Para identificar las necesidades, fuentes y condiciones de acceso al financiamiento de las empresas en el país, así como el uso de éste y de los servicios financieros, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), presentan hoy los resultados de la Encuesta Nacional de Financiamiento de las Empresas (ENAFIN), que se realiza por primera vez.

1. Encuesta Nacional de
Financiamiento de las Empresas
(ENAFIN) 2015
Agosto 2017
1

2. Objetivo general
Obtener información sobre las fuentes del
financiamiento, el uso y las necesidades de servicios
financieros por parte de las empresas, que sirva como
elemento para la generación de indicadores
relacionados con esta temática y que contribuya al
diseño de políticas públicas
2

3. El INEGI llevó a cabo la Encuesta Nacional de
Financiamiento de las Empresas (ENAFIN) 2015 en
colaboración con la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores (CNBV)
La ENAFIN, un proyecto de dos instituciones
3

4. Aspectos metodológicos
Unidad de observación Empresa
Cobertura sectorial
Construcción, Manufacturas, Comercio y Servicios
Privados no Financieros (incluyendo Transportes)
Cobertura Geográfica Nacional y localidades con 50,000 habitantes o más
Cobertura por Tamaño
de empresa
Micro de 6 a 10 personas ocupadas, Pequeñas,
Medianas y Grandes Empresas
Cobertura temática
Características de la empresa
Financiamiento y solicitudes de crédito
Servicios bancarios y financieros
4

5. Periodo de
levantamiento Septiembre – Noviembre de 2015
Método de captación Entrevista, se utilizó cuestionario impreso en el 60%
de las empresas y vía internet en el 40 por ciento
Esquema de muestreo Probabilístico y estratificado
Tamaño de la muestra 3,927 unidades económicas
Periodos de referencia
de la información
Principalmente 2014, asimismo algunos temas
comprenden el periodo 2010-2013 y otros el año
2015
Aspectos metodológicos
5

6. Principales Resultados
6

7. Caracterización de las
Empresas y sus Propietarios
7

8. Edad del propietario de la empresa, 2015
4.2
0.7
0.6
2.7
6.0
16.6
9.4
8.1
13.7
20.1
30.6
27.1
32.9
31.0
30.3
36.7
44.2
42.7
40.9
32.6
11.9
18.6
15.7
11.7
11.0
0 20 40 60 80 100
De 18 a 30 años De 31 a 40 años De 41 a 50 años De 51 a 65 años Más de 65 años
Micro
Pequeña
Mediana
Grande
Total
Porcentaje
8

9. Género del propietario de la empresa, 2015
74.9
92.2 87.0
77.8
70.1
25.1
7.8 13.0
22.2
29.9
0
20
40
60
80
100
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Hombre Mujer
Porcentaje
9

10. Nivel de estudios del propietario de la empresa, 2015
Porcentaje
1.1 0.0 0.6 0.7 1.6
14.8
1.4 4.0
10.7
20.021.9
7.0
15.6
19.5
25.5
62.2
91.6
79.8
69.1
52.9
0
20
40
60
80
100
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Sin instrucción Educación básica Educación media superior Educación superior
10

11. Financiamiento de las
Empresas
11

12. Empresas que han solicitado o tenido financiamiento desde
que iniciaron operaciones
40.1
54.1
67.7
44.4
32.6
59.9
45.9
32.3
55.6
67.4
0
20
40
60
80
100
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Si han solicitado o tenido financiamiento No han solicitado ni tenido financiamiento
Porcentaje
12

13. Empresas que solicitan crédito, 2014
27.6
41.8
53.0
30.3
21.5
72.4
58.2
47.0
69.7
78.5
0
20
40
60
80
100
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Si solicitan No solicitan
Porcentaje
13

14. Proporción de créditos aprobados y rechazados, 2015
91.2
96.5
86.7
89.9
92.3
8.8
3.5
13.3
10.1
7.7
0 20 40 60 80 100
Total
Grande
Mediana
Pequeña
Micro
Aprobados Rechazados
Porcentaje
14

15. Motivo del rechazo del crédito, 2015
Nota: La opción Otro incluye No pudo comprobar ingresos, Sin plan de negocios y Empresa de nueva creación.
10.2
1.7
14.9
10.8
17.0
13.5
8.7
27.9
13.4
8.7
13.5
12.6
14.6
11.7
21.6
10.4
14.3
8.7
12.4
20.9
26.1
17.5
0.7
10.5
16.5
16.5
4.2
13.1
14.2
16.7
7.4
22.2
9.7
10.6
15.6
10.9
5.6
14.5
0 20 40 60 80 100
Sin historial crediticio Mal historial crediticio Baja capacidad de pago
Sobreendeudamiento Documentación insuficiente Sin garantía o aval
No le dijeron el motivo Otro
Porcentaje
Micro
Pequeña
Mediana
Grande
Total
15

16. Uso del financiamiento según tipo de moneda, 2014
No usaron
68.7%
0.7%
96.6%
2.7%
Si usaron
31.3%
En moneda extranjera
En moneda nacional
En ambas monedas
Nota: El financiamiento pudo ser solicitado y aprobado durante el 2014 o en años anteriores.
16

17. Fuente de financiamiento en moneda nacional, 2014
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento ya que las empresas pueden utilizar más de una fuente de
financiamiento; Otras incluye Banca de desarrollo y Programas de gobierno federal o estatal.
Porcentaje
3.9
5.8
8.7
31.7
76.5
0 20 40 60 80
Otras
Instituciones financieras no bancarias
Familiares y amigos
Proveedores
Banca comercial
17

18. Monto del financiamiento en moneda nacional, 2014
Nota: Los porcentajes se calculan a partir de los montos totales en miles de pesos del financiamiento usado;
Otras fuentes incluye Banca de desarrollo, Familiares y amigos y Programas del gobierno federal o estatal.
56.5%
4.2%
29.5%
9.8%
Banca comercial Instituciones financieras no bancarias
Proveedores Otras fuentes
18

19. Monto promedio de las principales fuentes de financiamiento
en moneda nacional, 2014
Miles de
pesos
7,699
9,731
7,675
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
Banca comercial Proveedores Instituciones financieras
no bancarias
19

20. Motivos para acudir a la banca comercial, 2015
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento debido a que las empresas podían seleccionar más de una
opción.
Porcentaje
7.7
3.0
3.6
11.2
7.1
8.7
8.6
6.7
6.3
12.2
47.7
41.4
52.1
43.5
51.5
21.3
37.1
19.5
23.2
16.1
3.4
4.8
4.7
2.7
3.2
2.8
0.9
1.6
3.5
3.1
10.6
11.0
14.9
11.3
7.9
0
20
40
60
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Sucursal cercana Bajas comisiones Ya era cliente del banco
Interés más bajo Interés fijo Pago mensual fijo
Menos requisitos
20

21. Tasa promedio de interés anual del crédito aprobado
Nota: Otras fuentes incluye Banca de desarrollo y Programas de gobierno federal o estatal.
Porcentaje
13.9
22.8
1.8
10.2
11.5
12.6
18.8
1.8
8.3 8.6
0
5
10
15
20
25
Banca comercial Instituciones
financieras no
bancarias
Proveedores Familiares o
amigos
Otras fuentes
2010-2013 2015
21

22. Motivo por el que nunca se ha solicitado crédito
Nota: La opción Otros incluye No sabe cómo hacerlo, Mal historial crediticio y Se tienen muchas deudas.
51.1
71.5
65.2
55.7
46.7
8.4
19.0
16.6
10.3
6.3
5.5
2.0
1.5
4.2
6.7
3.5
0.7
0.3
2.0
4.7
4.5
1.6
3.6
4.3
4.7
21.9
4.9
12.0
19.7
24.6
5.1
0.3
0.8
3.8
6.3
0
20
40
60
80
Total Grande Mediana Pequeña Micro
No le interesa o no necesita Cuenta con otros medios
No cuenta con los requisitos No confía en las instituciones
Se lo han rechazado anteriormente Créditos caros
Otros
Porcentaje
22

23. Principal limitante del financiamiento, 2015
Nota: La opción Otros incluye Condiciones de pago y Disponibilidad.
51.4%
29.3%
5.5%
5.2%
4.9%
3.7%
Interés alto Muchos requisitos Otros
Muchos trámites Comprobación de ingresos Sin limitantes
23

24. Financiamiento de las
Empresas con Recursos
Propios
24

25. Uso de recursos propios para solventar las operaciones, 2014
40.8 41.0 36.6 38.2 43.0
59.2 59.0 63.4 61.8 57.0
0
20
40
60
80
100
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Si usaron No usaron
Porcentaje
25

26. Fuentes de financiamiento con recursos propios, 2014
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento ya que las empresas pueden utilizar más de una fuente;
Los Ahorros incluyen Aportaciones y recursos de los socios.
57.2
66.4
56.8 57.3 56.6
12.6
16.8
12.3 13.7 11.7
47.7
34.5
39.2
47.1
50.0
0
20
40
60
80
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Utilidades Venta de activos Ahorros
Porcentaje
26

27. Financiamiento de las
Empresas con Aportaciones
de Inversionistas
27

28. Empresas que obtuvieron recursos de inversionistas, 2014
No
96.8%
35.1%
64.9%
Si
3.2%
A cambio de utilidades y toma de decisiones en la
administración
A cambio de utilidades pero no en la toma de
decisiones en la administración 28

29. Origen de las aportaciones de inversionistas, 2014
82.5
11.5 10.0 7.8 10.8
0
20
40
60
80
100
Amigos o
familiares
Inversionistas
externos
Empresa o
corporación
Otros No sabe
Porcentaje
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento ya que las empresas pueden mencionar más de un origen;
La opción Otros incluye Empleados o trabajadores de la empresa y Alguna institución del gobierno. 29

30. Servicios Bancarios y
Financieros
30

31. Servicios bancarios utilizados, 2014
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento ya que las empresas pueden utilizar más de un servicio;
La opción Otros incluye Tarjetas de débito empresarial, Banca móvil, Créditos personales a dueños o socios y
Tarjetas de crédito para dueños o socios.
24.3
31.5
27.3
28.3
20.7
55.9
60.2
68.6
64.3
48.3
12.6
19.8
23.4
16.6
8.0
21.0
46.1
49.0
30.8
8.8
47.9
66.0
68.5
56.3
38.2
22.1
16.1
19.1
20.7
23.9
17.0
24.7
22.9
19.6
14.0
0
20
40
60
80
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Cuenta de depósito empresarial Cuenta empresarial con chequera
Tarjeta de crédito empresarial Dispersión de nómina
Banca por internet Otros
Servicios en paquete
Porcentaje
31

32. Medios para realizar las operaciones financieras, 2015
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento ya que las empresas pueden utilizar más de un medio para
realizar sus operaciones financieras; La opción Ninguno incluye No realiza operaciones bancarias / no tiene
cuenta.
70.7
78.1
12.2
5.9
13.4
97.7
73.2
5.6
2.0
0.0
97.9
79.6
7.2
2.5
0.1
83.5
82.5
11.1
5.8
5.4
56.4
75.4
14.2
6.7
21.5
0
20
40
60
80
100
En Línea Sucursal Cajero automático Corresponsal
bancario
Ninguno
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Porcentaje
32

33. Empresas que aceptan pagos con tarjeta, 2014
32.5
1.5
10.2
32.2
51.5
67.5
98.5
89.8
67.8
48.5
0 20 40 60 80 100
Total
Construcción
Manufacturas
Servicios
Comercio
Si aceptan No aceptan
Porcentaje
33

34. Arrendamiento financiero y principal bien arrendado, 2014
Sin
arrendamiento
financiero
92.4%
20.1%
17.7%
56.6%
5.6%
Con
arrendamiento
financiero
7.6%
Maquinaria y equipo
Terrenos y bienes inmuebles
Unidades de transporte
Mobiliario y otros activos fijos
34

35. Principal bien arrendado, 2014
20.1
24.2
25.4
15.9
20.7
17.7
6.5
2.5
18.8
33.0
56.6
48.7
66.6
63.0
43.4
5.6
20.6
5.5
2.3
2.9
0 20 40 60 80 100
Total
Grande
Mediana
Pequeña
Micro
Maquinaria y equipo Terrenos y bienes inmuebles
Unidades de transporte Mobiliario y otros activos fijos
Porcentaje
35

36. Empresas que contrataron al menos una póliza de seguro, 2014
60.6
75.2
67.1
59.4
56.2
39.4
24.8
32.9
40.6
43.8
0 20 40 60 80 100
Total
Construcción
Comercio
Manufacturas
Servicios
Si No
Porcentaje
36

37. Tipo de seguro contratado, 2014
Nota: Los porcentajes no suman cien por ciento ya que las empresas pueden contratar más de un tipo de seguro.
Porcentaje
91.9 94.2 94.8
79.8
87.5
36.0
26.1
33.3
37.5 34.3
18.7 16.3 15.2 17.0 16.4
6.2
11.0
6.8 9.7 8.8
2.3 3.3 3.6
9.4 6.2
0.2 0.9 0.5 1.5 1.0
0
20
40
60
80
100
Construcción Manufacturas Comercio Servicios Total
Seguro de daños a activos fijos Seguro de responsabilidad civil
Seguro de gastos médicos mayores Seguro de vida
Seguro de accidentes Otro tipo de seguro
37

38. Motivo principal por el que no adquirieron algún seguro, 2014
Nota: La opción Otro incluye No hay instituciones que presenten el servicio en la localidad.
45.1
21.8 21.5
41.3 47.0
8.8
5.4
10.3
7.7
2.4 4.3
5.6
8.6
16.4
31.1 27.3
20.6
14.6
20.4
32.8 37.8
25.4
18.2
1.6
11.9 9.1
1.7 1.3
0
20
40
60
80
100
Total Grande Mediana Pequeña Micro
Son caros No los conoce No confía No lo necesita No le interesa Otro
Porcentaje
38

39. Conclusiones
• Uno de cada cuatro propietarios de empresas es mujer
• 40% de las empresas han solicitado o tenido financiamiento
desde que iniciaron operaciones
• Poco más de la cuarta parte de las empresas solicitaron crédito
en 2014
39

40. Conclusiones
• Ocho de cada diez empresas con financiamiento lo obtienen de
la banca comercial, y una tercera parte lo obtiene de sus
proveedores
• Prácticamente la totalidad de las empresas grandes y medianas
realizan sus operaciones financieras a través de la banca,
mientras que las microempresas la utilizan en un 80 por ciento
• Seis de cada diez empresas contratan al menos un seguro,
principalmente para la protección de sus activos fijos
40

41. La información de la Encuesta Nacional de Financiamiento de las
Empresas (ENAFIN) 2015, se encuentra disponible en:
http://www.beta.inegi.org.mx/proyectos/encestablecimientos/especiales/enafin/
41

42. Conociendo México
01 800 111 46 34
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42