25
26. Cumplimos con los requerimientos exigidos por EBA a junio, incluso sin
haber emitido los 700Mn € anunciados en la compra de Pastor. Contamos
con un importante exceso de capital
Reconciliación trimestral del Core Capital EBA (€, Miles de millones)
Ratio CT1 EBA % 11% proforma
con la emisión
10,3% pendiente de
Pastor
8,7% 0,5 Bn€ 0,1 Bn€ 10,0 Bn€
0,3 Bn€ 0,1 Bn€ 0,1 Bn€
0,6 Bn€
8,3 Bn€
Core Capital ONC 2009 Nuevas ONCs Resultados Reducción Reducción Otros Core Capital
1T12 (*) retenidos y autocartera déficit de 2T12
otros provisiones
APRs 95,0 97,2
(*) Incluye el canje de preferentes mayoristas y nueva emisión de ONCs privada
Exceso de capital CT1 EBA ante diferentes niveles de exigencia
(€, Miles de millones) 4,2 Bn€
Equivalente a 6bn € de
1,3 Bn€ provisiones (stress)
0,4 Bn€
CT1 EBA 9% + buffer CT1 EBA 9% CT1 EBA 6%
soberano
26
27. Frente al test de estrés, no prevemos mayores necesidades de capital
que las ya incorporadas en nuestro Plan de Negocio. Partimos con una
fuerte posición, tanto por las medidas ya puestas en marcha, como por
un modelo de negocio muy superior a la media
Posición de partida de Popular
1 Medidas de capital realizadas o en marcha 2 Mejor morosidad que el sistema dic-2011
• Medidas de capital ya realizadas desde diciembre (netas Ratio de mora Sector POP
del ajuste por patrimonio por la fusión de Pastor): +2bn€ Promotor 28,9% 20,4%
• Reducción de APRs ya realizados: -10Bn€ Hipotecas particulares 3,3% 4,6% Con
colaterales
• Mejora del margen de explotación: +37% en el 1S12 Empresas grandes 4,2% 3,0%
64%
• Generación de plusvalías: +c.2Bn€ estimadas antes jun-13 Pymes 7,7% 6,3%
Con
Obra civil 9,8% 8,6% colaterales7
• Ampliación de capital pospuesta tras la compra de Pastor: 4%
0,7 Bn€ antes jun-13 Otros particulares 5,7% 3,3%
3 Mejor que el sector en generación de beneficios recurrentes, esfuerzo en provisiones y capital
Provisiones realizadas sobre
Ratio eficiencia dic-11 riesgo 2008-2011 (*) Core Tier 1 EBA (**)
60% 10%
9,4% 10,3%
44%
38% 5%
junio-12
Sector POP Sector POP Sector POP
Nota: Datos para Popular y Pastor a Diciembre 2011. 27
(*) Riesgo = crédito + inmuebles. Incluye los ajustes de valoración realizados en la compra de Pastor.
(**) Datos de Core Capital para el sector según Oliver Wyman a diciembre 2011 y para Popular a junio 2012
28. Nuestro plan de negocio, cuenta por tanto con una importante generación
de capital así como de saneamientos, lo que nos deja excepcionalmente
posicionados ante situaciones de stress.
Estimaciones de Core Capital EBA
10,3% 10,8% 11,6% 12,8%
Ratio CT1 EBA %
11,4 Bn €
10,0 Bn€ 9,8 Bn€ 10,4 Bn€
2T12 4T12e 4T13e 4T14e
Exceso de capital
sobre CT1
APRs (Bn €) 97,2 90,5 89,4 89,4 estresado del 6%:
8.7 Bn€ brutos para
hacer provisiones
Provisiones (Bn €) 9.3 13.7 15.6 16.6
Capacidad de afrontar escenarios de estrés con saneamientos hasta 24.8 Bn€ (21% del
riesgo) a final de 2014 cumpliendo con los requerimientos de capital mínimos exigidos en
un escenario de stress (6%)
Nota: Datos para Popular y Pastor 28
29. Agenda
1. Resultados y actividad 1er semestre 2012
1.1 Principales indicadores de la cuenta de resultados
1.2 Gestión del riesgo
1.3 Liquidez y financiación
2. Plan de negocio
3. Solvencia, capital EBA y estrés test
4. Conclusiones y perspectivas
29
30. Un semestre récord en Ingresos y por encima de objetivos.
Principales mensajes 1er Semestre de 2012
Ingresos
• Margen de intereses +37% anual. Beneficio antes de provisiones del
recurrentes
1er semestre €1,2Bn, (+37%)
récord
Eficiencia e • La eficiencia mejora más: 38.5% de ratio
integración • Sinergias en Pastor por encima de lo inicialmente anunciado (70% de
Pastor 2012, obtenidas)
Fuerte aumento
Coberturas. • Cobertura de los activos no rentables en el 56% (+11pp desde 4T11)
Objetivos EBA • Core Tier 1 EBA: 10.3%
alcanzados. • Reducción del gap en 2.2Bn€ desde Diciembre. Ratio Crédito sobre
Liquidez en depósitos del 130%
objetivos
Plan de Negocio • Plan de Negocio aprobado por BdE. El margen de explotación al 1S12
aprobado por batiendo las expectativas del plan de negocio
BdE. Excelente • Nuestro elevado capital, la excepcional capacidad de generación de
posición de cara a resultados y los saneamientos ya realizados, claves para afrontar
Stress Tests escenarios de stress.
30
31. Perspectivas 2012/2013/2014
• El entorno Macro, Micro y Regulatorio sigue siendo “muy, muy”
Entorno complejo
complejo
• Fuerte capacidad de generación de ingresos y sinergias (Beneficio
Fortaleza y
antes de provisiones extrapolado € 2.3Bn y monetización de activos)
recurrencia de
permitirán afrontar los saneamientos excepcionales exigidos y
Explotación
todavía obtener beneficios. En 2014 esperamos beneficios netos
2.000 Mn
excepcionales gracias al saneamiento acelerado de 2012 y 2013.
Fuerte aumento • Las provisiones realizadas tanto de dudosos como de inmuebles, nos
coberturas permitirán irnos desprendiendo de estos activos gradualmente
• Capital: no esperamos mayores necesidades de ampliaciones de
Excelente capital que los 700mn € pospuestos tras la compra de Pastor
posición • Recordemos, capital, eficiencia en ingresos y en costes, vitales para
competitiva afrontar, junto a una buena posición de liquidez, cualquier situación
de stress.
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