Principales resultados de la Tercera edición del Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa, realizado por Altria Corpo y el Instituto de Estudios Financieros (IEF) a las empresas españolas, bancos y financiadores alternativas, sobre uso y conocimiento de estos instrumentos financieros, así como las perspectivas en la financiación empresarial: concesión de créditos, tipos de interés, etc.
2. Objetivo del Barómetro
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Recoger de forma periódica las opiniones, experiencia personal y expectativas de las
empresas y de los proveedores de financiación empresarial (bancarios y alternativos)
acerca de las políticas de concesión de crédito, y en especial el conocimiento y
utilización de las fintech y la financiación alternativa por parte de las empresas.
3. Encuestas realizadas en este Barómetro
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Ø Total encuestas realizadas: 191 (anterior Barómetro: 158)
Ø Encuestas realizadas a cada segmento:
ü Empresas: 138 (anterior Barómetro: 108)
ü Proveedores de financiación alternativa: 39 (anterior Barómetro: 36)
ü Bancos: 14 (anterior Barómetro: 14)
4. Empresas encuestadas
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
14
31 30
5
29
47
24
8
55
39
30
14
0
10
20
30
40
50
60
Menos de 5 millones Entre 5 y 20 millones Entre 20 y 100
millones
Más de 100 millones
Número de empresas encuestadas
Encuesta 2020 Encuesta 2021 Encuesta 2022
5. Proveedores de financiación alternativa encuestados
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Tipologías de proveedores encuestados:
Ø Fondos de deuda
Ø Plataformas de crowdlending
Ø Plataformas de factoring
Ø Empresas de leasing/renting
Ø Fondos públicos
Ø Otras tipologías no pertenecientes a ningún grupo
6. Tipologías de preguntas
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Ø Preguntas dirigidas a todos los segmentos
Ø Preguntas dirigidas específicamente al segmento de empresas
Ø Preguntas dirigidas específicamente a los proveedores de financiación alternativa
y a los bancos
7. Principales resultados de la encuesta
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
8. Pregunta: En su opinión, en los últimos 12 meses, el acceso a la financiación bancaria en general ha sido…
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Continúa la clara divergencia de percepción entre empresas y entidades
financieras, observada en las anteriores ediciones. Disminuye algo, sin embargo, la percepción de
dificultad respecto al año anterior.
Empresas Financ. alternativa Bancos
Difícil – muy difícil 44 % (56%) 44% (36%) 14% (14%)
Ni fácil ni difícil 34% (20%) 46% (36%) 44% (44%)
Fácil o muy fácil 22% (26%) 11% (27%) 42% (42%)
Acceso a la financiación bancaria en el último año
(Entre paréntesis y cursiva, los resultados obtenidos en el Barómetro de Otoño 2021)
9. Pregunta: ¿Creen que, ante una posible morosidad empresarial y restricción crediticia, habrá entidades
bancarias que se movilizarán y aumentarán significativamente el crédito para cubrir esta falta general de
crédito bancario?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: En general, continúa el escepticismo sobre la movilización de crédito por parte de
los bancos ya detectada en las anteriores ediciones
Empresas Financ. alternativa Bancos
Todos los bancos 3% (5%) 0% (4%) 0% (0%)
Solo algunos bancos 38% (26%) 33% (44%) 71% (57%)
Ningún banco 50% (58%) 59% (44%) 29% (36%)
No lo sé 9% (11%) 8% (8%) 0% (7%)
¿Se movilizarán los bancos para dar crédito?
(Entre paréntesis y cursiva, los resultados obtenidos en el Barómetro de Otoño 2021)
10. Pregunta: ¿Creen que, ante una posible morosidad empresarial y restricción crediticia, habrá
proveedores de financiación alternativa que se movilizarán y aumentarán significativamente el crédito
para cubrir esta falta general de crédito bancario?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Sigue el moderado optimismo sobre la movilización de la financiación alternativa
Empresas Financ. alternativa Bancos
Todos los
proveedores
36% (34%) 31% (47%) 21% (14%)
Solo algunos
proveedores
50% (57%) 59% (47%) 64% (86%)
Ningún proveedor 4% (0%) 10% (3%) 0% (0%)
No lo sé 10% (9%) 0% (3%) 14% (0%)
¿Se movilizarán los proveedores de financiación
alternativa para dar crédito?
(Entre paréntesis y cursiva, los resultados obtenidos en el Barómetro de Otoño 2021)
11. Pregunta: Ante la decisión de los bancos centrales (Reserva Federal y Banco Central Europeo
principalmente) de subir progresivamente los tipos de interés para combatir la inflación, ¿cuál cree que
puede ser el efecto sobre la financiación alternativa?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Opinión mayoritaria que la financiación alternativa subirá también tipos, pero que
puede ser una oportunidad de ganar cuota frente a la banca por la mayor diversificación que supone.
Opinión que el efecto de la subida de tipos puede
tener en la financiación alternativa
13%
72%
6%
9%
26%
59%
15%
0%
29%
64%
7%
0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
La financiación alternativa
también subirá tipos y no
se beneficiará frente a la
banca
La financiación alternativa
también subirá tipos, pero
puede ser una oportunidad
de ganar cuota frente a la
banca
La financiación alternativa
no subirá tipos (o lo hará
en menor cuantía) y se
beneficiará frente a la
banca
No lo sé
Empresas
Fin.alternativa
Bancos
12. Pregunta: ¿Considera que su empresa o entidad se verá beneficiada por los fondos NextGeneration?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Mejora algo la percepción de que los fondos NextGeneration van a beneficiar
directa o indirectamente a las empresas, pero sigue el escepticismo y el desconocimiento.
Opinión sobre el efecto positivo de Next Generation en la
propia empresa o entidad
14%
25%
41%
20%
23%
51%
26%
0%
29%
50%
14%
7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Sí, de forma directa Sí, de forma indirecta No No lo sé
Empresas
Fin.alternativa
Bancos
13. Pregunta: En su opinión, ¿cuáles de estas ventajas asocia a la financiación alternativa respecto a la
financiación bancaria? (Puede responder hasta 3 opciones)
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Las empresas valoran la flexibilidad de plazos y las menores garantías, mientras
financiadores alternativos y bancos encuentran la diversificación de riesgos y la flexibilidad de plazos
como las principales ventajas. Disminución significativa de “diversificación de riesgos” entre las empresas
respecto al año anterior.
Opinión sobre las ventajas de la financiación alternativa
0%
50%
43%
33%
36%
4%
3%
59%
31%
26%
72%
15%
0%
43%
7%
14%
86%
0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Más barata Más flexible en
plazos
Exige menos
garantías
Más fácil de
obtener
Da diversificación
de riesgos
Otras razones
Empresas
Fin.alternativa
Bancos
14. Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Preguntas específicas para las empresas
15. Pregunta: Por su experiencia personal, en los últimos 12 meses el acceso a la financiación bancaria ha
sido…
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Baja la polarización de los anteriores años, posiblemente ocasionada por la pandemia
y las líneas ICO-Covid. En general, las empresas que no encuentran fácil el acceso aumenta (solamente un
18% ha encontrado fácil o muy fácil el acceso a la financiación bancaria).
Experiencia personal de las empresas en la obtención de
financiación bancaria
9%
34%
22% 21%
14%
17%
38%
19% 20%
6%
14%
33%
35%
14%
4%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
Muy difícil Difícil Ni fácil ni
difícil
Fácil Muy fácil
Otoño 2020
Otoño 2021
Otoño 2022
16. Pregunta: En su opinión, en los próximos doce meses el acceso a la financiación bancaria será…
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Vuelve a aumentar el pesimismo, con hasta un 81% de las empresas (frente al 70% de
hace un año) que creen que el acceso a la financiación bancaria se va a endurecer.
Opinión sobre el acceso a la financiación bancaria en los
próximos 12 meses
30%
54%
15%
1% 0%
23%
47%
28%
2%
0%
33%
48%
16%
4%
0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Mucho más difícil Algo más difícil Igual que ahora Algo más fácil Mucho más fácil
Otoño 2020
Otoño 2021
Otoño 2022
17. Pregunta: ¿Tiene previsto buscar nueva financiación en los próximos 12 meses?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Disminuye ligeramente la búsqueda de financiación para los próximos meses. Un 68%
de las empresas buscarán financiación con bastante o mucha probabilidad. Solo un 18% piensa que no va a
necesitar financiación adicional.
Búsqueda de financiación en los próximos 12 meses
50%
20%
9%
17%
4%
66%
11% 12% 10%
1%
44%
24%
14% 12%
6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Sí, con seguridad Sí ,
probablemente
No lo sé No,
probablemente
No, con
seguridad
Otoño 2020
Otoño 2021
Otoño 2022
18. Pregunta: ¿Conoce la financiación alternativa?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Continúa creciendo el conocimiento de la financiación alternativa entre las empresas.
85% manifestó conocerla y 3 de cada 4 encuestadas fueron capaces de citar correctamente algún
proveedor de financiación alternativa.
Conocimiento de la financiación alternativa
67%
33%
77%
23%
85%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Sí No
Otoño 2020
Otoño 2021
Otoño 2022
19. Pregunta: Si ha contestado que sí conoce la financiación alternativa, ¿ha utilizado los servicios de algún
proveedor de financiación alternativa? ¿Cuáles?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Un 56% de las empresas encuestadas han utilizado algún proveedor de financiación
alternativa, el más frecuente el factoring, renting y leasing de entidades no bancarias, con un 35% del total
de la muestra.
Uso de la financiación alternativa
42%
25%
33%
47%
24%
29%
56%
29%
15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
Sí la conoce y la ha
utilizado
Sí la conoce y no la
ha utilizado
No la conoce
¿Conoce y ha utilizado alguna vez la financiación
alternativa?
Otoño 2020 Otoño 2021
10%
19%
25%
9%
15% 15%
39%
5%
11%
9%
35%
7%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
¿Qué servicios de financiación alternativa ha utilizado
(más de una respuesta posible)?
Fondo de
deuda
Plataforma
crowdlending
Factoring /
renting / leasing
Otros
20. Pregunta: El fintech es un subgrupo de la financiación alternativa que se caracteriza por el uso de la
tecnología y plataformas online. ¿Conoce proveedores de fintech?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Importante mejora en el conocimiento de proveedores de fintech por parte de las
empresas, que ha pasado en dos años de 1 de cada 3 empresas a 1 de cada 2 empresas que conocen y son
capaces de nombrar algún proveedor de fintech.
Conocimiento del fintech
34%
59%
7%
38%
56%
6%
52%
48%
0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Sí No No sabe / No contesta
Otoño 2020
Otoño 2021
Otoño 2022
21. 6%
10%
1%
5%
5%
9%
11%
5%
5%
8%
9%
4%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
Crowdlending –
préstamos a largo
plazo
Crowdlending –
préstamos circulante
Anticipo de facturas
o invoice trading
Otros
¿Qué servicios de fintech recuerda haber usado en los
últimos 12 meses (más de una respuesta posible)?
Pregunta: Si ha contestado que sí conoce proveedores de fintech, ¿recuerda si ha utilizado los servicios de
algún proveedor de fintech en los últimos 12 meses? ¿Cuáles?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Leve mejora en el uso de fintechs, con un 25% de las empresas encuestadas que han
utilizado algún proveedor de fintech, destacando los servicios de anticipo de facturas y crowdlending de
circulante.
Uso del fintech
20%
14%
66%
23%
15%
62%
25% 27%
48%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Sí los conoce y los ha
utilizado
Sí los conoce y no los
ha utilizado
No los conoce
¿Conoce y ha utilizado proveedores de
fintech en el ultimo año?
Otoño 2020 Otoño 2021
22. Pregunta: ¿Con qué probabilidad buscará fuentes de financiación alternativas a la banca en los próximos
12 meses? …
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: La probabilidad de utilizar financiación alternativa se mantiene. Un 57% de empresas
probablemente o con seguridad la buscará en 2023, como en 2022, frente a solo el 34% hace dos años.
Probabilidad de buscar financiación alternativa
17% 17% 16%
41%
9%
34%
23%
15%
22%
6%
32%
25%
18% 17%
8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Seguro que sí Probablemente sí Neutral Probablemente no Seguro que no
Otoño 2020
Otoño 2021
Otoño 2022
23. Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Preguntas específicas para los proveedores
de financiación alternativa y los bancos
24. Pregunta: ¿Cómo considera el actual entorno para su negocio?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: El gran contraste que había entre proveedores alternativos (muy optimistas) y bancos
(muy pesimistas) ha ido disminuyendo. En 2022 solo un 46% de financiadores alternativos consideran
favorable el entorno para su negocio.
Opinión sobre el actual entorno para el propio negocio
11%
56%
5%
28%
0%
25%
47%
17%
11%
0%
10%
36%
33%
21%
0%
0%
9%
0%
27%
64%
0%
21% 21%
43%
15%
7%
21%
36%
29%
7%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Muy favorable Algo favorable Neutral Algo desfavorable Muy desfavorable
Fin.alternativa 2020 Fin.alternativa 2021 Fin.alternativa 2022
Bancos 2020 Bancos 2021 Bancos 2022
25. Pregunta: ¿Cree que en los próximos 12 meses va a conceder más o menos crédito que en los últimos 12
meses?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: En general, los proveedores de financiación alternativa creen que van a conceder un
nivel similar (32%) o superior (57%) de crédito, mientras que los bancos creen que van a conceder menos
crédito (50%), si bien mejoran las perspectivas respecto años anteriores.
Perspectivas de concesión de crédito
34%
28% 28%
5% 5%
36%
33%
25%
3% 3%
21%
36%
31%
8%
4%
0%
18%
9%
18%
55%
14% 14%
0%
58%
14%
7%
14%
29%
21%
29%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Más crédito con
seguridad
Más crédito
probablemente
Similar Menos crédito
probablemente
Menos crédito con
seguridad
Fin.alternativa 2020 Fin.alternativa 2021 Fin.alternativa 2022
Bancos 2020 Bancos 2021 Bancos 2022
26. Pregunta: ¿Qué condiciones de tipo de interés prevé que su entidad va a aplicar?
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Brusco cambio en los proveedores de financiación alternativa, que prevén con
bastante seguridad un alza en sus tipos de interés. Los bancos continúan con la misma previsión de alza de
tipos.
Perspectivas en los tipos de interés
0%
6%
61%
22%
11%
0%
11%
61%
22%
6%
0% 0%
15%
54%
31%
0% 0%
10%
45% 45%
0% 0%
21%
65%
14%
0% 0% 0%
50% 50%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Tipo de interés inferior
con seguridad
Tipo de interés
posiblemente inferior
No variarán las
condiciones
Tipo de interés
posiblemente superior
Tipo de interés superior
con seguridad
Fin.alternativa 2020 Fin.alternativa 2021 Fin.alterantiva 2022
Bancos 2020 Bancos 2021 Bancos 2022
27. Pregunta: ¿Cuál es su opinión sobre la política crediticia que va a seguir su entidad? Los criterios de riesgo…
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: El 80% de los bancos y el 74% de los financiadores alternativos prevén endurecer con
probabilidad o seguridad sus criterios de riesgo.
Perspectivas sobre política crediticia
0%
6%
44%
33%
17%
0%
3%
72%
19%
6%
0% 0%
28%
46%
26%
0% 0%
18%
27%
55%
0% 0%
29%
50%
21%
0% 0%
21%
65%
14%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Se van a relajar con
seguridad
Posiblemente se van a
relajar
No variarán Posiblemente se van a
endurecer
Se van a endurecer con
seguridad
Fin.alternativa 2020 Fin.alternativa 2021 Fin-alternativa 2022
Bancos 2020 Bancos 2021 Bancos 2022
28. Pregunta: La financiación alternativa no ha crecido en estos últimos años al nivel que pretendía la Unión
Europea con la Capital Markets Union. En su opinión, ¿cuáles pueden ser las razones de que no se haya
conseguido este objetivo? (Se pueden señalar hasta tres respuestas)
Barómetro Empresarial de Fintech y Financiación Alternativa – Otoño 2022
Resultado obtenido: Se repiten las mismas razones que en 2020 y 2021: la falta de conocimiento de la
financiación alternativa como primera causa, y aumenta su importancia la alta disponibilidad de crédito
bancario. La fuerte competencia bancaria y la falta de apoyo político también son razones que se esgrimen
y que tienen que ver en parte con la gestión de líneas ICO-Covid exclusivamente vía bancos.
Razones de no haber conseguido el objetivo de crecimiento
de la financiación alternativa que pretendía la CMU
15
12
8
22
4
14
0
4
1
2
6
1
10
0
0
5
10
15
20
25
30
La competencia
bancaria ha sido
muy fuerte
Falta de apoyo
político a la
financiación
alternativa
Falta de inversión
en alternativas
de financiación
Falta de
conocimiento de
la financiación
alternativa
Falta de
entidades que
ofrezcan
financiación
alternativa
La disponibilidad
de crédito
bancario ha sido
muy alta
Otras
Financiación alternativa Bancos
Número de
respuestas en
valor absoluto